# ラグプル詐欺の識別と防止近年、暗号通貨市場は急成長し、多くの投資家を引き付けています。しかし、それに伴い様々な目薬が発生しており、その中でも最も一般的なのがRug Pullです。データプラットフォームの統計によると、2021年のRug Pull目薬による損失は280億ドルに達し、その年の暗号通貨詐欺の総収入の37％を占めています。最新のデータによると、2023年4月にはDeFi業界で32件のRug Pull事件が発生し、投資家は620万ドル以上の損失を被りました。これらの事件の中で、BNBチェーンが最も深刻な打撃を受け、約450万ドルの損失を被り、総損失の73%以上を占めています。次にイーサリアムとArbitrumが続き、それぞれ105万ドルと18.2万ドルの損失を出しました。! 【ラグプルとは】 そして、どうすればそれを特定し、回避できるのでしょうか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-34136b74fc2c95a1beb7adb746573b43)## ラグプルの本質Rug PullはDeFi分野で一般的な暗号通貨目薬です。詐欺師は通常、DEX流動性プールから資金を引き上げることでコインの価格を暴落させたり、突然プロジェクトを放棄し、中央集権的な権限と論理の隙間を利用して投資家の資金を持ち去ります。最近、疑わしいRug Pull事件が2023年4月26日に発生し、zkSyncエコシステム内のDEXプロジェクトMerlinが関与しています。オンチェーンデータの監視によると、Merlinが開始してから3日間のプレセール活動が行われた後すぐに、約182万ドルのUSDC、ETHなどの暗号通貨がプロトコルから盗まれました。これは悪意のある開発者が脆弱性を利用してRug Pullを実施したためです。執筆時点では、この事件はまだ調査中です。## Rug Pullの主要なタイプRug Pullは主に3種類のタイプがあります：流動性窃取、限価売り注文、そして傾売。### 流動性の窃取これはDeFi分野で最も一般的なRug Pullのタイプです。トークンの作成者が流動性プールからすべてのトークンを引き出すときに発生します。この行為は、投資家が注入した資金のすべての価値を失わせ、トークンの価格は瞬時にゼロになります。流動性プールはDeFiプロトコルの核心的な構成要素であり、ユーザーが中央集権取引所を介さずに暗号通貨の取引を行うことを可能にします。###指値売り注文これはより隠れた目薬の手法です。開発者はトークンに特殊なコードを埋め込み、彼らだけがこれらのトークンを販売できるようにします。彼らは個人投資家がペア通貨で新しいトークンを購入するのを待ち、価格が理想的な水準まで上昇すると、自分のポジションを売却し、他の投資家に無価値なトークンを残します。###ダンピング傾売とは、開発者が短期間に自ら保有するトークンを大量に売却することを指し、その結果トークンの価格が暴落し、他の投資者が保有するトークンが無価値になることを意味します。この行為は、ソーシャルメディアでの大々的な宣伝の後に通常発生し、全体のプロセスは「価格を上げて売る」計画と呼ばれます。他のDeFi目薬に比べ、傾売行為は倫理的に曖昧です。一般的に、暗号通貨の開発者が自らのトークンを売買することは違法ではありませんが、問題は売却の数量と速度にあります。## ラグプルの見分け方と回避方法以下はRug Pullリスクを示す可能性のある6つの信号です：### 1. 開発チームの身元が不明投資家は新しいプロジェクトの背後にいるチームの信頼性に注目すべきです。開発者や発起人が暗号コミュニティの中で目立たず、または完全に匿名である場合、これは危険信号です。ビットコインの創始者である中本聡が今なお匿名であるにもかかわらず、今日の市場環境は変化しています。### 2. 流動性のロック不足詐欺コインと合法的な暗号通貨を区別する簡単な方法は、トークンに流動性ロックが設定されているかどうかを確認することです。トークン供給がロックされていない場合、プロジェクトの作成者は資金を持ち逃げする可能性があります。安全性を確保するために、流動性は通常、時間ロックされたスマートコントラクトによって保護され、一般的には3〜5年持続します。第三者トークンロックは、開発者がカスタマイズした時間ロックスクリプトよりも安全である可能性があります。投資家は、ロックされた流動性プールが占める割合も確認する必要があります。この割合は「総価値ロック（TVL）」と呼ばれ、理想的には80%から100%の間であるべきです。### 3. 売り注文の制限一部の不法者は、トークンに制限を設け、特定の投資家が保有しているトークンを売却するのを妨げる可能性があります。このような販売制限は、詐欺プロジェクトの典型的な特徴です。これらの制限がコードに隠れているため、直接発見するのは難しいです。簡単なテスト方法は、少量の新しいトークンを購入し、すぐに販売を試みることです。販売操作に問題が発生した場合、そのプロジェクトはおそらく目薬です。### 4. トークン保有者は限られているが、価格は暴騰する新しいトークンの価格の突然の大幅な変動について、投資家は警戒を怠らないべきです。特に、トークンが流動性をロックしていない場合はそうです。通常、新しいDeFiトークンの価格が大幅に上昇するのは、"売り"の前の"引き上げ"段階であることが多いです。投資家はトークン価格の動向に懐疑的であるべきであり、ブロックチェーンエクスプローラーを利用してトークンの保有者数を確認する必要があります。もし少数の人が大量のトークンを保有しているのであれば、そのトークンは価格操作の影響を受けやすくなります。同時に、保有者数が少ないことは、一部の大口が売却を行う可能性があることを示唆しており、これがトークンの価値に深刻な影響を与える可能性があります。### 5. 疑わしい高収益もしあるプロジェクトが約束する収益が信じられないほど良く見えるなら、それは本当に信頼できない可能性が高いです。トークンが三桁の年利（APY）を提供する場合、それが必ずしも目薬ではないとは限りませんが、そのような高いリターンは通常同様に高いリスクを伴います。### 6. 外部監査の欠如現在の暗号通貨市場では、信頼できる第三者による正式なコード監査が標準的な実践となっています。分散型通貨やDeFiプロジェクトにとって、独立した監査を受けることは必須です。しかし、投資家は開発チームが監査を行ったと主張しているだけでは信じることができません。監査は第三者によって確認され、コード内に悪意のある内容が発見されなかったことを明確に示す必要があります。注目すべきは、これらの兆候自体がプロジェクトがRug Pullであることを必ずしも意味するわけではありませんが、投資家の警戒心を引き起こし、投資前により深い調査を促すべきです。! 【ラグプルとは】 そして、どうすればそれを特定し、回避できるのでしょうか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-fc7429e5f332f0cbd442058b02b942e8)上記の6つの側面に加えて、投資家はRug Pullのリスクを低減するために以下の点をさらに確認できます：1. プロジェクトは契約コードをオープンソースにし、厳格な監査を受けましたか2. 関連する安全保障措置や緊急救済プランは策定されていますか3. プロジェクトは契約内のユーザー資金を転送する権限を持っていますか4. プロジェクトの権限が高度に中央集権化されているか、またはマルチシグやタイムロックなどの管理手法を採用しているかを確認する5. プロジェクトのホワイトペーパーに記載されているトークン配分状況が実際の発行状況と一致しているか確認し、トークンの発行アドレスと時間を追跡する。## デューデリジェンスの重要性プロジェクトの徹底的なデューデリジェンスを行うことは、投資の安全を確保するための重要なステップです。前述のさまざまな兆候に注意することに加えて、投資家は新しいプロジェクトの周りの過剰な宣伝やFOMO（取り残されることへの恐れ）に警戒する必要があります。詐欺的なプロジェクトは、緊急感を生み出し、過度に宣伝することで投資家を迅速に引き付けることがよくありますが、理性的な投資家は資金を投入する前に十分な時間をかけて徹底的な調査とデューデリジェンスを行うべきです。デューデリジェンスの過程で、投資家はプロジェクトチームの合法性を確認し、過去の記録をチェックする必要があります。また、プロジェクトの透明性を求めるべきであり、ホワイトペーパー、ウェブサイト、その他の資料を読むことで詳細情報を得ることができます。投資家は自分自身にこれらの質問をする必要があります：プロジェクトチームは暗号コミュニティの中で経験豊富で信頼できるメンバーですか？彼らは以前に成功したプロジェクトの経験がありますか？投資家にとって、プロジェクトのスマートコントラクトを深く理解することも重要です。スマートコントラクトのコードが信頼できる第三者監査人によってレビューされているか確認し、隠れた悪意のあるバックドアや利用可能な脆弱性がないことを保証する必要があります。要するに、投資家は投資リスクを最小限に抑えるために、十分な時間と労力を尽くしてデューデリジェンスを行うべきです。## まとめRug Pullは暗号通貨の世界で深刻な問題となっており、多くの投資家が巨額の損失を被っています。本記事ではRug Pullの概念、種類、そしてこの詐欺行為を識別し回避する方法について紹介します。異常に高いリターンの約束、匿名の開発チーム、監査や透明性の欠如など、これらはプロジェクトに詐欺リスクが存在する可能性を示す警告信号です。Rug Pullリスクを識別し回避することを学ぶことは、自身の資産の安全を守るために非常に重要です。どのプロジェクトに投資する前にも、十分なリサーチを行うか、専門チームの監査意見を求めるべきです。暗号業界の継続的な発展とより多くの投資者を惹きつける中で、個人、規制機関、法執行機関は共同で努力し、詐欺行為を予防し罰する必要があります。こうすることで、暗号通貨市場にとってより安全で健康的な投資環境を作り出すことができます。! 【ラグプルとは】 そして、どうすればそれを特定し、回避できるのでしょうか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-ec128f396a570859cdd4f291367180d7)
28億ドルの驚くべき損失 DeFi Rug Pull目薬を識別し防ぐための6つの指標
ラグプル詐欺の識別と防止
近年、暗号通貨市場は急成長し、多くの投資家を引き付けています。しかし、それに伴い様々な目薬が発生しており、その中でも最も一般的なのがRug Pullです。データプラットフォームの統計によると、2021年のRug Pull目薬による損失は280億ドルに達し、その年の暗号通貨詐欺の総収入の37％を占めています。最新のデータによると、2023年4月にはDeFi業界で32件のRug Pull事件が発生し、投資家は620万ドル以上の損失を被りました。
これらの事件の中で、BNBチェーンが最も深刻な打撃を受け、約450万ドルの損失を被り、総損失の73%以上を占めています。次にイーサリアムとArbitrumが続き、それぞれ105万ドルと18.2万ドルの損失を出しました。
! 【ラグプルとは】 そして、どうすればそれを特定し、回避できるのでしょうか? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-34136b74fc2c95a1beb7adb746573b43.webp)
ラグプルの本質
Rug PullはDeFi分野で一般的な暗号通貨目薬です。詐欺師は通常、DEX流動性プールから資金を引き上げることでコインの価格を暴落させたり、突然プロジェクトを放棄し、中央集権的な権限と論理の隙間を利用して投資家の資金を持ち去ります。
最近、疑わしいRug Pull事件が2023年4月26日に発生し、zkSyncエコシステム内のDEXプロジェクトMerlinが関与しています。オンチェーンデータの監視によると、Merlinが開始してから3日間のプレセール活動が行われた後すぐに、約182万ドルのUSDC、ETHなどの暗号通貨がプロトコルから盗まれました。これは悪意のある開発者が脆弱性を利用してRug Pullを実施したためです。執筆時点では、この事件はまだ調査中です。
Rug Pullの主要なタイプ
Rug Pullは主に3種類のタイプがあります：流動性窃取、限価売り注文、そして傾売。
流動性の窃取
これはDeFi分野で最も一般的なRug Pullのタイプです。トークンの作成者が流動性プールからすべてのトークンを引き出すときに発生します。この行為は、投資家が注入した資金のすべての価値を失わせ、トークンの価格は瞬時にゼロになります。流動性プールはDeFiプロトコルの核心的な構成要素であり、ユーザーが中央集権取引所を介さずに暗号通貨の取引を行うことを可能にします。
###指値売り注文
これはより隠れた目薬の手法です。開発者はトークンに特殊なコードを埋め込み、彼らだけがこれらのトークンを販売できるようにします。彼らは個人投資家がペア通貨で新しいトークンを購入するのを待ち、価格が理想的な水準まで上昇すると、自分のポジションを売却し、他の投資家に無価値なトークンを残します。
###ダンピング
傾売とは、開発者が短期間に自ら保有するトークンを大量に売却することを指し、その結果トークンの価格が暴落し、他の投資者が保有するトークンが無価値になることを意味します。この行為は、ソーシャルメディアでの大々的な宣伝の後に通常発生し、全体のプロセスは「価格を上げて売る」計画と呼ばれます。他のDeFi目薬に比べ、傾売行為は倫理的に曖昧です。一般的に、暗号通貨の開発者が自らのトークンを売買することは違法ではありませんが、問題は売却の数量と速度にあります。
ラグプルの見分け方と回避方法
以下はRug Pullリスクを示す可能性のある6つの信号です：
1. 開発チームの身元が不明
投資家は新しいプロジェクトの背後にいるチームの信頼性に注目すべきです。開発者や発起人が暗号コミュニティの中で目立たず、または完全に匿名である場合、これは危険信号です。ビットコインの創始者である中本聡が今なお匿名であるにもかかわらず、今日の市場環境は変化しています。
2. 流動性のロック不足
詐欺コインと合法的な暗号通貨を区別する簡単な方法は、トークンに流動性ロックが設定されているかどうかを確認することです。トークン供給がロックされていない場合、プロジェクトの作成者は資金を持ち逃げする可能性があります。安全性を確保するために、流動性は通常、時間ロックされたスマートコントラクトによって保護され、一般的には3〜5年持続します。第三者トークンロックは、開発者がカスタマイズした時間ロックスクリプトよりも安全である可能性があります。
投資家は、ロックされた流動性プールが占める割合も確認する必要があります。この割合は「総価値ロック（TVL）」と呼ばれ、理想的には80%から100%の間であるべきです。
3. 売り注文の制限
一部の不法者は、トークンに制限を設け、特定の投資家が保有しているトークンを売却するのを妨げる可能性があります。このような販売制限は、詐欺プロジェクトの典型的な特徴です。
これらの制限がコードに隠れているため、直接発見するのは難しいです。簡単なテスト方法は、少量の新しいトークンを購入し、すぐに販売を試みることです。販売操作に問題が発生した場合、そのプロジェクトはおそらく目薬です。
4. トークン保有者は限られているが、価格は暴騰する
新しいトークンの価格の突然の大幅な変動について、投資家は警戒を怠らないべきです。特に、トークンが流動性をロックしていない場合はそうです。通常、新しいDeFiトークンの価格が大幅に上昇するのは、"売り"の前の"引き上げ"段階であることが多いです。
投資家はトークン価格の動向に懐疑的であるべきであり、ブロックチェーンエクスプローラーを利用してトークンの保有者数を確認する必要があります。もし少数の人が大量のトークンを保有しているのであれば、そのトークンは価格操作の影響を受けやすくなります。同時に、保有者数が少ないことは、一部の大口が売却を行う可能性があることを示唆しており、これがトークンの価値に深刻な影響を与える可能性があります。
5. 疑わしい高収益
もしあるプロジェクトが約束する収益が信じられないほど良く見えるなら、それは本当に信頼できない可能性が高いです。トークンが三桁の年利（APY）を提供する場合、それが必ずしも目薬ではないとは限りませんが、そのような高いリターンは通常同様に高いリスクを伴います。
6. 外部監査の欠如
現在の暗号通貨市場では、信頼できる第三者による正式なコード監査が標準的な実践となっています。分散型通貨やDeFiプロジェクトにとって、独立した監査を受けることは必須です。
しかし、投資家は開発チームが監査を行ったと主張しているだけでは信じることができません。監査は第三者によって確認され、コード内に悪意のある内容が発見されなかったことを明確に示す必要があります。
注目すべきは、これらの兆候自体がプロジェクトがRug Pullであることを必ずしも意味するわけではありませんが、投資家の警戒心を引き起こし、投資前により深い調査を促すべきです。
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上記の6つの側面に加えて、投資家はRug Pullのリスクを低減するために以下の点をさらに確認できます：
デューデリジェンスの重要性
プロジェクトの徹底的なデューデリジェンスを行うことは、投資の安全を確保するための重要なステップです。前述のさまざまな兆候に注意することに加えて、投資家は新しいプロジェクトの周りの過剰な宣伝やFOMO（取り残されることへの恐れ）に警戒する必要があります。詐欺的なプロジェクトは、緊急感を生み出し、過度に宣伝することで投資家を迅速に引き付けることがよくありますが、理性的な投資家は資金を投入する前に十分な時間をかけて徹底的な調査とデューデリジェンスを行うべきです。
デューデリジェンスの過程で、投資家はプロジェクトチームの合法性を確認し、過去の記録をチェックする必要があります。また、プロジェクトの透明性を求めるべきであり、ホワイトペーパー、ウェブサイト、その他の資料を読むことで詳細情報を得ることができます。
投資家は自分自身にこれらの質問をする必要があります：プロジェクトチームは暗号コミュニティの中で経験豊富で信頼できるメンバーですか？彼らは以前に成功したプロジェクトの経験がありますか？投資家にとって、プロジェクトのスマートコントラクトを深く理解することも重要です。スマートコントラクトのコードが信頼できる第三者監査人によってレビューされているか確認し、隠れた悪意のあるバックドアや利用可能な脆弱性がないことを保証する必要があります。
要するに、投資家は投資リスクを最小限に抑えるために、十分な時間と労力を尽くしてデューデリジェンスを行うべきです。
まとめ
Rug Pullは暗号通貨の世界で深刻な問題となっており、多くの投資家が巨額の損失を被っています。本記事ではRug Pullの概念、種類、そしてこの詐欺行為を識別し回避する方法について紹介します。異常に高いリターンの約束、匿名の開発チーム、監査や透明性の欠如など、これらはプロジェクトに詐欺リスクが存在する可能性を示す警告信号です。
Rug Pullリスクを識別し回避することを学ぶことは、自身の資産の安全を守るために非常に重要です。どのプロジェクトに投資する前にも、十分なリサーチを行うか、専門チームの監査意見を求めるべきです。暗号業界の継続的な発展とより多くの投資者を惹きつける中で、個人、規制機関、法執行機関は共同で努力し、詐欺行為を予防し罰する必要があります。こうすることで、暗号通貨市場にとってより安全で健康的な投資環境を作り出すことができます。
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