Analisis Logika Investasi DePIN: Peluang dan Tantangan yang Ada

DePIN sebagai arah investasi cryptocurrency yang sedang muncul, semakin mendapat perhatian. Meskipun saat ini belum ada proyek ikonik, namun bidang ini masih memiliki beberapa peluang alpha dalam 1-3 tahun ke depan. Artikel ini bertujuan untuk merinci logika investasi DePIN dari dasar, mengeksplorasi nilai investasinya dan kerangka analisis.

Nilai Investasi DePIN

bukan hanya sekadar spekulasi konsep

DePIN bukan hanya sekadar konsep yang mewah, tetapi merupakan arah yang memiliki kemungkinan untuk diterapkan secara praktis. Dalam beberapa skenario, desentralisasi memang dapat mencapai atau mengoptimalkan beberapa tujuan yang sulit dicapai dengan cara tradisional.

Sebagai contoh di bidang telekomunikasi, operator tradisional perlu menginvestasikan dana besar untuk lelang spektrum dan pembangunan stasiun basis. Namun, beberapa proyek terdesentralisasi membagi biaya ini kepada pengguna melalui metode crowdsourcing komunitas, sehingga mengurangi total investasi. Data menunjukkan bahwa model ini dapat mengurangi biaya cakupan stasiun basis sekitar 75%.

Dalam bidang data AI, perusahaan tradisional menghadapi biaya tinggi untuk mendapatkan data pelatihan dan banyak batasan. Sementara itu, beberapa proyek terdesentralisasi melalui pengumpulan data terdistribusi tidak hanya secara signifikan mengurangi biaya, tetapi juga meningkatkan keragaman dan distribusi geografis data.

Menghubungkan infrastruktur dengan kebutuhan pengguna

DePIN sebagai titik pertemuan antara infrastruktur dan kebutuhan pengguna, dapat dengan baik menyeimbangkan kedua keuntungan tersebut:

1. Berdasarkan kebutuhan nyata, sulit untuk dibantah, mudah dipahami
2. Langsung menghadapi pengguna akhir, memudahkan untuk mendapatkan perhatian
3. Proyek berkualitas memiliki kecocokan pasar produk yang stabil dan sumber pendapatan.

Fitur-fitur ini memberikan keunggulan bagi proyek DePIN dalam hal pertumbuhan, menarik perhatian pengguna, dan mencantumkan koin.

Kerangka Analisis Investasi DePIN

Pemilihan Arah

Perlu mempertimbangkan faktor-faktor seperti ukuran pasar, intensitas permintaan, dan lain-lain. Meskipun hanya menguasai sebagian kecil dari pangsa pasar di pasar tradisional, itu bisa menjadi kapasitas pasar yang cukup signifikan untuk industri cryptocurrency.

penilaian produk

Perhatikan apakah DePIN telah mencapai tujuan yang sulit dicapai dengan cara tradisional, atau memiliki keunggulan yang jelas dalam hal biaya, efisiensi, dan sebagainya. Selain itu, produk harus memiliki permintaan pasar yang nyata dan kesediaan untuk membayar.

strategi perangkat keras

Perangkat keras melibatkan proses pembuatan, penjualan, distribusi, dan pemeliharaan. Pada tahap awal proyek, sebaiknya mengurangi hambatan partisipasi pengguna, dan seiring dengan meningkatnya kematangan, secara bertahap menambahkan beberapa "gesekan" untuk meningkatkan retensi pengguna.

desain ekonomi token

Proyek DePIN biasanya perlu meluncurkan token pada tahap awal untuk mendorong partisipasi dari berbagai pihak, ini adalah tahap yang sangat menantang.

konfigurasi tim

Tim yang ideal harus mencakup ahli teknologi/produk yang berpengalaman di industri tradisional, serta talenta asli cryptocurrency yang akrab dengan ekonomi token dan pembangunan komunitas.

Faktor lainnya

Perlu mempertimbangkan risiko regulasi dan masalah lainnya.

Ringkasan

Meskipun siklus pengembangan DePIN cukup panjang, sudah ada proyek yang menunjukkan prospek baik. Misalnya, sebuah proyek jaringan seluler telah bekerja sama dengan beberapa raksasa telekomunikasi dan mulai melakukan ekspansi secara global.

Keunggulan unik DePIN meliputi:

1. Metode penerapan yang lebih fleksibel dibandingkan dengan perusahaan monopoli tradisional
2. Dapat menciptakan nilai untuk kehidupan nyata dan industri lainnya, membentuk siklus yang baik

Tentu saja, DePIN juga menghadapi banyak ketidakpastian, seperti siklus operasi perangkat keras, risiko regulasi, dan lain-lain.

Secara keseluruhan, DePIN adalah arah investasi yang patut diperhatikan pada tahun 2025.