Panduan partisipasi kepatuhan untuk investasi di Pasar Sekunder Web3
Di bidang investasi Web3, terjadi perubahan dari "penurunan" ke "rekonstruksi". Dengan model VC tradisional kehilangan daya tarik karena kesulitan keluar dan penggalangan dana yang lesu, investor mulai mencari cara partisipasi yang lebih fleksibel dan lebih sesuai dengan ritme pasar. Namun, jalur investasi baru ini juga membawa tanggung jawab hukum dan tantangan regulasi yang sesuai.
Artikel ini akan membahas dari sudut pandang kepatuhan, menganalisis batasan hukum dan risiko yang terlibat dalam partisipasi di pasar sekunder, serta memberikan referensi penting bagi para investor.
Pentingnya Identitas Peserta
Dalam pasar sekunder kripto, cara berpartisipasi menentukan persyaratan regulasi yang dihadapi. Kewajiban kepatuhan yang dihadapi oleh berbagai identitas memiliki perbedaan yang signifikan. Sebagai contoh, Hong Kong dan Amerika Serikat:
Amerika Serikat: Baik investor individu maupun institusi, selama terlibat dalam investasi produk seperti token, opsi, kontrak, harus mematuhi peraturan SEC atau CFTC yang relevan. Investor yang berpartisipasi dalam produk pengelolaan aset kripto harus menjadi "investor yang memenuhi syarat", dan pengelola biasanya harus terdaftar sebagai RIA atau pengelola dana yang dikecualikan.
Hong Kong: Saat ini tidak ada larangan eksplisit bagi investor individu untuk berpartisipasi, tetapi platform diharuskan untuk memiliki lisensi perdagangan aset virtual yang diterbitkan oleh SFC, dan tidak boleh mempromosikan produk berisiko tinggi kepada ritel.
Disarankan kepada investor untuk memilih jalur partisipasi yang legal dan sesuai dengan kepatuhan berdasarkan identitas mereka sendiri:
Investor individu sebaiknya menggunakan platform perdagangan berlisensi lokal, hindari penggunaan dompet atau agen luar negeri yang tidak jelas.
Kantor keluarga atau dana kecil dapat mendirikan SPV atau struktur dana melalui wilayah seperti Hong Kong, Kepulauan Cayman, yang menguntungkan untuk pemisahan identitas, pelaporan pajak, dan operasi kepatuhan.
Peserta dana terstruktur harus mengonfirmasi apakah manajer memiliki lisensi yang sah, untuk menghindari keterlibatan dalam private placement ilegal.
Pemilihan Platform Investasi
Memilih platform investasi yang tepat sangat penting. Bursa terpusat (CEX) biasanya dioperasikan oleh perusahaan fisik, telah mengajukan lisensi regulasi di beberapa daerah, mendukung pengguna untuk melakukan verifikasi identitas, setoran fiat, dan pelaporan pajak, dengan tingkat kepatuhan yang relatif tinggi. Namun, kepatuhan platform juga tergantung pada peraturan spesifik di daerah tempat investor berada.
Meskipun bursa terdesentralisasi (DEX) secara teknis tidak memiliki entitas terdaftar, menggunakan DEX di banyak yurisdiksi dapat melibatkan risiko hukum yang lebih tinggi, terutama saat melakukan perdagangan derivatif, perdagangan dengan leverage, atau arbitrase frekuensi tinggi.
Investor setidaknya harus memperhatikan dua hal:
Memahami latar belakang kepatuhan platform, memastikan apakah platform tersebut telah memperoleh lisensi yang sah di wilayah tempat investor berada.
Hindari menggunakan "teknologi ilegal" untuk menghindari aturan, seperti penggunaan dompet anonim untuk transfer atau jembatan lintas rantai untuk menghindari kontrol masuk dan keluar dana, yang dapat dianggap sebagai pencucian uang atau pengalihan dana ilegal.
Keamanan Setoran dan Penarikan
Masuk dan keluarnya dana yang legal dan aman sangat penting bagi investor yang berpartisipasi dalam Web3 untuk jangka panjang. Terutama bagi investor di daratan China, metode perdagangan USDT OTC yang biasa digunakan di masa lalu telah menjadi sangat berisiko. Pemeriksaan bank terhadap penukaran USDT dalam jumlah besar semakin ketat, dan menggunakan kartu bank pribadi untuk bertransaksi OTC mungkin menghadapi risiko pembekuan kartu.
Di pasar seperti Hong Kong, Singapura, dan Amerika Serikat, terdapat berbagai jalur kepatuhan untuk penyetoran dan penarikan, tetapi syaratnya adalah investor harus memahami "identitas" dan "jalur". Disarankan untuk menggunakan struktur identitas yang legal dan terpisah, seperti:
Cayman SPV: Cocok untuk dana kripto, fleksibel dalam setoran dan penarikan, serta transparan dalam regulasi.
Struktur family office Hong Kong: Cocok untuk investor dengan latar belakang modal Hong Kong atau pendapatan dari luar negeri.
Struktur dana pengecualian Singapura: cocok untuk investasi portofolio, memudahkan pelaporan dan transformasi selanjutnya.
Struktur-struktur ini dapat digunakan bersama lembaga berlisensi untuk pertukaran mata uang dan penyelesaian, memudahkan untuk menjelaskan sumber dan tujuan dana kepada bank dan otoritas pajak.
Pelaporan Pajak
Pendapatan yang diperoleh di pasar kripto, termasuk keuntungan perdagangan, airdrop, hadiah Staking, keuntungan jual beli NFT, dll, biasanya perlu dilaporkan untuk pajak. Negara-negara utama seperti Amerika Serikat, Inggris, dan Singapura telah memasukkan aset kripto ke dalam sistem perpajakan.
Sebagai contoh di Amerika Serikat, IRS mengklasifikasikan transaksi mata uang virtual sebagai item wajib dalam laporan pajak. Meskipun beban pajak secara keseluruhan di Singapura relatif rendah, IRAS dengan jelas menyatakan bahwa keuntungan komersial yang dihasilkan dari aset kripto harus dikenakan pajak.
Investor bernilai tinggi seharusnya:
Siapkan catatan transaksi yang lengkap.
Mengundang penasihat pajak profesional untuk menyusun struktur pendapatan dan menentukan berbagai jenis pendapatan.
Jika berpartisipasi dalam investasi melalui SPV atau kantor keluarga, perlu mengatur dan memastikan kepemilikan pendapatan serta tanggung jawab yurisdiksi sesuai dengan hukum perusahaan dan perjanjian perpajakan.
Kata Penutup
Sejak awal 2024, peran investor Web3 mengalami transformasi yang mendalam. Pasar Sekunder menjadi medan utama likuiditas, inkubasi dan produk terstruktur memberikan lebih banyak cara bagi modal untuk berpartisipasi. Namun, beragamnya cara berpartisipasi juga membawa tanggung jawab yang lebih kompleks.
Baik investor individu, lembaga pengelola aset, maupun yang berpartisipasi secara tidak langsung melalui dana, perlu secara aktif mengidentifikasi status hukum mereka, memilih platform yang sesuai dengan Kepatuhan, serta memahami jalur pajak dan transaksi masuk-keluar. Ini adalah dasar untuk memastikan investasi yang sesuai dengan kepatuhan di masa depan.
Dunia Web3 memang beragam dan berkembang pesat, tetapi perilaku investasi tidak boleh terlepas dari batasan hukum. Kepatuhan adalah syarat utama untuk berpartisipasi dalam investasi Web3.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
5
Bagikan
Komentar
0/400
StablecoinArbitrageur
· 07-29 23:32
*menguap* kepatuhan = 0,03% pengembalian lebih rendah di terbaik... tampilkan saya spread arb itu sebagai gantinya
Lihat AsliBalas0
DYORMaster
· 07-29 23:32
Kepatuhan adalah untuk memahami aturan.
Lihat AsliBalas0
HashBrownies
· 07-29 23:23
Harus mengambil uang lagi dan juga harus Kepatuhan, sungguh menyulitkan semua orang.
Lihat AsliBalas0
StableGeniusDegen
· 07-29 23:16
Kepatuhan adalah risiko terbesar.
Lihat AsliBalas0
BasementAlchemist
· 07-29 23:12
Aturan harus ada, jangan lakukan hal-hal yang abu-abu.
Panduan Kepatuhan Investasi Pasar Sekunder Web3 Investor harus hati-hati dalam memahami batasan hukum
Panduan partisipasi kepatuhan untuk investasi di Pasar Sekunder Web3
Di bidang investasi Web3, terjadi perubahan dari "penurunan" ke "rekonstruksi". Dengan model VC tradisional kehilangan daya tarik karena kesulitan keluar dan penggalangan dana yang lesu, investor mulai mencari cara partisipasi yang lebih fleksibel dan lebih sesuai dengan ritme pasar. Namun, jalur investasi baru ini juga membawa tanggung jawab hukum dan tantangan regulasi yang sesuai.
Artikel ini akan membahas dari sudut pandang kepatuhan, menganalisis batasan hukum dan risiko yang terlibat dalam partisipasi di pasar sekunder, serta memberikan referensi penting bagi para investor.
Pentingnya Identitas Peserta
Dalam pasar sekunder kripto, cara berpartisipasi menentukan persyaratan regulasi yang dihadapi. Kewajiban kepatuhan yang dihadapi oleh berbagai identitas memiliki perbedaan yang signifikan. Sebagai contoh, Hong Kong dan Amerika Serikat:
Amerika Serikat: Baik investor individu maupun institusi, selama terlibat dalam investasi produk seperti token, opsi, kontrak, harus mematuhi peraturan SEC atau CFTC yang relevan. Investor yang berpartisipasi dalam produk pengelolaan aset kripto harus menjadi "investor yang memenuhi syarat", dan pengelola biasanya harus terdaftar sebagai RIA atau pengelola dana yang dikecualikan.
Hong Kong: Saat ini tidak ada larangan eksplisit bagi investor individu untuk berpartisipasi, tetapi platform diharuskan untuk memiliki lisensi perdagangan aset virtual yang diterbitkan oleh SFC, dan tidak boleh mempromosikan produk berisiko tinggi kepada ritel.
Disarankan kepada investor untuk memilih jalur partisipasi yang legal dan sesuai dengan kepatuhan berdasarkan identitas mereka sendiri:
Investor individu sebaiknya menggunakan platform perdagangan berlisensi lokal, hindari penggunaan dompet atau agen luar negeri yang tidak jelas.
Kantor keluarga atau dana kecil dapat mendirikan SPV atau struktur dana melalui wilayah seperti Hong Kong, Kepulauan Cayman, yang menguntungkan untuk pemisahan identitas, pelaporan pajak, dan operasi kepatuhan.
Peserta dana terstruktur harus mengonfirmasi apakah manajer memiliki lisensi yang sah, untuk menghindari keterlibatan dalam private placement ilegal.
Pemilihan Platform Investasi
Memilih platform investasi yang tepat sangat penting. Bursa terpusat (CEX) biasanya dioperasikan oleh perusahaan fisik, telah mengajukan lisensi regulasi di beberapa daerah, mendukung pengguna untuk melakukan verifikasi identitas, setoran fiat, dan pelaporan pajak, dengan tingkat kepatuhan yang relatif tinggi. Namun, kepatuhan platform juga tergantung pada peraturan spesifik di daerah tempat investor berada.
Meskipun bursa terdesentralisasi (DEX) secara teknis tidak memiliki entitas terdaftar, menggunakan DEX di banyak yurisdiksi dapat melibatkan risiko hukum yang lebih tinggi, terutama saat melakukan perdagangan derivatif, perdagangan dengan leverage, atau arbitrase frekuensi tinggi.
Investor setidaknya harus memperhatikan dua hal:
Memahami latar belakang kepatuhan platform, memastikan apakah platform tersebut telah memperoleh lisensi yang sah di wilayah tempat investor berada.
Hindari menggunakan "teknologi ilegal" untuk menghindari aturan, seperti penggunaan dompet anonim untuk transfer atau jembatan lintas rantai untuk menghindari kontrol masuk dan keluar dana, yang dapat dianggap sebagai pencucian uang atau pengalihan dana ilegal.
Keamanan Setoran dan Penarikan
Masuk dan keluarnya dana yang legal dan aman sangat penting bagi investor yang berpartisipasi dalam Web3 untuk jangka panjang. Terutama bagi investor di daratan China, metode perdagangan USDT OTC yang biasa digunakan di masa lalu telah menjadi sangat berisiko. Pemeriksaan bank terhadap penukaran USDT dalam jumlah besar semakin ketat, dan menggunakan kartu bank pribadi untuk bertransaksi OTC mungkin menghadapi risiko pembekuan kartu.
Di pasar seperti Hong Kong, Singapura, dan Amerika Serikat, terdapat berbagai jalur kepatuhan untuk penyetoran dan penarikan, tetapi syaratnya adalah investor harus memahami "identitas" dan "jalur". Disarankan untuk menggunakan struktur identitas yang legal dan terpisah, seperti:
Struktur-struktur ini dapat digunakan bersama lembaga berlisensi untuk pertukaran mata uang dan penyelesaian, memudahkan untuk menjelaskan sumber dan tujuan dana kepada bank dan otoritas pajak.
Pelaporan Pajak
Pendapatan yang diperoleh di pasar kripto, termasuk keuntungan perdagangan, airdrop, hadiah Staking, keuntungan jual beli NFT, dll, biasanya perlu dilaporkan untuk pajak. Negara-negara utama seperti Amerika Serikat, Inggris, dan Singapura telah memasukkan aset kripto ke dalam sistem perpajakan.
Sebagai contoh di Amerika Serikat, IRS mengklasifikasikan transaksi mata uang virtual sebagai item wajib dalam laporan pajak. Meskipun beban pajak secara keseluruhan di Singapura relatif rendah, IRAS dengan jelas menyatakan bahwa keuntungan komersial yang dihasilkan dari aset kripto harus dikenakan pajak.
Investor bernilai tinggi seharusnya:
Kata Penutup
Sejak awal 2024, peran investor Web3 mengalami transformasi yang mendalam. Pasar Sekunder menjadi medan utama likuiditas, inkubasi dan produk terstruktur memberikan lebih banyak cara bagi modal untuk berpartisipasi. Namun, beragamnya cara berpartisipasi juga membawa tanggung jawab yang lebih kompleks.
Baik investor individu, lembaga pengelola aset, maupun yang berpartisipasi secara tidak langsung melalui dana, perlu secara aktif mengidentifikasi status hukum mereka, memilih platform yang sesuai dengan Kepatuhan, serta memahami jalur pajak dan transaksi masuk-keluar. Ini adalah dasar untuk memastikan investasi yang sesuai dengan kepatuhan di masa depan.
Dunia Web3 memang beragam dan berkembang pesat, tetapi perilaku investasi tidak boleh terlepas dari batasan hukum. Kepatuhan adalah syarat utama untuk berpartisipasi dalam investasi Web3.