暗号貸付は復活しているのでしょうか？

新しい波の暗号貸付スタートアップが、2022年にほぼ崩壊したセクターを再燃させるために、十分にサービスを受けていない借り手に高リスクの短期融資を提供しています。

概要

• 暗号貸付の成長するトレンドは、新しいスタートアップがサービスを受けていない借り手に無担保ローンを提供することを見ています。
• これらの企業は、バイオメトリック認証やAIを含む革新的な方法を用いて、リスクとデフォルトを管理しています。
• このセクターは、広範な破産と長い「クリプトウィンター」を引き起こした2022年のクラッシュから回復しているようです。
• 暴騰する暗号通貨の価格と、GENIUS法のような支持的な規制が、暗号貸付への再関心を呼び起こしています。

最近のインタビューで、サンフランシスコに拠点を置くDivine Researchの創設者ディエゴ・エステベスは、昨年12月以来、同社が約30,000件の裏付けのない短期ローンを発行しており、通常は1,000ドル未満のUSD Coin (USDC)であることを明らかにしました。

「私たちは、高校の教師や果物販売業者のような一般の人々に融資を行っています…基本的にインターネットにアクセスできる誰もが私たちの資金にアクセスできます」とエステベスは述べました。平均的なデフォルト率が40%であることを考慮して、ディバインは20%から30%の間で固定金利を設定し、OpenAIのサム・アルトマンが開発した虹彩スキャン技術を使用して、再度のデフォルトを防いでいます。

他の企業も革新的な担保モデルや新しいデフォルト管理方法でこの分野に参入しています。

例えば、暗号スタートアップの3Janeは、Ethereum (ETH)ブロックチェーン上で無担保の信用枠を提供しています。借り手は資産または将来のキャッシュフローの検証可能な証明を提供する必要がありますが、担保は必要ありません。同社はまた、AIエージェントを使用した新しい貸付プラットフォームの開発にも取り組んでおり、これらのエージェントは「債務契約を遵守するためにプログラムによって義務付けられる」ため、かなり低い金利で貸し出すことが可能です。

Wildcatは、主にマーケットメイカーや暗号取引会社向けに柔軟な固定金利のアンダーコラテライズドローンを提供するEthereumブロックチェーン上のプロトコルで、借り手は金利やローン期間を含む自分自身の条件を設定できます。

「デフォルトが発生した場合、貸し手は直接協調して償還を求めます」と、WildcatのアドバイザーでありWintermuteのCEOであるエフゲニー・ガエヴォイは説明しました。

リスクのある暗号貸付の復活は、2022年の暴落からの大きな変化を示しています。その時、暗号価格の下落が大規模な債務不履行と破産を引き起こし、特にFTXの崩壊が目立ち、現在も債権者への返済が進行中です。この危機は、投資家の信頼を凍結させたほぼ2年間の「暗号の冬」を引き起こしました。

今、暗号通貨の価格が上昇し、アナリストたちが最近通過したGENIUS法によって引き起こされたアルトコインシーズンの到来を予測している中、暗号貸付業界は復活の兆しを見せているようです。JPMorganでさえ、顧客の暗号資産を担保にした融資の開始を検討していると報じられています。