Tokenisasi menggemparkan pasar keuangan global, Libeara memimpin inovasi RWA

Tokenisasi sedang dengan cepat beralih dari konsep menjadi praktik, menjadi topik hangat di bidang keuangan global. Baik lembaga kripto asli maupun raksasa keuangan tradisional, semuanya sedang menjelajahi bagaimana mewujudkan digitalisasi, on-chain, dan globalisasi aset dunia nyata (RWA) di bawah persyaratan kepatuhan. Dari obligasi pemerintah, real estat hingga komoditas dan surat berharga, kategori aset terus berkembang, dan kerangka regulasi juga secara bertahap membuka ruang eksperimental. Gelombang aset on-chain ini mencerminkan kebutuhan mendalam pasar modal global akan efisiensi, transparansi, dan likuiditas sepanjang waktu.

Dalam konteks ini, Libeara sebagai platform inovatif, diposisikan sebagai praktisi tokenisasi yang ramah regulasi dan berfokus pada institusi. Berbeda dengan banyak lembaga keuangan tradisional yang masih dalam tahap uji coba, Libeara telah mengumpulkan pengalaman bisnis yang dapat diterapkan melalui proyek nyata. Pada saat yang sama, ia juga berbeda dari beberapa lembaga kripto yang mengutamakan teknologi dengan jalur eksperimen yang agresif, lebih menekankan pada kepatuhan, keamanan, dan adaptasi tingkat institusi.

RWA memasuki periode akselerasi, tiga produk menghubungkan jalur aset tradisional ke dalam blockchain

Tren RWA on-chain semakin cepat meresap ke pasar mainstream. Data terbaru menunjukkan bahwa total nilai aset RWA on-chain di seluruh dunia telah melampaui 25,5 miliar dolar AS, dengan tingkat pertumbuhan mendekati 56% sejak awal tahun, mencakup berbagai kategori aset seperti obligasi pemerintah AS, real estat, kredit swasta, komoditas, dan saham. Ini menunjukkan bahwa keuangan on-chain tidak lagi terbatas pada laboratorium aset asli kripto, pasar keuangan tradisional semakin mendesak untuk infrastruktur keuangan yang lebih efisien, transparan, dapat diprogram, dan dapat dikombinasikan.

Saat ini, proses penerbitan dan penjagaan aset keuangan tradisional masih sangat bergantung pada lembaga terpusat. Meskipun memiliki keunggulan dalam hal kepatuhan dan keamanan, namun juga menghadapi masalah seperti proses penerbitan yang rumit dan panjang, ambang partisipasi yang tinggi, biaya yang mahal, dan masalah pulau data yang serius. Menanggapi masalah ini, Libeara melalui tiga lini produk inti Bravo, Delta, dan Tango, menciptakan solusi penerbitan dan manajemen berbasis blockchain yang sangat sesuai dengan regulasi dan efisien untuk kategori aset utama seperti obligasi, dana, dan sekuritas, mempercepat proses pengalihan aset tradisional ke dalam blockchain.

Bravo：tokenisasi koin pemerintah dan obligasi

Bravo adalah platform tokenisasi aset inovatif yang dirancang untuk lembaga keuangan tingkat nasional, mendukung penerbitan, perdagangan, dan pengelolaan obligasi pemerintah dan utang kedaulatan secara langsung di blockchain, meningkatkan inklusivitas, transparansi, dan ketahanan risiko sistem keuangan.

Obligasi pemerintah tradisional biasanya memiliki ambang yang tinggi dan proses yang kompleks, hanya ditujukan untuk investor institusi. Bravo menghilangkan hambatan masuk pasar tradisional dengan mendukung penerbitan obligasi dalam denominasi kecil dan dompet di blockchain, mendorong demokratisasi utang. Obligasi tradisional melibatkan banyak perantara, proses yang rumit, dan efisiensi yang rendah. Bravo memungkinkan pemerintah untuk menerbitkan, memperdagangkan, dan membayar langsung di blockchain, serta secara otomatis menjalankannya melalui kontrak pintar, dengan seluruh proses yang dapat dilacak dan diverifikasi.

Negara berkembang sangat bergantung pada utang dolar untuk pendanaan, yang membuat mereka rentan terhadap perangkap ketidaksesuaian mata uang. Mekanisme dukungan obligasi mata uang lokal Bravo mendukung utang mata uang lokal asli yang diunggah ke blockchain, meningkatkan otonomi strategis pemerintah dan kemampuan untuk mengatasi risiko, serta memperkuat penetapan kredit.

Platform Bravo menyediakan kemampuan desain produk utang yang fleksibel. Bentuk obligasi pemerintah tradisional monoton, sulit untuk memenuhi kebutuhan modal yang beragam dan arah kebijakan. Bravo mendukung alat utang yang dapat diprogram, seperti obligasi yang terikat inflasi, obligasi penerbitan tertunda yang ditentukan untuk digunakan di masa depan, serta bentuk inovatif seperti obligasi kupon dan obligasi hak kelahiran, untuk memenuhi tujuan kebijakan sosial dan kebutuhan populasi yang beragam.

Struktur utang tradisional melibatkan beberapa lembaga, yang memiliki risiko perantara, kesalahan operasional, atau kejadian kebangkrutan yang dapat menyebabkan investor tidak dapat menebus atau mengalami kerugian. Bravo menerapkan mekanisme kepemilikan sertifikat asli di blockchain, di mana aset langsung menjadi milik investor, tanpa risiko penyimpanan perantara dan kegagalan titik tunggal, serta data yang transparan dan dapat diverifikasi, secara signifikan meningkatkan ketahanan sistem.

Delta：layanan tokenisasi untuk manajer dana yang diatur

Delta memungkinkan manajer dana yang terdaftar untuk melakukan penerbitan dan pengelolaan unit dana secara on-chain, mendukung tokenisasi unit dana dengan denominasi yang beragam, secara signifikan mengurangi ambang investasi. Melalui mekanisme tokenisasi, unit dana ini dapat dipindahkan secara bebas antara investor yang memenuhi persyaratan kepatuhan, secara efektif memecahkan kendala likuiditas dalam investasi dana tradisional. Platform ini mendukung pengelolaan dana untuk berbagai kategori aset dan lintas yurisdiksi, memenuhi kebutuhan portofolio yang beragam. Investor dapat dengan mudah melakukan operasi langganan, penebusan, dan transfer unit dana di platform Delta, secara signifikan meningkatkan pengalaman pengguna dan efisiensi operasi.

Delta akan secara resmi meluncurkan aplikasi dan platform tingkat institusi yang dikembangkan melalui Libeara untuk manajer dana berlisensi di Singapura, dengan keamanan dan kepatuhan tingkat institusi. Delta memenuhi berbagai kebutuhan investor asli kripto dan investor tradisional dengan menggabungkan keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi.

Tango: platform penerbitan Token sekuritas umum

Tango adalah platform penerbitan sekuritas berbasis token yang mendukung berbagai kelas aset, termasuk tokenisasi sekuritas, komoditas, media, dan berbagai aset dunia nyata lainnya. Platform ini mendukung beberapa jaringan blockchain, memastikan kompatibilitas teknologi dan fleksibilitas untuk memenuhi kebutuhan pasar yang berbeda. Selain itu, Tango mengintegrasikan fungsi KYC dan AML, serta teknologi tingkat bank, sistem pengendalian internal, manajemen risiko, dan standar kepatuhan, memastikan bahwa semua penerbitan dan sirkulasi proyek tokenisasi mematuhi standar regulasi dan hukum.

Memasuki tahap praktis, bisnis tokenisasi telah berjalan selama bertahun-tahun

Berbeda dengan banyak peserta RWA yang masih berada di tahap eksplorasi dan percobaan, Libeara sedang mendorong tokenisasi dari konsep menuju implementasi nyata. Dengan menyesuaikan secara fleksibel dengan regulasi dan kebutuhan pasar di berbagai negara dan institusi, Libeara telah diuji dan dioptimalkan dalam proyek-proyek tingkat nasional di Singapura, Hong Kong, Ghana, dan Filipina, melibatkan berbagai skenario aset seperti publik, swasta, utang kedaulatan, dan mata uang digital bank sentral, menyediakan paradigma teknologi yang dapat direplikasi dan diverifikasi untuk pasar global.

Misalnya, dana ULTRA adalah dana yang dikeluarkan oleh Libeara bekerja sama dengan suatu perusahaan manajemen dana dan suatu perusahaan manajemen aset yang ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat dan institusional, merupakan dana koinisasi obligasi pemerintah AS jangka pendek, dan juga salah satu dana obligasi pemerintah AS koinisasi dengan peringkat tertinggi di dunia, mendapatkan beberapa peringkat tinggi dari berbagai lembaga. Baru-baru ini, beberapa platform pintu masuk modal on-chain dan bursa RWA juga mengumumkan kerja sama dengan Libeara untuk memperluas akses ke dana ULTRA.

Libeara juga bekerja sama dengan lembaga publik terkemuka di dalam negeri untuk meluncurkan dana tokenisasi ritel—Dana Mata Uang Digital HKD. Dana ini adalah dana tokenisasi pertama yang disetujui oleh Otoritas Jasa Keuangan Hong Kong yang ditujukan untuk investor umum, dan melalui Libeara, dana ini mewujudkan tokenisasi, menyediakan alat investasi inovatif bagi investor untuk menghasilkan pendapatan dalam HKD melalui saluran berbasis blockchain.

Pada tahun 2023, Libeara terpilih sebagai finalis dalam hackathon CBDC Bank Sentral Ghana, membangun sistem prototipe yang mendukung tokenisasi koin pemerintah Ghana melalui penerbitan dan penyelesaian obligasi. Proyek ini tidak hanya membuktikan kelayakan teknis, tetapi juga menyediakan jalur yang layak untuk digitalisasi keuangan di pasar berkembang.

Selain itu, teknologi tokenisasi Libeara juga telah dimasukkan ke dalam beberapa proyek pembangunan infrastruktur keuangan tingkat nasional. Pada tahun 2024, Libeara terlibat dalam proyek mata uang digital bank sentral wholesale yang diluncurkan oleh Otoritas Moneter Hong Kong, bekerja sama dengan sebuah bank dan sebuah perusahaan pembayaran untuk melakukan pengujian bukti konsep, mengeksplorasi aplikasi penyelesaian untuk deposit tokenisasi dan aset tokenisasi. Pada tahun 2020, Libeara bekerja sama dengan sebuah bank untuk menyelesaikan proyek tokenisasi obligasi ritel pertama di Filipina, menerbitkan obligasi ritel dengan nilai total 9 miliar peso Filipina dalam penerbitan awal di blockchain. Libeara juga meluncurkan proyek keuangan hijau bersama Otoritas Moneter Hong Kong dan Pusat Inovasi Bank untuk Penyelesaian Internasional, mengeksplorasi aplikasi teknologi blockchain dalam tokenisasi obligasi hijau untuk meningkatkan efisiensi penerbitan, mengurangi ambang investasi, dan meningkatkan transparansi investasi hijau.

Tim inti memiliki pengalaman keuangan yang kaya, berkomitmen untuk menciptakan RWA "mobil super aman"

Nama Libeara berasal dari kombinasi "Liberty" (obligasi negara ritel pertama di AS "obligasi kebebasan") dan "Aerarium" (perbendaharaan Romawi kuno). Sebagai perusahaan teknologi finansial yang dibangun oleh platform inkubasi inovasi di bawah suatu bank, Libeara didirikan pada Januari 2023, berkantor pusat di Singapura, dan berkomitmen untuk memanfaatkan teknologi blockchain dalam memfasilitasi tokenisasi obligasi pemerintah dan dana, memecahkan gesekan dan hambatan pasar modal tradisional, dan membuka saluran investasi yang sebelumnya sulit dijangkau.

Tim inti Libeara terdiri dari para ahli terkemuka di bidang keuangan tradisional, teknologi blockchain, dan kepatuhan regulasi. Pendiri sekaligus CEO memiliki lebih dari 20 tahun pengalaman di pasar modal yang kaya, telah merancang dan melaksanakan solusi pembiayaan obligasi senilai lebih dari 180 miliar USD untuk negara berdaulat, perusahaan, dan institusi keuangan, serta memiliki pemahaman mendalam tentang ketidakefisienan dan titik nyeri di pasar keuangan tradisional, terutama dalam hal banyaknya perantara, ambang investasi yang tinggi, dan keterbatasan likuiditas. Pengalaman ini menjadi dasar pendirian Libeara, memungkinkan mereka untuk menemukan keseimbangan antara inovasi teknologi dan keamanan keuangan, serta menyediakan solusi yang efisien dan dapat dipercaya untuk pasar.

Pendiri percaya bahwa dua jenis aset, yaitu tokenisasi dana dan obligasi, melibatkan terlalu banyak perantara, yang menyebabkan ambang investasi tinggi dan sulit diakses. Tokenisasi tidak hanya menyederhanakan tahap-tahap yang tidak efisien ini, tetapi juga mendefinisikan ulang cara interaksi antara investor dan aset. Melalui teknologi blockchain, Libeara meningkatkan kemampuan transfer aset ini, memungkinkan aset untuk beredar secara peer-to-peer di antara investor, dengan fleksibilitas yang meningkat secara signifikan. Ini juga melahirkan lebih banyak kasus penggunaan baru, seperti meningkatkan likuiditas dan memperluas jangkauan partisipasi investor.

Dia menekankan bahwa tidak semua proyek tokenisasi sama aman. Banyak proyek di masa lalu hanya meletakkan angka aset di atas rantai, tanpa mempertimbangkan langkah-langkah perlindungan investor yang fundamental, sehingga menimbulkan risiko yang tidak perlu. Tujuan Libeara adalah untuk menciptakan sebuah "mobil super aman", yang dapat melaju dengan aman di jalan raya digital keuangan modern.

Sasaran layanan Libeara adalah sekelompok investor jenis baru, yaitu mereka yang memiliki kekayaan kripto, tetapi ingin berpartisipasi dalam investasi di pasar modal tradisional. Pendiri menekankan bahwa penerapan blockchain yang luas dalam keuangan tradisional menghadapi hambatan pemahaman, banyak orang masih menganggap blockchain setara dengan koin kripto yang sangat volatil dan pasar yang tidak teratur, bukan aset yang stabil dan teratur seperti obligasi pemerintah. Mengubah pandangan ini tidak hanya memerlukan teknologi canggih, tetapi juga kerangka kepatuhan yang kuat, untuk membuktikan bahwa blockchain dapat mendukung produk keuangan serius yang teratur.

Dia memperkirakan bahwa hak alokasi kekayaan akan beralih dari lembaga keuangan besar ke individu. Tokenisasi akan memainkan peran kunci, baik mempertahankan stabilitas dan struktur keuangan tradisional, sekaligus memenuhi kebutuhan investor kontemporer akan fleksibilitas dan otonomi.