Panduan Investasi Web3: Bagaimana Kantor Keluarga Mengalokasikan Aset Enkripsi
Dalam beberapa tahun terakhir, kantor keluarga telah bertransformasi dari menjadi pengelola aset eksklusif untuk kalangan elit, menjadi pusat pengelolaan aset bagi individu dengan kekayaan tinggi. Khususnya setelah munculnya bidang investasi baru seperti Web3 dan RWA, semakin banyak investor mulai berpikir: apakah mereka cocok untuk berinvestasi melalui kantor keluarga? Bagaimana cara membangun struktur seperti itu? Mengingat volatilitas dan kompleksitas dunia enkripsi, bagaimana mereka dapat merumuskan strategi investasi dan jalur eksekusi?
Artikel ini akan membahas dari sudut pandang praktis tentang pendirian, penggunaan, dan metode pengoptimalan family office sebagai alat investasi, dengan fokus pada tiga pertanyaan inti:
Siapa yang cocok untuk mengadopsi model kantor keluarga untuk memasuki Web3?
Bagaimana cara membangun struktur kantor keluarga yang praktis?
Bagaimana keluarga kantor harus merumuskan strategi investasi Web3 dan menerapkannya?
Siapa yang cocok memilih model kantor keluarga?
Esensi kantor keluarga adalah untuk melayani pengelolaan aset yang kompleks. Tidak semua orang memerlukan struktur ini. Jika aset Anda relatif terkonsentrasi, frekuensi transaksi rendah, dan jalur investasi sederhana (seperti produk pendapatan tetap, real estat, dana domestik, dll), maka kemampuan manajemen kantor keluarga mungkin jauh melebihi kebutuhan Anda yang sebenarnya, malah dapat menyebabkan struktur yang bengkak dan peningkatan biaya.
Namun, untuk beberapa kelompok orang berikut, kantor keluarga hampir menjadi satu-satunya pilihan yang dapat mempertimbangkan keamanan, struktur, dan pertumbuhan:
Skala aset yang besar dan struktur yang kompleks: total aset yang dapat diinvestasikan melebihi sepuluh juta RMB, mencakup berbagai bidang seperti ekuitas, properti, dana luar negeri, aset digital, dan melibatkan berbagai mata uang, akun, dan entitas pemegang.
Memiliki kebutuhan struktur lintas batas: termasuk imigran asing, pendirian perusahaan offshore, status bukan penduduk pajak China, serta investasi luar negeri, perencanaan identitas, distribusi anggota keluarga, dan situasi lainnya.
Produk investasi terstruktur yang diutamakan: token dana di bidang Web3, obligasi konversi, sertifikat pendapatan, ekuitas tokenisasi, dan produk struktural baru lainnya biasanya hanya dibuka untuk "investor yang memenuhi syarat" atau entitas hukum.
Membutuhkan kemampuan pengelolaan aset jangka panjang: berharap untuk mencapai warisan antar generasi melalui alokasi aset, meneruskan kehendak keluarga, atau berinvestasi dalam kategori aset seperti RWA yang memerlukan perencanaan jangka panjang.
Ciri-ciri umum dari kelompok ini adalah: tujuan manajemen aset mereka bukan untuk mengejar keuntungan jangka pendek, tetapi untuk melewati siklus ekonomi; strategi investasi bukan spekulasi titik tunggal, tetapi partisipasi struktural. Dalam konteks ini, struktur tata kelola kantor keluarga bukan lagi simbol status, tetapi alat manajemen yang praktis.
Bagaimana Membangun Kantor Keluarga yang Praktis?
Desain struktur kantor keluarga tidaklah tetap, tugas intinya adalah menyelesaikan masalah nyata. Banyak orang memahami kantor keluarga sebagai pembelian paket layanan dari perusahaan trust, firma hukum, atau perusahaan FO profesional. Namun, kantor keluarga yang benar-benar efektif pasti disesuaikan berdasarkan struktur keluarga, portofolio aset, dan tujuan investasi.
Dalam konteks Web3, sebuah kantor keluarga yang praktis setidaknya perlu menyelesaikan empat masalah berikut:
menetapkan tujuan dengan jelas
Apakah Anda bertujuan untuk optimalisasi pajak, pengaturan identitas lintas batas? Atau untuk memperoleh kelayakan investasi untuk proyek tertentu? Atau merencanakan portofolio aset enkripsi untuk generasi berikutnya? Menetapkan tujuan adalah titik awal untuk desain struktur dan alokasi sumber daya.
Pilih jenis yang sesuai
SFO (Single Family Office): Cocok untuk skala dana di atas 30 juta RMB, disarankan untuk mendirikan tim independen, memiliki kemampuan operasional mandiri.
MFO (Kantor Keluarga Multi): Cocok untuk skala dana sekitar 10 juta RMB, dapat bekerja sama dengan lembaga layanan profesional yang menyediakan layanan manajemen, kepatuhan, penelitian investasi, dan sebagainya.
VFO (Virtual Family Office): Cocok untuk skala dana yang lebih kecil, dapat dioperasikan secara ringan melalui jaringan outsourcing yang terdiri dari firma hukum, lembaga trust, dan penasihat keuangan.
SFO lintas batas (seperti yang didirikan di Singapura): sering digunakan untuk mengatasi masalah identitas, pajak, dan saluran investasi, merupakan pilihan yang paling umum bagi keluarga di Tiongkok saat ini.
Arsitektur dan Desain Hukum
Sebuah struktur kantor keluarga yang khas biasanya mencakup:
Entitas holding luar negeri (seperti BVI/Cayman/SPV), digunakan untuk holding dan penyertaan.
Struktur trust atau dana, digunakan untuk optimasi pajak dan pengaturan warisan.
Tim penasihat hukum dan kepatuhan, bertanggung jawab untuk pengawasan dan penyesuaian yang berkelanjutan.
"Rekening wadah investasi" yang terhubung dengan proyek Web3, seperti dompet perusahaan, rekening kustodian khusus, dll.
mengonfigurasi sumber daya profesional
Operasi kantor keluarga tidak hanya memerlukan dana, tetapi juga perlu mencocokkan peran profesional seperti penasihat hukum, pajak, keuangan, dan teknologi, untuk memastikan struktur berjalan sesuai dengan peraturan dan investasi dapat dilaksanakan dengan baik. Banyak kantor keluarga memilih untuk mendirikan entitas di Singapura, sambil membentuk tim kolaborasi keuangan di dalam negeri, membentuk model "interaksi internal dan eksternal".
Membangun kantor keluarga dapat dibagi menjadi tiga tingkat:
Identitas dan Kerangka Struktur:
Menentukan status residensi pajak, struktur anggota keluarga, dan jalur warisan.
Mendirikan entitas holding domestik/asing, trust, atau SPV.
Menyelesaikan jalur kepatuhan untuk kepemilikan aset, pelaporan pajak, dan peredaran lintas batas.
Mekanisme tata kelola dan sistem otorisasi:
Menentukan mekanisme pertemuan keluarga (seperti komite investasi, wasiat, perjanjian saham).
Membangun sistem penasihat internal dan eksternal (peran dalam hukum, perpajakan, investasi, manajemen, dll.).
Menetapkan mekanisme otorisasi dan proses pengawasan, memastikan tanggung jawab yang jelas, pelaksanaan yang tepat, dan perbaikan yang efektif.
Strategi Alokasi Aset:
Atur rasio alokasi jangka panjang (seperti RWA 40%, VC 30%, aset digital 10%, kas dan likuiditas 20%).
Menyesuaikan ritme siklus hidup berbagai jenis aset (masa pembangunan, masa penguncian, masa keluar).
Menetapkan mekanisme take profit dan stop loss, serta mekanisme penyesuaian risiko.
Bagaimana Kantor Keluarga Berpartisipasi dalam Investasi Web3?
Berpartisipasi dalam investasi Web3 melalui kantor keluarga bukan hanya mengganti akun investasi, tetapi harus mendefinisikan kembali peran, jalur, dan strategi Anda. Menentukan struktur hanyalah titik awal, inti sebenarnya terletak pada "bagaimana cara berinvestasi".
Investasi Web3 memiliki karakteristik seperti volatilitas tinggi, ambang teknologi yang tinggi, dan regulasi yang berubah-ubah, yang harus dihadapi melalui "desain terstruktur".
Tetapkan identitas investasi
Proyek Web3 yang menghubungkan identitas biasanya mencakup:
Entitas hukum langsung (perusahaan): perusahaan offshore yang didirikan berdasarkan SFO menghubungkan perjanjian investasi.
SPV Holdings: Mengendalikan aset melalui SPV pihak ketiga dan mengontrol hak suara.
Penerima manfaat trust: menggunakan kantor keluarga untuk mendirikan trust yang memegang token atau saham, untuk memudahkan optimasi pajak dan perencanaan antar generasi.
Disarankan agar kantor keluarga bekerja sama dengan firma hukum dan lembaga kepatuhan sesuai dengan sistem hukum di lokasi proyek untuk menetapkan identitas, guna menghindari kehilangan peluang investasi akibat "subjek yang tidak memenuhi syarat".
mencocokkan jenis aset
Jenis aset Web3 yang cocok untuk dialokasikan oleh kantor keluarga meliputi:
RWA (Aset Dunia Nyata): seperti obligasi yang ditokenisasi, properti, perjanjian bagi hasil, dll.
Dana terstruktur: seperti token hasil, protokol staking ulang, sertifikat hasil, dll.
Aset ekuitas: seperti token obligasi konversi, token dividen, token pemerintahan DAO, dll.
Tidak disarankan untuk berpartisipasi dalam proyek spekulatif murni yang "tidak memiliki dukungan aset nyata, tidak memiliki struktur tata kelola, dan tidak memiliki mekanisme keluar" dalam proporsi besar.
atur ritme investasi dan mekanisme manajemen risiko
Perbedaan terbesar antara investasi Web3 dan PE/VC tradisional terletak pada ketidakpastian ritme. Kantor keluarga harus merujuk pada mekanisme berikut untuk pengaturan:
Tetapkan "jangka waktu penguncian yang dapat diterima" dan jendela keluar.
Merancang mekanisme "penyaluran bertahap", berdasarkan kemajuan proyek untuk melepaskan dana.
Mengonfigurasi kolam "reinvestasi pendapatan" untuk menambah investasi pada proyek berkualitas.
Menentukan ritme pelaporan pajak, mendirikan mekanisme pelaporan dan audit.
partisipasi dalam tata kelola dan kolaborasi mendalam
Kantor keluarga tingkat tinggi bukan hanya pemberi dana:
Dalam proyek RWA, dapat berperan sebagai auditor, perwakilan tata kelola, kustodian, dan sebagainya.
Di DAO, partisipasi dalam tata kelola dapat dilakukan melalui staking token, dan mengonfigurasi "dompet strategi" untuk melakukan voting.
Dalam protokol on-chain, dapat digunakan sebagai LP jangka panjang, delegator, dan kolaborator ekosistem yang terintegrasi dalam proses kolaborasi.
"Investasi terintegrasi" ini tidak hanya dapat meningkatkan kepastian hasil, tetapi juga lebih mudah untuk membentuk keunggulan informasi dan peluang reinvestasi.
Kesalahan Umum dan Saran
Saat Web3 memasuki zona dalam, kunci investasi bukan lagi "apakah bisa berinvestasi", melainkan "dengan identitas dan cara apa untuk berinvestasi". Kantor keluarga adalah struktur yang mampu menampung kemampuan tata kelola jangka panjang, penempatan identitas yang sah, dan jalur aliran aset. Ini menjadikan investor bukan hanya sebagai penjudi, tetapi juga sebagai perancang struktur, peserta tata kelola, dan penyimpan nilai.
Namun, banyak kantor keluarga yang baru didirikan ketika berinteraksi dengan Web3, mudah terjebak dalam kesalahpahaman berikut:
Menggunakan kantor keluarga sebagai kedok: mendirikan perusahaan tetapi kurang jalan kepatuhan, proses keuangan, dan pengungkapan pajak, akhirnya sulit untuk mendapatkan pengakuan dari bank dan regulator.
Kurangnya kemampuan tata kelola investasi: hanya mendirikan satu akun badan hukum, tetapi tanpa anggaran dan mekanisme redistribusi, yang mengakibatkan investasi tidak dapat dilacak dan disesuaikan secara efektif.
Mengejar keuntungan secara buta, mengabaikan batasan kepatuhan: Berpartisipasi dalam "proyek pembagian keuntungan tanpa lisensi", begitu regulator terlibat, dapat menyebabkan pembekuan dana atau denda.
Oleh karena itu, disarankan setelah mendirikan kantor keluarga, setidaknya harus membentuk mekanisme berikut:
Rencana Investasi Tahunan + Tinjauan Analisis
Mekanisme pemeriksaan kepatuhan yang jelas + audit
Tim profesional dilengkapi + Konsultan hukum berkelanjutan
Terakhir, sekali lagi ditekankan, kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang. Ini perlu disesuaikan dengan skala dana, strategi jangka panjang, dan sumber daya kolaborasi untuk benar-benar berfungsi. Memilih apakah akan mengadopsi model kantor keluarga, kuncinya bukan pada "apakah saya memiliki cukup dana", tetapi pada "apakah saya memerlukan suatu struktur untuk menangani tugas-tugas tata kelola lintas siklus". Jika jawabannya ya, maka kantor keluarga tidak hanya merupakan wadah kekayaan, tetapi juga merupakan basis jangka panjang untuk investasi struktural di Web3.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
6
Bagikan
Komentar
0/400
DegenGambler
· 9jam yang lalu
Orang miskin jangan ikut keramaian ini
Lihat AsliBalas0
ContractHunter
· 07-29 22:28
Orang kaya memiliki banyak cara baru untuk bermain.
Lihat AsliBalas0
EthSandwichHero
· 07-29 22:27
Ahli dalam manajemen aset
Lihat AsliBalas0
SundayDegen
· 07-29 22:27
Tidak mampu, tidak mampu. Melihat judulnya saja sudah terasa mahal.
Lihat AsliBalas0
ReverseFOMOguy
· 07-29 22:21
Menghitung suckers yang dipermainkan
Lihat AsliBalas0
NoodlesOrTokens
· 07-29 22:19
Orang atas memiliki orang atas, jika ingin berinvestasi harus menjadi pemain besar.
Panduan Lengkap Investasi Praktis Web3 untuk Kantor Keluarga: Membangun Struktur dan Menyusun Strategi
Panduan Investasi Web3: Bagaimana Kantor Keluarga Mengalokasikan Aset Enkripsi
Dalam beberapa tahun terakhir, kantor keluarga telah bertransformasi dari menjadi pengelola aset eksklusif untuk kalangan elit, menjadi pusat pengelolaan aset bagi individu dengan kekayaan tinggi. Khususnya setelah munculnya bidang investasi baru seperti Web3 dan RWA, semakin banyak investor mulai berpikir: apakah mereka cocok untuk berinvestasi melalui kantor keluarga? Bagaimana cara membangun struktur seperti itu? Mengingat volatilitas dan kompleksitas dunia enkripsi, bagaimana mereka dapat merumuskan strategi investasi dan jalur eksekusi?
Artikel ini akan membahas dari sudut pandang praktis tentang pendirian, penggunaan, dan metode pengoptimalan family office sebagai alat investasi, dengan fokus pada tiga pertanyaan inti:
Siapa yang cocok memilih model kantor keluarga?
Esensi kantor keluarga adalah untuk melayani pengelolaan aset yang kompleks. Tidak semua orang memerlukan struktur ini. Jika aset Anda relatif terkonsentrasi, frekuensi transaksi rendah, dan jalur investasi sederhana (seperti produk pendapatan tetap, real estat, dana domestik, dll), maka kemampuan manajemen kantor keluarga mungkin jauh melebihi kebutuhan Anda yang sebenarnya, malah dapat menyebabkan struktur yang bengkak dan peningkatan biaya.
Namun, untuk beberapa kelompok orang berikut, kantor keluarga hampir menjadi satu-satunya pilihan yang dapat mempertimbangkan keamanan, struktur, dan pertumbuhan:
Skala aset yang besar dan struktur yang kompleks: total aset yang dapat diinvestasikan melebihi sepuluh juta RMB, mencakup berbagai bidang seperti ekuitas, properti, dana luar negeri, aset digital, dan melibatkan berbagai mata uang, akun, dan entitas pemegang.
Memiliki kebutuhan struktur lintas batas: termasuk imigran asing, pendirian perusahaan offshore, status bukan penduduk pajak China, serta investasi luar negeri, perencanaan identitas, distribusi anggota keluarga, dan situasi lainnya.
Produk investasi terstruktur yang diutamakan: token dana di bidang Web3, obligasi konversi, sertifikat pendapatan, ekuitas tokenisasi, dan produk struktural baru lainnya biasanya hanya dibuka untuk "investor yang memenuhi syarat" atau entitas hukum.
Membutuhkan kemampuan pengelolaan aset jangka panjang: berharap untuk mencapai warisan antar generasi melalui alokasi aset, meneruskan kehendak keluarga, atau berinvestasi dalam kategori aset seperti RWA yang memerlukan perencanaan jangka panjang.
Ciri-ciri umum dari kelompok ini adalah: tujuan manajemen aset mereka bukan untuk mengejar keuntungan jangka pendek, tetapi untuk melewati siklus ekonomi; strategi investasi bukan spekulasi titik tunggal, tetapi partisipasi struktural. Dalam konteks ini, struktur tata kelola kantor keluarga bukan lagi simbol status, tetapi alat manajemen yang praktis.
Bagaimana Membangun Kantor Keluarga yang Praktis?
Desain struktur kantor keluarga tidaklah tetap, tugas intinya adalah menyelesaikan masalah nyata. Banyak orang memahami kantor keluarga sebagai pembelian paket layanan dari perusahaan trust, firma hukum, atau perusahaan FO profesional. Namun, kantor keluarga yang benar-benar efektif pasti disesuaikan berdasarkan struktur keluarga, portofolio aset, dan tujuan investasi.
Dalam konteks Web3, sebuah kantor keluarga yang praktis setidaknya perlu menyelesaikan empat masalah berikut:
menetapkan tujuan dengan jelas
Apakah Anda bertujuan untuk optimalisasi pajak, pengaturan identitas lintas batas? Atau untuk memperoleh kelayakan investasi untuk proyek tertentu? Atau merencanakan portofolio aset enkripsi untuk generasi berikutnya? Menetapkan tujuan adalah titik awal untuk desain struktur dan alokasi sumber daya.
Pilih jenis yang sesuai
Arsitektur dan Desain Hukum
Sebuah struktur kantor keluarga yang khas biasanya mencakup:
mengonfigurasi sumber daya profesional
Operasi kantor keluarga tidak hanya memerlukan dana, tetapi juga perlu mencocokkan peran profesional seperti penasihat hukum, pajak, keuangan, dan teknologi, untuk memastikan struktur berjalan sesuai dengan peraturan dan investasi dapat dilaksanakan dengan baik. Banyak kantor keluarga memilih untuk mendirikan entitas di Singapura, sambil membentuk tim kolaborasi keuangan di dalam negeri, membentuk model "interaksi internal dan eksternal".
Membangun kantor keluarga dapat dibagi menjadi tiga tingkat:
Identitas dan Kerangka Struktur:
Mekanisme tata kelola dan sistem otorisasi:
Strategi Alokasi Aset:
Bagaimana Kantor Keluarga Berpartisipasi dalam Investasi Web3?
Berpartisipasi dalam investasi Web3 melalui kantor keluarga bukan hanya mengganti akun investasi, tetapi harus mendefinisikan kembali peran, jalur, dan strategi Anda. Menentukan struktur hanyalah titik awal, inti sebenarnya terletak pada "bagaimana cara berinvestasi".
Investasi Web3 memiliki karakteristik seperti volatilitas tinggi, ambang teknologi yang tinggi, dan regulasi yang berubah-ubah, yang harus dihadapi melalui "desain terstruktur".
Tetapkan identitas investasi
Proyek Web3 yang menghubungkan identitas biasanya mencakup:
Disarankan agar kantor keluarga bekerja sama dengan firma hukum dan lembaga kepatuhan sesuai dengan sistem hukum di lokasi proyek untuk menetapkan identitas, guna menghindari kehilangan peluang investasi akibat "subjek yang tidak memenuhi syarat".
mencocokkan jenis aset
Jenis aset Web3 yang cocok untuk dialokasikan oleh kantor keluarga meliputi:
Tidak disarankan untuk berpartisipasi dalam proyek spekulatif murni yang "tidak memiliki dukungan aset nyata, tidak memiliki struktur tata kelola, dan tidak memiliki mekanisme keluar" dalam proporsi besar.
atur ritme investasi dan mekanisme manajemen risiko
Perbedaan terbesar antara investasi Web3 dan PE/VC tradisional terletak pada ketidakpastian ritme. Kantor keluarga harus merujuk pada mekanisme berikut untuk pengaturan:
partisipasi dalam tata kelola dan kolaborasi mendalam
Kantor keluarga tingkat tinggi bukan hanya pemberi dana:
"Investasi terintegrasi" ini tidak hanya dapat meningkatkan kepastian hasil, tetapi juga lebih mudah untuk membentuk keunggulan informasi dan peluang reinvestasi.
Kesalahan Umum dan Saran
Saat Web3 memasuki zona dalam, kunci investasi bukan lagi "apakah bisa berinvestasi", melainkan "dengan identitas dan cara apa untuk berinvestasi". Kantor keluarga adalah struktur yang mampu menampung kemampuan tata kelola jangka panjang, penempatan identitas yang sah, dan jalur aliran aset. Ini menjadikan investor bukan hanya sebagai penjudi, tetapi juga sebagai perancang struktur, peserta tata kelola, dan penyimpan nilai.
Namun, banyak kantor keluarga yang baru didirikan ketika berinteraksi dengan Web3, mudah terjebak dalam kesalahpahaman berikut:
Menggunakan kantor keluarga sebagai kedok: mendirikan perusahaan tetapi kurang jalan kepatuhan, proses keuangan, dan pengungkapan pajak, akhirnya sulit untuk mendapatkan pengakuan dari bank dan regulator.
Kurangnya kemampuan tata kelola investasi: hanya mendirikan satu akun badan hukum, tetapi tanpa anggaran dan mekanisme redistribusi, yang mengakibatkan investasi tidak dapat dilacak dan disesuaikan secara efektif.
Mengejar keuntungan secara buta, mengabaikan batasan kepatuhan: Berpartisipasi dalam "proyek pembagian keuntungan tanpa lisensi", begitu regulator terlibat, dapat menyebabkan pembekuan dana atau denda.
Oleh karena itu, disarankan setelah mendirikan kantor keluarga, setidaknya harus membentuk mekanisme berikut:
Terakhir, sekali lagi ditekankan, kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang. Ini perlu disesuaikan dengan skala dana, strategi jangka panjang, dan sumber daya kolaborasi untuk benar-benar berfungsi. Memilih apakah akan mengadopsi model kantor keluarga, kuncinya bukan pada "apakah saya memiliki cukup dana", tetapi pada "apakah saya memerlukan suatu struktur untuk menangani tugas-tugas tata kelola lintas siklus". Jika jawabannya ya, maka kantor keluarga tidak hanya merupakan wadah kekayaan, tetapi juga merupakan basis jangka panjang untuk investasi struktural di Web3.