ブロックチェーン業界の展望:十億ユーザー規模のアプリケーションの爆発シーン

2018年ブロックチェーン業界は長達1年の下落を経験し、市場価値は8300億ドルから1000億ドルに減少しました。しかし、2020年夏、DeFiの熱潮が再び暗号世界を再点燃し、業界のストーリーは基盤となるインフラから実際の価値を生み出すアプリケーションへと移りました。このサイクルを経て、アプリケーション層とプロトコル層は規模の爆発を始めました。2021年11月、暗号市場の総市場価値は3兆ドルに達し、世界のユーザー数は1億に達しました。

長い下落に入った後でも、業界のさらなる整理に伴い、ベアマーケットの底が見え始めている。2023年は重要な転換点である。タイミングを選ぶことよりも、我々がより考えるべきは、世界の暗号ユーザーが10億人に達したとき、どの分野で万億レベルのアプリケーションが生まれるのか？これらのアプリケーションは次のサイクルでどのように発展するのか？

! 2023年の10,000語の見通し:10億人のユーザーを抱えるオンチェーンアプリケーションはどのようなシナリオで爆発的に増加するのか?

DeFiの

DeFiの未来の探求は2つの側面に集中する可能性があります: 1つは業界内の中央集権的金融機関の顧客をどのように引き付けるか、もう1つは銀行口座を持たない業界外のユーザーをどのように引き付けるかです。

2022年に中央集権的な機関が相次いで暴落した後、DEXの取引量は急速に倍増し、人々の分散型金融プロトコルへの信頼度が高まりました。これはDeFiの次のラウンドの物語の一つであり、既存の中央集権的な金融機関を置き換えることです。現在、DEXの現物取引量の割合は約15%に回復していますが、デリバティブ取引においてはまだ2%未満であり、今後も大きな成長の余地があります。

CEXと同じデリバティブ取引体験を実現するには、DEXは応答速度、同時処理能力、深さ、便利さなどの面で向上が必要です。これにはL2などのスケーリングソリューション、資産のクロスチェーンソリューション、アカウントのプライバシー保護、新しい流動性ソリューションなど、複数の分野での探求が必要です。

もう一つのDeFiの発展方向は、低金融化の第三世界の国々での発展であり、彼らが従来の金融システムを回避し、デジタル通貨を直接使用して支払いと金融活動を行うのを助けることです。これには、AAウォレットの発展など、技術的なハードルをさらに下げる必要があります。また、純粋なオンチェーンの信用メカニズムの構築を探求する必要があります。同時に、ローカライズやユーザー教育などの問題も考慮する必要があります。

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ゲームとメタバース

ゲームは2022年に最も活発な資金調達分野の一つです。しかし、私たちはゲームの根本的な問題は常に「どのように面白くするか」であり、その後にWeb3の要素を加えることだと考えています。次の周期で爆発するWeb3ゲームは、元々十分に面白く、プレイヤーを引き付けることができる基盤の上に、軽量なトークンモデルを補完するべきです。トークンはユーザーの行動と強く結びつけるのではなく、配当の権利として使用されるべきです。

ゲーム本体と比較して、私たちはゲームのインフラストラクチャの構築により注目しています。これらのインフラは「メタバース」の概念に近く、全く新しいインタラクション方法を創造し、人の思考を元々存在しない次元で拡張することに焦点を当てています。

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NFTの

NFT市場は2022年6月以降、取引量が崖のように急激に減少し、ロングテール市場の流動性が不足していることを示しています。市場はNFTの流動性を高めるために、AMM DEXのようなソリューションを急務としています。

現在、NFTfiには主に三つの流動性ソリューションがあります:

1. マーケットプレイス：Openseaを筆頭に、Blurなどの新しいプレイヤーの挑戦に直面している
2. AMMプロトコル：Sudoswapのようですが、流動性分散の問題はまだ十分に解決されていません
3. アグリゲーター: GemやGenieのようですが、よりバッチ操作ツールに近いです。

借り入れに関しては、P2PモデルのNFTfi、Arcade、x2y2、そしてP2PoolモデルのBendDAOなどがあります。

私たちは、流動性の基盤にあるMarketplace、AMMプロトコル、レンディングプロトコルが投資家が最も注目すべき細分野であると考えています。短期的にはMarketplaceが依然として主要なソリューションですが、オーダーフロー処理はより専門的かつ便利になるでしょう。

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ウォレット

ウォレットは最大のユーザーエントリーポイントとして、ユーザーのハードルを下げる上で重要な役割を果たしています。現在、ウォレットは主にスマートコントラクトウォレットとMPCウォレットの2つの方向に分かれていますが、どちらも最終的な解決策ではありません。将来的にはアカウント抽象化の提案に依存する可能性があり、Gasの代払い、ソーシャルリカバリーなどの機能がEIP-4337の展開に伴って実装されることで、ユーザーのハードルは飛躍的に低下するでしょう。

ウォレットに関しては、2つの選択肢があります:

1. アプリケーションから出発し、ユーザーを逆に発展させ、アプリケーションを中心にしたエコシステムを形成する。
2. B端サービスから出発し、SDKを提供して、より多くのアプリケーションがウォレットシステムに接続できるようにする

技術実現が類似している場合、強力な運営を通じてユーザーの境界を拡大することが新しいウォレットチームの核心的な競争力となる。

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ソーシャル

Web3のソーシャルの発展は、データの所有権、オンチェーンデータのボリューム、データ生成の価値という3つの側面から探ることができます。

データ所有権は、ソーシャルがWeb3上で発生しているかどうかを判断する基準です。ソーシャルデータはブロックチェーン上に存在するべきであり、ユーザーは自分のアカウントデータを絶対的にコントロールする権利を持っています。現在、一部のトップチームが、ビットコインのライトニングネットワークを基にしたNostrや、イーサリアムを基にしたFarcasterなど、このようなソーシャルインフラを構築しています。

データの所有権を確定した後、Web3ソーシャルの次のステップは、大量のデータを用いて moat を構築する必要があります。トークンは、その中で重要な役割を果たす可能性があり、ユーザーへのインセンティブの手段として、またはアプリがより良いビジネスモデルを構築するのを助けるために使用されることがあります。

大量のデータを持った後、データからの価値をどのように掘り起こすかが、後Web3時代で最も議論の価値のあるトピックになるでしょう。これは数兆規模の製品をもたらす可能性があります。

現在、Web3のソーシャルはまだインフラ構築の段階にあり、インフラに投資する成功率はクライアント製品を見つけるよりもはるかに高いです。

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まとめ

次のブルマーケットが到来するとき、アプリケーションはもはやパブリックチェーンエコシステムの従属物ではなく、巨大なアプリケーションがそれぞれ独立して設立されるようになるでしょう。Web3が強調する相互運用性とコンポーザビリティは、この時に真に実現されるでしょう。私たちはユーザーが自分のデータを持ち、非常に低コストでさまざまなアプリケーション間を切り替え、自由に交流し、快適にゲームを楽しむことができることを期待しています。高すぎる敷居や費用を心配する必要もなく、資産の安全性を心配する必要もありません。このようなWeb3は、より多くの人々の素晴らしい願望を持ち運ぶことができ、より多くの人々がインターネットやメタバースに時間を費やし、この幻想の世界でより多くのアイデアを実現するでしょう。その時、Web3はその比類なき価値を発揮することになるでしょう。

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