Analisis Siklus Pasar Kripto: Kapan Bull Run Saat Ini Berakhir?
Pasar kripto sedang memasuki fase pertumbuhan baru, dengan harga Bitcoin yang meningkat mendorong kekuatan keseluruhan pasar. Namun, para investor umumnya khawatir: Kapan bull run ini akan berakhir, dan kapan waktu terbaik untuk mengunci keuntungan? Dengan menganalisis siklus pasar dan tingkat aliran dana, kita mungkin dapat menemukan jawabannya.
Siklus pasar adalah fenomena umum di bidang keuangan, pasar kripto juga tidak terkecuali. Siklus ini mencerminkan aliran dana antara berbagai jenis aset serta pola perubahan psikologi investor seiring berjalannya waktu.
Empat Tahap Siklus Bull Run Cryptocurrency
Tahap Pertama: Aliran Fiat Masuk ke Bitcoin
Setiap siklus bull biasanya dimulai dengan masuknya dana baru melalui Bitcoin ke pasar kripto. Investor institusi, hedge fund, dan investor ritel yang hati-hati melihat Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan dapat diandalkan untuk memasuki dunia kripto. Sebagai aset kripto yang paling diakui dan paling likuid, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan dana besar. Masuknya dana ini mendorong harga Bitcoin naik, menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap kedua: dana berpindah dari Bitcoin ke altcoin besar
Setelah tren bull run Bitcoin ditetapkan, investor (termasuk hedge fund besar dan perusahaan) mulai mengalihkan perhatian mereka ke Ethereum, Solana, BNB, dan altcoin besar lainnya untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin mulai menurun, menandakan dimulainya musim altcoin secara menyeluruh. Misalnya, dalam bull run tahun 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar altcoin meningkat lagi sebesar 95% dalam dua bulan berikutnya.
Tahap Tiga: Aliran Dana Menuju Token dengan Kapitalisasi Pasar Sedang dan Konsep Populer
Seiring dengan meningkatnya kepercayaan dan antusiasme pasar, para investor mulai memperhatikan token yang lebih kecil, dengan likuiditas yang lebih rendah tetapi dianggap memiliki potensi tinggi. Mereka berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap untuk mendapatkan pengembalian 10 kali atau bahkan 100 kali. Volatilitas pasar meningkat, munculnya rasa serakah dan FOMO. Meskipun beberapa token mendapatkan keuntungan besar, ada juga yang cepat menghilang.
Tahap Keempat: Meme Coin Menjadi Sorotan
Ketika rasionalitas digantikan oleh kegilaan, koin meme menjadi primadona pasar. Jenis token ini kekurangan dasar fundamental, dan harganya sepenuhnya dipengaruhi oleh emosi, dukungan selebriti, dan popularitas media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan puncak kegilaan, menunjukkan bahwa siklus telah mencapai puncaknya, dan risiko pasar kripto telah terlalu tinggi.
Data sejarah menunjukkan bahwa puncak nilai pasar koin meme biasanya menandai awal penurunan di seluruh pasar kripto. Misalnya, pada Oktober 2021, total nilai pasar koin meme mulai menurun, dan setelah Bitcoin mencapai puncak terakhirnya di awal November, segera mulai turun.
Mengapa koin meme menandakan akhir siklus bull run
Meme coin menandakan tahap terakhir dari bull run pasar kripto, karena mereka mencerminkan pergeseran investor dari rasionalitas menuju kegilaan. Pada saat ini, analisis fundamental memberi jalan pada murni emosi yang didorong (terutama adalah keserakahan). Token meme yang biasanya kurang memiliki nilai praktis mulai mendominasi volume perdagangan hanya karena mereka menjadi viral di media sosial atau mendapatkan dukungan dari komunitas.
Dari sejarah, pola ini selalu muncul setiap kali terjadi kenaikan besar. Tahun 2017 adalah untuk proyek ICO berkualitas rendah yang kurang didukung produk, sedangkan pada paruh kedua tahun 2021, SHIB melonjak 1200% dalam gelombang kedua kenaikan. Fenomena ini sering kali menandakan bahwa pasar akan segera mencapai puncaknya.
Setiap gelombang baru dari pasar kripto disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel dan penurunan tajam dalam dominasi Bitcoin, yang akhirnya menyebabkan harga di seluruh pasar anjlok. Koin meme menarik gelombang likuiditas terakhir, yang sebagian besar berasal dari investor yang kurang berpengalaman dan mengejar keuntungan cepat, menunjukkan bahwa pasar sudah terlalu panas.
Analisis Kondisi Pasar Saat Ini
Dari keseluruhan nilai pasar kripto, pasar sedang menembus pola cangkir dan pegangan serta pola kepala dan bahu, keduanya merupakan sinyal bullish, dengan target nilai pasar pada level 4,15 triliun dolar AS, yang berarti pasar masih memiliki sekitar 15% ruang pertumbuhan potensial. Situasi pasar altcoin (tidak termasuk Bitcoin) serupa, setelah menembus pola cangkir dan pegangan, target nilai pasar dapat mencapai 1,8 triliun dolar AS, dengan ruang pertumbuhan potensial sekitar 37%.
Nilai pasar koin meme menunjukkan siklus penyesuaian dan pertumbuhan yang terjadi setiap empat tahun. Saat ini sedang keluar dari fase penyesuaian, diperkirakan akan tumbuh lebih lanjut hingga sekitar 1 triliun dolar, mendekati batas siklus euforia. Ini adalah sinyal positif bagi pasar kripto yang ada, dan mungkin juga merupakan kesempatan baik untuk mengunci keuntungan.
Namun, dalam bull run kali ini, meme coin mungkin tidak lagi menjadi tokoh utama dalam menggiring gelombang spekulasi. Sebaliknya, tokenisasi aset dunia nyata (RWA) mungkin menjadi fokus pasar yang baru. Beberapa platform perdagangan terkenal sedang atau merencanakan untuk meluncurkan layanan perdagangan saham yang tertokenisasi, yang bisa menjadi narasi penting yang memicu gelombang baru semangat.
Dari segi teknis, total kapitalisasi pasar RWA sebelumnya sempat terkoreksi 86% lalu naik 4500%. Saat ini, tingkat koreksi telah mencapai 93%, harga sedang menembus fase ini, menunjukkan potensi kenaikan lagi sebesar 300% untuk mencapai kapitalisasi pasar 1 triliun dolar. Jika dikatakan bahwa meme coin adalah puncak spekulasi dari siklus sebelumnya, maka RWA mungkin adalah sinyal pengambilan untung dari siklus kali ini.
Kesimpulan
Pasar kripto menunjukkan perubahan siklik, di mana siklus ini sangat bergantung pada aliran dana dari proyek berkapitalisasi besar ke proyek berkapitalisasi kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi puncak dan palung dengan tepat, memahami struktur siklus bull run dapat membantu dalam mengidentifikasi waktu masuk dan keluar yang optimal. Investor harus memperhatikan aliran dana, mengidentifikasi tren pasar dan tanda-tanda kegembiraan, dan selalu menjaga strategi mengambil keuntungan yang jelas.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
7
Bagikan
Komentar
0/400
DefiPlaybook
· 13jam yang lalu
Menurut analisis data Dune terbaru, laju aliran masuk BTC telah mencapai ATH, disarankan untuk menurunkan proporsi eksposur risiko sebesar 15%-20%
Analisis enkripsi bull run: Siklus aliran dana dan RWA mungkin menjadi sinyal akhir
Analisis Siklus Pasar Kripto: Kapan Bull Run Saat Ini Berakhir?
Pasar kripto sedang memasuki fase pertumbuhan baru, dengan harga Bitcoin yang meningkat mendorong kekuatan keseluruhan pasar. Namun, para investor umumnya khawatir: Kapan bull run ini akan berakhir, dan kapan waktu terbaik untuk mengunci keuntungan? Dengan menganalisis siklus pasar dan tingkat aliran dana, kita mungkin dapat menemukan jawabannya.
Siklus pasar adalah fenomena umum di bidang keuangan, pasar kripto juga tidak terkecuali. Siklus ini mencerminkan aliran dana antara berbagai jenis aset serta pola perubahan psikologi investor seiring berjalannya waktu.
Empat Tahap Siklus Bull Run Cryptocurrency
Tahap Pertama: Aliran Fiat Masuk ke Bitcoin
Setiap siklus bull biasanya dimulai dengan masuknya dana baru melalui Bitcoin ke pasar kripto. Investor institusi, hedge fund, dan investor ritel yang hati-hati melihat Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan dapat diandalkan untuk memasuki dunia kripto. Sebagai aset kripto yang paling diakui dan paling likuid, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan dana besar. Masuknya dana ini mendorong harga Bitcoin naik, menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap kedua: dana berpindah dari Bitcoin ke altcoin besar
Setelah tren bull run Bitcoin ditetapkan, investor (termasuk hedge fund besar dan perusahaan) mulai mengalihkan perhatian mereka ke Ethereum, Solana, BNB, dan altcoin besar lainnya untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin mulai menurun, menandakan dimulainya musim altcoin secara menyeluruh. Misalnya, dalam bull run tahun 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar altcoin meningkat lagi sebesar 95% dalam dua bulan berikutnya.
Tahap Tiga: Aliran Dana Menuju Token dengan Kapitalisasi Pasar Sedang dan Konsep Populer
Seiring dengan meningkatnya kepercayaan dan antusiasme pasar, para investor mulai memperhatikan token yang lebih kecil, dengan likuiditas yang lebih rendah tetapi dianggap memiliki potensi tinggi. Mereka berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap untuk mendapatkan pengembalian 10 kali atau bahkan 100 kali. Volatilitas pasar meningkat, munculnya rasa serakah dan FOMO. Meskipun beberapa token mendapatkan keuntungan besar, ada juga yang cepat menghilang.
Tahap Keempat: Meme Coin Menjadi Sorotan
Ketika rasionalitas digantikan oleh kegilaan, koin meme menjadi primadona pasar. Jenis token ini kekurangan dasar fundamental, dan harganya sepenuhnya dipengaruhi oleh emosi, dukungan selebriti, dan popularitas media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan puncak kegilaan, menunjukkan bahwa siklus telah mencapai puncaknya, dan risiko pasar kripto telah terlalu tinggi.
Data sejarah menunjukkan bahwa puncak nilai pasar koin meme biasanya menandai awal penurunan di seluruh pasar kripto. Misalnya, pada Oktober 2021, total nilai pasar koin meme mulai menurun, dan setelah Bitcoin mencapai puncak terakhirnya di awal November, segera mulai turun.
Mengapa koin meme menandakan akhir siklus bull run
Meme coin menandakan tahap terakhir dari bull run pasar kripto, karena mereka mencerminkan pergeseran investor dari rasionalitas menuju kegilaan. Pada saat ini, analisis fundamental memberi jalan pada murni emosi yang didorong (terutama adalah keserakahan). Token meme yang biasanya kurang memiliki nilai praktis mulai mendominasi volume perdagangan hanya karena mereka menjadi viral di media sosial atau mendapatkan dukungan dari komunitas.
Dari sejarah, pola ini selalu muncul setiap kali terjadi kenaikan besar. Tahun 2017 adalah untuk proyek ICO berkualitas rendah yang kurang didukung produk, sedangkan pada paruh kedua tahun 2021, SHIB melonjak 1200% dalam gelombang kedua kenaikan. Fenomena ini sering kali menandakan bahwa pasar akan segera mencapai puncaknya.
Setiap gelombang baru dari pasar kripto disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel dan penurunan tajam dalam dominasi Bitcoin, yang akhirnya menyebabkan harga di seluruh pasar anjlok. Koin meme menarik gelombang likuiditas terakhir, yang sebagian besar berasal dari investor yang kurang berpengalaman dan mengejar keuntungan cepat, menunjukkan bahwa pasar sudah terlalu panas.
Analisis Kondisi Pasar Saat Ini
Dari keseluruhan nilai pasar kripto, pasar sedang menembus pola cangkir dan pegangan serta pola kepala dan bahu, keduanya merupakan sinyal bullish, dengan target nilai pasar pada level 4,15 triliun dolar AS, yang berarti pasar masih memiliki sekitar 15% ruang pertumbuhan potensial. Situasi pasar altcoin (tidak termasuk Bitcoin) serupa, setelah menembus pola cangkir dan pegangan, target nilai pasar dapat mencapai 1,8 triliun dolar AS, dengan ruang pertumbuhan potensial sekitar 37%.
Nilai pasar koin meme menunjukkan siklus penyesuaian dan pertumbuhan yang terjadi setiap empat tahun. Saat ini sedang keluar dari fase penyesuaian, diperkirakan akan tumbuh lebih lanjut hingga sekitar 1 triliun dolar, mendekati batas siklus euforia. Ini adalah sinyal positif bagi pasar kripto yang ada, dan mungkin juga merupakan kesempatan baik untuk mengunci keuntungan.
Namun, dalam bull run kali ini, meme coin mungkin tidak lagi menjadi tokoh utama dalam menggiring gelombang spekulasi. Sebaliknya, tokenisasi aset dunia nyata (RWA) mungkin menjadi fokus pasar yang baru. Beberapa platform perdagangan terkenal sedang atau merencanakan untuk meluncurkan layanan perdagangan saham yang tertokenisasi, yang bisa menjadi narasi penting yang memicu gelombang baru semangat.
Dari segi teknis, total kapitalisasi pasar RWA sebelumnya sempat terkoreksi 86% lalu naik 4500%. Saat ini, tingkat koreksi telah mencapai 93%, harga sedang menembus fase ini, menunjukkan potensi kenaikan lagi sebesar 300% untuk mencapai kapitalisasi pasar 1 triliun dolar. Jika dikatakan bahwa meme coin adalah puncak spekulasi dari siklus sebelumnya, maka RWA mungkin adalah sinyal pengambilan untung dari siklus kali ini.
Kesimpulan
Pasar kripto menunjukkan perubahan siklik, di mana siklus ini sangat bergantung pada aliran dana dari proyek berkapitalisasi besar ke proyek berkapitalisasi kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi puncak dan palung dengan tepat, memahami struktur siklus bull run dapat membantu dalam mengidentifikasi waktu masuk dan keluar yang optimal. Investor harus memperhatikan aliran dana, mengidentifikasi tren pasar dan tanda-tanda kegembiraan, dan selalu menjaga strategi mengambil keuntungan yang jelas.