Menjelajahi strategi imbal hasil rendah yang berisiko rendah di tengah fluktuasi pasar saat ini
Pada April 2025, pasar keuangan global mengalami fluktuasi yang tajam akibat kebijakan tarif baru. Dengan meningkatnya ketegangan perdagangan dan ketidakpastian dalam posisi Federal Reserve, para investor sedang mencari tempat berlindung. Dalam lingkungan yang penuh gejolak ini, produk pendapatan berisiko rendah yang berbasis stablecoin mungkin menjadi pilihan ideal bagi para investor. Artikel ini akan memperkenalkan empat skema pendapatan stablecoin yang patut diperhatikan.
Spark menyimpan USDC ( Ethereum )
Ini adalah solusi penyimpanan stablecoin berbasis Ethereum. Pengguna dapat menyimpan USDC dan mendapatkan imbal hasil. Imbal hasil utama berasal dari suku bunga Sky Tabungan (SSR), yang didukung oleh berbagai saluran seperti biaya pinjaman yang dijaminkan dengan cryptocurrency, investasi obligasi pemerintah AS, dan penyediaan likuiditas. USDC yang disimpan akan ditukar dengan rasio 1:1 menjadi USDS dan disimpan di brankas SSR untuk menghasilkan imbal hasil. Nilai token sUSDC akan meningkat seiring akumulasi imbal hasil.
Evaluasi risiko: risiko rendah. USDC memiliki stabilitas yang tinggi, dan produk ini telah melalui berbagai audit, yang secara signifikan mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, investor tetap perlu memperhatikan dampak potensial fluktuasi pasar terhadap likuiditas.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Ini adalah kumpulan likuiditas BYUSD/HONEY yang diterapkan di bursa terdesentralisasi asli Berachain BEX. HONEY adalah stablecoin asli Berachain, sementara BYUSD adalah stablecoin lain di blockchain. Pengguna dapat menyediakan likuiditas untuk kedua stablecoin ini, mendapatkan token LP, dan dapat mempertaruhkan token LP untuk mendapatkan hadiah BGT.
Sumber pendapatan termasuk hadiah BGT ( dengan tingkat pengembalian tahunan saat ini sebesar 3,41% ) dan biaya transaksi dalam kolam ( tahunan 0,01% ). BGT adalah token tata kelola non-transferable dari Berachain, yang dapat dibakar 1:1 menjadi BERA dan berbagi pendapatan biaya dari dApp inti.
Evaluasi Risiko: Risiko rendah hingga menengah. Sebagai pasangan stablecoin, risiko fluktuasi harga BYUSD dan HONEY cukup rendah. Mekanisme konsensus Berachain juga telah diaudit secara profesional. Namun, hadiah BGT dapat berfluktuasi karena alokasi validator dan keputusan tata kelola.
Ini adalah produk yang menyediakan likuiditas untuk kolam USDC/USDT di Uniswap V4 melalui platform Merkl. Uniswap V4 memperkenalkan mekanisme "hook" yang memungkinkan pengembang menyesuaikan fungsi kolam, seperti penyesuaian biaya dinamis dan rebalancing otomatis, untuk meningkatkan efisiensi modal dan potensi hasil.
Sumber utama pendapatan adalah insentif token UNI.
Evaluasi risiko: Risiko rendah hingga menengah. USDC/USDT sebagai pasangan stablecoin memiliki risiko fluktuasi harga yang rendah. Namun, investor perlu memperhatikan risiko kontrak pintar, serta kemungkinan penurunan hasil setelah periode insentif berakhir.
Echelon Market USDC (Aptos)
Ini adalah produk pasar cryptocurrency terdesentralisasi yang berbasis pada blockchain Aptos. Pengguna dapat menyetor USDC ke dalam kolam dana di jaringan utama Aptos, berpartisipasi dalam pasokan, dan mendapatkan hasil. Echelon Market terintegrasi dengan protokol Thala, yang menyediakan stablecoin dan lapisan likuiditas di Aptos.
Sumber pendapatan termasuk bunga penyediaan USDC (5.35%) dan hadiah thAPT dari Thala (3.66%). thAPT adalah sertifikat deposito Thala yang dapat dicetak dan ditukar dengan APT pada rasio 1:1.
Evaluasi risiko: risiko rendah hingga menengah. Stabilitas USDC tinggi, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar di ekosistem Aptos dan biaya penebusan thAPT terhadap imbal hasil. Penarikan instan menawarkan likuiditas tinggi, tetapi fluktuasi pasar dapat mempengaruhi nilai imbalan thAPT.
Ringkasan
Dalam kondisi pasar saat ini, produk-produk berbasis stablecoin dengan imbal hasil risiko rendah ini mungkin memberikan pilihan yang relatif aman bagi para investor. Namun, setiap produk memiliki karakteristik risiko dan imbal hasil tertentu, sehingga investor harus memilih berdasarkan kemampuan mereka dalam menanggung risiko serta tujuan investasi mereka. Selain itu, terus memantau dinamika pasar dan data terbaru dari setiap produk juga sangat penting.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Panduan pendapatan risiko rendah stablecoin: 4 produk mendukung pencarian tempat berlindung di tengah Fluktuasi pasar
Menjelajahi strategi imbal hasil rendah yang berisiko rendah di tengah fluktuasi pasar saat ini
Pada April 2025, pasar keuangan global mengalami fluktuasi yang tajam akibat kebijakan tarif baru. Dengan meningkatnya ketegangan perdagangan dan ketidakpastian dalam posisi Federal Reserve, para investor sedang mencari tempat berlindung. Dalam lingkungan yang penuh gejolak ini, produk pendapatan berisiko rendah yang berbasis stablecoin mungkin menjadi pilihan ideal bagi para investor. Artikel ini akan memperkenalkan empat skema pendapatan stablecoin yang patut diperhatikan.
Spark menyimpan USDC ( Ethereum )
Ini adalah solusi penyimpanan stablecoin berbasis Ethereum. Pengguna dapat menyimpan USDC dan mendapatkan imbal hasil. Imbal hasil utama berasal dari suku bunga Sky Tabungan (SSR), yang didukung oleh berbagai saluran seperti biaya pinjaman yang dijaminkan dengan cryptocurrency, investasi obligasi pemerintah AS, dan penyediaan likuiditas. USDC yang disimpan akan ditukar dengan rasio 1:1 menjadi USDS dan disimpan di brankas SSR untuk menghasilkan imbal hasil. Nilai token sUSDC akan meningkat seiring akumulasi imbal hasil.
Evaluasi risiko: risiko rendah. USDC memiliki stabilitas yang tinggi, dan produk ini telah melalui berbagai audit, yang secara signifikan mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, investor tetap perlu memperhatikan dampak potensial fluktuasi pasar terhadap likuiditas.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Ini adalah kumpulan likuiditas BYUSD/HONEY yang diterapkan di bursa terdesentralisasi asli Berachain BEX. HONEY adalah stablecoin asli Berachain, sementara BYUSD adalah stablecoin lain di blockchain. Pengguna dapat menyediakan likuiditas untuk kedua stablecoin ini, mendapatkan token LP, dan dapat mempertaruhkan token LP untuk mendapatkan hadiah BGT.
Sumber pendapatan termasuk hadiah BGT ( dengan tingkat pengembalian tahunan saat ini sebesar 3,41% ) dan biaya transaksi dalam kolam ( tahunan 0,01% ). BGT adalah token tata kelola non-transferable dari Berachain, yang dapat dibakar 1:1 menjadi BERA dan berbagi pendapatan biaya dari dApp inti.
Evaluasi Risiko: Risiko rendah hingga menengah. Sebagai pasangan stablecoin, risiko fluktuasi harga BYUSD dan HONEY cukup rendah. Mekanisme konsensus Berachain juga telah diaudit secara profesional. Namun, hadiah BGT dapat berfluktuasi karena alokasi validator dan keputusan tata kelola.
Penyediaan Likuiditas Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Ini adalah produk yang menyediakan likuiditas untuk kolam USDC/USDT di Uniswap V4 melalui platform Merkl. Uniswap V4 memperkenalkan mekanisme "hook" yang memungkinkan pengembang menyesuaikan fungsi kolam, seperti penyesuaian biaya dinamis dan rebalancing otomatis, untuk meningkatkan efisiensi modal dan potensi hasil.
Sumber utama pendapatan adalah insentif token UNI.
Evaluasi risiko: Risiko rendah hingga menengah. USDC/USDT sebagai pasangan stablecoin memiliki risiko fluktuasi harga yang rendah. Namun, investor perlu memperhatikan risiko kontrak pintar, serta kemungkinan penurunan hasil setelah periode insentif berakhir.
Echelon Market USDC (Aptos)
Ini adalah produk pasar cryptocurrency terdesentralisasi yang berbasis pada blockchain Aptos. Pengguna dapat menyetor USDC ke dalam kolam dana di jaringan utama Aptos, berpartisipasi dalam pasokan, dan mendapatkan hasil. Echelon Market terintegrasi dengan protokol Thala, yang menyediakan stablecoin dan lapisan likuiditas di Aptos.
Sumber pendapatan termasuk bunga penyediaan USDC (5.35%) dan hadiah thAPT dari Thala (3.66%). thAPT adalah sertifikat deposito Thala yang dapat dicetak dan ditukar dengan APT pada rasio 1:1.
Evaluasi risiko: risiko rendah hingga menengah. Stabilitas USDC tinggi, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar di ekosistem Aptos dan biaya penebusan thAPT terhadap imbal hasil. Penarikan instan menawarkan likuiditas tinggi, tetapi fluktuasi pasar dapat mempengaruhi nilai imbalan thAPT.
Ringkasan
Dalam kondisi pasar saat ini, produk-produk berbasis stablecoin dengan imbal hasil risiko rendah ini mungkin memberikan pilihan yang relatif aman bagi para investor. Namun, setiap produk memiliki karakteristik risiko dan imbal hasil tertentu, sehingga investor harus memilih berdasarkan kemampuan mereka dalam menanggung risiko serta tujuan investasi mereka. Selain itu, terus memantau dinamika pasar dan data terbaru dari setiap produk juga sangat penting.