Belakangan ini, tokenisasi saham menjadi topik hangat di komunitas Web3, di mana model xStocks dan Robinhood adalah yang paling representatif. xStocks mengadopsi ekosistem terbuka yang memungkinkan pengguna biasa untuk berdagang secara bebas di blockchain; sementara Robinhood mengambil pendekatan kepatuhan terlebih dahulu dengan model tertutup yang hanya terbuka untuk pengguna bursa di zona Uni Eropa, dan membatasi transfer token. Artikel ini akan mengeksplorasi karakteristik dan keadaan pengembangan dari kedua model ini melalui beberapa set data.
xStocks: Upaya Ekosistem Terbuka
kondisi perdagangan
xStocks saat ini mendukung 61 jenis token saham, di mana 10 jenis telah menghasilkan transaksi di blockchain. Hingga 2 Juli, total volume transaksi untuk SPY, TSLA, CRCL, MSTR, dan NVDA telah melebihi 1 juta dolar. Selain itu, AAPL, GOOGL, QQQ, META, dan AMZN juga mengalami transaksi pengguna. Beberapa platform perdagangan Meme juga telah meluncurkan zona perdagangan eksklusif untuk xStocks.
Setelah mendapatkan dukungan dari beberapa platform perdagangan besar, volume perdagangan xStocks meningkat secara signifikan. Pada 1 Juli, volume perdagangan harian mencapai 6,641,000 dolar AS, dengan lebih dari 6,500 pengguna yang melakukan transaksi, dan jumlah transaksi melebihi 17,800. Di antaranya, volume perdagangan harian TSLA, SPY, dan CRCL masing-masing melebihi 1,000,000 dolar AS.
mekanisme penerbitan
xStocks menggunakan model 1 Token untuk 1 saham. Investor profesional atau investor yang mematuhi peraturan dapat mengajukan permohonan untuk menjadi investor tingkat satu, dengan membeli saham nyata melalui Backed. Backed bertanggung jawab untuk membeli saham di broker dan mencetak Token dalam jumlah yang sama untuk investor tingkat satu. Investor tingkat satu dapat menerbitkan dan menebus Token saham kapan saja. Saat ini, volume penerbitan Token saham terbesar adalah untuk NVIDIA, Circle, dan Tesla, yang semuanya melebihi 10.000 Token.
Sumber Likuiditas
Likuiditas xStocks terutama bergantung pada pembuat pasar bursa. Kerja sama dengan bursa tidak hanya menyediakan saluran distribusi, tetapi juga menjadikan bursa sebagai bagian dari tahap penerbitan tingkat satu, memanfaatkan sumber daya pembuat pasar untuk menyediakan likuiditas. Aktivitas perdagangan dan kedalaman kolam likuiditas saling melengkapi. Misalnya, SP500 (SPY) dengan volume perdagangan tertinggi memiliki likuiditas berbasis USDC di blockchain mencapai 1 juta dolar AS, melebihi nilai pasar dari token saham yang telah diterbitkan. Namun, token saham dengan volume perdagangan lebih rendah masih menghadapi masalah kekurangan likuiditas.
insentif likuiditas
xStocks sedang aktif bekerja sama dengan protokol DeFi dalam ekosistem Solana, termasuk agregator DEX Jupiter dan protokol pinjaman Kamino. Di masa depan, mungkin akan merujuk pada model bStocks yang diterbitkan oleh Backed di jaringan EVM, bekerja sama dengan blockchain publik dan DEX mainstream, menggunakan token protokol pihak ketiga untuk mendorong dan membimbing ritel dalam menyediakan likuiditas token saham.
Robinhood: Penjelajahan Lingkaran Kepatuhan
kondisi penerbitan
Robinhood memilih untuk menerbitkan token saham di Arbitrum, saat ini telah mengimplementasikan 213 jenis token, dengan total biaya penerapan hanya 5,35 dolar, rata-rata biaya per token adalah 0,03 dolar. Biaya transaksi yang rendah adalah salah satu faktor penting dalam memilih Arbitrum. Ke depan, Robinhood berencana untuk mengembangkan rantai eksklusif Robinhood Chain berbasis Arbitrum.
saham perusahaan tidak terdaftar Token
Robinhood EU mengumumkan akan meluncurkan token saham perusahaan swasta pertama di dunia, termasuk OpenAI dan SpaceX. Langkah ini membuat pasar cryptocurrency berpotensi menjadi pasar pra-penjualan saham perusahaan swasta berkualitas tinggi, memungkinkan pengguna crypto untuk mungkin mengakses saham perusahaan yang akan go public lebih awal dibandingkan dengan investor saham tradisional. Saat ini, Robinhood telah mencetak 2.309 token OpenAI (o).
persyaratan kepatuhan
Kontrak koin saham Robinhood dilengkapi dengan persyaratan kepatuhan yang ketat. Setiap transfer perlu memeriksa daftar pendaftaran dompet yang disetujui (KYC/AML), koin ini mungkin tidak dapat berinteraksi langsung dengan protokol DeFi. Bahkan pengguna Uni Eropa yang membeli koin saham di blockchain tidak dapat mentransfernya ke alamat yang tidak terdaftar, operasi transfer semacam itu akan diblokir oleh sistem.
akan segera diluncurkan koin saham
Selain OpenAI, alamat terkait Robinhood telah mengatur metadata untuk 79 koin saham yang dikerahkan, mencakup saham perusahaan seperti Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop, serta ETF seperti Schwab US Dividend Equity ETF dan Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Beberapa koin saham yang sudah diatur metadata-nya telah dilakukan pencetakan dalam jumlah kecil, menandakan bahwa mereka akan segera diluncurkan.
Secara keseluruhan, xStocks dan Robinhood mewakili dua jalur berbeda dalam tokenisasi saham: satu mengejar keterbukaan dan kemampuan untuk dikombinasikan, sementara yang lain lebih menekankan kepatuhan dan pengendalian risiko. Kedua model ini memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing, dan arah perkembangan di masa depan layak untuk terus diperhatikan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
13 Suka
Hadiah
13
4
Bagikan
Komentar
0/400
ValidatorViking
· 07-29 06:35
metrik yang teruji dalam pertempuran tidak bohong... xstocks menunjukkan ketahanan protokol yang superior
Lihat AsliBalas0
SandwichVictim
· 07-29 06:33
Terbuka menang, kepatuhan adalah beban.
Lihat AsliBalas0
RumbleValidator
· 07-29 06:33
Ekosistem terbuka adalah jalan terbaik, terlalu banyak pembatasan akan mengurangi efisiensi hingga 67%
xStocks dan Robinhood: Jalan Terbuka dan Kepatuhan untuk Tokenisasi Saham
xStocks dan Robinhood: Dua Jalur Tokenisasi Saham
Belakangan ini, tokenisasi saham menjadi topik hangat di komunitas Web3, di mana model xStocks dan Robinhood adalah yang paling representatif. xStocks mengadopsi ekosistem terbuka yang memungkinkan pengguna biasa untuk berdagang secara bebas di blockchain; sementara Robinhood mengambil pendekatan kepatuhan terlebih dahulu dengan model tertutup yang hanya terbuka untuk pengguna bursa di zona Uni Eropa, dan membatasi transfer token. Artikel ini akan mengeksplorasi karakteristik dan keadaan pengembangan dari kedua model ini melalui beberapa set data.
xStocks: Upaya Ekosistem Terbuka
kondisi perdagangan
xStocks saat ini mendukung 61 jenis token saham, di mana 10 jenis telah menghasilkan transaksi di blockchain. Hingga 2 Juli, total volume transaksi untuk SPY, TSLA, CRCL, MSTR, dan NVDA telah melebihi 1 juta dolar. Selain itu, AAPL, GOOGL, QQQ, META, dan AMZN juga mengalami transaksi pengguna. Beberapa platform perdagangan Meme juga telah meluncurkan zona perdagangan eksklusif untuk xStocks.
Setelah mendapatkan dukungan dari beberapa platform perdagangan besar, volume perdagangan xStocks meningkat secara signifikan. Pada 1 Juli, volume perdagangan harian mencapai 6,641,000 dolar AS, dengan lebih dari 6,500 pengguna yang melakukan transaksi, dan jumlah transaksi melebihi 17,800. Di antaranya, volume perdagangan harian TSLA, SPY, dan CRCL masing-masing melebihi 1,000,000 dolar AS.
mekanisme penerbitan
xStocks menggunakan model 1 Token untuk 1 saham. Investor profesional atau investor yang mematuhi peraturan dapat mengajukan permohonan untuk menjadi investor tingkat satu, dengan membeli saham nyata melalui Backed. Backed bertanggung jawab untuk membeli saham di broker dan mencetak Token dalam jumlah yang sama untuk investor tingkat satu. Investor tingkat satu dapat menerbitkan dan menebus Token saham kapan saja. Saat ini, volume penerbitan Token saham terbesar adalah untuk NVIDIA, Circle, dan Tesla, yang semuanya melebihi 10.000 Token.
Sumber Likuiditas
Likuiditas xStocks terutama bergantung pada pembuat pasar bursa. Kerja sama dengan bursa tidak hanya menyediakan saluran distribusi, tetapi juga menjadikan bursa sebagai bagian dari tahap penerbitan tingkat satu, memanfaatkan sumber daya pembuat pasar untuk menyediakan likuiditas. Aktivitas perdagangan dan kedalaman kolam likuiditas saling melengkapi. Misalnya, SP500 (SPY) dengan volume perdagangan tertinggi memiliki likuiditas berbasis USDC di blockchain mencapai 1 juta dolar AS, melebihi nilai pasar dari token saham yang telah diterbitkan. Namun, token saham dengan volume perdagangan lebih rendah masih menghadapi masalah kekurangan likuiditas.
insentif likuiditas
xStocks sedang aktif bekerja sama dengan protokol DeFi dalam ekosistem Solana, termasuk agregator DEX Jupiter dan protokol pinjaman Kamino. Di masa depan, mungkin akan merujuk pada model bStocks yang diterbitkan oleh Backed di jaringan EVM, bekerja sama dengan blockchain publik dan DEX mainstream, menggunakan token protokol pihak ketiga untuk mendorong dan membimbing ritel dalam menyediakan likuiditas token saham.
Robinhood: Penjelajahan Lingkaran Kepatuhan
kondisi penerbitan
Robinhood memilih untuk menerbitkan token saham di Arbitrum, saat ini telah mengimplementasikan 213 jenis token, dengan total biaya penerapan hanya 5,35 dolar, rata-rata biaya per token adalah 0,03 dolar. Biaya transaksi yang rendah adalah salah satu faktor penting dalam memilih Arbitrum. Ke depan, Robinhood berencana untuk mengembangkan rantai eksklusif Robinhood Chain berbasis Arbitrum.
saham perusahaan tidak terdaftar Token
Robinhood EU mengumumkan akan meluncurkan token saham perusahaan swasta pertama di dunia, termasuk OpenAI dan SpaceX. Langkah ini membuat pasar cryptocurrency berpotensi menjadi pasar pra-penjualan saham perusahaan swasta berkualitas tinggi, memungkinkan pengguna crypto untuk mungkin mengakses saham perusahaan yang akan go public lebih awal dibandingkan dengan investor saham tradisional. Saat ini, Robinhood telah mencetak 2.309 token OpenAI (o).
persyaratan kepatuhan
Kontrak koin saham Robinhood dilengkapi dengan persyaratan kepatuhan yang ketat. Setiap transfer perlu memeriksa daftar pendaftaran dompet yang disetujui (KYC/AML), koin ini mungkin tidak dapat berinteraksi langsung dengan protokol DeFi. Bahkan pengguna Uni Eropa yang membeli koin saham di blockchain tidak dapat mentransfernya ke alamat yang tidak terdaftar, operasi transfer semacam itu akan diblokir oleh sistem.
akan segera diluncurkan koin saham
Selain OpenAI, alamat terkait Robinhood telah mengatur metadata untuk 79 koin saham yang dikerahkan, mencakup saham perusahaan seperti Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop, serta ETF seperti Schwab US Dividend Equity ETF dan Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Beberapa koin saham yang sudah diatur metadata-nya telah dilakukan pencetakan dalam jumlah kecil, menandakan bahwa mereka akan segera diluncurkan.
Secara keseluruhan, xStocks dan Robinhood mewakili dua jalur berbeda dalam tokenisasi saham: satu mengejar keterbukaan dan kemampuan untuk dikombinasikan, sementara yang lain lebih menekankan kepatuhan dan pengendalian risiko. Kedua model ini memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing, dan arah perkembangan di masa depan layak untuk terus diperhatikan.