Pembebasan Likuiditas Bitcoin dan Rekonstruksi Paradigma Baru
Bitcoin sebagai kumpulan dana terbesar dan berkualitas tinggi di dunia kripto, nilai potensialnya selalu menjadi perhatian. Baru-baru ini, protokol pinjaman on-chain terbesar dalam ekosistem Bitcoin menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 10 juta dolar AS, yang menandakan bahwa BTC sedang bertransisi dari sekadar penyimpanan nilai digital menjadi alat keuangan yang lebih aktif.
Sebenarnya, BTC sebagai aset likuiditas dan aset niša, sedang berkembang menuju skenario pendapatan terstruktur yang lebih kaya di on-chain. Jika BTC yang terpendam dapat diaktifkan, membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, akan membuka ruang imajinasi aset niša DeFi global untuk aset bernilai triliunan dolar ini.
Hingga 9 Januari 2025, total nilai terkunci di blockchain Ethereum telah melebihi 64 miliar USD, meningkat hampir 180% dibandingkan Januari 2023. Sebagai perbandingan, meskipun kapitalisasi pasar dan kenaikan harga BTC jauh lebih baik dibandingkan ETH, kecepatan ekspansi ekosistem Bitcoin masih tertinggal dibandingkan ekosistem di blockchain Ethereum.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas BTC dapat dilepaskan sebesar 10%, itu akan menciptakan pasar sebesar hingga 180 miliar USD. Jika dapat mencapai rasio TVL yang mirip dengan ETH (sekitar 16%), itu akan melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar USD. Ini diharapkan dapat mendorong pertumbuhan eksplosif ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM yang lebih luas, menjadi ekosistem keuangan super rantai terbesar.
Saat ini, sebuah platform likuiditas Bitcoin telah menjadi protokol pinjaman terbesar di ekosistem BTC, hanya setelah DAI dan lisUSD. Platform ini menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi, dengan TVL yang telah melampaui 2 miliar USD, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkan telah mencapai lebih dari 500 juta USD dalam jumlah terkunci hanya satu minggu setelah diluncurkan.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset BTC yang terakumulasi adalah kebutuhan mendesak, sementara di saat yang sama berharap untuk menghindari risiko kerugian modal, sebaiknya dapat mengubah aset tetap menjadi bentuk yang lebih likuid. Oleh karena itu, protokol pinjaman on-chain yang berbasis Bitcoin telah menyambut kesempatan penting.
Sebuah platform menerapkan suku bunga pinjaman tetap 8%, dengan Bitcoin yang dijaminkan oleh lembaga profesional, sementara stablecoin yang dipinjam disuplai tanpa batas. Ini memberikan pemegang BTC likuiditas yang lebih banyak untuk berpartisipasi dalam proyek-proyek lain di ekosistem. Perlu dicatat bahwa fokus platform ini adalah pada pembangunan kesehatan ritel di seluruh ekosistem, bukan hanya permainan para pemain besar.
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di blockchain masih didominasi oleh stablecoin yang dijamin dengan posisi utang (CDP). CDP sebenarnya adalah perluasan penggunaan stablecoin yang dibangun berdasarkan skenario pinjaman, untuk menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan bagi aset yang tidak aktif.
Sistem ekosistem suatu platform mencakup empat sektor bisnis inti: stablecoin berbasis Bitcoin yang menghasilkan keuntungan, protokol peminjaman yang berbasis stablecoin tersebut, platform peminjaman hibrida yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol peminjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Desain ini memungkinkan protokol stablecoin dan protokol peminjaman untuk saling berinteraksi.
Platform ini tidak hanya menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama mengganggu ekosistem Bitcoin, tetapi juga mewujudkan kompatibilitas multi-chain dengan bantuan teknologi cross-chain. Pengguna dapat beroperasi dengan stablecoin mereka di berbagai ekosistem DeFi tanpa memerlukan jembatan cross-chain pihak ketiga, secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lain.
Inovasi ini menyediakan kerangka dasar untuk pemanfaatan aset secara efisien di jaringan Bitcoin, mengaktifkan BTC yang terpendam, sehingga lebih banyak pemegang BTC dapat berpartisipasi dengan aman dalam aktivitas likuiditas di blockchain, dengan tenang menginvestasikan BTC yang terpendam dalam kolam likuiditas DeFi untuk ditukar atau mendapatkan keuntungan.
Seiring dengan aset Bitcoin yang secara bertahap keluar dari tidur, BTCFi diharapkan menjadi arah aset DeFi baru dengan ukuran yang dapat mencapai ratusan miliar dolar, menjadi kunci dalam membangun ekosistem yang makmur di rantai. Dengan membangun bentuk produk keuangan yang beragam dan skenario DeFi yang berpusat pada BTC, akan mendefinisikan ulang peran BTC dalam bidang DeFi di seluruh jaringan. Apakah integrasi mendalam BTC dalam bidang DeFi dapat mencapai titik balik yang penting, patut diperhatikan oleh pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
6
Bagikan
Komentar
0/400
Hash_Bandit
· 4jam yang lalu
mengingatkan saya pada masa-masa penambangan saya... keamanan jaringan sangat penting di sini
Lihat AsliBalas0
NftDeepBreather
· 07-30 07:16
bull run akan datang, on-chain lending akan ramai
Lihat AsliBalas0
InscriptionGriller
· 07-30 07:15
Mengatur posisi lock-up? Lagi ada gelombang baru untuk para suckers~
Lihat AsliBalas0
MidnightTrader
· 07-30 07:14
Lakukan saja, saya ada di kedua sisi bull dan bear.
Lihat AsliBalas0
0xSherlock
· 07-30 07:10
Jadi, benar-benar menggunakan btc sebagai koin tidur ya.
BTC on-chain lending meledak, aset triliunan dolar menyambut peluang baru dalam Keuangan Desentralisasi
Pembebasan Likuiditas Bitcoin dan Rekonstruksi Paradigma Baru
Bitcoin sebagai kumpulan dana terbesar dan berkualitas tinggi di dunia kripto, nilai potensialnya selalu menjadi perhatian. Baru-baru ini, protokol pinjaman on-chain terbesar dalam ekosistem Bitcoin menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 10 juta dolar AS, yang menandakan bahwa BTC sedang bertransisi dari sekadar penyimpanan nilai digital menjadi alat keuangan yang lebih aktif.
Sebenarnya, BTC sebagai aset likuiditas dan aset niša, sedang berkembang menuju skenario pendapatan terstruktur yang lebih kaya di on-chain. Jika BTC yang terpendam dapat diaktifkan, membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, akan membuka ruang imajinasi aset niša DeFi global untuk aset bernilai triliunan dolar ini.
Hingga 9 Januari 2025, total nilai terkunci di blockchain Ethereum telah melebihi 64 miliar USD, meningkat hampir 180% dibandingkan Januari 2023. Sebagai perbandingan, meskipun kapitalisasi pasar dan kenaikan harga BTC jauh lebih baik dibandingkan ETH, kecepatan ekspansi ekosistem Bitcoin masih tertinggal dibandingkan ekosistem di blockchain Ethereum.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas BTC dapat dilepaskan sebesar 10%, itu akan menciptakan pasar sebesar hingga 180 miliar USD. Jika dapat mencapai rasio TVL yang mirip dengan ETH (sekitar 16%), itu akan melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar USD. Ini diharapkan dapat mendorong pertumbuhan eksplosif ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM yang lebih luas, menjadi ekosistem keuangan super rantai terbesar.
Saat ini, sebuah platform likuiditas Bitcoin telah menjadi protokol pinjaman terbesar di ekosistem BTC, hanya setelah DAI dan lisUSD. Platform ini menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi, dengan TVL yang telah melampaui 2 miliar USD, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkan telah mencapai lebih dari 500 juta USD dalam jumlah terkunci hanya satu minggu setelah diluncurkan.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset BTC yang terakumulasi adalah kebutuhan mendesak, sementara di saat yang sama berharap untuk menghindari risiko kerugian modal, sebaiknya dapat mengubah aset tetap menjadi bentuk yang lebih likuid. Oleh karena itu, protokol pinjaman on-chain yang berbasis Bitcoin telah menyambut kesempatan penting.
Sebuah platform menerapkan suku bunga pinjaman tetap 8%, dengan Bitcoin yang dijaminkan oleh lembaga profesional, sementara stablecoin yang dipinjam disuplai tanpa batas. Ini memberikan pemegang BTC likuiditas yang lebih banyak untuk berpartisipasi dalam proyek-proyek lain di ekosistem. Perlu dicatat bahwa fokus platform ini adalah pada pembangunan kesehatan ritel di seluruh ekosistem, bukan hanya permainan para pemain besar.
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di blockchain masih didominasi oleh stablecoin yang dijamin dengan posisi utang (CDP). CDP sebenarnya adalah perluasan penggunaan stablecoin yang dibangun berdasarkan skenario pinjaman, untuk menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan bagi aset yang tidak aktif.
Sistem ekosistem suatu platform mencakup empat sektor bisnis inti: stablecoin berbasis Bitcoin yang menghasilkan keuntungan, protokol peminjaman yang berbasis stablecoin tersebut, platform peminjaman hibrida yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol peminjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Desain ini memungkinkan protokol stablecoin dan protokol peminjaman untuk saling berinteraksi.
Platform ini tidak hanya menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama mengganggu ekosistem Bitcoin, tetapi juga mewujudkan kompatibilitas multi-chain dengan bantuan teknologi cross-chain. Pengguna dapat beroperasi dengan stablecoin mereka di berbagai ekosistem DeFi tanpa memerlukan jembatan cross-chain pihak ketiga, secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lain.
Inovasi ini menyediakan kerangka dasar untuk pemanfaatan aset secara efisien di jaringan Bitcoin, mengaktifkan BTC yang terpendam, sehingga lebih banyak pemegang BTC dapat berpartisipasi dengan aman dalam aktivitas likuiditas di blockchain, dengan tenang menginvestasikan BTC yang terpendam dalam kolam likuiditas DeFi untuk ditukar atau mendapatkan keuntungan.
Seiring dengan aset Bitcoin yang secara bertahap keluar dari tidur, BTCFi diharapkan menjadi arah aset DeFi baru dengan ukuran yang dapat mencapai ratusan miliar dolar, menjadi kunci dalam membangun ekosistem yang makmur di rantai. Dengan membangun bentuk produk keuangan yang beragam dan skenario DeFi yang berpusat pada BTC, akan mendefinisikan ulang peran BTC dalam bidang DeFi di seluruh jaringan. Apakah integrasi mendalam BTC dalam bidang DeFi dapat mencapai titik balik yang penting, patut diperhatikan oleh pasar.