Tujuan awal dari enkripsi mata uang adalah untuk menciptakan sistem ekonomi global yang lebih transparan, dapat diakses, dan efisien, dan bukan sekadar spekulasi jangka pendek. Namun, saat ini sebagian besar narasi enkripsi masih terbatas pada on-chain, dengan sedikit aplikasi nyata yang menguntungkan konsumen biasa. Ada triliunan dolar aset di pasar tradisional yang menunggu untuk diganggu oleh teknologi blockchain, yang memberikan peluang besar untuk perbaikan sistematis dalam ekonomi global.
Kemunculan keuangan terdesentralisasi(DeFi) telah memicu potensi blockchain. Aplikasi DeFi memiliki keuntungan berikut:
Penyelesaian atom: memberikan finalitas transaksi yang kuat melalui enkripsi dan konsensus terdesentralisasi
Biaya rendah: meminimalkan kebutuhan perantara, meningkatkan efisiensi
Transparansi: melihat risiko eksposur dan jaminan secara publik
Kombinabilitas: Interoperabilitas tanpa izin antar aplikasi
Kontrol pengguna: manajemen aset yang tidak dikelola dan tata kelola DAO
Namun, DeFi saat ini masih merupakan ekonomi siklik tertutup yang memiliki keterkaitan terbatas dengan ekonomi dunia nyata. Selama dua tahun terakhir, industri DeFi telah berkembang pesat, tetapi seiring dengan pendinginan pasar, TVL dan imbal hasil telah mengalami penurunan yang signifikan.
Apa itu RWA
RWA merujuk pada aset berwujud yang ada di dunia fisik, seperti real estat, komoditas, dan karya seni. Aset-aset ini merupakan bagian penting dari nilai keuangan global, dengan nilai real estat global mencapai 326,5 triliun USD pada tahun 2020, dan nilai pasar emas sebesar 12,39 triliun USD.
RWA yang umum termasuk: uang tunai, logam mulia, real estat, utang perusahaan, asuransi, gaji dan faktur, barang konsumsi, surat kredit, royalti, dan lain-lain.
Penataan institusi di jalur RWA
Banyak lembaga keuangan besar dan perusahaan telah mulai berinvestasi di bidang RWA:
Goldman Sachs meluncurkan platform aset digital obligasi blockchain senilai 100 juta euro
Hamilton Lane mengamankan dana sebesar 2,1 miliar dolar AS di Polygon
Siemens menerbitkan obligasi digital senilai 60 juta euro di jaringan utama Polygon
Mitsui mewujudkan pengelolaan aset real estate dan infrastruktur melalui sekuritas digital
MakerDAO memiliki stablecoin DAI yang didukung oleh lebih dari 680 juta dolar RWA
Aave meluncurkan aset dunia nyata
Aplikasi RWA dalam DeFi
Stablecoin: USDC dan stablecoin lainnya didukung oleh cadangan aset dolar.
Token sintetis: memungkinkan perdagangan mata uang, saham, dan derivatif komoditas di atas rantai
Perjanjian pinjaman: menyediakan pengumpulan dan distribusi dana yang efisien
Real estate adalah aset dasar RWA yang paling populer, diikuti oleh kredit karbon, obligasi/ saham publik, dan lain-lain.
Protokol Terkait RWA
Protokol RWA di blockchain terutama dibagi menjadi dua kategori:
Pasar saham dan aset fisik: seperti Backed Finance
Pendapatan tetap: mencakup pinjaman publik dan pinjaman pribadi, seperti Centrifuge, Goldfinch, dll.
Beberapa protokol RWA dan karakteristiknya:
Backed Finance: tokenisasi saham ETF S&P 500
Ondo Finance: tokenisasi obligasi pemerintah AS dan obligasi perusahaan
Maple Finance: pasar kredit blockchain, berencana untuk memperluas ke pembiayaan piutang
Centrifuge: ekosistem kredit terstruktur, telah dibiayai sebesar 2,98 juta dolar AS
Goldfinch: protokol kredit terdesentralisasi, aktif meminjam 1,01 juta dolar
Blocksquare: platform tokenisasi aset, mengelola aset properti senilai 45 juta dolar
Tren Masa Depan
Blockchain Layer1 khusus yang berbasis RWA sedang bangkit untuk memenuhi kebutuhan khusus dari protokol RWA:
Intain Markets meluncurkan subnet Avalanche yang ditujukan untuk sekuritas yang didukung aset.
Provenance blockchain dibangun dengan aman dan tanpa hambatan sebagai Layer1
Ringkasan
Dengan narasi DeFi yang mulai surut dan munculnya peluang di pasar aset nyata, sifat-sifat DeFi seperti komposabilitas, transparansi, dan efisiensi membawa kemungkinan baru bagi aset tradisional. Krisis perbankan baru-baru ini juga mendorong tokenisasi aset fisik seperti emas. Narasi DeFi yang memberdayakan aset offline mungkin akan datang, membawa peluang baru untuk penggabungan antara keuangan tradisional dan ekonomi enkripsi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
3
Bagikan
Komentar
0/400
Ser_This_Is_A_Casino
· 07-28 23:06
Pepatah mengatakan jika berjudi, berjudi lah dengan besar.
RWA muncul: Peluang baru untuk integrasi DeFi dan aset tradisional
Aset Dunia Nyata (RWA) di bidang enkripsi
Latar Belakang
Tujuan awal dari enkripsi mata uang adalah untuk menciptakan sistem ekonomi global yang lebih transparan, dapat diakses, dan efisien, dan bukan sekadar spekulasi jangka pendek. Namun, saat ini sebagian besar narasi enkripsi masih terbatas pada on-chain, dengan sedikit aplikasi nyata yang menguntungkan konsumen biasa. Ada triliunan dolar aset di pasar tradisional yang menunggu untuk diganggu oleh teknologi blockchain, yang memberikan peluang besar untuk perbaikan sistematis dalam ekonomi global.
Kemunculan keuangan terdesentralisasi(DeFi) telah memicu potensi blockchain. Aplikasi DeFi memiliki keuntungan berikut:
Namun, DeFi saat ini masih merupakan ekonomi siklik tertutup yang memiliki keterkaitan terbatas dengan ekonomi dunia nyata. Selama dua tahun terakhir, industri DeFi telah berkembang pesat, tetapi seiring dengan pendinginan pasar, TVL dan imbal hasil telah mengalami penurunan yang signifikan.
Apa itu RWA
RWA merujuk pada aset berwujud yang ada di dunia fisik, seperti real estat, komoditas, dan karya seni. Aset-aset ini merupakan bagian penting dari nilai keuangan global, dengan nilai real estat global mencapai 326,5 triliun USD pada tahun 2020, dan nilai pasar emas sebesar 12,39 triliun USD.
RWA yang umum termasuk: uang tunai, logam mulia, real estat, utang perusahaan, asuransi, gaji dan faktur, barang konsumsi, surat kredit, royalti, dan lain-lain.
Penataan institusi di jalur RWA
Banyak lembaga keuangan besar dan perusahaan telah mulai berinvestasi di bidang RWA:
Aplikasi RWA dalam DeFi
Stablecoin: USDC dan stablecoin lainnya didukung oleh cadangan aset dolar.
Token sintetis: memungkinkan perdagangan mata uang, saham, dan derivatif komoditas di atas rantai
Perjanjian pinjaman: menyediakan pengumpulan dan distribusi dana yang efisien
Real estate adalah aset dasar RWA yang paling populer, diikuti oleh kredit karbon, obligasi/ saham publik, dan lain-lain.
Protokol Terkait RWA
Protokol RWA di blockchain terutama dibagi menjadi dua kategori:
Pasar saham dan aset fisik: seperti Backed Finance
Pendapatan tetap: mencakup pinjaman publik dan pinjaman pribadi, seperti Centrifuge, Goldfinch, dll.
Beberapa protokol RWA dan karakteristiknya:
Tren Masa Depan
Blockchain Layer1 khusus yang berbasis RWA sedang bangkit untuk memenuhi kebutuhan khusus dari protokol RWA:
Ringkasan
Dengan narasi DeFi yang mulai surut dan munculnya peluang di pasar aset nyata, sifat-sifat DeFi seperti komposabilitas, transparansi, dan efisiensi membawa kemungkinan baru bagi aset tradisional. Krisis perbankan baru-baru ini juga mendorong tokenisasi aset fisik seperti emas. Narasi DeFi yang memberdayakan aset offline mungkin akan datang, membawa peluang baru untuk penggabungan antara keuangan tradisional dan ekonomi enkripsi.