Web3投資全攻略:プライマリー市場から構造化投資への四大パス解析

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Web3投資パス全解析:プライマリー市場から構造化投資へ

最近、暗号資産市場が激しく変動し、一部の有名な投資機関が新しいプロジェクトへの投資を停止し、戦略方向を調整することを発表しました。この現象は暗号VCの将来に対する市場の懸念を引き起こし、同時に新たな投資家はWeb3業界に参加するための道をどのように選べばよいのかを考えさせられます。

この記事では、Web3業界の主な投資方法と参加メカニズムを体系的に整理し、高純資産投資家に参考を提供します。

プライマリー市場路径

プライマリー市場への投資は、暗号ファンドを通じてWeb3プロジェクトの初期資金調達ラウンドに参加することを指します。ファンド管理チームはプロジェクトの選定と投資研究戦略の策定を担当し、投資家は有限責任組合員として出資し、全体の収益を享受します。

資金調達要件

通常の最低投資額は10万米ドル以上であり、トップファンドは100万米ドルの最低投資を要求することがあります。資金は一般的に3〜5年間ロックされており、いつでも退出することはできません。

###エグジットサイクル

中長期、平均1-3年にわたり、プロジェクトのトークンが上場した後にプライマリー市場を通じて退出することに依存します。熊市は退出期間を延長する可能性があります。

戦略的取り組み

LPにとっては非常に低く、完全にファンドチームの投資研究と実行能力に依存しています。

収益モデル

高リスク高リターンで、初期の低評価で入場しアルファ利益を捉える。しかし、ベアマーケットサイクルでは、リターンが大幅に変動し、ゼロになる可能性もある。

###に適しています

初期プロジェクトのアルファを追求し、流動性ロックを受け入れる高ネットワース投資家に適しており、特に直接的なプロジェクトの投資研究能力を持たない投資家に向いています。十分な景気循環の変動への耐性が必要です。

二次市場のパス

二次市場パスは、公開取引市場を通じて上場トークンの売買、マーケットメイキング、ヘッジ、およびアービトラージなどの操作を指します。高額な投資家は、量子ファンド、ヘッジファンド、または戦略商品を通じて参加できます。

資金調達要件

非常に柔軟で、数万から千万ドルまで可能ですが、実際にうまくプレイするには、成熟した戦略とリスク管理システムが必要であり、専門チームや製品を利用することが望ましいです。

###エグジットサイクル

資産はいつでも取引可能であり、ポートフォリオを調整でき、完全な流動性を持っています。しかし、ボラティリティが非常に大きいため、市場リスクに注意を払う必要があります。

ストラテジーのアクティブ性

非常に高いため、投資家は戦略ポートフォリオを積極的に構築および調整する必要があります。また、構造化商品や保管プラットフォームを通じて、アクティブな管理の強度を低下させることも可能です。

収益モデル

主にボラティリティアービトラージ、トレンドキャッチング、イベントドリブンから来ています。ボラティリティが高く、リターンは従来の市場を大きく上回る可能性がありますが、リスクもそれに応じて高くなります。

###に適しています

戦略設計と市場監視能力を持つ投資家や、資産流動性を柔軟に管理し、システミックリスクを回避したい高ネットワース個人に適しています。取引経験がない方は、量的戦略製品を通じて間接的に参加できます。

インキュベーションパス

インキュベーション型投資は、戦略的な協力と資本注入の組み合わせに重点を置いており、投資家は資金を提供するだけでなく、プロジェクトの重要な段階に深く関与します。通常、プラットフォーム型機関や産業型資本に見られます。

資金調達要件

資金需要は比較的柔軟で、数万から百万ドルまで様々です。資金の他に、非資金リソースのサポートも必要です。

###エグジットサイクル

中程度の期間は、一般的に6ヶ月から2年であり、プロジェクトの立ち上げとエコシステムの推進速度に依存します。

戦略的取り組み

非常に高い。投資家はプロジェクトの方向性、製品のペースに直接影響を与え、さらには運営やマーケティングにも参加します。

収益モデル

主に早期に取得した大規模なトークンや株式から来ています。成功事例では数十倍のリターンが得られますが、高い実行リスクも伴います。

###に適しています

産業リソース、製品能力、市場チャネルを持つ投資者に適しており、プロジェクトのインキュベーションに深く関与し、長期的なシナジー効果を追求する高ネットワース投資家。

ストラクチャード投資の道筋

構造化投資は、専門の資産管理プラットフォームまたはファンド構造を通じて暗号資産のポートフォリオ構成とリスク管理を行います。投資家は専門チームとツールを活用して資産の価値を増加させます。

資金調達要件

中程度から高程度で、通常の最低投資額は5万から50万ドルで、製品の複雑さに応じて異なります。

###エグジットサイクル

中短期。多数製品には柔軟な退出ウィンドウがありますが、最低保有期間の制限がある場合があります。

戦略的アクティブ性

中低。専門チームに戦略を実行させることに依存しており、投資家はリスク嗜好に応じて投資方向を調整できます。

収益モデル

多様な戦略配置を通じて安定したリターンを得る。リスク管理とポートフォリオの最適化に重点を置くが、リターンの弾力性は低い。

###に適しています

専門のチームによる資産管理、リスクとリターンの最適化、コンプライアンスと長期的なリターンに注目する高純資産投資家や、直接的な投資研究能力を持たない投資家に適しています。

まとめ

Web3投資のパスにはそれぞれの特徴があり、重要なことは投資家のリソース構造、リスク嗜好、期待目標にマッチさせることです。市場の深さが進化するにつれて、投資エコシステムはより柔軟で多様な方向に発展しています。適切なパスを選択し、適時戦略を調整することが将来のWeb3投資の成功の鍵となるでしょう。

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コメント
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DisillusiionOraclevip
· 07-26 02:45
リスクは予想される利益を上回る
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