大規模オンライン投資プラットフォーム崩壊事件分析

2025年6月26日、鑫慷嘉DGCXという名前のオンライン投資プラットフォームが突然すべての引き出し口を閉鎖し、大量のユーザー資産が凍結またはゼロになりました。現在、公式データはありませんが、投資家の推定によると、今回の事件は資金規模が130億元に達する可能性があり、被害者数は200万人を超える可能性があります。

! Xin Kangjia DGCX詐欺のクラッシュ:130億の資金はどこに行ったのか?

このプラットフォームの運営の歴史は2019年まで遡ることができます。2021年3月、プロジェクトは貴州鑫慷嘉大データ株式会社の名義で運営を開始しました。3000万の登録資金があると主張されているにもかかわらず、実際に納入された金額はゼロであり、すでに経営異常リストに載っています。

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2023年5月、このプラットフォームはDGCX鑫慷嘉大データ取引所を立ち上げ、これをディバイの金と商品取引所の中国における公式サテライトであると主張し、複数の国有企業と提携したと自称しています。しかし、実際にはこのプラットフォームはDGCXとは何の関係もなく、ビジネス上の関連もありません。全ての資格システムは偽造です。本物のDGCXは、何度も公開文書を発表し、彼らとの権限や提携が存在しないことを否定し、ユーザーに対して偽のプラットフォームに対する警戒を呼びかけています。

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オンチェーン分析によると、約80万のユーザーの入金アドレスが特定され、資金規模は150億ドルに達しています。資金の出所はほぼすべて中央集権型取引所のホットウォレットから来ており、その後、整数額で多数のアドレスに分配されています。これらのアドレスは「中継層」または「集約ノード」として存在し、ユーザーの「入金資金」/「会費」を統一的に集約する役割を担っている可能性があります。

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このプロジェクトは「ポンジスキームのコア + マルチ商法の構造」の資金集めの疑いがあり、仮想資産投資を理由に、ステーブルコインを支払い手段として利用し、「人を引き込む」方法で資金を集めています。その主な手法には、多層階層のマルチ商法式の人を引き込むメカニズム、虚偽の取引とバックエンドの操作、高い利益とリベートの誘惑、そして段階的に増加する引き出しのハードルが含まれます。

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プラットフォームが崩壊する前に、すでに複数の地方の公安機関と金融監督機関がリスク警告を発し、そのプラットフォームには違法な資金調達や高リスク取引などの疑いがあると指摘しました。しかし、そのプラットフォームは招待コード制度を採用して登録を制御し、ソーシャルメディアの裂変やオフライン講座での宣伝などの方法で広く浸透し、"国家級プロジェクト"、"央企との協力"などの言葉を組み合わせた結果、多くの中高年層と下層市場のユーザーが深く巻き込まれています。

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現在、一部のプラットフォームの核心技術者と主要な代理人が公安機関に拘束されたとの情報があります。公安機関は関連する資産口座をいくつか押収し、約1.2億元の資金を凍結しました。

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この種の資金プールの核心は、オンチェーン決済とオフラインプロモーションのハイブリッドモデルを正確に利用し、外国資本の偽の身分や偽の政府の支持を組み合わせて、越境の合法感を作り出すことにある。投資家は注意を怠らず、高いリターンの誘惑に警戒し、リクルーティングモデルに注意し、パッケージや宣伝を盲信しないようにすべきである。高いリターンを売りにして、人を引き入れなければ利益を得られないプラットフォームには、高度な警戒を要する。

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