Observasi Jalur RWA: Analisis Perbandingan Proyek Pinjaman On-Chain
Ada kebutuhan saling melengkapi antara ekosistem kripto digital dan keuangan tradisional. Meskipun infrastruktur masih belum sempurna, kombinasi keduanya saat ini masih dapat menyelesaikan beberapa masalah nyata.
Murni memperkenalkan teknologi blockchain tidak dapat menyelesaikan masalah pemisahan kekuasaan peradilan. Bisnis pinjaman RWA saat ini belum berhasil membawa keuntungan tanpa kepercayaan ke dalam keuangan tradisional, malah membuat risiko gagal bayar di keuangan tradisional diteruskan ke blockchain. Dalam konteks yang tidak dapat mencapai tanpa kepercayaan sepenuhnya, beberapa proyek mencoba untuk melewati kendala industri dengan cara kepercayaan multipihak, ini adalah inovasi bisnis yang jarang.
Kualifikasi partisipasi masih mengikuti model tradisional. Tanpa izin bukanlah karakteristik dari bisnis RWA. Hak izin adalah kekuatan tata kelola yang penting, beberapa proyek menyerahkannya kepada tim, sementara yang lain menerapkannya sebagai tata kelola token. Tingkat desentralisasi hak tata kelola merupakan salah satu titik terobosan yang jarang ada dalam bisnis pinjaman RWA.
Meskipun ada kekurangan dalam bisnis RWA, namun ukuran pasar tetap signifikan.
Latar Belakang
Salah satu tren baru di bidang blockchain dan cryptocurrency adalah memanfaatkan aset dunia nyata untuk memperluas kredit on-chain. Ini melibatkan penggunaan teknologi blockchain untuk membuat representasi digital dari aset fisik seperti real estate, komoditas, atau karya seni, dan menggunakan aset digital ini sebagai jaminan untuk memberikan pinjaman on-chain. Peminjam dapat mengakses kredit dengan lebih mudah dan biaya rendah dibandingkan dengan pinjaman tradisional, sementara pemberi pinjaman dapat menghasilkan imbal hasil bunga dengan menyediakan likuiditas ke pasar. Metode ini diharapkan dapat membuat akses kredit lebih demokratis dan inklusif, terutama bagi kelompok yang sulit mendapatkan layanan keuangan tradisional. Selain itu, pemanfaatan aset fisik sebagai jaminan dapat membuat pasar kredit on-chain lebih stabil, tidak mudah terpengaruh oleh fluktuasi dan spekulasi yang mungkin terjadi dalam pinjaman cryptocurrency.
Ikhtisar Pasar Obligasi Global Tradisional
Pasar obligasi tradisional memiliki sejarah yang panjang, dapat ditelusuri kembali ke abad ke-17 ketika Perusahaan Hindia Timur Belanda menerbitkan obligasi untuk membiayai kegiatan perdagangan. Sejak itu, pasar keuangan telah berkembang secara signifikan, dan obligasi secara bertahap menjadi alat pembiayaan yang penting bagi pemerintah, perusahaan, dan institusi lainnya.
Pasar obligasi tradisional modern dapat diringkas sebagai jaringan pembeli dan penjual global yang terdesentralisasi, di mana transaksi dilakukan melalui sekuritas utang yang diterbitkan oleh peminjam yang mencari pendanaan. Pasar ini sangat beragam, dengan penerbit obligasi termasuk pemerintah, perusahaan, otoritas municipal, dan dapat dikategorikan lebih lanjut berdasarkan masa jatuh tempo, peringkat kredit, denominasi mata uang, dan faktor lainnya.
Ringkasan Situasi Pasar
Menurut data Bank for International Settlements, hingga tahun 2021, ukuran pasar obligasi tradisional sangat besar, dengan obligasi yang belum terbayar sekitar 123 triliun dolar AS. Distribusi pasar sangat global, penerbitan dan perdagangan obligasi terutama terjadi di pusat keuangan utama seperti New York, London, Tokyo, Hong Kong, serta di pasar regional di seluruh dunia.
Pada tahun 2020, Amerika Serikat dan Jepang bersama-sama menyumbang hampir setengah dari total penerbitan obligasi global, sementara Eropa Barat dan China menyumbang sekitar seperempat. Ini mencerminkan dominasi negara maju di pasar, yang memiliki sistem keuangan yang matang, modal yang cukup, serta lingkungan politik dan ekonomi yang stabil dan menarik bagi peminjam.
Sebagai perbandingan, negara-negara berkembang memiliki pangsa yang lebih kecil di pasar obligasi tradisional, sebagian karena infrastruktur keuangan yang relatif lemah dan lingkungan politik ekonomi yang kurang stabil. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, partisipasi pasar di negara-negara berkembang telah meningkat, dan penerbit di negara seperti Brasil, Meksiko, dan Indonesia semakin aktif di pasar.
Meskipun demikian, distribusi pasar obligasi tradisional masih menunjukkan perbedaan yang signifikan. Menurut data dari Dana Moneter Internasional, negara berkembang hanya menyumbang sekitar 20% dari total penerbitan obligasi global, meskipun mereka mewakili sekitar sepertiga dari populasi dunia dan bagian penting dari pertumbuhan ekonomi global.
Salah satu faktor yang menyebabkan perbedaan ini adalah apa yang disebut "selisih suku bunga", yaitu perbedaan suku bunga antara negara maju dan negara berkembang. Suku bunga di negara maju biasanya lebih rendah, mencerminkan sistem keuangan mereka yang lebih kuat dan lingkungan politik ekonomi yang stabil. Ini membuat negara berkembang lebih sulit untuk bersaing di pasar obligasi tradisional, karena mereka harus menawarkan suku bunga yang lebih tinggi untuk menarik investor.
Struktur vertikal pasar obligasi
Infrastruktur keuangan di pasar obligasi tradisional mencakup serangkaian peserta seperti penerbit, penjamin emisi, dealer, dan investor. Proses penerbitan obligasi biasanya mencakup langkah-langkah seperti memilih jenis dan struktur obligasi, menentukan suku bunga atau kupon, serta mencari pembeli untuk obligasi. Penerbit dapat bekerja sama dengan penjamin emisi, di mana penjamin emisi membantu memasarkan dan menjual obligasi kepada investor, atau dapat menerbitkan obligasi secara langsung kepada publik melalui penerbitan umum.
Setelah diterbitkan, obligasi biasanya akan diperdagangkan di pasar sekunder, di mana investor dapat membeli dan menjual obligasi berdasarkan nilai pasar. Nilai pasar ditentukan oleh serangkaian faktor seperti risiko kredit obligasi, likuiditas, dan suku bunga yang berlaku. Harga pasar obligasi juga dipengaruhi oleh kurva imbal hasil, yang mencerminkan hubungan antara imbal hasil obligasi dan tanggal jatuh tempo, serta faktor-faktor makroekonomi lainnya, seperti inflasi dan kebijakan moneter.
Pasar obligasi tradisional telah lama memainkan peran kunci dalam mendukung pertumbuhan dan pengembangan ekonomi, menyediakan sumber pembiayaan yang dapat diandalkan untuk berbagai proyek dan inisiatif. Namun, pasar juga menghadapi serangkaian tantangan dan batasan, seperti risiko gagal bayar oleh peminjam, kompleksitas beberapa struktur obligasi, serta kemungkinan volatilitas pasar. Oleh karena itu, ada minat yang semakin besar terhadap model pembiayaan alternatif, seperti platform peminjaman berbasis blockchain yang menggunakan aset dunia nyata sebagai jaminan.
Tantangan Pinjaman Tradisional
Pinjaman keuangan tradisional menghadapi banyak tantangan, tantangan ini mendorong pertumbuhan permintaan untuk solusi pinjaman berbasis blockchain. Tantangan utama termasuk:
Biaya transaksi tinggi: Pinjaman keuangan tradisional biasanya melibatkan banyak lembaga perantara, di mana setiap lembaga mengambil komisi dari transaksi. Hal ini dapat menyebabkan biaya transaksi yang tinggi, membuat peminjam lebih sulit untuk mendapatkan kredit, dan juga membuat pemberi pinjaman lebih sulit untuk menghasilkan imbal hasil yang cukup.
Kurangnya transparansi: Pinjaman keuangan tradisional mungkin kurang transparan, peminjam biasanya tidak jelas mengenai syarat dan biaya terkait pinjaman. Hal ini dapat menyebabkan kurangnya kepercayaan antara kedua belah pihak dalam pinjaman, sehingga sulit untuk membangun hubungan jangka panjang.
Proses yang lambat dan tidak efisien: Pinjaman keuangan tradisional seringkali berjalan lambat dan tidak efisien, peminjam biasanya perlu menyediakan banyak dokumen dan melalui proses persetujuan yang panjang. Ini sangat menantang bagi usaha kecil dan individu yang memiliki sumber daya terbatas.
Peluang kredit terbatas: Pinjaman keuangan tradisional mungkin terpengaruh oleh terbatasnya peluang kredit, terutama di negara berkembang atau bagi individu dan perusahaan dengan catatan kredit yang terbatas. Hal ini dapat menyulitkan kelompok-kelompok ini untuk mendapatkan dana yang diperlukan untuk berkembang.
Tantangan ini mendorong pertumbuhan permintaan untuk solusi pinjaman berbasis blockchain, yang menawarkan keuntungan seperti transparansi yang lebih tinggi, biaya transaksi yang lebih rendah, dan proses yang lebih cepat dan efisien. Seiring dengan kematangan dan perkembangan teknologi blockchain yang terus berlanjut, kita kemungkinan akan melihat inovasi berkelanjutan di bidang ini, di mana pengembang dan pengusaha akan memanfaatkan keunggulan unik teknologi blockchain untuk menciptakan produk dan layanan pinjaman inovatif yang baru.
Peminjaman blockchain yang dijamin dengan aset fisik
DeFi mewakili perubahan signifikan dalam sistem keuangan tradisional, menawarkan aksesibilitas, transparansi, dan efisiensi yang lebih tinggi. Dengan terus berkembang dan matangnya teknologi, kita dapat mengharapkan untuk melihat inovasi berkelanjutan di bidang ini, meluncurkan produk dan layanan inovatif yang dirancang untuk memenuhi kebutuhan pengguna global.
Definisi dan Karakteristik Pinjaman Blockchain Aset Riil
Pinjaman blockchain untuk aset dunia nyata ( RWA ) melibatkan penggunaan teknologi blockchain untuk membuat representasi digital dari aset fisik seperti real estat, barang, atau karya seni, dan menggunakan aset ini sebagai jaminan untuk memberikan pinjaman atau bentuk kredit lainnya. Jenis pinjaman ini biasanya disebut sebagai "pinjaman yang didukung aset", dengan karakteristik kunci berikut:
Pertama, stabilitas. Penggunaan RWA memberikan dasar yang lebih stabil dan dapat diandalkan untuk penilaian produk dan layanan keuangan berbasis blockchain, membantu mengurangi risiko dan meningkatkan stabilitas ekosistem blockchain. Ini karena RWA didukung oleh aset berwujud yang memiliki nilai intrinsik dan terkait dengan aliran kas dunia nyata, menjadikannya kurang rentan terhadap fluktuasi dan spekulasi dibandingkan dengan peminjaman yang murni berbasis cryptocurrency.
Kedua, inklusivitas. Pinjaman blockchain RWA dapat membuat akses kredit lebih demokratis dan inklusif, terutama bagi kelompok yang sulit mendapatkan layanan keuangan tradisional. Ini karena RWA dapat digunakan sebagai jaminan untuk memberikan pinjaman dan bentuk kredit lainnya yang lebih mudah diakses dan dengan biaya yang lebih rendah dibandingkan pinjaman tradisional.
Ketiga, transparansi. Menggunakan teknologi blockchain dapat meningkatkan transparansi dan aksesibilitas proses peminjaman, karena semua transaksi dicatat di buku besar publik untuk dilihat oleh semua peserta. Ini membantu mengurangi risiko penipuan dan meningkatkan kepercayaan antara pemberi pinjaman dan peminjam.
Secara keseluruhan, pinjaman blockchain yang menggabungkan aset fisik diharapkan dapat mengubah industri pinjaman secara drastis dengan meningkatkan aksesibilitas, stabilitas, dan transparansi kredit. Mekanisme baru ini akan mengurangi risiko bagi semua pihak yang terlibat.
Keunggulan pinjaman blockchain dibandingkan pinjaman tradisional
Pinjaman blockchain dengan aset fisik mewakili perbaikan signifikan dibandingkan dengan model pinjaman tradisional dalam beberapa aspek kunci:
Pertama, salah satu perbedaan yang paling mencolok adalah aksesibilitas internasional dan integritas pasar global. Berbeda dengan pinjaman tradisional yang biasanya dibatasi oleh lokasi dan regulasi, pinjaman berbasis blockchain dapat digunakan oleh pihak-pihak yang meminjam dari mana saja di dunia. Ini karena pinjaman berbasis blockchain beroperasi di jaringan yang terdesentralisasi, tidak terikat oleh lokasi geografis atau yurisdiksi tertentu. Oleh karena itu, pinjaman blockchain yang menggabungkan aset fisik dapat memberikan fleksibilitas yang lebih besar dan peluang akses modal bagi kedua belah pihak, yang mungkin tidak dapat dicapai melalui saluran tradisional.
Selain aksesibilitas internasional yang disebutkan sebelumnya, pinjaman blockchain yang menggabungkan aset fisik juga memberikan aksesibilitas lebih terhadap alat keuangan kripto. Salah satu contohnya adalah sertifikat yang diterbitkan oleh proyek pinjaman RWA dapat dibiayai kembali oleh proyek DeFi lainnya. Ini menciptakan ekosistem peminjaman yang lebih terhubung, memungkinkan peminjam untuk mendapatkan dana dari sumber yang lebih luas. Selain itu, aktivitas on-chain dapat berfungsi sebagai bukti untuk identitas berbasis DeFi (DID) dan sistem reputasi. Ini berarti perilaku peminjam dan riwayat pembayaran mereka dapat dilacak dan digunakan untuk membangun kepercayaan dan reputasi dalam ekosistem DeFi. Terakhir, pinjaman blockchain juga dapat memberikan fleksibilitas lebih kepada peminjam, karena mereka dapat memilih aset pinjaman dengan eksposur risiko yang berbeda sesuai dengan preferensi risiko pribadi dan tujuan investasi.
Akhirnya, pinjaman aset fisik berbasis blockchain memiliki karakteristik konsensus dan demokrasi. Ciri desentralisasi dari pinjaman blockchain berarti semua peserta dalam jaringan memiliki suara dalam proses pengambilan keputusan. Ini sangat kontras dengan pinjaman tradisional, yang biasanya dikendalikan oleh sejumlah kecil lembaga atau individu, yang memutuskan siapa yang dapat meminjam dan dengan suku bunga berapa. Dalam pinjaman blockchain, keputusan mengenai kelayakan pinjaman dan suku bunga dibuat melalui proses yang didorong oleh konsensus, memastikan bahwa semua peserta memiliki suara dalam proses pinjaman. Cara pinjaman yang demokratis ini membantu meningkatkan transparansi dan keadilan, sekaligus dapat mengurangi risiko bias dan diskriminasi yang mungkin ada dalam model pinjaman tradisional.
Singkatnya, dibandingkan dengan pinjaman tradisional, pinjaman blockchain yang menggabungkan aset fisik memiliki beberapa keuntungan kunci, termasuk aksesibilitas internasional yang lebih tinggi, aksesibilitas terhadap alat keuangan kripto, dan proses pengambilan keputusan yang lebih demokratis. Faktor-faktor ini membantu membuat pinjaman lebih inklusif dan transparan, memberikan kemudahan bagi lebih banyak pihak peminjam, sekaligus juga dapat meningkatkan stabilitas ekosistem peminjaman dan mengurangi risiko.
keterbatasan pinjaman blockchain yang menggabungkan aset fisik
Meskipun pinjaman blockchain yang menggabungkan aset fisik memiliki banyak keunggulan dibandingkan pinjaman tradisional, ada juga beberapa batasan yang perlu dipertimbangkan:
Pertama, meskipun teknologi blockchain menyediakan platform yang transparan dan tanpa perlu kepercayaan, peminjaman blockchain dengan aset fisik tetap akan memperkenalkan risiko kredit. Meskipun aset tersebut memiliki
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
GateUser-a180694b
· 8jam yang lalu
Melihat rendahnya pinjaman rwa
Lihat AsliBalas0
SatoshiLegend
· 8jam yang lalu
Minimalkan Kepercayaan ≠ Tidak Membutuhkan Kepercayaan, kesalahpahaman konsep ini perlu dipahami kembali
Perbandingan proyek pinjaman RWA: lebih lama kepercayaan mengatasi batasan industri
Observasi Jalur RWA: Analisis Perbandingan Proyek Pinjaman On-Chain
Ada kebutuhan saling melengkapi antara ekosistem kripto digital dan keuangan tradisional. Meskipun infrastruktur masih belum sempurna, kombinasi keduanya saat ini masih dapat menyelesaikan beberapa masalah nyata.
Murni memperkenalkan teknologi blockchain tidak dapat menyelesaikan masalah pemisahan kekuasaan peradilan. Bisnis pinjaman RWA saat ini belum berhasil membawa keuntungan tanpa kepercayaan ke dalam keuangan tradisional, malah membuat risiko gagal bayar di keuangan tradisional diteruskan ke blockchain. Dalam konteks yang tidak dapat mencapai tanpa kepercayaan sepenuhnya, beberapa proyek mencoba untuk melewati kendala industri dengan cara kepercayaan multipihak, ini adalah inovasi bisnis yang jarang.
Kualifikasi partisipasi masih mengikuti model tradisional. Tanpa izin bukanlah karakteristik dari bisnis RWA. Hak izin adalah kekuatan tata kelola yang penting, beberapa proyek menyerahkannya kepada tim, sementara yang lain menerapkannya sebagai tata kelola token. Tingkat desentralisasi hak tata kelola merupakan salah satu titik terobosan yang jarang ada dalam bisnis pinjaman RWA.
Meskipun ada kekurangan dalam bisnis RWA, namun ukuran pasar tetap signifikan.
Latar Belakang
Salah satu tren baru di bidang blockchain dan cryptocurrency adalah memanfaatkan aset dunia nyata untuk memperluas kredit on-chain. Ini melibatkan penggunaan teknologi blockchain untuk membuat representasi digital dari aset fisik seperti real estate, komoditas, atau karya seni, dan menggunakan aset digital ini sebagai jaminan untuk memberikan pinjaman on-chain. Peminjam dapat mengakses kredit dengan lebih mudah dan biaya rendah dibandingkan dengan pinjaman tradisional, sementara pemberi pinjaman dapat menghasilkan imbal hasil bunga dengan menyediakan likuiditas ke pasar. Metode ini diharapkan dapat membuat akses kredit lebih demokratis dan inklusif, terutama bagi kelompok yang sulit mendapatkan layanan keuangan tradisional. Selain itu, pemanfaatan aset fisik sebagai jaminan dapat membuat pasar kredit on-chain lebih stabil, tidak mudah terpengaruh oleh fluktuasi dan spekulasi yang mungkin terjadi dalam pinjaman cryptocurrency.
Ikhtisar Pasar Obligasi Global Tradisional
Pasar obligasi tradisional memiliki sejarah yang panjang, dapat ditelusuri kembali ke abad ke-17 ketika Perusahaan Hindia Timur Belanda menerbitkan obligasi untuk membiayai kegiatan perdagangan. Sejak itu, pasar keuangan telah berkembang secara signifikan, dan obligasi secara bertahap menjadi alat pembiayaan yang penting bagi pemerintah, perusahaan, dan institusi lainnya.
Pasar obligasi tradisional modern dapat diringkas sebagai jaringan pembeli dan penjual global yang terdesentralisasi, di mana transaksi dilakukan melalui sekuritas utang yang diterbitkan oleh peminjam yang mencari pendanaan. Pasar ini sangat beragam, dengan penerbit obligasi termasuk pemerintah, perusahaan, otoritas municipal, dan dapat dikategorikan lebih lanjut berdasarkan masa jatuh tempo, peringkat kredit, denominasi mata uang, dan faktor lainnya.
Ringkasan Situasi Pasar
Menurut data Bank for International Settlements, hingga tahun 2021, ukuran pasar obligasi tradisional sangat besar, dengan obligasi yang belum terbayar sekitar 123 triliun dolar AS. Distribusi pasar sangat global, penerbitan dan perdagangan obligasi terutama terjadi di pusat keuangan utama seperti New York, London, Tokyo, Hong Kong, serta di pasar regional di seluruh dunia.
Pada tahun 2020, Amerika Serikat dan Jepang bersama-sama menyumbang hampir setengah dari total penerbitan obligasi global, sementara Eropa Barat dan China menyumbang sekitar seperempat. Ini mencerminkan dominasi negara maju di pasar, yang memiliki sistem keuangan yang matang, modal yang cukup, serta lingkungan politik dan ekonomi yang stabil dan menarik bagi peminjam.
Sebagai perbandingan, negara-negara berkembang memiliki pangsa yang lebih kecil di pasar obligasi tradisional, sebagian karena infrastruktur keuangan yang relatif lemah dan lingkungan politik ekonomi yang kurang stabil. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, partisipasi pasar di negara-negara berkembang telah meningkat, dan penerbit di negara seperti Brasil, Meksiko, dan Indonesia semakin aktif di pasar.
Meskipun demikian, distribusi pasar obligasi tradisional masih menunjukkan perbedaan yang signifikan. Menurut data dari Dana Moneter Internasional, negara berkembang hanya menyumbang sekitar 20% dari total penerbitan obligasi global, meskipun mereka mewakili sekitar sepertiga dari populasi dunia dan bagian penting dari pertumbuhan ekonomi global.
Salah satu faktor yang menyebabkan perbedaan ini adalah apa yang disebut "selisih suku bunga", yaitu perbedaan suku bunga antara negara maju dan negara berkembang. Suku bunga di negara maju biasanya lebih rendah, mencerminkan sistem keuangan mereka yang lebih kuat dan lingkungan politik ekonomi yang stabil. Ini membuat negara berkembang lebih sulit untuk bersaing di pasar obligasi tradisional, karena mereka harus menawarkan suku bunga yang lebih tinggi untuk menarik investor.
Struktur vertikal pasar obligasi
Infrastruktur keuangan di pasar obligasi tradisional mencakup serangkaian peserta seperti penerbit, penjamin emisi, dealer, dan investor. Proses penerbitan obligasi biasanya mencakup langkah-langkah seperti memilih jenis dan struktur obligasi, menentukan suku bunga atau kupon, serta mencari pembeli untuk obligasi. Penerbit dapat bekerja sama dengan penjamin emisi, di mana penjamin emisi membantu memasarkan dan menjual obligasi kepada investor, atau dapat menerbitkan obligasi secara langsung kepada publik melalui penerbitan umum.
Setelah diterbitkan, obligasi biasanya akan diperdagangkan di pasar sekunder, di mana investor dapat membeli dan menjual obligasi berdasarkan nilai pasar. Nilai pasar ditentukan oleh serangkaian faktor seperti risiko kredit obligasi, likuiditas, dan suku bunga yang berlaku. Harga pasar obligasi juga dipengaruhi oleh kurva imbal hasil, yang mencerminkan hubungan antara imbal hasil obligasi dan tanggal jatuh tempo, serta faktor-faktor makroekonomi lainnya, seperti inflasi dan kebijakan moneter.
Pasar obligasi tradisional telah lama memainkan peran kunci dalam mendukung pertumbuhan dan pengembangan ekonomi, menyediakan sumber pembiayaan yang dapat diandalkan untuk berbagai proyek dan inisiatif. Namun, pasar juga menghadapi serangkaian tantangan dan batasan, seperti risiko gagal bayar oleh peminjam, kompleksitas beberapa struktur obligasi, serta kemungkinan volatilitas pasar. Oleh karena itu, ada minat yang semakin besar terhadap model pembiayaan alternatif, seperti platform peminjaman berbasis blockchain yang menggunakan aset dunia nyata sebagai jaminan.
Tantangan Pinjaman Tradisional
Pinjaman keuangan tradisional menghadapi banyak tantangan, tantangan ini mendorong pertumbuhan permintaan untuk solusi pinjaman berbasis blockchain. Tantangan utama termasuk:
Biaya transaksi tinggi: Pinjaman keuangan tradisional biasanya melibatkan banyak lembaga perantara, di mana setiap lembaga mengambil komisi dari transaksi. Hal ini dapat menyebabkan biaya transaksi yang tinggi, membuat peminjam lebih sulit untuk mendapatkan kredit, dan juga membuat pemberi pinjaman lebih sulit untuk menghasilkan imbal hasil yang cukup.
Kurangnya transparansi: Pinjaman keuangan tradisional mungkin kurang transparan, peminjam biasanya tidak jelas mengenai syarat dan biaya terkait pinjaman. Hal ini dapat menyebabkan kurangnya kepercayaan antara kedua belah pihak dalam pinjaman, sehingga sulit untuk membangun hubungan jangka panjang.
Proses yang lambat dan tidak efisien: Pinjaman keuangan tradisional seringkali berjalan lambat dan tidak efisien, peminjam biasanya perlu menyediakan banyak dokumen dan melalui proses persetujuan yang panjang. Ini sangat menantang bagi usaha kecil dan individu yang memiliki sumber daya terbatas.
Peluang kredit terbatas: Pinjaman keuangan tradisional mungkin terpengaruh oleh terbatasnya peluang kredit, terutama di negara berkembang atau bagi individu dan perusahaan dengan catatan kredit yang terbatas. Hal ini dapat menyulitkan kelompok-kelompok ini untuk mendapatkan dana yang diperlukan untuk berkembang.
Tantangan ini mendorong pertumbuhan permintaan untuk solusi pinjaman berbasis blockchain, yang menawarkan keuntungan seperti transparansi yang lebih tinggi, biaya transaksi yang lebih rendah, dan proses yang lebih cepat dan efisien. Seiring dengan kematangan dan perkembangan teknologi blockchain yang terus berlanjut, kita kemungkinan akan melihat inovasi berkelanjutan di bidang ini, di mana pengembang dan pengusaha akan memanfaatkan keunggulan unik teknologi blockchain untuk menciptakan produk dan layanan pinjaman inovatif yang baru.
Peminjaman blockchain yang dijamin dengan aset fisik
DeFi mewakili perubahan signifikan dalam sistem keuangan tradisional, menawarkan aksesibilitas, transparansi, dan efisiensi yang lebih tinggi. Dengan terus berkembang dan matangnya teknologi, kita dapat mengharapkan untuk melihat inovasi berkelanjutan di bidang ini, meluncurkan produk dan layanan inovatif yang dirancang untuk memenuhi kebutuhan pengguna global.
Definisi dan Karakteristik Pinjaman Blockchain Aset Riil
Pinjaman blockchain untuk aset dunia nyata ( RWA ) melibatkan penggunaan teknologi blockchain untuk membuat representasi digital dari aset fisik seperti real estat, barang, atau karya seni, dan menggunakan aset ini sebagai jaminan untuk memberikan pinjaman atau bentuk kredit lainnya. Jenis pinjaman ini biasanya disebut sebagai "pinjaman yang didukung aset", dengan karakteristik kunci berikut:
Pertama, stabilitas. Penggunaan RWA memberikan dasar yang lebih stabil dan dapat diandalkan untuk penilaian produk dan layanan keuangan berbasis blockchain, membantu mengurangi risiko dan meningkatkan stabilitas ekosistem blockchain. Ini karena RWA didukung oleh aset berwujud yang memiliki nilai intrinsik dan terkait dengan aliran kas dunia nyata, menjadikannya kurang rentan terhadap fluktuasi dan spekulasi dibandingkan dengan peminjaman yang murni berbasis cryptocurrency.
Kedua, inklusivitas. Pinjaman blockchain RWA dapat membuat akses kredit lebih demokratis dan inklusif, terutama bagi kelompok yang sulit mendapatkan layanan keuangan tradisional. Ini karena RWA dapat digunakan sebagai jaminan untuk memberikan pinjaman dan bentuk kredit lainnya yang lebih mudah diakses dan dengan biaya yang lebih rendah dibandingkan pinjaman tradisional.
Ketiga, transparansi. Menggunakan teknologi blockchain dapat meningkatkan transparansi dan aksesibilitas proses peminjaman, karena semua transaksi dicatat di buku besar publik untuk dilihat oleh semua peserta. Ini membantu mengurangi risiko penipuan dan meningkatkan kepercayaan antara pemberi pinjaman dan peminjam.
Secara keseluruhan, pinjaman blockchain yang menggabungkan aset fisik diharapkan dapat mengubah industri pinjaman secara drastis dengan meningkatkan aksesibilitas, stabilitas, dan transparansi kredit. Mekanisme baru ini akan mengurangi risiko bagi semua pihak yang terlibat.
Keunggulan pinjaman blockchain dibandingkan pinjaman tradisional
Pinjaman blockchain dengan aset fisik mewakili perbaikan signifikan dibandingkan dengan model pinjaman tradisional dalam beberapa aspek kunci:
Pertama, salah satu perbedaan yang paling mencolok adalah aksesibilitas internasional dan integritas pasar global. Berbeda dengan pinjaman tradisional yang biasanya dibatasi oleh lokasi dan regulasi, pinjaman berbasis blockchain dapat digunakan oleh pihak-pihak yang meminjam dari mana saja di dunia. Ini karena pinjaman berbasis blockchain beroperasi di jaringan yang terdesentralisasi, tidak terikat oleh lokasi geografis atau yurisdiksi tertentu. Oleh karena itu, pinjaman blockchain yang menggabungkan aset fisik dapat memberikan fleksibilitas yang lebih besar dan peluang akses modal bagi kedua belah pihak, yang mungkin tidak dapat dicapai melalui saluran tradisional.
Selain aksesibilitas internasional yang disebutkan sebelumnya, pinjaman blockchain yang menggabungkan aset fisik juga memberikan aksesibilitas lebih terhadap alat keuangan kripto. Salah satu contohnya adalah sertifikat yang diterbitkan oleh proyek pinjaman RWA dapat dibiayai kembali oleh proyek DeFi lainnya. Ini menciptakan ekosistem peminjaman yang lebih terhubung, memungkinkan peminjam untuk mendapatkan dana dari sumber yang lebih luas. Selain itu, aktivitas on-chain dapat berfungsi sebagai bukti untuk identitas berbasis DeFi (DID) dan sistem reputasi. Ini berarti perilaku peminjam dan riwayat pembayaran mereka dapat dilacak dan digunakan untuk membangun kepercayaan dan reputasi dalam ekosistem DeFi. Terakhir, pinjaman blockchain juga dapat memberikan fleksibilitas lebih kepada peminjam, karena mereka dapat memilih aset pinjaman dengan eksposur risiko yang berbeda sesuai dengan preferensi risiko pribadi dan tujuan investasi.
Akhirnya, pinjaman aset fisik berbasis blockchain memiliki karakteristik konsensus dan demokrasi. Ciri desentralisasi dari pinjaman blockchain berarti semua peserta dalam jaringan memiliki suara dalam proses pengambilan keputusan. Ini sangat kontras dengan pinjaman tradisional, yang biasanya dikendalikan oleh sejumlah kecil lembaga atau individu, yang memutuskan siapa yang dapat meminjam dan dengan suku bunga berapa. Dalam pinjaman blockchain, keputusan mengenai kelayakan pinjaman dan suku bunga dibuat melalui proses yang didorong oleh konsensus, memastikan bahwa semua peserta memiliki suara dalam proses pinjaman. Cara pinjaman yang demokratis ini membantu meningkatkan transparansi dan keadilan, sekaligus dapat mengurangi risiko bias dan diskriminasi yang mungkin ada dalam model pinjaman tradisional.
Singkatnya, dibandingkan dengan pinjaman tradisional, pinjaman blockchain yang menggabungkan aset fisik memiliki beberapa keuntungan kunci, termasuk aksesibilitas internasional yang lebih tinggi, aksesibilitas terhadap alat keuangan kripto, dan proses pengambilan keputusan yang lebih demokratis. Faktor-faktor ini membantu membuat pinjaman lebih inklusif dan transparan, memberikan kemudahan bagi lebih banyak pihak peminjam, sekaligus juga dapat meningkatkan stabilitas ekosistem peminjaman dan mengurangi risiko.
keterbatasan pinjaman blockchain yang menggabungkan aset fisik
Meskipun pinjaman blockchain yang menggabungkan aset fisik memiliki banyak keunggulan dibandingkan pinjaman tradisional, ada juga beberapa batasan yang perlu dipertimbangkan:
Pertama, meskipun teknologi blockchain menyediakan platform yang transparan dan tanpa perlu kepercayaan, peminjaman blockchain dengan aset fisik tetap akan memperkenalkan risiko kredit. Meskipun aset tersebut memiliki