Perang LSDFi semakin memanas, penjelasan mendetail tentang 5 strategi untuk menghasilkan pendapatan berlebih
LSDFi adalah produk DeFi yang berbasis LSD, yang memungkinkan pengguna untuk mengubah ETH yang dipertaruhkan menjadi aset yang dapat diperdagangkan, membuka likuiditas. LSD menurunkan ambang batas untuk mempertaruhkan ETH, memungkinkan jumlah berapa pun untuk dipertaruhkan, dan setelah dipertaruhkan, pengguna dapat memperoleh LSD, sambil memanfaatkan LSD untuk mendapatkan beberapa keuntungan.
LSDFi di belakangnya adalah DeFi Lego, di balik kombinasi DeFi adalah Lego pengembalian. Pendatang baru menarik pengguna untuk mempertaruhkan ETH/LSD di platform mereka sendiri dengan mendapatkan token pihak ketiga atau menggunakan token mereka sendiri sebagai insentif, sehingga memperoleh pangsa pasar dan kendali atas LSD. Beberapa proyek LSDFi menggunakan pengali insentif yang dapat berubah atau tingkat pengembalian dinamis untuk mendorong pengguna mempertaruhkan di platform staking terdesentralisasi kecil untuk mendapatkan LSD, dengan tujuan mencapai desentralisasi validator yang lebih baik.
Berikut adalah lima bentuk LSDFi:
LP( keuntungan 10%+)
Sebelum pembaruan Shanghai, LSD tidak dapat ditukar langsung dengan ETH, banyak DeFi yang membangun kolam likuiditas LSD-ETH. Sebagai contoh stETH, imbalan dasar tidak melebihi 5%, terutama meningkatkan APY melalui subsidi token. Staker selain mendapatkan hadiah jaringan staking ETH, juga dapat memperoleh imbalan biaya LP. Dengan meningkatnya basis LSD, setelah pembaruan Shanghai, ukuran LP mungkin tidak berkurang tetapi malah meningkat.
Pinjaman berputar ( keuntungan 10% + )
Melakukan taruhan leverage pada aktivasi mainnet setelah penggabungan Ethereum melalui STETH dari AAVE dan LIDO:
Staking ETH di LIDO untuk mendapatkan STETH
Menyimpan STETH di AAVE dan meminjam ETH
Ulangi operasi di atas
Risiko likuidasi cukup tinggi, APR tergantung pada jumlah siklus. Secara teori, semua protokol pinjaman dapat diterapkan, dan di masa depan mungkin akan muncul produk pinjaman siklus otomatis.
Hasil(10%+)
Yearn Finance menciptakan kolam likuiditas di Curve, meningkatkan APY LSD menjadi 5,89%, dapat memilih untuk langsung mempertaruhkan stETH. Saat ini nilai kolam adalah 16,4 juta dolar. Ada banyak proyek lama yang serupa, dengan menggabungkan hasil dari berbagai platform + subsidi untuk meningkatkan hasil.
Keterlibatan Yearn dan proyek DeFi lainnya dalam industri LSD mencerminkan pentingnya jalur LSD.
EigenLayer( pendapatan tidak diketahui)
EigenLayer menyediakan berbagai metode staking, termasuk staking likuid seperti Lido dan staking super likuid. Staking super likuid memungkinkan LP untuk melakukan staking:
Staking LSD: Aset yang telah dipertaruhkan di Lido atau Rocket Pool dipertaruhkan kembali di EigenLayer
Staking LSD LP: Seperti Curve's stETH-ETH LP Token dipertaruhkan kembali ke EigenLayer
Proyek LSDFi yang Menginspirasi
Meningkatkan efisiensi modal melalui leverage, strategi terstruktur, opsi, derivatif obligasi, atau menggunakan APY yang sangat tinggi untuk menarik tabungan atau mencapai tujuan lainnya.
Pendle: Protokol hasil DeFi, pengguna dapat menjalankan berbagai strategi manajemen hasil. Menyediakan layanan staking untuk ETH, APE, LOOKs, dan kolam likuiditas. Pengguna dapat membeli ETH senilai 1800 dolar dengan 1600 dolar, selisih 10% merupakan hasil ( harus dikunci selama 466 hari ), sekaligus dapat memperoleh hasil dengan menambahkan likuiditas.
Imbal hasil dari likuiditas kolam saat ini dibangun di Lido atau Aura, setelah mengunci untuk waktu tertentu, imbal hasil setelah mendapatkan subsidi Pendle. Saat ini imbal hasilnya cukup menarik, harga diskon ( periode penguncian sekitar satu tahun ) sekitar 12.5%, memasukkan ke dalam Pool memberikan imbal hasil tahunan sekitar 95.7%. Perhatikan, APY yang tinggi terutama berasal dari subsidi token PENDLE.
Ion Protocol: Proyek belum diluncurkan. Prinsipnya adalah mengubah token LSD dan aset yang dapat dijaminkan menjadi allETH dan vaETH. allETH adalah token ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH melacak semua hasil yang diperoleh dari posisi allETH.
Proyek akan menggunakan EigenLayer dan lainnya untuk agregasi hasil LSD, saat ini tidak ada informasi lebih lanjut yang diungkapkan. Masih dalam tahap awal.
unshETH: Protokol yang meningkatkan tingkat desentralisasi validator melalui alokasi dinamis berbasis insentif. Memberikan imbalan lebih tinggi untuk LSD dengan pangsa pasar yang lebih rendah, sementara LSD yang dipertaruhkan di platform LSD terkemuka seperti Lido dan Coinbase menerima imbalan yang lebih sedikit, mendorong pengguna untuk memilih platform dengan pangsa kecil untuk mempertaruhkan ETH, mencapai tujuan untuk mendorong desentralisasi.
Saat ini unshETH hanya mendukung sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH, masih jauh dari tujuan desentralisasi. Staking langsung memerlukan periode kunci, mempertaruhkan LSD/ETH ke platform untuk ditukar menjadi unshETH, mempertaruhkan unshETH untuk mendapatkan sekitar 500% imbal hasil, token dapat dipertaruhkan lebih lanjut untuk mendapatkan sekitar 70% imbal hasil. Kedalaman LP Pool sekitar 580.000 dolar AS, pendapatan biaya LP sebesar 60%, staking di platform dapat memperoleh insentif 666%+ APY.
LSDx Finance: Tujuannya adalah untuk menjadi DEX dengan penghalang tinggi di pasar aset LSD yang tersegmentasi, seperti Curve, dan menguasai pangsa pasar likuiditas aset LSD. Menggunakan arsitektur GLP yang mirip dengan GMX, membangun kolam likuiditas terpadu ETHx, dan berencana meluncurkan stablecoin UM.
48 jam terkunci 55.000 ETH, meningkat 8.000 pengikut dalam 2 hari, token tersedia di Bitget, MEXC, mendapatkan investasi dari Foresight Ventures. Saat ini jumlah LSD yang didukung masih sedikit, fungsi belum sepenuhnya dikembangkan. Perhatikan bahwa setelah tanggal 16, 14 hari adalah tahap penambangan genesis, hadiah akan dipotong setengah untuk pertama kalinya setelah 4 hari.
Liquid Staking Derivatives: Pengumpul LSD yang menyelesaikan masalah likuiditas dan memaksimalkan efek leverage aset dengan men-tokenisasi aset yang disetorkan dan menerbitkan token derivatif. Pengguna yang mengunci ETH atau LSD akan mendapatkan hadiah token, token hadiah LSD dapat digunakan untuk keputusan pemerintahan veLSD atau investasi risiko DEFI likuiditas LS-ETH. Anggota komunitas yang secara sukarela mengunci LSD akan mendapatkan pengali dari hadiah ETH yang dipertaruhkan.
Staking ETH secara langsung untuk mendapatkan LS-ETH dapat memperoleh APR sebesar 6,3%. Saat ini berada dalam tahap yang sangat awal. Kolam likuiditas LSD dibangun di atas Uniswap V2, dengan nilai sekitar 400 ribu dolar.
Stader Ethereum: Produk ETH belum diluncurkan. Sebelumnya melakukan staking likuid di rantai lain, ETHx akan segera dirilis. Ketika pengguna menyetor ETH, Stader Pools Manager akan mencetak ETHx sebagai imbalan, dan menyimpan ETH ke dalam tiga kolam yang berbeda (, masing-masing kolam setara dengan satu node verifikasi, dengan teknologi yang berbeda: operasi pribadi 4 ETH, dukungan teknologi DVT, dan operator mitra ). ETHx diperkirakan akan bekerja sama dengan 30+ protokol DeFi, untuk melepaskan komposabilitas.
Node yang beroperasi perlu setiap validator menyetor 4 ETH dan token SD senilai 0,4 ETH sebagai jaminan ( maksimum dapat mempertaruhkan 8 ETH SD ). Untuk mendorong operator node, Stader akan memberikan token SD senilai sekitar 100-200 ribu dolar AS kepada validator pada tahun pertama. Node juga dapat mendapatkan komisi 5% dari hadiah pengguna lain.
Hord: Staking ETH untuk mendapatkan LSD hETH. Hadiah terakumulasi di kolam staking, seiring waktu meningkatkan nilai hETH. Proyek ini mencapai APR yang lebih tinggi melalui berbagai cara:
Staking ETH
Hadiah MEV
Subsidi HORD
Saat ini APY 17,9%, jumlah stake 223,22 ETH, jumlah staker 57.
Parallax Finance: menyediakan infrastruktur likuiditas, memungkinkan individu, DAO, dan protokol lainnya untuk menghasilkan pendapatan di L2( yang saat ini hanya tersedia di Arbitrum ). Saat ini dalam tahap pengujian, penggunaan memerlukan kualifikasi Tester. Produk mereka Supernova tidak hanya memberikan hadiah staking kepada pengguna, tetapi juga menyediakan layanan leverage dan pinjaman untuk aset yang di-staking. ( belum mengeluarkan token, tetapi dapat mengajukan kualifikasi pengujian ).
bestLSD: Jaringan uji coba akan segera dimulai, mungkin merupakan agregator Real Yield, memanfaatkan subsidi Real Yield yang diperoleh untuk LSD sendiri--bestETH. Dari GMX ke GLP, dari veCRV ke veVELO, semua aset yang dapat menghasilkan pengembalian nyata yang kuat sedang dipertimbangkan oleh tim.
0xAcid DAO: Protokol manajemen untuk memaksimalkan pengembalian aset LSD, akan segera diluncurkan di Arbitrum dan Ethereum. Strategi utama akan menempatkan sebagian besar aset pada node stabil, dan sebagian ditempatkan dalam strategi hasil tinggi seperti Frax, Aura LP Pool yang mendapatkan subsidi token. Hari ini diumumkan kerjasama dengan Pendle untuk melakukan leverage penghasilan, dan juga menyediakan layanan pinjaman, LP, dan lainnya.
EigenLayer: Selain fungsi yang disebutkan sebelumnya, ada beberapa kemungkinan DeFi Lego yang potensial:
Apakah LP atau LSD dari LSDs yang didapat setelah staking LSD dapat terus dipertaruhkan dengan ETH/LSD untuk membentuk LP?
Re-staking leverage keuntungan
Strategi Re-staking dengan Leverage Otomatis
Index Coop: Komunitas indeks cryptocurrency terdesentralisasi yang diprakarsai oleh Set Protocol. Utamanya menerbitkan dua produk terkait LSDFi:
dsETH(Indeks ETH Staked Terdiversifikasi): Terdiri dari rETH, wrapped stETH, dan sETH2, mengurangi risiko terkait dengan token tunggal, stabilkan pengembalian keseluruhan. Sistem secara otomatis mengatur proporsi berbagai aset untuk mempertahankan keseimbangan yang ideal dan mengoptimalkan pengembalian.
icETH: produk strategi staking likuiditas dengan leverage, terutama memanfaatkan AAVE v2 untuk memberikan hasil ETH yang lebih tinggi.
dsETH saat ini hanya 485, dikenakan biaya 0,25%, APY 4,59%. icETH menyediakan sekitar 10.000 ETH, dikenakan biaya 0,75%, APY 5,26%, hanya mendukung stETH.
Gitcoin: Meluncurkan Gitcoin Staked ETH Index bekerja sama dengan Index Coop(gtcETH). Pendapatan gtcETH berasal dari hasil ETH/LSD/USDC yang dipertaruhkan oleh pengguna di berbagai kolam strategi, Gitcoin dan Index Coop mengambil 2% dari sana, dengan 1.75% dari Gitcoin digunakan untuk sumbangan barang publik. Saat ini, jumlah pasokan adalah 113.85 ETH.
Kesimpulan:
Proyek LSDFi yang bersifat insentif bersaing untuk mendapatkan kekuasaan berbicara LSD, yang secara langsung mempengaruhi jumlah proyek kolaborasi di masa depan dan pembangunan DeFi Lego. Akhirnya mungkin hanya akan tersisa beberapa pemain, posisi dominan Lido mungkin akan terganggu.
Stabilitas strategi adalah kontradiksi dalam proyek LSDFi, hasil tinggi dapat mempengaruhi keberlanjutan, tetapi APY 100%+ dalam jangka pendek bukanlah hal yang langka.
Dari sudut pandang keuntungan, penyedia Likuiditas Staking di luar Top 3 seperti frxETH( dapat memperoleh keuntungan 10%, kemudian mencari proyek yang mendukung desentralisasi validasi) seperti unshETH, LSDx( untuk pertambangan APY tinggi dan menjualnya tepat waktu. Memanfaatkan protokol pinjaman dapat meningkatkan APY hingga 1000%+) dengan risiko yang sangat tinggi(.
LSDFi memiliki pengaruh yang masih kecil terhadap validator, subsidi token LP+ adalah arus utama. Pada fase akhir Perang LSD kemungkinan akan meningkatkan tingkat desentralisasi validator.
Ruang kerjasama antar proyek LSDFi sangat besar, di masa depan kemungkinan terbentuk produk dengan tingkat risiko dan imbal hasil 4%-500%+ berdasarkan kombinabilitas.
Perang LSD telah dimulai, mungkin akan berlangsung hingga tingkat staking Ethereum stabil di 25%+. Karena
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
7
Bagikan
Komentar
0/400
FundingMartyr
· 16jam yang lalu
Jangan bilang lima jenis, berikan saya sepuluh ribu jenis.
Lihat AsliBalas0
DefiOldTrickster
· 19jam yang lalu
Saya tidak bisa bergerak ketika melihat tingkat pengembalian. Dengar-dengar bisa mencapai seratus persen. Jika jebakan ini sudah dikuasai, saya tinggal berbaring dan menghasilkan uang.
Lihat AsliBalas0
BlockImposter
· 19jam yang lalu
Apakah kalian percaya dengan imbal hasil seratus persen?
Lihat AsliBalas0
AirdropHunter420
· 19jam yang lalu
Sekali lagi datang untuk menggoreng konsep, masih tetap LSD yang harum.
Lihat AsliBalas0
ResearchChadButBroke
· 19jam yang lalu
Bermain dengan lancar, lebih baik memegang Spot dan berbaring.
Lihat AsliBalas0
MevHunter
· 19jam yang lalu
Sudah membayangkan keuntungan seratus kali lipat lagi?
Lihat AsliBalas0
NeverPresent
· 19jam yang lalu
Stake dengan ambang batas yang lebih rendah memberi kita jalan hidup sebagai orang miskin.
Perang LSDFi dimulai: Strategi beragam meningkatkan tingkat pengembalian staking ETH hingga seratus persen.
Perang LSDFi semakin memanas, penjelasan mendetail tentang 5 strategi untuk menghasilkan pendapatan berlebih
LSDFi adalah produk DeFi yang berbasis LSD, yang memungkinkan pengguna untuk mengubah ETH yang dipertaruhkan menjadi aset yang dapat diperdagangkan, membuka likuiditas. LSD menurunkan ambang batas untuk mempertaruhkan ETH, memungkinkan jumlah berapa pun untuk dipertaruhkan, dan setelah dipertaruhkan, pengguna dapat memperoleh LSD, sambil memanfaatkan LSD untuk mendapatkan beberapa keuntungan.
LSDFi di belakangnya adalah DeFi Lego, di balik kombinasi DeFi adalah Lego pengembalian. Pendatang baru menarik pengguna untuk mempertaruhkan ETH/LSD di platform mereka sendiri dengan mendapatkan token pihak ketiga atau menggunakan token mereka sendiri sebagai insentif, sehingga memperoleh pangsa pasar dan kendali atas LSD. Beberapa proyek LSDFi menggunakan pengali insentif yang dapat berubah atau tingkat pengembalian dinamis untuk mendorong pengguna mempertaruhkan di platform staking terdesentralisasi kecil untuk mendapatkan LSD, dengan tujuan mencapai desentralisasi validator yang lebih baik.
Berikut adalah lima bentuk LSDFi:
Sebelum pembaruan Shanghai, LSD tidak dapat ditukar langsung dengan ETH, banyak DeFi yang membangun kolam likuiditas LSD-ETH. Sebagai contoh stETH, imbalan dasar tidak melebihi 5%, terutama meningkatkan APY melalui subsidi token. Staker selain mendapatkan hadiah jaringan staking ETH, juga dapat memperoleh imbalan biaya LP. Dengan meningkatnya basis LSD, setelah pembaruan Shanghai, ukuran LP mungkin tidak berkurang tetapi malah meningkat.
Melakukan taruhan leverage pada aktivasi mainnet setelah penggabungan Ethereum melalui STETH dari AAVE dan LIDO:
Risiko likuidasi cukup tinggi, APR tergantung pada jumlah siklus. Secara teori, semua protokol pinjaman dapat diterapkan, dan di masa depan mungkin akan muncul produk pinjaman siklus otomatis.
Yearn Finance menciptakan kolam likuiditas di Curve, meningkatkan APY LSD menjadi 5,89%, dapat memilih untuk langsung mempertaruhkan stETH. Saat ini nilai kolam adalah 16,4 juta dolar. Ada banyak proyek lama yang serupa, dengan menggabungkan hasil dari berbagai platform + subsidi untuk meningkatkan hasil.
Keterlibatan Yearn dan proyek DeFi lainnya dalam industri LSD mencerminkan pentingnya jalur LSD.
EigenLayer menyediakan berbagai metode staking, termasuk staking likuid seperti Lido dan staking super likuid. Staking super likuid memungkinkan LP untuk melakukan staking:
Meningkatkan efisiensi modal melalui leverage, strategi terstruktur, opsi, derivatif obligasi, atau menggunakan APY yang sangat tinggi untuk menarik tabungan atau mencapai tujuan lainnya.
Pendle: Protokol hasil DeFi, pengguna dapat menjalankan berbagai strategi manajemen hasil. Menyediakan layanan staking untuk ETH, APE, LOOKs, dan kolam likuiditas. Pengguna dapat membeli ETH senilai 1800 dolar dengan 1600 dolar, selisih 10% merupakan hasil ( harus dikunci selama 466 hari ), sekaligus dapat memperoleh hasil dengan menambahkan likuiditas.
Imbal hasil dari likuiditas kolam saat ini dibangun di Lido atau Aura, setelah mengunci untuk waktu tertentu, imbal hasil setelah mendapatkan subsidi Pendle. Saat ini imbal hasilnya cukup menarik, harga diskon ( periode penguncian sekitar satu tahun ) sekitar 12.5%, memasukkan ke dalam Pool memberikan imbal hasil tahunan sekitar 95.7%. Perhatikan, APY yang tinggi terutama berasal dari subsidi token PENDLE.
Ion Protocol: Proyek belum diluncurkan. Prinsipnya adalah mengubah token LSD dan aset yang dapat dijaminkan menjadi allETH dan vaETH. allETH adalah token ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH melacak semua hasil yang diperoleh dari posisi allETH.
Proyek akan menggunakan EigenLayer dan lainnya untuk agregasi hasil LSD, saat ini tidak ada informasi lebih lanjut yang diungkapkan. Masih dalam tahap awal.
unshETH: Protokol yang meningkatkan tingkat desentralisasi validator melalui alokasi dinamis berbasis insentif. Memberikan imbalan lebih tinggi untuk LSD dengan pangsa pasar yang lebih rendah, sementara LSD yang dipertaruhkan di platform LSD terkemuka seperti Lido dan Coinbase menerima imbalan yang lebih sedikit, mendorong pengguna untuk memilih platform dengan pangsa kecil untuk mempertaruhkan ETH, mencapai tujuan untuk mendorong desentralisasi.
Saat ini unshETH hanya mendukung sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH, masih jauh dari tujuan desentralisasi. Staking langsung memerlukan periode kunci, mempertaruhkan LSD/ETH ke platform untuk ditukar menjadi unshETH, mempertaruhkan unshETH untuk mendapatkan sekitar 500% imbal hasil, token dapat dipertaruhkan lebih lanjut untuk mendapatkan sekitar 70% imbal hasil. Kedalaman LP Pool sekitar 580.000 dolar AS, pendapatan biaya LP sebesar 60%, staking di platform dapat memperoleh insentif 666%+ APY.
LSDx Finance: Tujuannya adalah untuk menjadi DEX dengan penghalang tinggi di pasar aset LSD yang tersegmentasi, seperti Curve, dan menguasai pangsa pasar likuiditas aset LSD. Menggunakan arsitektur GLP yang mirip dengan GMX, membangun kolam likuiditas terpadu ETHx, dan berencana meluncurkan stablecoin UM.
48 jam terkunci 55.000 ETH, meningkat 8.000 pengikut dalam 2 hari, token tersedia di Bitget, MEXC, mendapatkan investasi dari Foresight Ventures. Saat ini jumlah LSD yang didukung masih sedikit, fungsi belum sepenuhnya dikembangkan. Perhatikan bahwa setelah tanggal 16, 14 hari adalah tahap penambangan genesis, hadiah akan dipotong setengah untuk pertama kalinya setelah 4 hari.
Liquid Staking Derivatives: Pengumpul LSD yang menyelesaikan masalah likuiditas dan memaksimalkan efek leverage aset dengan men-tokenisasi aset yang disetorkan dan menerbitkan token derivatif. Pengguna yang mengunci ETH atau LSD akan mendapatkan hadiah token, token hadiah LSD dapat digunakan untuk keputusan pemerintahan veLSD atau investasi risiko DEFI likuiditas LS-ETH. Anggota komunitas yang secara sukarela mengunci LSD akan mendapatkan pengali dari hadiah ETH yang dipertaruhkan.
Staking ETH secara langsung untuk mendapatkan LS-ETH dapat memperoleh APR sebesar 6,3%. Saat ini berada dalam tahap yang sangat awal. Kolam likuiditas LSD dibangun di atas Uniswap V2, dengan nilai sekitar 400 ribu dolar.
Stader Ethereum: Produk ETH belum diluncurkan. Sebelumnya melakukan staking likuid di rantai lain, ETHx akan segera dirilis. Ketika pengguna menyetor ETH, Stader Pools Manager akan mencetak ETHx sebagai imbalan, dan menyimpan ETH ke dalam tiga kolam yang berbeda (, masing-masing kolam setara dengan satu node verifikasi, dengan teknologi yang berbeda: operasi pribadi 4 ETH, dukungan teknologi DVT, dan operator mitra ). ETHx diperkirakan akan bekerja sama dengan 30+ protokol DeFi, untuk melepaskan komposabilitas.
Node yang beroperasi perlu setiap validator menyetor 4 ETH dan token SD senilai 0,4 ETH sebagai jaminan ( maksimum dapat mempertaruhkan 8 ETH SD ). Untuk mendorong operator node, Stader akan memberikan token SD senilai sekitar 100-200 ribu dolar AS kepada validator pada tahun pertama. Node juga dapat mendapatkan komisi 5% dari hadiah pengguna lain.
Hord: Staking ETH untuk mendapatkan LSD hETH. Hadiah terakumulasi di kolam staking, seiring waktu meningkatkan nilai hETH. Proyek ini mencapai APR yang lebih tinggi melalui berbagai cara:
Saat ini APY 17,9%, jumlah stake 223,22 ETH, jumlah staker 57.
Parallax Finance: menyediakan infrastruktur likuiditas, memungkinkan individu, DAO, dan protokol lainnya untuk menghasilkan pendapatan di L2( yang saat ini hanya tersedia di Arbitrum ). Saat ini dalam tahap pengujian, penggunaan memerlukan kualifikasi Tester. Produk mereka Supernova tidak hanya memberikan hadiah staking kepada pengguna, tetapi juga menyediakan layanan leverage dan pinjaman untuk aset yang di-staking. ( belum mengeluarkan token, tetapi dapat mengajukan kualifikasi pengujian ).
bestLSD: Jaringan uji coba akan segera dimulai, mungkin merupakan agregator Real Yield, memanfaatkan subsidi Real Yield yang diperoleh untuk LSD sendiri--bestETH. Dari GMX ke GLP, dari veCRV ke veVELO, semua aset yang dapat menghasilkan pengembalian nyata yang kuat sedang dipertimbangkan oleh tim.
0xAcid DAO: Protokol manajemen untuk memaksimalkan pengembalian aset LSD, akan segera diluncurkan di Arbitrum dan Ethereum. Strategi utama akan menempatkan sebagian besar aset pada node stabil, dan sebagian ditempatkan dalam strategi hasil tinggi seperti Frax, Aura LP Pool yang mendapatkan subsidi token. Hari ini diumumkan kerjasama dengan Pendle untuk melakukan leverage penghasilan, dan juga menyediakan layanan pinjaman, LP, dan lainnya.
EigenLayer: Selain fungsi yang disebutkan sebelumnya, ada beberapa kemungkinan DeFi Lego yang potensial:
Index Coop: Komunitas indeks cryptocurrency terdesentralisasi yang diprakarsai oleh Set Protocol. Utamanya menerbitkan dua produk terkait LSDFi:
dsETH saat ini hanya 485, dikenakan biaya 0,25%, APY 4,59%. icETH menyediakan sekitar 10.000 ETH, dikenakan biaya 0,75%, APY 5,26%, hanya mendukung stETH.
Gitcoin: Meluncurkan Gitcoin Staked ETH Index bekerja sama dengan Index Coop(gtcETH). Pendapatan gtcETH berasal dari hasil ETH/LSD/USDC yang dipertaruhkan oleh pengguna di berbagai kolam strategi, Gitcoin dan Index Coop mengambil 2% dari sana, dengan 1.75% dari Gitcoin digunakan untuk sumbangan barang publik. Saat ini, jumlah pasokan adalah 113.85 ETH.
Kesimpulan:
Proyek LSDFi yang bersifat insentif bersaing untuk mendapatkan kekuasaan berbicara LSD, yang secara langsung mempengaruhi jumlah proyek kolaborasi di masa depan dan pembangunan DeFi Lego. Akhirnya mungkin hanya akan tersisa beberapa pemain, posisi dominan Lido mungkin akan terganggu.
Stabilitas strategi adalah kontradiksi dalam proyek LSDFi, hasil tinggi dapat mempengaruhi keberlanjutan, tetapi APY 100%+ dalam jangka pendek bukanlah hal yang langka.
Dari sudut pandang keuntungan, penyedia Likuiditas Staking di luar Top 3 seperti frxETH( dapat memperoleh keuntungan 10%, kemudian mencari proyek yang mendukung desentralisasi validasi) seperti unshETH, LSDx( untuk pertambangan APY tinggi dan menjualnya tepat waktu. Memanfaatkan protokol pinjaman dapat meningkatkan APY hingga 1000%+) dengan risiko yang sangat tinggi(.
LSDFi memiliki pengaruh yang masih kecil terhadap validator, subsidi token LP+ adalah arus utama. Pada fase akhir Perang LSD kemungkinan akan meningkatkan tingkat desentralisasi validator.
Ruang kerjasama antar proyek LSDFi sangat besar, di masa depan kemungkinan terbentuk produk dengan tingkat risiko dan imbal hasil 4%-500%+ berdasarkan kombinabilitas.
Perang LSD telah dimulai, mungkin akan berlangsung hingga tingkat staking Ethereum stabil di 25%+. Karena