Pasar kripto Mingguan: Penilaian ulang zona DeFi, perputaran zona mulai terlihat

Tinjauan Pasar

Tren utama pasar

• Indeks sentimen pasar turun dari 91% menjadi 53%, masih berada di zona keserakahan. BTC tetap berfluktuasi di level tinggi, Altcoin umumnya tertekan, dan divergensi pasar semakin meningkat.
• USDT dan USDC mengalami pertumbuhan nilai pasar masing-masing sebesar +2,91% dan +3,23%. Total TVL DeFi terus meningkat menjadi 54,1 miliar USD, pasar terus menarik masuknya dana baru.
• Zona Keuangan Desentralisasi memimpin pasar dengan tingkat pengembalian mingguan sebesar 16,47%. Volume perdagangan DEX mencatat rekor tertinggi baru di tahun 2024 (63 miliar dolar AS), menunjukkan momentum perkembangan yang kuat.
• Pasar Meme币 kembali muncul, aktif di tengah fluktuasi pasar, membawa likuiditas baru dan titik pertumbuhan pengguna untuk pasar.
• Proyek DEX mendapatkan perhatian tertinggi, AI, GameFi, dan jalur lainnya menunjukkan kinerja yang lemah, fokus pasar beralih ke infrastruktur dan jalur likuiditas.

Analisis Indeks Suasana Pasar

• Indeks sentimen pasar turun dari 91% minggu lalu menjadi 53%, tetap berada di zona bullish.
• Altcoin minggu ini berkinerja lebih buruk dibandingkan indeks acuan, menunjukkan pergerakan turun yang bergejolak. Dipengaruhi oleh posisi leverage, pasar mengalami pemaksaan penutupan posisi sekitar 2 miliar dolar, dengan posisi beli secara signifikan mengalami deleverage.

Gambaran umum tren pasar

• Pasar kripto minggu ini berada dalam tren volatilitas yang lebar, indeks sentimen masih berada dalam fase bullish.
• Proyek terkait Keuangan Desentralisasi menunjukkan kinerja yang luar biasa, pasar terus memperhatikan aspek peningkatan pendapatan dasar.
• Proyek jenis DEX menunjukkan kinerja yang baik minggu ini, investor di blockchain mulai aktif berpartisipasi dalam kegiatan investasi di blockchain.
• Zona Meme kembali menjadi sorotan, mulai mendapatkan perhatian pasar.

Jalur Hangat

DEX

Harga pasar berfluktuasi cukup besar minggu ini, menciptakan banyak peluang keuntungan bagi para investor. Investor on-chain berbondong-bondong menggunakan DEX untuk melakukan transaksi, mendorong pertumbuhan proyek DEX.

data on-chain DEX

• TVL: TVL zona DEX meningkat dari 25.22B minggu lalu menjadi 26.58B, tumbuh 5.39%.
• Volume perdagangan: Volume perdagangan DEX minggu ini mencapai 63 miliar USD, mencetak rekor baru untuk tahun 2024. Volume perdagangan dalam 24 jam terakhir sebesar 7,58 miliar USD.

Zona DEX menunjukkan tren peningkatan model bisnis yang jelas. Protokol teratas sedang bertransformasi dari fungsi perdagangan tunggal menjadi infrastruktur keuangan yang komprehensif, menciptakan ekosistem layanan DeFi satu atap. Inovasi arsitektur semacam ini menandakan bahwa jalur DEX sedang beralih ke arah infrastruktur keuangan yang menyeluruh, dan rekonstruksi nilai jalur sedang berlangsung.

SUI

Diskusi tentang ekosistem Sui minggu ini mendapatkan perhatian yang tinggi, harga SUI naik 7,8%, berkinerja lebih baik dibandingkan BTC dan ETH. Proyek DeFi dalam ekosistem Sui menunjukkan pertumbuhan yang luar biasa.

Data proyek DeFi di Sui Chain

• TVL: dari 1.598B naik menjadi 1.793B, pertumbuhan 12.88%.
• Akun: Total mencapai 66.543.317, meningkat 2.184.755 (3,39%) dibandingkan minggu lalu.
• Volume DEX: Total transaksi mingguan melebihi 35 miliar USD, rata-rata harian 466 juta USD.
• Pertumbuhan TVL proyek utama Keuangan Desentralisasi: NAVI Protocol +1,14%, Suilend +17,22%, Aftermath Finance +1,72%.

Sui chain terus berkembang dengan pesat. Harga SUI lebih kuat daripada pasar, mendorong pertumbuhan APY proyek Defi di dalam rantai, menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi, dan mendorong perkembangan seluruh ekosistem.

Keuangan Desentralisasi

peringkat pertumbuhan TVL

Lima besar proyek TVL yang meningkat di pasar selama seminggu terakhir (TVL > 30 juta USD):

1. Synthetix (SNX): +87,69%
2. Babylon: +67,32%
3. Uang Biasa: +53.61%
4. BounceBit: +50,31%
5. Equilibria: +40,27%

kinerja keseluruhan zona

• Kapitalisasi pasar stablecoin meningkat secara bertahap: USDT +2,91%, USDC +3,23%.
• Likuiditas meningkat secara bertahap: suku bunga arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional turun, sedangkan suku bunga arbitrase proyek Defi di atas rantai meningkat.
• Situasi dana: TVL proyek DeFi meningkat dari 53,2 miliar dolar AS menjadi 54,1 miliar dolar AS, bertambah 1,69%.

analisis mendalam

Faktor pendorong utama dari kenaikan ini:

• Lingkungan pasar: Siklus bull market meningkatkan permintaan likuiditas secara keseluruhan
• Sisi suku bunga: Suku bunga pinjaman dasar meningkat, mencerminkan ekspektasi pasar terhadap harga dana.
• Sisi pendapatan: Tingkat pengembalian strategi arbitrase siklik meningkat, pendapatan endogen dalam protokol meningkat secara signifikan.

Mekanisme konduksi ini memperkuat dukungan nilai intrinsik di dalam zona Keuangan Desentralisasi, membentuk momentum pertumbuhan yang baik.

Kinerja Zona Lain

rantai publik

Lima besar peningkatan TVL publik blockchain di pasar minggu lalu:

1. Hyperliquid: +21,23%
2. Sui: +14.45%
3. Algorand: +10.99%
4. PulseChain: +7,33%
5. Bitcoin: +6.99%

Ikhtisar Peningkatan

Lima besar token dengan kenaikan harga di pasar selama seminggu terakhir (mengeluarkan token dengan volume perdagangan terlalu kecil dan meme coin):

1. BIASA (Biasa): +98.57%
2. BGB (Bitget): +95,01%
3. SUSHI (Sushi): +65.77%
4. ORCA (ORCA): +48,16%
5. ACX (Across Protocol): +45.88%

hotspot media sosial

Minggu ini, tema DEX memiliki tingkat kepopuleran tertinggi, token terkait umumnya tampil lebih baik dibandingkan dengan jalur lainnya. Fluktuasi pasar membawa peluang perdagangan, pengguna on-chain secara aktif berpartisipasi dalam perdagangan, volume perdagangan DEX meningkat pesat.

gambaran umum tema pasar

Berdasarkan statistik imbal hasil mingguan, zona DeFi menunjukkan kinerja terbaik (+16,47%), sementara zona AI menunjukkan kinerja terburuk (-7,24%).

Perkiraan Minggu Depan

analisis faktor makro

• Ekspektasi penurunan suku bunga 25 poin dasar pada rapat kebijakan moneter Federal Reserve bulan Desember telah dicerna oleh pasar
• Memperhatikan pidato Powell dan ringkasan ekspektasi ekonomi, mengevaluasi arah kebijakan moneter pada Januari 2025
• Dalam jangka pendek, keputusan rapat pemegang saham Microsoft dan data makro mungkin akan mendominasi suasana pasar, diperkirakan pasar aset enkripsi akan tetap dalam pola fluktuasi.

zona pergeseran tren

• Zona Keuangan Desentralisasi: Proyek re-staking mendapat manfaat dari meningkatnya sentimen perlindungan; zona DEX menunjukkan peningkatan dalam konteks volatilitas pasar yang meningkat.
• Zona AI: Segmen Agent tetap mendapat perhatian tinggi; Ekosistem Web2 dan Web3 semakin cepat berintegrasi

Saran Strategi Investasi

• Mempertahankan konfigurasi defensif, memperhatikan atribut lindung nilai dari aset utama BTC dan ETH.
• Dapat memilih waktu untuk berinvestasi di zona DeFi berkualitas dengan hasil internal.
• Disarankan agar investor tetap waspada, mengontrol posisi dengan ketat, dan melakukan manajemen risiko yang baik