暗号資産ブル・マーケット来臨の信号及び原因分析

世界の金融市場が変化しており、一連の兆候が新たな暗号資産ブル・マーケットが間もなく到来することを示しています。これらの信号は根拠のないものではなく、実際の経済指標と市場の動向に基づいています。長年にわたり世界市場を注視してきた観察者として、私は暗号資産(、特にビットコイン)が強気の上昇の前夜にあると考えています。これらの理由を詳しく分析しましょう。

世界的金利が引き下げられ、通貨供給量が増加し、機関投資家の大規模な買い入れに至るまで、市場のモメンタムは急速に蓄積されています。ビットコインはそのコアの強みを活かし、これらのトレンドから利益を得る可能性があります。

データとマクロトレンドを注意深く見てみましょう。もしまだ様子を見ているなら、今が最後の準備の機会かもしれません。

ビットコインのファンダメンタルズはそれを理想的な長期資産にしています

ビットコインは単なる別のデジタル通貨ではなく、世界の金融システムの欠陥に対する直接的な応答です。政府が無制限に紙幣を印刷する現在、ビットコインの供給量は常に2100万枚に制限されています。この特性は、それに独特の優位性を与えています。

現在、ビットコインの価格は約104,500ドルで、2022年の弱気市場の底値から大幅に反発しています。しかし、これは長期的な上昇トレンドの始まりに過ぎないかもしれません。その理由は、世界中がビットコインの重要性を次第に認識し始めているからです：分散型でインフレに強い価値の保存手段です。

アメリカ政府は2025年3月に戦略的ビットコイン準備を発表し、これはビットコインに対する公式の態度が"投機資産"から"戦略的マクロヘッジ"へと大きく変わったことを示しています。

機関投資家もこのトレンドに従っています。今やテクノロジーに精通した個人投資家だけでなく、年金基金、保険会社、そして国家財産基金も静かにビットコインを蓄積しています。

世界的な金利低下がブル・マーケットを後押し

私たちは正式に世界的な緩和サイクルに突入しました。多くの国の中央銀行が金利を引き下げる競争をしています：

• 欧州中央銀行は最近、主要金利を2%に引き下げました。
• カナダ中央銀行も金利を引き下げました。
• アメリカ連邦準備制度は、ますます大きな利下げ圧力に直面しています。

低金利環境は投資家の行動を変えました。利回りが低下すると、現金や債券の魅力が薄れ、資金はより大きな上昇ポテンシャルを持つ資産——例えば暗号資産——に流れ始めます。

過去の利下げサイクルでは、ビットコイン価格が急騰しました。2020年から2021年の低金利時代にビットコインの価値が暴騰したのは偶然ではありません。歴史は再び繰り返されているようですが、今回は大きな違いがあります。それは、私たちがビットコイン現物ETF、整備された機関のカストディインフラ、そしてビットコインに対する一般の認知が広がっているということです。

金利が下がる環境でビットコインを保有することは、単なる投機行為ではなく、価値を保持する手段でもある。

世界のマネーサプライは急速に上昇しています

通貨供給量について話しましょう。

M2は経済における現金、預金およびその他の流動資産の総量を表します。現在、それは再び増加しています。2025年第2四半期までに、世界のM2供給量は93兆ドルに近づいています。アメリカだけで、M2は21.93兆ドルの新高値に達し、前年同期比で4%以上の成長を遂げています。

これは単なる数字ではなく、重要な信号です。

通貨供給量が拡大すると、法定通貨の購買力が低下します。これは基本的な貨幣経済学の原理です。現金が減価すると、人々は富を守るためにハード資産を探し始めます。まさにこれがビットコインが盛んに発展する瞬間です。

ビットコインは単なるリスク資産ではありません。無限の法定通貨の世界では、その限られた供給が1兆ドルごとの印刷に伴い、ますます貴重になっています。

機関は着実にビットコインを購入しています

大口資金の動向は往々にして控えめに行われる。しかし今、これらの資金はビットコイン市場に流入している。

2025年5月に、アメリカの現物ビットコインETFは520億ドルの純流入を記録しました。これらは短期的な投機者ではなく、長期的な視点を持つ機関であり、何年も保有するポジションを構築しています。

ETFだけでは資金を引き寄せているわけではない。

私たちは、ファミリーオフィス、保険会社、さらには政府が直接ビットコインを保有することを模索しているのを見ています。一部は自己保管を選択し、他は信頼できる保管機関に依存しています。しかし、結果は一貫しています：この希少な資産への需要が絶えず増加しています。

この安定した資金の流入は短期的な投機を引き起こすことはないかもしれませんが、長期的な価格上昇の基盤を築いています。

マクロ環境は全面的に強気です

よりマクロな視点から見ると、暗号資産市場に対して楽観的であることは難しくない。

以下は2025年における深い発展のマクロ環境です。

• 金利の低下は法定通貨を弱める。
• マネーサプライが拡大し、現金価値が侵食されます。
• 組織の採用が増加し、合法性と資本をもたらす。
• インフレーションから地政学に至るまで、世界の不確実性は依然として高い。

これらの要因を組み合わせると、ビットコインがヘッジ資産としての役割、すなわちデジタルゴールドとしての役割が以前にも増して明確になります。

最近のビットコインの半減期に加え、市場に新しいBTCの供給が減少し、完璧な供給と需要の嵐を目の当たりにしています。需要が上昇し、供給が減少すれば、価格は必然的に反応します。

ビットコインが10万ドル以上を維持し、11.2万ドルのレジスタンスを突破した場合、次の目標は12万ドル、さらにはそれ以上かもしれません。

イーサリアムと他の暗号資産はビットコインの歩みに続く

ビットコインに主に焦点を当てていますが、全体の暗号資産エコシステムにも言及する価値があります。なぜなら、ビットコインが強気に上昇する時、他の通貨もしばしばそれに続くからです。

イーサリアムの価格は5800ドル以上で維持され、動きが強い：

• Layer 2拡張ソリューションが広く採用されています。
• 分散型金融(DeFi)の総ロックされた価値(TVL)は着実に回復しています。
• 現物ETH ETFが発表されるという噂があり、これが巨大な機関需要を解放する可能性があります。

歴史的に、ビットコインの支配的地位がピークに達したとき、資金はイーサリアムに移動し、その後他の主流暗号資産へ、最後に小型の潜在通貨へと回っていきます。これは2017年と2021年に見られたパターンであり、2025年には再現される可能性が高いです。

したがって、市場に注目している場合は、ビットコインの価格だけでなく、その後の資金の流れにも注目する必要があります。

これは頂点ではない

実際、これは頂点ではなく、中点のようです。次の暗号資産ブル・マーケットは"起こるかどうか"の問題ではなく、"いつ起こるか"の問題です。

基本面は以前にも増して強力です。マクロ環境は整っています。ほとんどの人はまだ起こっている変化を完全には認識していません。

完璧なエントリーポイントをずっと待っているなら、覚えておいてください：最適な購入タイミングは恐慌時です。次に最適なタイミングは、世界中が追いつく前の今かもしれません。

市場は波のように進む。しかし、長期的に目を向け、賢く配置すれば、ビットコインと暗号資産は依然として人生を変える上昇の可能性を提供する。