暗号資産市場周期分析：ブル・マーケットはいつ終了する？

暗号資産市場正処于活発な成長段階で、ビットコイン価格の上昇が全体市場を押し上げています。しかし、投資者が一般的に関心を持っている問題は：どのようにしてブル・マーケットの終了時期を判断し、いつ利益を確定するか？市場サイクルと資金の流れのレベルを分析することによって、私たちはおそらく答えを見つけることができるでしょう。

金融分野における周期的現象は、暗号資産市場にも存在します。これらの周期は、異なる資産タイプ間の流動性の変化や、時間とともに進化する投資家の行動を反映しています。

! 暗号の強気サイクルのクイックスナップショット:この強気市場はいつ終わるのか?

暗号化通貨ブル・マーケットサイクルの四つの段階

第1段階：法定通貨のビットコイン流入

毎回のブル・マーケットは通常、新しい資金がビットコインを通じて暗号資産市場に流入することから始まります。機関投資家、ヘッジファンド、慎重な個人投資家はしばしばビットコインを暗号分野に入る最も安全で信頼できる手段と見なします。最も認知されており流動性が高い暗号資産として、ビットコインは初心者や大口資金の選択肢となり、その価格を押し上げて全体の市場に影響を与えます。

第二段階：資金が大型アルトコインに移行する

ビットコインの相場が強くなるにつれ、投資家はETHやSOLなどの大型アルトコインに目を向け始め、高いリターンを追求しています。ビットコイン市場の主導的地位が低下し、アルトコインシーズンの到来を示しています。例えば、2021年のブル・マーケット中、ビットコインは3月にピークに達した後、アルトコインの総時価総額はその後の2ヶ月間で95%増加しました。

第三段階：中程度の時価総額と人気プロジェクトが注目される

市場の信頼と熱意が高まると、投資家の関心は規模の小さいが潜在能力が期待されるプロジェクトに移ります。投機家は中程度の時価総額プロジェクトで10倍または100倍のリターンを得ることを期待しています。市場の変動が激化し、貪欲と追随の感情が広がっています。いくつかの暗号資産は巨額の利益を得ていますが、いくつかのプロジェクトは一時的なものでした。

第四段階：ミームコインの台頭

理性が狂熱に譲ると、DOGEやSHIBなどのミームコインが市場の焦点となる。このようなトークンは実質的な支援が欠けており、価格は完全に感情、セレブ効果、ソーシャルメディアの熱気によって駆動される。ミームコインの活発度の急増は、市場の狂熱がピークに達することを示唆し、暗号資産市場のリスクが上昇していることを示唆する。

歴史的データは、ミームコインの時価総額のピークが通常、全体の暗号資産市場が下落する前兆であることを示しています。2021年10月、ミームコインの総時価総額は減少し、11月初旬にビットコインが最後の高値に達した後、すぐに反落しました。

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なぜミームコインがブル・マーケットの終わりを示唆しているのか？

ミームコインは暗号化牛市の最終段階を代表し、投資理念が理性的なものから狂熱的なものに変わることを反映しています。この時点では、ファンダメンタル分析は純粋な感情の駆動（主に貪欲）に取って代わられます。実際の用途がほとんどないミームトークンは、ソーシャルメディアの熱気やコミュニティの支持だけで取引量を支配しています。

このパターンは、毎回の重大な上昇期間中に繰り返し現れます。2017年は、多くの低品質ICOプロジェクトの狂乱の年でした；2021年の下半期には、SHIBが短期間で1200%急騰した後、10月末に下落を始め、ビットコインの2週間後の下落に警告を提供しました。

新たな暗号化熱の各ラウンドは、個人投資家の過度な参加とビットコインの主導地位の急激な低下を伴い、最終的には市場全体の崩壊を引き起こします。ミームコインは、迅速な富を求める経験の浅い投資家を引き付けることが多く、これは通常市場が過熱していることを意味します。

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現在の市況の分析

暗号通貨の総市場価値から見ると、現在はカップ・ハンドル型とヘッド・アンド・ショルダー型の突破が見られ、これらは共に強気のシグナルであり、市場には約15%の成長余地があることを示唆しています。アルトコイン市場（ビットコインを除く）も同様の状況で、カップ・ハンドル型の突破後にはさらに37%の上昇ポテンシャルがある可能性があります。

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ミームコインの時価総額は4年ごとの調整と成長のサイクルを示しています。各サイクルの調整幅は80％を超え、その後数千倍の成長が見られます。現在、ミームコインの時価総額は調整段階を脱しており、1兆ドル近くまでさらなる成長が期待されており、これは熱狂的なサイクルの縁に近づいています。これは適切な利益確定のタイミングかもしれません。

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しかし、今回のブル・マーケットの主役はもはやミームコインではないかもしれません。現実世界の資産（RWA）のトークン化が新たなホットなストーリーになる可能性があります。複数の有名な取引プラットフォームや投資機関がトークン化された株式やプライベートエクイティなどの分野に取り組んでおり、RWAが次の熱狂のサイクルをリードする可能性を示しています。

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テクニカル面から見ると、RWAの総時価総額は以前に86%の調整を経て4500%上昇しました。現在、調整幅は93%に達しており、価格はこの段階を突破しようとしており、1兆ドルの時価総額に達するためにさらに300%上昇する可能性を示しています。もしミームコインが前のサイクルのピークを定義したのなら、RWAはこのサイクルの終結信号になるかもしれません。

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まとめ

暗号化通貨市場は周期的な変化を示しており、これらの周期は大規模市場プロジェクトから小規模市場プロジェクトへの資金の流れに大きく依存しています。トップとボトムを正確に予測することはできませんが、ブル・マーケット周期の構造を理解することで、最適なエントリーとエグジットのタイミングを把握するのに役立ちます。投資家は資金の流れに注意を払い、市場のトレンドや熱狂の兆候を識別し、常に明確な利益戦略を持つべきです。