Platform Perdagangan Mata Uang Digital dalam Ketidakadaan Kontrol Risiko: Tantangan dan Strategi

Risiko sebagai konsep asing, berasal dari bahasa Italia "RISQUE", awalnya merujuk pada bahaya objektif di alam. Dalam masyarakat saat ini, risiko lebih banyak tercermin sebagai suatu pilihan, bukan takdir, yang tingkatannya bergantung pada kebebasan memilih kita.

Sejarawan keuangan Peter Burns dalam karya klasiknya tentang manajemen risiko menunjukkan bahwa kebangkitan dan kejatuhan perusahaan, fluktuasi pasar saham, perang, dan resesi ekonomi adalah peristiwa yang selalu terjadi secara tiba-tiba meskipun siklus tersebut berulang.

Manajemen risiko adalah salah satu elemen inti dalam keuangan, terutama penting bagi bursa yang menyediakan likuiditas di pasar uang digital. Platform perdagangan mata uang digital menggabungkan berbagai fungsi seperti pengelolaan aset, pencocokan perdagangan, penyelesaian, dan penerbitan informasi, sekaligus mengintegrasikan karakteristik lembaga seperti sekuritas dan dana, sehingga dapat dianggap sebagai pusat keuangan yang komprehensif.

共识 dari beberapa kepala risiko platform perdagangan adalah bahwa ada masalah kekurangan pengendalian risiko yang jelas di industri blockchain. Ini menyebabkan tragedi industri seperti pencurian koin dari bursa. Bagaimana cara efektif untuk melakukan pengendalian risiko menjadi masalah kunci yang perlu terus diperhatikan oleh seluruh industri.

Keragaman Risiko

Risiko sistemik yang paling besar dan sulit dihadapi yang dihadapi oleh pasar kripto adalah risiko sistemik yang disebabkan oleh kebijakan. Perubahan kebijakan regulasi secara langsung mempengaruhi volatilitas seluruh pasar.

Risiko non-sistemik yang dapat dikendalikan oleh peserta pasar meliputi:

• Risiko teknis: melibatkan keamanan dan stabilitas sistem
• Risiko Bisnis: Dihasilkan dari keputusan yang tidak tepat
• Risiko likuiditas: Aset tidak dapat dijual tepat waktu dengan harga yang wajar
• Risiko Kepercayaan: Tidak dapat melakukan penarikan, transfer, dan operasi lainnya secara tepat waktu.
• Risiko moral: merugikan kepentingan investor demi memaksimalkan keuntungan pribadi

Departemen pengendalian risiko memiliki posisi penting di bursa, terus memantau likuiditas, arbitrase, dan berbagai proyek risiko seperti akun yang tidak normal, serta menjaga hubungan erat dengan departemen lain.

Namun, industri masih berada pada tahap perkembangan cepat, dan pengendalian risiko dalam beberapa hal akan membatasi kecepatan perkembangan. Saat ini, banyak platform perdagangan kecil dan menengah masih kurang kesadaran akan pengendalian risiko, baik di tingkat fisik, sistem, maupun tata kelola.

Jika industri blockchain ingin memasuki arus utama, platform perdagangan yang berada di inti industri harus dengan baik menyelesaikan masalah "kerugian manajemen risiko".

Keamanan Aset: Tujuan Inti Manajemen Risiko

Pada tahun 2019, total nilai aset yang dicuri dari platform Uang Digital mencapai 283 juta dolar AS. Meskipun sudah hampir 6 tahun sejak insiden terkenal di Mentougou, fenomena "kehilangan" Uang Digital masih sering terjadi, dan masalah keamanan aset terus mengganggu pikiran para pelaku industri.

Untuk menghadapi tantangan ini, beberapa platform perdagangan terkemuka telah mengambil berbagai langkah:

• Membangun sistem audit keuangan yang ketat dan sistem peringatan pemantauan waktu nyata
• Melaksanakan pemisahan dompet dingin dan dompet panas serta menggunakan dompet perangkat keras
• Membangun mekanisme pembayaran awal untuk pengguna
• Mendirikan Dana Perlindungan Pengguna
• Memperkuat rekonsiliasi waktu nyata dan massal
• Melacak alamat blockchain
• Dilengkapi dengan layanan pelanggan profesional dan ahli manajemen risiko untuk menganalisis risiko aset pengguna
• Memperkuat pendidikan manajemen risiko pengguna

Penyimpanan yang dikelola dianggap sebagai cara penting untuk menjaga keamanan aset, dan merupakan bagian kunci dalam transisi dari keuangan tradisional ke industri blockchain. Bagi perusahaan blockchain kecil dan menengah dengan kemampuan teknis terbatas, menggunakan layanan penyimpanan pihak ketiga dan membeli asuransi terkait dapat secara efektif meningkatkan tingkat keamanan penyimpanan aset.

Selain faktor eksternal, risiko moral platform itu sendiri juga merupakan pertimbangan kunci untuk keamanan aset. Beberapa orang dalam industri menyarankan agar platform dapat memilih untuk sebisa mungkin terbuka dan transparan, serta mengundang pengawasan dari rekan-rekan untuk mengurangi kemungkinan aset pelanggan disalahgunakan.

Kepatuhan dan Risiko: Menghilangkan Ketidakpastian

Menghadapi berbagai faktor ketidakpastian, platform perdagangan mata uang digital secara aktif menyambut regulasi dan menjalankan bisnis secara patuh menjadi pilihan yang perlu untuk mengurangi risiko kebijakan dan hukum. Saat ini, platform perdagangan mata uang digital terkemuka di industri telah membangun sistem manajemen risiko kepatuhan yang mencakup pra, selama, dan pasca.

Beberapa platform memiliki praktik spesifik sebagai berikut:

• Membangun sistem KYC/AML anti pencucian uang yang terstandarisasi
• Menetapkan prinsip pembukaan akun yang ketat dan standar prariksaan.
• Mendapatkan lisensi keuangan yang relevan dan menerima pengawasan
• Mengurangi risiko kepatuhan melalui operasi terdistribusi
• Bekerja sama dengan berbagai perusahaan kepatuhan seperti AML/KYC di seluruh dunia
• Membentuk departemen kepatuhan khusus yang bertanggung jawab untuk audit internal dan panduan manajemen risiko
• Dilengkapi dengan departemen pengendalian internal hukum untuk memberikan pendapat hukum profesional

Manajemen Risiko Teknis: Membangun Pertahanan Keamanan Platform

Masalah keamanan teknologi adalah tantangan pengendalian risiko yang paling umum di platform perdagangan, bahkan platform terkemuka pun sulit untuk sepenuhnya menghindarinya. Misalnya, baru-baru ini beberapa bursa terkenal mengalami serangan DDoS, yang menyebabkan downtime sementara.

Untuk menghadapi risiko teknis, masing-masing platform telah mengambil langkah-langkah yang berbeda:

• Mewujudkan pemantauan kuantitatif risiko pasar dan hedging strategi otomatis untuk berbagai bisnis
• Membangun sistem keamanan siber, kepatuhan, perlindungan data pribadi, dan manajemen risiko teknologi sesuai dengan standar lembaga pemegang lisensi.
• Mengontrak perusahaan eksternal terkemuka di dunia untuk konsultasi audit TI
• Meluncurkan sistem keamanan kontrol risiko big data berbasis industri blockchain
• Membangun perhitungan data real-time dan model pembelajaran mesin online untuk deteksi risiko cerdas

Pengendalian Risiko Internal: Kunci yang Tidak Boleh Diabaikan

Data menunjukkan bahwa hampir 2/3 masalah keamanan siber disebabkan oleh kelalaian atau penyalahgunaan oleh karyawan internal. Oleh karena itu, manajemen keamanan internal di perusahaan blockchain lebih penting daripada pertahanan eksternal.

Setiap platform umumnya mengambil langkah-langkah berikut dalam manajemen risiko internal:

• Menyusun proses internal dengan standar
• Menentukan pembagian tanggung jawab dan manajemen wewenang
• Melakukan audit secara berkala
• Melaksanakan manajemen minimal izin informasi
• Membangun sistem komite pengendalian risiko dan kerangka penanganan kejadian keamanan
• Melakukan pelatihan manajemen risiko dan pengujian "penegakan hukum pancing" untuk karyawan
• Menerapkan "model kepercayaan nol", melakukan verifikasi pada setiap langkah operasi

Mengadopsi Pengalaman Keuangan Tradisional

Persyaratan pengendalian risiko di pasar Uang Digital mungkin lebih tinggi dibandingkan dengan keuangan tradisional, hal ini terutama disebabkan oleh volatilitas yang lebih besar di pasar Uang Digital dan tingkat anonimitas yang lebih tinggi dalam pembayaran blockchain. Oleh karena itu, industri blockchain perlu mengambil pelajaran dari pengalaman keuangan tradisional dan bidang internet, sambil mengeksplorasi cara efektif untuk memanfaatkan informasi di atas rantai untuk membuat keputusan pengendalian risiko.

Para ahli industri menyarankan bahwa pola industri yang matang harus mewujudkan pemisahan antara perdagangan dan aset, di mana badan yang berbeda bertanggung jawab untuk penyelesaian, kliring, dan kustodian aset, dengan semua pihak bersama-sama mengaudit semua akun.

Namun, saat ini investasi bursa perdagangan mata uang digital dalam aspek keamanan masih perlu ditingkatkan. Penelitian menunjukkan bahwa rata-rata tim keamanan bursa hanya terdiri dari 13% dari total jumlah karyawan, dan anggaran yang dialokasikan untuk operasi keamanan hanya 17%. Mengingat profitabilitas dan potensi pertumbuhan platform uang digital, meningkatkan investasi manajemen risiko, merekrut talenta manajemen risiko berkualitas tinggi, dan membangun sistem manajemen risiko yang lebih baik akan menjadi strategi jangka panjang.

Seperti yang diungkapkan oleh seorang insider industri, investasi dalam pengendalian risiko dapat dianggap sebagai biaya peluang. Semakin ketat pengendalian risiko, semakin banyak sumber daya yang diperlukan, dan semakin banyak peluang bisnis yang mungkin hilang, tetapi pada saat yang sama juga mengurangi risiko kerugian aset. Bagi perusahaan yang menghargai reputasi industri dan kepentingan jangka panjang, memperkuat perlindungan keamanan aset pelanggan akan menjadi pilihan yang pasti.