LSDFi adalah produk Keuangan Desentralisasi yang berbasis LSD, melalui LSD Anda dapat mengubah ETH yang dipertaruhkan menjadi aset yang dapat diperdagangkan, sehingga membuka likuiditas. LSD menurunkan ambang batas taruhan ETH, Anda dapat mempertaruhkan jumlah berapa pun, dan setelah mempertaruhkan Anda akan mendapatkan LSD, sambil memanfaatkan LSD untuk mendapatkan beberapa keuntungan.
LSDFi di baliknya adalah blok bangunan DeFi, dan di balik komposisi DeFi adalah blok bangunan hasil. Proyek baru biasanya akan menarik pengguna untuk melakukan staking ETH/LSD di platform mereka melalui insentif, untuk memperoleh pangsa pasar dan kendali atas LSD. Beberapa proyek memanfaatkan mekanisme insentif dinamis untuk mendorong pengguna memilih platform staking terdesentralisasi kecil, untuk meningkatkan tingkat desentralisasi para validator.
Berikut adalah lima bentuk utama dari LSDFi:
1. LP(收益10%+)
Sebelum peningkatan Shanghai, LSD tidak dapat langsung ditukar dengan ETH, sehingga banyak proyek DeFi yang membangun kolam likuiditas LSD-ETH. Sebagai contoh, untuk stETH, imbal hasil dasar biasanya tidak melebihi 5%, dan utamanya ditingkatkan melalui subsidi token untuk meningkatkan APY. Pemegang stake tidak hanya mendapatkan imbalan stake ETH, tetapi juga dapat memperoleh imbalan biaya LP. Seiring dengan meningkatnya basis LSD, setelah peningkatan Shanghai, skala LP mungkin akan terus berkembang.
2. Pinjaman Sirkular ( hasil 10% + )
Melalui STETH dari AAVE dan LIDO, dilakukan perjudian leverage besar-besaran pada mainnet Ethereum setelah penggabungan. Langkah-langkah utama:
Staking ETH di LIDO untuk mendapatkan STETH
Menyimpan STETH ke AAVE dan meminjam ETH
Ulangi operasi di atas
Risiko likuidasi cukup tinggi, APR aktual tergantung pada jumlah siklus. Secara teori, semua protokol peminjaman dapat melakukan ini, dan mungkin akan ada produk peminjaman otomatis di masa depan.
3. Hasil(10%+)
Sebagai contoh Yearn Finance, melalui pembuatan likuiditas di Curve, APY LSD meningkat menjadi 5,89%. Pengguna dapat memilih untuk langsung stake stETH, saat ini nilai kolam tersebut adalah 16,4 juta dolar. Ada banyak proyek DeFi lama serupa, biasanya meningkatkan total hasil dengan mengagregasi hasil dari berbagai platform + subsidi.
Proyek DeFi tradisional seperti Yearn yang memasuki bidang LSD juga mencerminkan pentingnya jalur LSD.
4. EigenLayer( hasil tidak diketahui)
EigenLayer menyediakan berbagai cara untuk melakukan stake, termasuk staking likuiditas dan staking super likuiditas yang mirip dengan Lido. Staking super likuiditas memungkinkan staking dari LP, yang secara spesifik mencakup:
LSD stake: Aset yang sudah distake di Lido atau Rocket Pool distake lagi di EigenLayer
LSD LP stake: seperti stETH-ETH LP Token dari Curve yang dipertaruhkan kembali ke EigenLayer
5. Proyek LSDFi yang Menguntungkan
Meningkatkan efisiensi modal melalui leverage, strategi terstruktur, opsi, derivatif obligasi, atau memanfaatkan APY tinggi untuk menarik tabungan atau mencapai tujuan lainnya.
Proyek yang diwakili termasuk:
Pendle: Protokol Keuangan Desentralisasi yang menyediakan layanan staking dan likuiditas pool untuk ETH, APE, LOOKs, dan lainnya. Pengguna dapat membeli ETH dengan diskon, mendapatkan keuntungan melalui selisih harga, dan juga menambahkan likuiditas untuk menghasilkan keuntungan. Saat ini, harga diskon ETH ( dengan periode kunci sekitar satu tahun ) adalah 12,5%, dan hasil tahunan likuiditas pool sekitar 95,7%, tetapi APY tinggi sebagian besar berasal dari subsidi token PENDLE.
Ion Protocol: Belum diluncurkan. Prinsipnya adalah mengubah token LSD dan aset yang dapat dipertaruhkan menjadi allETH dan vaETH. allETH adalah token ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH melacak semua hasil dari posisi allETH. Proyek ini berencana untuk menggabungkan hasil LSD dengan bantuan EigenLayer, saat ini informasi detail terbatas.
unshETH: Meningkatkan tingkat desentralisasi validator melalui insentif alokasi dinamis. Memberikan imbalan lebih tinggi kepada platform LSD dengan pangsa pasar rendah, mendorong pengguna untuk memilih platform kecil untuk stake ETH. Saat ini hanya mendukung sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH. Stake langsung memerlukan periode kunci, stake unshETH dapat menghasilkan sekitar 500% imbalan, dan token tersebut juga dapat distake lebih lanjut untuk mendapatkan sekitar 70% imbalan.
LSDx Finance: Tujuannya adalah untuk menjadi DEX utama di segmen pasar aset LSD. Mengadopsi struktur GLP yang mirip dengan GMX, membangun kolam likuiditas terpadu ETHx, dan berencana meluncurkan stablecoin UM. Jumlah yang terkunci selama 48 jam adalah 55.000 ETH, jumlah LSD yang didukung masih sedikit, dan fungsionalitas masih dalam pengembangan.
Liquid Staking Derivatives: Agregator LSD, menyelesaikan masalah likuiditas dan memaksimalkan leverage aset melalui tokenisasi dan penerbitan token derivatif. Pengguna melakukan staking ETH atau LSD untuk mendapatkan hadiah token, token hadiah LSD dapat digunakan untuk tata kelola atau investasi likuiditas. Mengunci LSD secara sukarela dapat memperoleh pengali hadiah tambahan.
Stader Ethereum: Produk ETH akan segera diluncurkan. Pengguna menyetor ETH untuk mendapatkan ETHx, ETH dialokasikan ke tiga kolam yang berbeda. Rencana ETHx bekerja sama dengan lebih dari 30 Keuangan Desentralisasi untuk meningkatkan kemampuan komposabilitas. Node yang berjalan perlu menyetor 4 ETH dan 0,4 ETH dalam bentuk token SD sebagai jaminan.
Hord: stake ETH untuk mendapatkan LSD hETH. Mencapai APR yang lebih tinggi melalui staking ETH, hadiah MEV, dan subsidi HORD, saat ini APY adalah 17,9%.
Parallax Finance: Saat ini hanya menyediakan infrastruktur likuiditas di Arbitrum( pada L2). Produk Supernova tidak hanya menawarkan imbalan staking, tetapi juga menyediakan layanan leverage dan pinjaman untuk aset yang dipertaruhkan.
bestLSD: Jaringan uji coba akan segera dimulai, mungkin merupakan agregator Real Yield, memanfaatkan subsidi hasil agregasi untuk mendukung LSD(bestETH).
0xAcid DAO: Protokol manajemen untuk memaksimalkan pengembalian aset LSD, segera diluncurkan di Arbitrum dan Ethereum. Strategi termasuk menempatkan sebagian besar aset di node stabil, sebagian diinvestasikan dalam strategi hasil tinggi seperti Frax, Aura LP Pool, dll.
Index Coop: Meluncurkan dua produk terkait LSDFi: dsETH( indeks ETH stake yang terdiversifikasi ) dan icETH( strategi stake likuiditas dengan leverage ).
Gitcoin: Bekerja sama dengan Index Coop untuk meluncurkan Gitcoin Staked ETH Index(gtcETH), bagian dari pendapatan digunakan untuk sumbangan barang publik.
Secara keseluruhan, proyek LSDFi sedang bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar dan pengaruh dalam pasar LSD. Ada trade-off antara stabilitas strategi dan hasil tinggi, dan mungkin akan ada produk dengan lapisan hasil di masa depan. Perang LSD telah dimulai dan mungkin akan berlanjut hingga tingkat staking Ethereum stabil di atas 25%. Kompetisi ini akan mendorong desentralisasi validator, sekaligus memberikan peluang hasil yang beragam bagi pengguna.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
6 Suka
Hadiah
6
3
Bagikan
Komentar
0/400
SandwichTrader
· 08-03 10:14
10 poin keuntungan, cukup baik, sudah lebih baik.
Lihat AsliBalas0
PumpBeforeRug
· 08-03 10:10
Hasil 10+ masih mau main apa? Langsung all in.
Lihat AsliBalas0
SandwichVictim
· 08-03 10:10
Menjadi LP dan hanya berbaring untuk Kupon Klip, bukankah itu enak?
LSDFi Ledakan Besar: 5 Bentuk Pembukaan Likuiditas Stake ETH dengan Hasil Hingga 10%+
LSDFi adalah produk Keuangan Desentralisasi yang berbasis LSD, melalui LSD Anda dapat mengubah ETH yang dipertaruhkan menjadi aset yang dapat diperdagangkan, sehingga membuka likuiditas. LSD menurunkan ambang batas taruhan ETH, Anda dapat mempertaruhkan jumlah berapa pun, dan setelah mempertaruhkan Anda akan mendapatkan LSD, sambil memanfaatkan LSD untuk mendapatkan beberapa keuntungan.
LSDFi di baliknya adalah blok bangunan DeFi, dan di balik komposisi DeFi adalah blok bangunan hasil. Proyek baru biasanya akan menarik pengguna untuk melakukan staking ETH/LSD di platform mereka melalui insentif, untuk memperoleh pangsa pasar dan kendali atas LSD. Beberapa proyek memanfaatkan mekanisme insentif dinamis untuk mendorong pengguna memilih platform staking terdesentralisasi kecil, untuk meningkatkan tingkat desentralisasi para validator.
Berikut adalah lima bentuk utama dari LSDFi:
1. LP(收益10%+)
Sebelum peningkatan Shanghai, LSD tidak dapat langsung ditukar dengan ETH, sehingga banyak proyek DeFi yang membangun kolam likuiditas LSD-ETH. Sebagai contoh, untuk stETH, imbal hasil dasar biasanya tidak melebihi 5%, dan utamanya ditingkatkan melalui subsidi token untuk meningkatkan APY. Pemegang stake tidak hanya mendapatkan imbalan stake ETH, tetapi juga dapat memperoleh imbalan biaya LP. Seiring dengan meningkatnya basis LSD, setelah peningkatan Shanghai, skala LP mungkin akan terus berkembang.
2. Pinjaman Sirkular ( hasil 10% + )
Melalui STETH dari AAVE dan LIDO, dilakukan perjudian leverage besar-besaran pada mainnet Ethereum setelah penggabungan. Langkah-langkah utama:
Risiko likuidasi cukup tinggi, APR aktual tergantung pada jumlah siklus. Secara teori, semua protokol peminjaman dapat melakukan ini, dan mungkin akan ada produk peminjaman otomatis di masa depan.
3. Hasil(10%+)
Sebagai contoh Yearn Finance, melalui pembuatan likuiditas di Curve, APY LSD meningkat menjadi 5,89%. Pengguna dapat memilih untuk langsung stake stETH, saat ini nilai kolam tersebut adalah 16,4 juta dolar. Ada banyak proyek DeFi lama serupa, biasanya meningkatkan total hasil dengan mengagregasi hasil dari berbagai platform + subsidi.
Proyek DeFi tradisional seperti Yearn yang memasuki bidang LSD juga mencerminkan pentingnya jalur LSD.
4. EigenLayer( hasil tidak diketahui)
EigenLayer menyediakan berbagai cara untuk melakukan stake, termasuk staking likuiditas dan staking super likuiditas yang mirip dengan Lido. Staking super likuiditas memungkinkan staking dari LP, yang secara spesifik mencakup:
5. Proyek LSDFi yang Menguntungkan
Meningkatkan efisiensi modal melalui leverage, strategi terstruktur, opsi, derivatif obligasi, atau memanfaatkan APY tinggi untuk menarik tabungan atau mencapai tujuan lainnya.
Proyek yang diwakili termasuk:
Pendle: Protokol Keuangan Desentralisasi yang menyediakan layanan staking dan likuiditas pool untuk ETH, APE, LOOKs, dan lainnya. Pengguna dapat membeli ETH dengan diskon, mendapatkan keuntungan melalui selisih harga, dan juga menambahkan likuiditas untuk menghasilkan keuntungan. Saat ini, harga diskon ETH ( dengan periode kunci sekitar satu tahun ) adalah 12,5%, dan hasil tahunan likuiditas pool sekitar 95,7%, tetapi APY tinggi sebagian besar berasal dari subsidi token PENDLE.
Ion Protocol: Belum diluncurkan. Prinsipnya adalah mengubah token LSD dan aset yang dapat dipertaruhkan menjadi allETH dan vaETH. allETH adalah token ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH melacak semua hasil dari posisi allETH. Proyek ini berencana untuk menggabungkan hasil LSD dengan bantuan EigenLayer, saat ini informasi detail terbatas.
unshETH: Meningkatkan tingkat desentralisasi validator melalui insentif alokasi dinamis. Memberikan imbalan lebih tinggi kepada platform LSD dengan pangsa pasar rendah, mendorong pengguna untuk memilih platform kecil untuk stake ETH. Saat ini hanya mendukung sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH. Stake langsung memerlukan periode kunci, stake unshETH dapat menghasilkan sekitar 500% imbalan, dan token tersebut juga dapat distake lebih lanjut untuk mendapatkan sekitar 70% imbalan.
LSDx Finance: Tujuannya adalah untuk menjadi DEX utama di segmen pasar aset LSD. Mengadopsi struktur GLP yang mirip dengan GMX, membangun kolam likuiditas terpadu ETHx, dan berencana meluncurkan stablecoin UM. Jumlah yang terkunci selama 48 jam adalah 55.000 ETH, jumlah LSD yang didukung masih sedikit, dan fungsionalitas masih dalam pengembangan.
Liquid Staking Derivatives: Agregator LSD, menyelesaikan masalah likuiditas dan memaksimalkan leverage aset melalui tokenisasi dan penerbitan token derivatif. Pengguna melakukan staking ETH atau LSD untuk mendapatkan hadiah token, token hadiah LSD dapat digunakan untuk tata kelola atau investasi likuiditas. Mengunci LSD secara sukarela dapat memperoleh pengali hadiah tambahan.
Stader Ethereum: Produk ETH akan segera diluncurkan. Pengguna menyetor ETH untuk mendapatkan ETHx, ETH dialokasikan ke tiga kolam yang berbeda. Rencana ETHx bekerja sama dengan lebih dari 30 Keuangan Desentralisasi untuk meningkatkan kemampuan komposabilitas. Node yang berjalan perlu menyetor 4 ETH dan 0,4 ETH dalam bentuk token SD sebagai jaminan.
Hord: stake ETH untuk mendapatkan LSD hETH. Mencapai APR yang lebih tinggi melalui staking ETH, hadiah MEV, dan subsidi HORD, saat ini APY adalah 17,9%.
Parallax Finance: Saat ini hanya menyediakan infrastruktur likuiditas di Arbitrum( pada L2). Produk Supernova tidak hanya menawarkan imbalan staking, tetapi juga menyediakan layanan leverage dan pinjaman untuk aset yang dipertaruhkan.
bestLSD: Jaringan uji coba akan segera dimulai, mungkin merupakan agregator Real Yield, memanfaatkan subsidi hasil agregasi untuk mendukung LSD(bestETH).
0xAcid DAO: Protokol manajemen untuk memaksimalkan pengembalian aset LSD, segera diluncurkan di Arbitrum dan Ethereum. Strategi termasuk menempatkan sebagian besar aset di node stabil, sebagian diinvestasikan dalam strategi hasil tinggi seperti Frax, Aura LP Pool, dll.
Index Coop: Meluncurkan dua produk terkait LSDFi: dsETH( indeks ETH stake yang terdiversifikasi ) dan icETH( strategi stake likuiditas dengan leverage ).
Gitcoin: Bekerja sama dengan Index Coop untuk meluncurkan Gitcoin Staked ETH Index(gtcETH), bagian dari pendapatan digunakan untuk sumbangan barang publik.
Secara keseluruhan, proyek LSDFi sedang bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar dan pengaruh dalam pasar LSD. Ada trade-off antara stabilitas strategi dan hasil tinggi, dan mungkin akan ada produk dengan lapisan hasil di masa depan. Perang LSD telah dimulai dan mungkin akan berlanjut hingga tingkat staking Ethereum stabil di atas 25%. Kompetisi ini akan mendorong desentralisasi validator, sekaligus memberikan peluang hasil yang beragam bagi pengguna.