Potensi pasar RWA sangat besar, Aptos berada di posisi yang menguntungkan
Tokenisasi Aset Fisik (RWA) sebagai bidang yang sangat diperhatikan oleh pasar, saat ini belum sepenuhnya menunjukkan potensinya untuk menghubungkan aset triliunan dolar di pasar tradisional. Data menunjukkan bahwa total kapitalisasi pasar aset RWA di industri kripto hanya sebesar 24 miliar dolar AS, meskipun mengalami pertumbuhan 56% pada paruh pertama tahun ini, namun relatif terhadap ukuran pasar tradisional masih sangat kecil. Ini menunjukkan bahwa perkembangan RWA masih berada di tahap awal, dan dengan tokenisasi lebih banyak jenis aset di masa depan, RWA diharapkan memasuki tahap perkembangan baru.
Dalam periode kunci ini, Aptos telah menunjukkan momentum yang kuat. Dalam 30 hari terakhir, total nilai terkunci (TVL) RWA di blockchain Aptos meningkat 56,4%, mencapai 538 juta dolar, naik ke posisi ketiga dalam peringkat blockchain publik. Dengan semakin banyak proyek DeFi yang bergabung, aset RWA dalam ekosistem Aptos mungkin akan menghadapi lebih banyak peluang investasi, memberikan posisi yang menguntungkan dalam kompetisi RWA di masa depan.
Pembiayaan Swasta: Kekuatan Utama Aset RWA
Kredit swasta saat ini menyumbang 58% dari aset RWA, menjadi kategori aset yang paling diperhatikan, diikuti oleh obligasi pemerintah AS. Aset kredit swasta sebagian besar ada dalam bentuk on-chain, biasanya memiliki likuiditas yang rendah; sedangkan obligasi pemerintah AS menghadapi persaingan dari stablecoin berbunga, yang menawarkan karakteristik imbal hasil yang serupa.
Pemberian kredit swasta merujuk pada pinjaman yang diberikan oleh lembaga non-bank atau investor kepada perusahaan atau individu di pasar yang tidak terbuka. Dalam keuangan tradisional, kredit swasta menarik banyak investor institusi karena fleksibilitas dan imbal hasil yang tinggi, tetapi juga menghadapi masalah seperti biaya tinggi, efisiensi rendah, dan ambang masuk yang tinggi.
Protokol kripto mengurangi perantara, menurunkan biaya, dan meningkatkan transparansi kinerja kumpulan pinjaman dan aset dasar dengan menerbitkan dan mengelola aset di blockchain, sehingga mengatasi beberapa masalah utama dalam pinjaman swasta tradisional.
Proses Tokenisasi Aset Kredit Swasta
Pembuatan aset kredit off-chain: Penerbit aset bertanggung jawab untuk membuat aset kredit off-chain, termasuk menandatangani perjanjian pinjaman, menetapkan aset jaminan, dan merumuskan rencana pembayaran.
Membangun struktur token di blockchain: Melalui protokol RWA, memetakan pinjaman ke dalam token di blockchain, yang bisa berupa NFT, SFT, atau token tipe ERC-20.
Kemasan yang sesuai: Mendirikan entitas tujuan khusus atau penyedia layanan aset virtual sebagai penjaga hukum, memastikan kepatuhan terhadap persyaratan regulasi.
Penerbitan dan Pendanaan Token: Menampilkan token melalui platform, menerima investasi on-chain. Investor dapat berpartisipasi dalam investasi setelah menyelesaikan verifikasi KYC.
Distribusi Pendapatan dan Likuidasi Aset: Setelah peminjam melakukan pembayaran, dana akan dialokasikan kepada pemegang token melalui kontrak pintar.
Keunggulan Kompetitif Aptos di Jalur RWA
Keunggulan Teknologi
Aptos sebagai blockchain generasi baru memiliki karakteristik teknis berikut:
Tingkat throughput tinggi dan latensi rendah: throughput teoretis dapat mencapai 150.000 TPS, stabil secara nyata di 4000-5000 TPS.
Biaya transaksi rendah: rata-rata biaya transaksi kurang dari 0,01 dolar.
Arsitektur modular: memungkinkan setiap lapisan dioptimalkan secara independen, cocok untuk manajemen aset RWA yang kompleks.
Penataan Ekosistem
Aptos meningkatkan daya saingnya di jalur RWA dengan bekerja sama dengan lembaga keuangan tradisional dan memperluas ekosistem DeFi:
Bekerja sama dengan berbagai lembaga keuangan tradisional untuk memperkenalkan berbagai aset RWA.
Memperhatikan ramah regulasi, dilengkapi dengan fungsi verifikasi identitas di blockchain dan pelacakan aset.
Fokus pada pasar baru muncul, terutama di daerah dengan inklusi keuangan yang kurang.
Prospek Pengembangan RWA Aptos
Perkembangan cepat Aptos di bidang RWA berkat keunggulan teknologinya dan tata ekosistemnya. Pada bulan Juni 2025, TVL RWA-nya mencapai 538 juta dolar, yang terutama didorong oleh kredit swasta. Protokol Pact yang diluncurkan di Aptos telah menyumbangkan lebih dari 420 juta dolar aset melalui kolam utang on-chain.
Kredit swasta sebagai mesin pertumbuhan RWA, mewujudkan komposabilitas on-chain melalui tokenisasi, memungkinkan token kredit untuk berpartisipasi dalam pinjaman berputar, strategi leverage, dan kolam likuiditas di protokol DeFi, menghasilkan imbal hasil tahunan 6%-15%. Biaya transaksi rendah dan waktu konfirmasi cepat Aptos mendukung pinjaman dan penyelesaian waktu nyata, integrasi di masa depan dengan lebih banyak proyek DeFi mungkin semakin mengaktifkan potensinya.
Dengan menyempitnya selisih suku bunga di pasar keuangan tradisional, investor institusi semakin beralih ke solusi berbasis blockchain. Aptos mengisi kekosongan pembiayaan untuk usaha kecil dan menengah dengan melayani pasar yang sedang berkembang. Diperkirakan pada tahun 2026, Aptos diperkirakan akan menambah 500 juta RWA TVL. Melalui sinergi antara teknologi dan ekosistem, Aptos menunjukkan potensi pertumbuhan berkelanjutan di jalur kredit swasta dan diharapkan dapat menempati posisi penting di pasar RWA.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Aptos di jalur RWA melesat pesat, penjualan pribadi kredit menjadi mesin naik
Potensi pasar RWA sangat besar, Aptos berada di posisi yang menguntungkan
Tokenisasi Aset Fisik (RWA) sebagai bidang yang sangat diperhatikan oleh pasar, saat ini belum sepenuhnya menunjukkan potensinya untuk menghubungkan aset triliunan dolar di pasar tradisional. Data menunjukkan bahwa total kapitalisasi pasar aset RWA di industri kripto hanya sebesar 24 miliar dolar AS, meskipun mengalami pertumbuhan 56% pada paruh pertama tahun ini, namun relatif terhadap ukuran pasar tradisional masih sangat kecil. Ini menunjukkan bahwa perkembangan RWA masih berada di tahap awal, dan dengan tokenisasi lebih banyak jenis aset di masa depan, RWA diharapkan memasuki tahap perkembangan baru.
Dalam periode kunci ini, Aptos telah menunjukkan momentum yang kuat. Dalam 30 hari terakhir, total nilai terkunci (TVL) RWA di blockchain Aptos meningkat 56,4%, mencapai 538 juta dolar, naik ke posisi ketiga dalam peringkat blockchain publik. Dengan semakin banyak proyek DeFi yang bergabung, aset RWA dalam ekosistem Aptos mungkin akan menghadapi lebih banyak peluang investasi, memberikan posisi yang menguntungkan dalam kompetisi RWA di masa depan.
Pembiayaan Swasta: Kekuatan Utama Aset RWA
Kredit swasta saat ini menyumbang 58% dari aset RWA, menjadi kategori aset yang paling diperhatikan, diikuti oleh obligasi pemerintah AS. Aset kredit swasta sebagian besar ada dalam bentuk on-chain, biasanya memiliki likuiditas yang rendah; sedangkan obligasi pemerintah AS menghadapi persaingan dari stablecoin berbunga, yang menawarkan karakteristik imbal hasil yang serupa.
Pemberian kredit swasta merujuk pada pinjaman yang diberikan oleh lembaga non-bank atau investor kepada perusahaan atau individu di pasar yang tidak terbuka. Dalam keuangan tradisional, kredit swasta menarik banyak investor institusi karena fleksibilitas dan imbal hasil yang tinggi, tetapi juga menghadapi masalah seperti biaya tinggi, efisiensi rendah, dan ambang masuk yang tinggi.
Protokol kripto mengurangi perantara, menurunkan biaya, dan meningkatkan transparansi kinerja kumpulan pinjaman dan aset dasar dengan menerbitkan dan mengelola aset di blockchain, sehingga mengatasi beberapa masalah utama dalam pinjaman swasta tradisional.
Proses Tokenisasi Aset Kredit Swasta
Pembuatan aset kredit off-chain: Penerbit aset bertanggung jawab untuk membuat aset kredit off-chain, termasuk menandatangani perjanjian pinjaman, menetapkan aset jaminan, dan merumuskan rencana pembayaran.
Membangun struktur token di blockchain: Melalui protokol RWA, memetakan pinjaman ke dalam token di blockchain, yang bisa berupa NFT, SFT, atau token tipe ERC-20.
Kemasan yang sesuai: Mendirikan entitas tujuan khusus atau penyedia layanan aset virtual sebagai penjaga hukum, memastikan kepatuhan terhadap persyaratan regulasi.
Penerbitan dan Pendanaan Token: Menampilkan token melalui platform, menerima investasi on-chain. Investor dapat berpartisipasi dalam investasi setelah menyelesaikan verifikasi KYC.
Distribusi Pendapatan dan Likuidasi Aset: Setelah peminjam melakukan pembayaran, dana akan dialokasikan kepada pemegang token melalui kontrak pintar.
Keunggulan Kompetitif Aptos di Jalur RWA
Keunggulan Teknologi
Aptos sebagai blockchain generasi baru memiliki karakteristik teknis berikut:
Penataan Ekosistem
Aptos meningkatkan daya saingnya di jalur RWA dengan bekerja sama dengan lembaga keuangan tradisional dan memperluas ekosistem DeFi:
Prospek Pengembangan RWA Aptos
Perkembangan cepat Aptos di bidang RWA berkat keunggulan teknologinya dan tata ekosistemnya. Pada bulan Juni 2025, TVL RWA-nya mencapai 538 juta dolar, yang terutama didorong oleh kredit swasta. Protokol Pact yang diluncurkan di Aptos telah menyumbangkan lebih dari 420 juta dolar aset melalui kolam utang on-chain.
Kredit swasta sebagai mesin pertumbuhan RWA, mewujudkan komposabilitas on-chain melalui tokenisasi, memungkinkan token kredit untuk berpartisipasi dalam pinjaman berputar, strategi leverage, dan kolam likuiditas di protokol DeFi, menghasilkan imbal hasil tahunan 6%-15%. Biaya transaksi rendah dan waktu konfirmasi cepat Aptos mendukung pinjaman dan penyelesaian waktu nyata, integrasi di masa depan dengan lebih banyak proyek DeFi mungkin semakin mengaktifkan potensinya.
Dengan menyempitnya selisih suku bunga di pasar keuangan tradisional, investor institusi semakin beralih ke solusi berbasis blockchain. Aptos mengisi kekosongan pembiayaan untuk usaha kecil dan menengah dengan melayani pasar yang sedang berkembang. Diperkirakan pada tahun 2026, Aptos diperkirakan akan menambah 500 juta RWA TVL. Melalui sinergi antara teknologi dan ekosistem, Aptos menunjukkan potensi pertumbuhan berkelanjutan di jalur kredit swasta dan diharapkan dapat menempati posisi penting di pasar RWA.