Kerangka Penilaian Nilai Koin Meme

Meme koin sebagai cabang unik dalam ekosistem mata uang kripto, meskipun sering dianggap sebagai aset spekulatif semata, sebenarnya juga memiliki beberapa indikator yang dapat mengukur nilainya. Artikel ini akan membahas bagaimana mengevaluasi nilai investasi Meme koin dari berbagai dimensi.

Analisis Nilai Beta

Beberapa koin Meme memiliki nilai Beta yang tinggi terhadap aset Layer 1(L1), yang menjadikannya alat untuk melakukan taruhan terlever terhadap aset L1, tanpa harus menanggung risiko likuidasi dari perdagangan terlever yang sebenarnya. Sebagai contoh koin budaya dari suatu ekosistem, ketika nilai Beta 30 harinya melebihi nilai Beta bergulir 90 hari, sering kali terjadi kenaikan yang signifikan.

Perubahan nilai Beta ini biasanya disertai dengan kenaikan aset L1. Misalnya, ketika aset L1 meningkat lebih dari 5% dalam seminggu, rata-rata pengembalian koin Meme terkait dapat mencapai:

• 1 minggu: 26%( median 14%)
• 30 hari:141%( median 11%)
• 60 hari:512%( median 27%)

Perlu dicatat bahwa kinerja aset L1 tidak sepenuhnya menjamin kinerja luar biasa dari koin Meme, dalam sekitar 1/3 kasus, koin Meme masih bisa turun.

Analisis Data Di Jaringan

Data on the blockchain dapat membantu kita menilai kualitas dan keyakinan basis pemegang Meme koin:

1. Tingkat pertumbuhan pemegang Token: mencerminkan popularitas dan kecepatan penyebaran baru-baru ini
2. Median dan Rata-rata Kepemilikan: Memahami Keyakinan Keseluruhan Pemegang
3. Proporsi pemegang besar: Proporsi pemegang >$1000 dan >$100k, mencerminkan minat investor
4. Tingkat Retensi Paus: Mengukur Keyakinan Pemegang Besar
5. Perilaku Transaksi Paus: Menganalisis apakah pemegang besar menambah atau keluar

Likuiditas dan Volatilitas

• Likuiditas perdagangan cukup
• Mengalami beberapa kali penarikan lebih dari 50%
• Volume kontrak terbuka ( berasal dari platform perdagangan utama )

Komunitas dan Faktor Keyakinan

• Audiens potensial global
• Narasi yang menggugah dan slogan komunitas
• Keyakinan dan rasa memiliki yang kuat dari anggota komunitas
• Kepemimpinan komunitas dan kemampuan koordinasi
• Tingkat integrasi budaya
• Kemampuan promosi media sosial, terutama yang ditujukan untuk kelompok muda

Metode Penilaian Nilai

1. Rasio Kapitalisasi Pasar terhadap Nilai yang Direalisasikan (MVRV): Ketika MVRV di bawah 1, mungkin mendekati dasar lokal

2. Indikator Momentum:

   • Indeks Kekuatan Relatif (RSI): RSI mendekati 30 menunjukkan oversold, mendekati 70 menunjukkan overbought
   • Rata-rata bergerak: Menganalisis posisi harga relatif terhadap garis rata-rata bergerak yang penting

3. Indikator sosial: Google Trends dan indikator emosi sosial lainnya

Pertimbangan Lingkungan Makro

Meme koin sangat sensitif terhadap kondisi likuiditas. Likuiditas dan lingkungan ekonomi yang menguntungkan, ditambah dengan kembalinya sentimen preferensi risiko, adalah momen kunci untuk mengalokasikan Meme koin.

Kesimpulan

Meskipun kerangka ini tidak dapat menjamin keberhasilan investasi, ia menyediakan pendekatan sistematis untuk menilai nilai investasi dari koin Meme. Investor harus ingat bahwa imbal hasil yang lebih tinggi selalu disertai dengan risiko yang lebih tinggi. Dalam pasar koin Meme yang penuh ketidakpastian ini, memiliki sistem penilaian dapat membantu investor membuat keputusan yang lebih bijak.