Tantangan dan Peluang Tokenisasi RWA: Analisis Profesional Aset Dunia Nyata di Blockchain
Diawali tahun 2025, pasar keuangan Hong Kong telah menyambut dua terobosan besar: pertama, dana tokenisasi ritel pertama di kawasan Asia-Pasifik telah hadir di Hong Kong; kedua, Hong Kong akan segera merilis deklarasi kebijakan pengembangan aset virtual yang baru, untuk lebih mendorong inovasi integrasi antara aset tradisional dan aset virtual.
Berita baik ini dianggap sebagai tanda bahwa proyek RWA telah mematuhi dan dilaksanakan. Mengingat proyek RWA pertanian pertama di daratan berhasil mendapatkan pendanaan di Bursa Data Shanghai, tokenisasi RWA tampaknya telah bergerak dari tahap konsep ke praktik. Oleh karena itu, pihak aset, lembaga perantara, dan investor mulai melakukan pekerjaan terkait, dengan diskusi dan konsultasi proyek yang semakin meningkat.
Dengan semakin mendalamnya pembahasan berbagai proyek, pihak proyek terus kembali pada beberapa pertanyaan inti:
Proyek mana yang cocok untuk melakukan RWA?
Apa persyaratan RWA terhadap aset dasar?
Apa sifat dari RWA Token?
Apakah investor akan tertarik pada aset yang dipatok dengan barang fisik?
Artikel ini akan menggabungkan pengalaman praktis untuk mencoba menganalisis masalah-masalah ini.
Sebuah kesimpulan kunci adalah: jalur RWA yang paling sesuai adalah aset daratan + kepatuhan data untuk keluar negeri + penggalangan dana luar negeri, untuk mewujudkan aset yang dapat dikendalikan, data yang dapat dipercaya, dan dana yang dapat dikumpulkan.
Satu, Esensi dan Karakteristik RWA
RWA(Tokenisasi Aset Dunia Nyata)merujuk pada penempatan nilai, operasi, dan informasi pendapatan aset dunia nyata ke dalam blockchain, membentuk token digital untuk penerbitan, pembiayaan, dan perdagangan.
Karakteristik utama dari pembiayaan RWA meliputi:
1. Berbasis pada aset dasar
RWA berfokus pada aset nyata, bukan koin yang tidak memiliki nilai. Ini berarti bahwa tindakan pendanaan didasarkan pada penilaian nilai aset yang mendasarinya, bukan pada kredit entitas. Selama perusahaan memiliki aset yang bernilai dan berpotensi, mereka dapat melakukan pengemasan aset untuk pendanaan di blockchain, memberikan lebih banyak kemungkinan bagi perusahaan.
Aset yang cocok untuk RWA biasanya memiliki nilai tinggi, kualitas baik, membutuhkan peningkatan likuiditas, dan mengurangi hambatan investasi. Jenis proyek yang umum termasuk:
Stablecoin: didukung oleh mata uang fiat atau setara kas
Obligasi dan saham: Meningkatkan likuiditas aset keuangan tradisional
Real Estate: Menurunkan ambang investasi
Komoditas: seperti kredit karbon, logam mulia, dll.
2. Meningkatkan efisiensi pendanaan
RWA memanfaatkan teknologi blockchain untuk mendigitalisasi dan menstandarkan proses pendanaan, dari evaluasi aset hingga penggalangan dana yang sepenuhnya dapat dilacak, secara signifikan meningkatkan kecepatan pendanaan.
3. Meningkatkan Likuiditas Aset
RWA meningkatkan likuiditas aset melalui tokenisasi, fraksionasi, dan internasionalisasi. Misalnya, membagi sebuah properti mahal menjadi token kecil, mengurangi ambang investasi. Ini memberi aset "roda", memungkinkan mereka untuk bergerak cepat di pasar, meningkatkan keinginan partisipasi investor.
Dua, Tantangan Utama yang Dihadapi Perusahaan
Meskipun prospek RWA sangat luas, namun kasus keberhasilan perusahaan di daratan masih dapat dihitung dengan jari, dan menghadapi tantangan berikut:
1. Tantangan kepatuhan
Tiongkok daratan secara tegas melarang platform perdagangan mata uang virtual dan bisnis terkait. Oleh karena itu, perusahaan di daratan harus merencanakan jalur kepatuhan yang lengkap.
Biasanya diperlukan untuk mewujudkan finansialisasi aset, mengaitkan produk dengan produk keuangan standar ( seperti saham, obligasi ), untuk menyesuaikan dengan kerangka hukum yang ada dan mengurangi risiko regulasi. Hanya setelah finansialisasi aset, tokenisasi dapat dilakukan melalui kontrak pintar.
2. Daya tarik investasi
Setelah penerbitan Token, bagaimana menghasilkan nilai untuk menarik investor adalah masalah kunci.
Di dunia Web3, nilai Token ditentukan oleh cara kerjanya ( seperti cara produksinya, ekonomi Token, dan lainnya ). Sebagian besar investor ingin berinvestasi pada Token dengan potensi lonjakan yang tinggi. Sedangkan Token RWA yang terikat pada aset nyata, memiliki nilai yang relatif stabil, dengan ruang apresiasi yang terbatas.
Oleh karena itu, investor RWA Token harus memenuhi dua kondisi: tertarik pada aset yang mendasarinya, dan memenuhi standar investor yang memenuhi syarat di luar negeri (. Ini secara signifikan mempersempit jangkauan investor potensial.
Tiga, Jalur Implementasi Proyek RWA
Perusahaan harus berhasil melaksanakan proyek RWA, dapat mempertimbangkan langkah-langkah berikut:
) 1. Penyaringan awal proyek yang layak
Perusahaan harus memahami dengan baik kondisi aset mereka sendiri dan menentukan aset dasar yang tepat. Ini mengharuskan perusahaan memiliki talenta lintas bidang, yang memahami operasi perusahaan dan karakteristik aset, serta memahami ekosistem Web3.
2. Teknologi dan kepatuhan diutamakan
Melakukan penelitian mendalam tentang solusi RWA, termasuk merancang model ekonomi Token, mengembangkan arsitektur teknologi, dan menetapkan metode pengumpulan data. Sementara itu, mengevaluasi persyaratan regulasi di berbagai daerah, dan memprioritaskan risiko teknis dan kepatuhan.
3. Pelaksanaan proyek dan penggalangan dana pasar primer
Melakukan due diligence, menyusun white paper, menerapkan kontrak pintar, menyiapkan dokumen hukum, menghubungkan sumber daya sepanjang proses, dan mewujudkan tokenisasi aset.
4. Merencanakan peluncuran dan peredaran pasar sekunder
Berdasarkan lingkungan kebijakan dan permintaan pasar, membantu perusahaan untuk terdaftar di bursa yang patuh, menyelesaikan peredaran pasar sekunder. Menyediakan rencana penyesuaian kepatuhan yang dinamis.
5. Operasi komunitas dan konsultasi berkelanjutan
Merancang dan melaksanakan rencana operasi komunitas, menghubungkan sumber daya media, mengoptimalkan proses operasi, menerapkan strategi manajemen nilai pasar, dll.
Proyek RWA yang dilaksanakan memerlukan dukungan menyeluruh dari tim profesional. Tim konsultasi RWA yang unggul harus memiliki ahli dari berbagai bidang seperti kepatuhan hukum, perencanaan strategis, teknologi blockchain, dan keuangan, yang dapat memberikan layanan satu atap.
Secara keseluruhan, tokenisasi RWA membawa peluang pengembangan baru untuk aset tradisional, tetapi juga menghadapi banyak tantangan. Perusahaan perlu dengan hati-hati mengevaluasi kondisi mereka sendiri, merumuskan rencana implementasi yang ilmiah dan rasional, serta menjelajahi jalur digitalisasi aset di bawah prasyarat kepatuhan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
3
Bagikan
Komentar
0/400
DefiPlaybook
· 12jam yang lalu
yang masih mempelajari cara untuk arbitrase sudah out.
Lihat AsliBalas0
InfraVibes
· 07-30 08:00
Bermain tetap bermain dan trading tetap trading, bisa mencapai ketinggian baru!
Jalur implementasi tokenisasi RWA: Aset daratan + Kepatuhan ke luar negeri + Penggalangan dana di luar negeri
Tantangan dan Peluang Tokenisasi RWA: Analisis Profesional Aset Dunia Nyata di Blockchain
Diawali tahun 2025, pasar keuangan Hong Kong telah menyambut dua terobosan besar: pertama, dana tokenisasi ritel pertama di kawasan Asia-Pasifik telah hadir di Hong Kong; kedua, Hong Kong akan segera merilis deklarasi kebijakan pengembangan aset virtual yang baru, untuk lebih mendorong inovasi integrasi antara aset tradisional dan aset virtual.
Berita baik ini dianggap sebagai tanda bahwa proyek RWA telah mematuhi dan dilaksanakan. Mengingat proyek RWA pertanian pertama di daratan berhasil mendapatkan pendanaan di Bursa Data Shanghai, tokenisasi RWA tampaknya telah bergerak dari tahap konsep ke praktik. Oleh karena itu, pihak aset, lembaga perantara, dan investor mulai melakukan pekerjaan terkait, dengan diskusi dan konsultasi proyek yang semakin meningkat.
Dengan semakin mendalamnya pembahasan berbagai proyek, pihak proyek terus kembali pada beberapa pertanyaan inti:
Artikel ini akan menggabungkan pengalaman praktis untuk mencoba menganalisis masalah-masalah ini.
Sebuah kesimpulan kunci adalah: jalur RWA yang paling sesuai adalah aset daratan + kepatuhan data untuk keluar negeri + penggalangan dana luar negeri, untuk mewujudkan aset yang dapat dikendalikan, data yang dapat dipercaya, dan dana yang dapat dikumpulkan.
Satu, Esensi dan Karakteristik RWA
RWA(Tokenisasi Aset Dunia Nyata)merujuk pada penempatan nilai, operasi, dan informasi pendapatan aset dunia nyata ke dalam blockchain, membentuk token digital untuk penerbitan, pembiayaan, dan perdagangan.
Karakteristik utama dari pembiayaan RWA meliputi:
1. Berbasis pada aset dasar
RWA berfokus pada aset nyata, bukan koin yang tidak memiliki nilai. Ini berarti bahwa tindakan pendanaan didasarkan pada penilaian nilai aset yang mendasarinya, bukan pada kredit entitas. Selama perusahaan memiliki aset yang bernilai dan berpotensi, mereka dapat melakukan pengemasan aset untuk pendanaan di blockchain, memberikan lebih banyak kemungkinan bagi perusahaan.
Aset yang cocok untuk RWA biasanya memiliki nilai tinggi, kualitas baik, membutuhkan peningkatan likuiditas, dan mengurangi hambatan investasi. Jenis proyek yang umum termasuk:
2. Meningkatkan efisiensi pendanaan
RWA memanfaatkan teknologi blockchain untuk mendigitalisasi dan menstandarkan proses pendanaan, dari evaluasi aset hingga penggalangan dana yang sepenuhnya dapat dilacak, secara signifikan meningkatkan kecepatan pendanaan.
3. Meningkatkan Likuiditas Aset
RWA meningkatkan likuiditas aset melalui tokenisasi, fraksionasi, dan internasionalisasi. Misalnya, membagi sebuah properti mahal menjadi token kecil, mengurangi ambang investasi. Ini memberi aset "roda", memungkinkan mereka untuk bergerak cepat di pasar, meningkatkan keinginan partisipasi investor.
Dua, Tantangan Utama yang Dihadapi Perusahaan
Meskipun prospek RWA sangat luas, namun kasus keberhasilan perusahaan di daratan masih dapat dihitung dengan jari, dan menghadapi tantangan berikut:
1. Tantangan kepatuhan
Tiongkok daratan secara tegas melarang platform perdagangan mata uang virtual dan bisnis terkait. Oleh karena itu, perusahaan di daratan harus merencanakan jalur kepatuhan yang lengkap.
Biasanya diperlukan untuk mewujudkan finansialisasi aset, mengaitkan produk dengan produk keuangan standar ( seperti saham, obligasi ), untuk menyesuaikan dengan kerangka hukum yang ada dan mengurangi risiko regulasi. Hanya setelah finansialisasi aset, tokenisasi dapat dilakukan melalui kontrak pintar.
2. Daya tarik investasi
Setelah penerbitan Token, bagaimana menghasilkan nilai untuk menarik investor adalah masalah kunci.
Di dunia Web3, nilai Token ditentukan oleh cara kerjanya ( seperti cara produksinya, ekonomi Token, dan lainnya ). Sebagian besar investor ingin berinvestasi pada Token dengan potensi lonjakan yang tinggi. Sedangkan Token RWA yang terikat pada aset nyata, memiliki nilai yang relatif stabil, dengan ruang apresiasi yang terbatas.
Oleh karena itu, investor RWA Token harus memenuhi dua kondisi: tertarik pada aset yang mendasarinya, dan memenuhi standar investor yang memenuhi syarat di luar negeri (. Ini secara signifikan mempersempit jangkauan investor potensial.
Tiga, Jalur Implementasi Proyek RWA
Perusahaan harus berhasil melaksanakan proyek RWA, dapat mempertimbangkan langkah-langkah berikut:
) 1. Penyaringan awal proyek yang layak
Perusahaan harus memahami dengan baik kondisi aset mereka sendiri dan menentukan aset dasar yang tepat. Ini mengharuskan perusahaan memiliki talenta lintas bidang, yang memahami operasi perusahaan dan karakteristik aset, serta memahami ekosistem Web3.
2. Teknologi dan kepatuhan diutamakan
Melakukan penelitian mendalam tentang solusi RWA, termasuk merancang model ekonomi Token, mengembangkan arsitektur teknologi, dan menetapkan metode pengumpulan data. Sementara itu, mengevaluasi persyaratan regulasi di berbagai daerah, dan memprioritaskan risiko teknis dan kepatuhan.
3. Pelaksanaan proyek dan penggalangan dana pasar primer
Melakukan due diligence, menyusun white paper, menerapkan kontrak pintar, menyiapkan dokumen hukum, menghubungkan sumber daya sepanjang proses, dan mewujudkan tokenisasi aset.
4. Merencanakan peluncuran dan peredaran pasar sekunder
Berdasarkan lingkungan kebijakan dan permintaan pasar, membantu perusahaan untuk terdaftar di bursa yang patuh, menyelesaikan peredaran pasar sekunder. Menyediakan rencana penyesuaian kepatuhan yang dinamis.
5. Operasi komunitas dan konsultasi berkelanjutan
Merancang dan melaksanakan rencana operasi komunitas, menghubungkan sumber daya media, mengoptimalkan proses operasi, menerapkan strategi manajemen nilai pasar, dll.
Proyek RWA yang dilaksanakan memerlukan dukungan menyeluruh dari tim profesional. Tim konsultasi RWA yang unggul harus memiliki ahli dari berbagai bidang seperti kepatuhan hukum, perencanaan strategis, teknologi blockchain, dan keuangan, yang dapat memberikan layanan satu atap.
Secara keseluruhan, tokenisasi RWA membawa peluang pengembangan baru untuk aset tradisional, tetapi juga menghadapi banyak tantangan. Perusahaan perlu dengan hati-hati mengevaluasi kondisi mereka sendiri, merumuskan rencana implementasi yang ilmiah dan rasional, serta menjelajahi jalur digitalisasi aset di bawah prasyarat kepatuhan.