Inti Penitipan Aset untuk Perdagangan Aset Virtual yang Kepatuhan di Hong Kong

Belakangan ini, dua bursa aset digital virtual di Hong Kong memperoleh lisensi penyedia layanan aset virtual yang disetujui oleh Komisi Sekuritas dan Futures, dan mulai menawarkan layanan perdagangan aset virtual kepada ritel di Hong Kong. Ini menandai peningkatan pentingnya bursa yang patuh dalam bidang aset virtual.

Otoritas Sekuritas dan Futures Hong Kong serta Otoritas Moneter Hong Kong sejak Oktober tahun lalu telah secara bertahap menerbitkan serangkaian langkah-langkah perdagangan aset virtual. Mulai 1 Juni tahun ini, lebih banyak bursa dapat mengajukan permohonan lisensi bursa aset virtual yang kepatuhan kepada Otoritas Sekuritas. Dalam lingkungan kebijakan seperti ini, banyak bursa berencana untuk mengajukan permohonan lisensi Hong Kong.

Kerangka regulasi Hong Kong untuk perdagangan yang kepatuhan telah menetapkan persyaratan teknis yang tinggi untuk kepatuhan perangkat keras dan perangkat lunak di bursa. Di antaranya, kustodian aset pelanggan adalah salah satu bidang inti yang paling diperhatikan oleh Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong.

Perbedaan antara Pertukaran Aset Virtual dan Penjagaan Keuangan Tradisional

Dalam keuangan tradisional, pialang tidak dapat langsung kaki tangan dana klien, melainkan disimpan oleh bank dan lembaga lainnya. Dalam kerangka perdagangan aset virtual yang patuh di Hong Kong, bursa perlu mengambil peran yang mirip dengan bank, langsung menyimpan aset virtual klien. Ini mengharuskan bursa yang patuh memiliki kemampuan teknologi perangkat keras dan perangkat lunak yang mendekati tingkat bank, sekaligus perlu menambahkan dimensi kriptografi.

Masalah Keamanan dalam Perdagangan Aset Virtual

Dari sudut pandang keamanan, blockchain dapat dibagi menjadi on-chain dan off-chain. On-chain memiliki risiko seperti celah pada kontrak pintar, sedangkan off-chain memerlukan rekayasa sistem keamanan yang lengkap, termasuk otentikasi pengguna, keamanan jaringan dan terminal, serta mekanisme respons darurat.

Dari sudut pandang kepatuhan, kebijakan regulasi telah semakin jelas dalam beberapa tahun terakhir. Kebijakan regulasi lisensi aset virtual yang dirilis oleh Hong Kong tahun ini sangat spesifik, dimulai dari platform perdagangan untuk mengatur seluruh industri.

Persyaratan regulasi Hong Kong untuk penyimpanan aset

Logika dan komprehensif kebijakan regulasi di Hong Kong sangat kuat:

1. Memastikan kunci pribadi aset digital harus disimpan di Hong Kong.

2. Mengharuskan pemohon untuk membangun sistem penyimpanan keamanan aset virtual secara mandiri dan mencantumkan persyaratan yang rinci.

3. Mengutamakan kedewasaan jalur teknologi, mengharuskan penggunaan teknologi yang telah disertifikasi oleh lembaga internasional yang berwenang.

4. Diperlukan lembaga evaluasi pihak ketiga yang berwenang untuk melakukan evaluasi dan sertifikasi.

Langkah-langkah untuk Melindungi Keamanan Aset Pengguna

1. Persyaratan di bidang TI mencakup keamanan jaringan, infrastruktur, keamanan terminal, dan respons darurat pemulihan bencana, dll. 98% aset harus disimpan dalam dompet dingin.

2. Di bidang kepatuhan, diharuskan untuk melengkapi dengan kepala kepatuhan profesional yang bertanggung jawab atas KYC dan Travel Rule.

3. Dalam aspek pengendalian risiko, perlu mengelola risiko manipulasi pasar, penipuan, pihak lawan, dan kredit.

4. Aspek tata kelola mengharuskan untuk membangun sistem yang lengkap, termasuk pemisahan entitas, kejelasan dana, pemisahan peran dan tanggung jawab, dll.

Solusi yang Mungkin di Masa Depan

1. Teknologi baru seperti MPC mungkin akan diadopsi setelah matang.

2. Mungkin akan muncul pola pelengkap antara dompet pribadi dan bursa terpusat.

3. Di masa depan, kemungkinan hanya beberapa lembaga terkemuka yang akan mengkonsolidasikan pengelolaan aset.

4. Seiring dengan perbaikan regulasi, kaki tangan mungkin akan terpisah dari bursa.

5. Setelah jalur teknologi baru matang, pilihan teknologi dari pihak penyedia layanan penyimpanan akan semakin beragam.