Analisis Pasar Aset Kripto Saat Ini: Kekhawatiran Pencurian Dana dan Perpindahan Likuiditas di Tengah Permainan Geopolitik
Dalam waktu dekat, pasar Aset Kripto telah mengalami penyesuaian yang cukup besar, dan informasi pasar menjadi kacau. Artikel ini akan menganalisis alasan di balik tren pasar saat ini dari dua tingkat: mikro dan makro.
Mikro: Kekhawatiran yang Dihasilkan oleh Kerugian Dana Besar yang Terus-Menerus Terjadi
Kejadian pencurian baru-baru ini di suatu platform perdagangan dan Infini telah menimbulkan kekhawatiran di pasar. Meskipun bagi para peserta industri enkripsi kejadian seperti ini sudah menjadi hal biasa, namun hal ini menyebabkan terganggunya kepercayaan terhadap dana tradisional. Dari aliran dana BTC ETF, dapat dilihat bahwa setelah kejadian serangan muncul fenomena pengeluaran dana yang besar, mencerminkan emosi negatif dari investor tradisional. Kejadian-kejadian ini menjadi pemicu untuk penyesuaian kali ini.
Makro: Pertarungan Kekuasaan Besar dan Likuiditas yang Pindah
Dari sudut pandang makro, situasi saat ini tidak menguntungkan bagi pasar enkripsi dalam jangka pendek. Hal ini terutama tercermin dalam beberapa aspek berikut:
Masalah defisit anggaran Amerika Serikat
Risiko Stagflasi di Amerika Serikat
Pergerakan Dolar
Defisit Anggaran AS
Akar masalah defisit anggaran AS dapat ditelusuri kembali ke langkah-langkah stimulus ekonomi untuk mengatasi pandemi COVID-19 serta strategi penerbitan obligasi jangka pendek oleh Departemen Keuangan. Ini menyebabkan tekanan pembayaran utang AS meningkat drastis dalam waktu singkat, yang mempengaruhi kredit dan kemampuan pendanaan AS. Saat ini, fokus pasar adalah bagaimana pemerintah AS membangun kembali disiplin fiskal dan menyelesaikan masalah defisit.
Risiko Stagnasi di Amerika Serikat
Stagnasi merujuk pada pertumbuhan ekonomi yang terhenti sementara inflasi semakin parah. Selain pengaruh pengurangan belanja pemerintah terhadap pertumbuhan ekonomi, perlu juga diperhatikan:
Dampak minggu sumber terbuka suatu perusahaan terhadap jalur AI
Kemajuan dana kedaulatan AS
Pengaruh Kebijakan Tarif dan Konflik Geopolitik terhadap Inflasi
Di antaranya, hasil minggu sumber terbuka dari suatu perusahaan sangat mengejutkan, menunjukkan bahwa AI secara signifikan mengurangi permintaan akan daya komputasi. Ini mungkin akan memecahkan monopoli Amerika atas rantai industri AI, berdampak pada penilaian saham teknologi Amerika yang terkait, sekaligus mendorong penilaian saham teknologi China untuk kembali.
pergerakan dolar
Pergerakan dolar AS adalah masalah kunci. Dolar yang kuat menguntungkan kinerja aset yang dihargakan dalam dolar, tetapi merugikan industrialisasi di dalam AS. Dolar yang lemah sebaliknya. Mengingat kelemahan ekonomi AS saat ini dan tekanan pendanaan, pergerakan dolar mungkin menunjukkan pola awal yang kuat kemudian melemah.
Pandangan Terhadap Pasar Aset Kripto
Saat ini ada banyak ketidakpastian di pasar, disarankan agar investor menerapkan strategi dumbbell untuk meningkatkan ketahanan portofolio investasi. Di satu sisi, dapat mengalokasikan aset kripto blue-chip atau berpartisipasi dalam proyek DeFi berisiko rendah, di sisi lain, mengalokasikan posisi kecil pada aset dengan volatilitas tinggi saat harga turun.
Dalam jangka pendek, pasar menghadapi banyak faktor negatif yang saling tumpang tindih, tetapi belum ada risiko struktural yang jelas. Jika pasar mengalami penyesuaian berlebihan karena kepanikan, juga bisa dipertimbangkan untuk membangun posisi secara tepat.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
21 Suka
Hadiah
21
8
Bagikan
Komentar
0/400
DAOplomacy
· 10jam yang lalu
boleh dibilang ini adalah studi kasus lain dalam manajemen risiko yang sub-optimal sejujurnya...
Analisis Penyesuaian pasar kripto: Kekhawatiran pencurian dana dan migrasi Likuiditas di bawah permainan geopolitik
Analisis Pasar Aset Kripto Saat Ini: Kekhawatiran Pencurian Dana dan Perpindahan Likuiditas di Tengah Permainan Geopolitik
Dalam waktu dekat, pasar Aset Kripto telah mengalami penyesuaian yang cukup besar, dan informasi pasar menjadi kacau. Artikel ini akan menganalisis alasan di balik tren pasar saat ini dari dua tingkat: mikro dan makro.
Mikro: Kekhawatiran yang Dihasilkan oleh Kerugian Dana Besar yang Terus-Menerus Terjadi
Kejadian pencurian baru-baru ini di suatu platform perdagangan dan Infini telah menimbulkan kekhawatiran di pasar. Meskipun bagi para peserta industri enkripsi kejadian seperti ini sudah menjadi hal biasa, namun hal ini menyebabkan terganggunya kepercayaan terhadap dana tradisional. Dari aliran dana BTC ETF, dapat dilihat bahwa setelah kejadian serangan muncul fenomena pengeluaran dana yang besar, mencerminkan emosi negatif dari investor tradisional. Kejadian-kejadian ini menjadi pemicu untuk penyesuaian kali ini.
Makro: Pertarungan Kekuasaan Besar dan Likuiditas yang Pindah
Dari sudut pandang makro, situasi saat ini tidak menguntungkan bagi pasar enkripsi dalam jangka pendek. Hal ini terutama tercermin dalam beberapa aspek berikut:
Defisit Anggaran AS
Akar masalah defisit anggaran AS dapat ditelusuri kembali ke langkah-langkah stimulus ekonomi untuk mengatasi pandemi COVID-19 serta strategi penerbitan obligasi jangka pendek oleh Departemen Keuangan. Ini menyebabkan tekanan pembayaran utang AS meningkat drastis dalam waktu singkat, yang mempengaruhi kredit dan kemampuan pendanaan AS. Saat ini, fokus pasar adalah bagaimana pemerintah AS membangun kembali disiplin fiskal dan menyelesaikan masalah defisit.
Risiko Stagnasi di Amerika Serikat
Stagnasi merujuk pada pertumbuhan ekonomi yang terhenti sementara inflasi semakin parah. Selain pengaruh pengurangan belanja pemerintah terhadap pertumbuhan ekonomi, perlu juga diperhatikan:
Di antaranya, hasil minggu sumber terbuka dari suatu perusahaan sangat mengejutkan, menunjukkan bahwa AI secara signifikan mengurangi permintaan akan daya komputasi. Ini mungkin akan memecahkan monopoli Amerika atas rantai industri AI, berdampak pada penilaian saham teknologi Amerika yang terkait, sekaligus mendorong penilaian saham teknologi China untuk kembali.
pergerakan dolar
Pergerakan dolar AS adalah masalah kunci. Dolar yang kuat menguntungkan kinerja aset yang dihargakan dalam dolar, tetapi merugikan industrialisasi di dalam AS. Dolar yang lemah sebaliknya. Mengingat kelemahan ekonomi AS saat ini dan tekanan pendanaan, pergerakan dolar mungkin menunjukkan pola awal yang kuat kemudian melemah.
Pandangan Terhadap Pasar Aset Kripto
Saat ini ada banyak ketidakpastian di pasar, disarankan agar investor menerapkan strategi dumbbell untuk meningkatkan ketahanan portofolio investasi. Di satu sisi, dapat mengalokasikan aset kripto blue-chip atau berpartisipasi dalam proyek DeFi berisiko rendah, di sisi lain, mengalokasikan posisi kecil pada aset dengan volatilitas tinggi saat harga turun.
Dalam jangka pendek, pasar menghadapi banyak faktor negatif yang saling tumpang tindih, tetapi belum ada risiko struktural yang jelas. Jika pasar mengalami penyesuaian berlebihan karena kepanikan, juga bisa dipertimbangkan untuk membangun posisi secara tepat.