米国経済の回復、AI技術のブレークスルー、暗号市場のブーム

経済状況とインフレ圧力

最近、アメリカの製造業は2ヶ月連続で回復の兆しを見せ、市場は再びインフレが加速することへの懸念を引き起こしました。1月の非農業雇用データは35.3万人の増加を示し、ここ1年で最大の増加幅となりました。続いて発表された1月のCPIデータも予想を上回り、前年同月比で3.1%、前月比で0.3%の増加を記録しました。これらのデータは市場のインフレ上昇への懸念を強め、株式市場と債券市場のパフォーマンスに影響を与えました。

アメリカの製造業PMIデータによると、2月のMarkit製造業PMIの初値は51.5で、連続2ヶ月間、拡張と収縮の境界線を上回っています。製造業の受注数は近2年での最高値を記録し、アメリカが新しい在庫サイクルに入っている可能性を示唆しており、雇用やインフレの上昇を促進しています。

それにもかかわらず、市場は一般的に連邦準備制度が引き続き利上げを行う可能性は低いと見ています。現在、初めての利下げは6月まで遅れる可能性があると予想されており、年間の利下げ回数は以前の予想よりも少なくなるかもしれません。注目すべきは、現在の経済発展の動向は一定のインフレを伴っているものの、株式や暗号資産の上昇を妨げておらず、将来の経済見通しに対する市場の楽観的な態度を反映しています。

AI技術の大躍進

今月のテクノロジー界で最も注目を集めている出来事は、OpenAIが発表した文生動画ツールSoraです。このツールが生成する動画は、画質、流暢さ、論理的な一貫性の面で優れており、業界の変革の到来を予示していると考えられています。Soraの登場は、動画制作の伝統的な方法を根本的に変える可能性があり、創作の効率を高め、コストを削減することができます。

一方で、英偉達が発表した決算データもAI技術の急速な発展を裏付けています。第4四半期の収益は221億ドルに達し、前年同期比で265%増、純利益は前年同期比で769%増となりました。これらのデータは市場の予想を大きく上回り、英偉達の株価は大幅に上昇し、一時は米国株式市場で時価総額第3位の企業となりました。

注目すべきは、新世代の若い投資家がより高い成長を持つテクノロジー業界を好むことです。AI技術の発展に伴い、テクノロジーの巨人や暗号資産などの「新しい資産」が将来の長期的な主流投資商品になる可能性があります。

暗号市場における旧正月市場

春節期間、ビットコインの価格が大幅に上昇し、2月8日の約43000ドルから一気に61000ドルを突破しました。この"春節相場"は、暗号資産市場の一つの慣例となっているようで、過去9年間、春節期間中にビットコインは様々な程度の上昇を見せています。

今回の上昇は、グレースケールの売圧の減少とビットコイン現物ETFへの資金の継続的な流入に主に起因しています。2月26日時点で、11のETFの累計純流入は615億ドルで、保有資産の時価総額はビットコインの総時価総額の3.81%を占めています。ETFがビットコイン価格に与える影響が徐々に明らかになっています。

ETFを除いて、MicroStrategyなどの機関もビットコインを引き続き増持しています。市場はイーサリアム現物ETFへの期待が高まっており、承認されれば暗号資産市場により多くの伝統的な投資家を引き入れることになるでしょう。

ビットコインネットワークは、より多くの機能をサポートするために継続的に最適化されています。最近発表されたビットコインL2標準は、拡張ネットワークにおけるビットコインの制御権を保証し、その価値属性に影響を与えることなく、最終的な決済ツールとしての地位を確保することを目的としています。

インフレが回復傾向にあるにもかかわらず、AI技術革新の推進により、市場は新高値を更新しました。現在、市場は利下げのタイミングにより関心を寄せており、さらなる利上げの可能性にはあまり注目していません。グレースケールの売圧影響が弱まるにつれて、市場はビットコインが歴史的な高値69000ドルを突破できるかどうかを期待しています。