Tinjauan Pasar

Tren Utama Pasar

Kondisi pasar secara keseluruhan

Saat ini pasar berada dalam keadaan sangat panik, indeks sentimen turun drastis dari 53% menjadi 7%. Pernyataan hawkish dari Federal Reserve ( memperkirakan penurunan suku bunga dari 4 kali menjadi 2 kali ) memicu sekitar 1 miliar dolar AS dalam likuidasi paksa, menunjukkan bahwa pasar sedang mengalami proses deleverage yang jelas.

Pengembangan ekosistem DeFi

Sektor DeFi mengalami pertumbuhan negatif TVL untuk pertama kalinya dalam dua bulan terakhir (-2,21%), tetapi nilai pasar stablecoin terus meningkat (USDT +0,55%, USDC +1,44%). Ini menunjukkan bahwa meskipun pasar mengalami koreksi, likuiditas dasar masih mengalir, dan proyek-proyek dengan hasil stabil seperti kolam senjata mendapatkan perhatian.

Agen AI

Skala pasar jalur AI Agent telah mencapai 9,9 miliar dolar AS, fokus investasi beralih dari koin meme AI spekulatif ke pembangunan infrastruktur. Perubahan ini mencerminkan kematangan pasar yang bertahap, dengan arah proyek yang semakin rasional dan praktis.

Tren Meme Coin

Pasar Meme koin mengalami penurunan suhu yang jelas, dengan dana yang ditarik secara besar-besaran. Ini menunjukkan bahwa sentimen spekulatif di pasar menurun, dan para investor lebih cenderung mencari proyek-proyek yang memiliki nilai aplikasi yang substansial, yang mungkin menandakan akhir fase euforia Meme koin.

Analisis Kinerja Blockchain Publik

Dalam fluktuasi pasar yang besar, sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan, menjadi pilihan utama investor untuk menghindari risiko, mencerminkan keyakinan pasar terhadap infrastruktur yang tetap kokoh.

Prospek Pasar Masa Depan

Menjelang liburan Natal, likuiditas pasar diperkirakan akan menurun. Disarankan agar investor mengambil strategi alokasi defensif, dengan fokus pada BTC dan ETH, sekaligus memperhatikan pendapatan stabil DeFi dan proyek infrastruktur AI, tetapi perlu waspada terhadap risiko fluktuasi yang mungkin meningkat selama liburan.

Analisis Indeks Sentimen Pasar

• Indeks sentimen pasar turun dari 53% minggu lalu menjadi 7%, berada di zona ketakutan yang ekstrem.
• Altcoin menunjukkan kinerja yang lebih lemah dibandingkan indeks acuan minggu ini, dengan penurunan yang signifikan. Dipengaruhi oleh posisi leverage, pasar mengalami pemaksaan likuidasi posisi lebih dari 1 miliar dolar, dan posisi long mengalami de-leveraging yang signifikan. Mengingat struktur pasar saat ini, diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan bergerak sejalan dengan indeks acuan, dengan probabilitas pergerakan independen yang rendah.
• Altcoin sering kali mengalami pembalikan ke atas ketika berada di zona ketakutan yang ekstrem.

Gambaran Umum Tren Pasar

• Pasar cryptocurrency minggu ini dalam tren penurunan, indeks sentimen berada dalam keadaan ketakutan yang ekstrem.
• Proyek kripto terkait DeFi menunjukkan kinerja yang luar biasa, menunjukkan perhatian pasar yang berkelanjutan terhadap peningkatan imbal hasil dasar.
• Proyek jalur AI Agent memiliki perhatian publik yang tinggi minggu ini, menunjukkan bahwa para investor mulai aktif mencari titik ledak pasar berikutnya.
• Proyek di jalur Meme minggu ini secara umum mengalami penurunan, dana mulai ditarik, mencerminkan penurunan minat pasar terhadap koin Meme.

Jalur Panas

Agen AI

Minggu ini pasar berada dalam tren penurunan, semua jalur mengalami penurunan, tetapi jalur AI Agent memiliki tingkat diskusi tertinggi. Sebelumnya, perhatian pada AI Agent terfokus pada token Meme AI Agent, sekarang perlahan-lahan beralih ke pembangunan infrastruktur.

Karena proyek VC tradisional tidak populer, Meme coin tidak dapat menghasilkan pertumbuhan yang berkelanjutan, jalur AI Agent kemungkinan besar akan memimpin perkembangan pasar tahap berikutnya. AI Agent tidak hanya mencakup AI Meme, tetapi juga mencakup berbagai jalur seperti AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, dan AI infra. Pada dasarnya, proyek blockchain adalah bentuk representasi kontrak pintar, AI Agent bertujuan untuk memperbaiki dan meningkatkan kontrak pintar, dengan tingkat kesesuaian yang tinggi dengan ekosistem kripto.

Lima proyek AI Agent dengan peringkat nilai pasar tertinggi:

| Nama Proyek | Kapitalisasi Pasar ( juta USD ) | Persentase Perubahan 7 Hari | |---------|--------------|----------| | WorldCoin | 245,39 | -18,66% | | Fetch.ai | 574,38 | -21,05% | | SingularityNET | 527,06 | -17,54% | | Jaringan Oasis | 382.52 | -19.37% | | Injective | 2.496,42 | -21,43% |

Jalur DeFi

Peringkat Pertumbuhan TVL

Lima proyek dengan peningkatan TVL tertinggi di pasar selama seminggu terakhir ( tidak termasuk proyek publik dengan TVL yang lebih kecil, standar di atas 30 juta dolar AS ), sumber data: Defilama

| Nama Proyek | Kenaikan dalam Tujuh Hari Terakhir | TVL( juta dolar AS) | |---------|----------|---------------| | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183,98% | 2754,63 | | Resolv | 77,31% | 131,34 | | Babylon | 64,43% | 5774,49 | | Daftar DAO | 48,52% | 859,86 |

VaultCraft(VCX):( Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️)

• Deskripsi Proyek: Proyek berbasis blockchain Algorand, bertujuan untuk mengurangi biaya penyimpanan dan peluncuran jaringan bagi peserta. Menggunakan protokol konsensus proof-of-stake Algorand.
• Perkembangan terbaru: Meluncurkan Looper stETH 4X leverage berbasis Lido Finance, mendukung penerapan multi-chain, menawarkan imbal hasil hingga 7%+APY. Bekerja sama dengan Matrixport untuk mendapatkan layanan kustodian 1000 BTC, pertumbuhan TVL yang cepat. Mencapai kemitraan strategis dengan Safe dan CoWSwap.

Hyperliquid(HYPE):(Indeks Rekomendasi:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Deskripsi Proyek: Platform keuangan terdesentralisasi berkinerja tinggi, menyediakan layanan perdagangan kontrak berjangka dan spot. Berbasis blockchain Layer 1 berkinerja tinggi milik sendiri, menggunakan algoritma konsensus HyperBFT, dapat memproses 200.000 pesanan per detik.
• Perkembangan terbaru: Pasar yang bergejolak menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi dalam perdagangan, jumlah kontrak yang belum diselesaikan melebihi 4,3 miliar USD. Banyak pasangan perdagangan koin populer baru ditambahkan, mendukung leverage hingga 5 kali.

Resolv( tidak terbitkan koin):( indeks rekomendasi:⭐️⭐️)

• Deskripsi Proyek: Proyek stablecoin netral Delta, didasarkan pada tokenisasi portofolio investasi netral pasar. Arsitekturnya didasarkan pada sumber pendapatan yang independen dari mata uang fiat, memberikan imbal hasil yang kompetitif bagi penyedia likuiditas.
• Perkembangan terbaru: menyelesaikan integrasi dengan Base, mengurangi biaya transaksi dan meningkatkan kecepatan. Meluncurkan layanan pinjaman melalui Euler Finance, meluncurkan kolam likuiditas di Aerodrome. Menyesuaikan mekanisme poin imbalan, memulai program Grants. Bekerja sama secara mendalam dengan beberapa proyek, memperkuat daya saing DeFi.

Babylon( belum mengeluarkan token):( indeks rekomendasi:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Deskripsi Proyek: Bertujuan untuk memanfaatkan keamanan Bitcoin untuk meningkatkan keamanan blockchain proof-of-stake lainnya. Mengaktifkan aset Bitcoin yang tidak terpakai melalui mekanisme staking tanpa kepercayaan, untuk menyelesaikan kontradiksi antara kebutuhan keamanan dan imbal hasil tinggi bagi pemegang.
• Perkembangan terbaru: Harga BTC tetap kuat, pengguna optimis terhadap perkembangan selanjutnya, lebih banyak pilihan proyek penghasilan BTC. Bekerja sama dengan Layeredge untuk memperdalam aplikasi teknologi skalabilitas ZK, menjalin kemitraan strategis dengan Sui untuk memajukan pembangunan ekosistem modular.

Daftar DAO(DAFTAR):(Indeks Rekomendasi:⭐️⭐️⭐️)

• Deskripsi Proyek: Proyek staking likuiditas dan stablecoin terdesentralisasi yang berbasis di jaringan BSC, menyediakan hasil staking aset kripto dan layanan pinjaman LISUSD.
• Perkembangan terbaru: Meluncurkan fitur Gauge Voting dan Bribe Market, memungkinkan pemegang veLISTA untuk berpartisipasi dalam keputusan distribusi likuiditas pool LISTA. Membangun kemitraan strategis dengan beberapa proyek untuk mendorong PumpBTC sebagai integrasi jaminan inovatif. Menarik pengguna melalui insentif bunga majemuk APR tinggi dan suku bunga pinjaman yang kompetitif. Mengadakan kegiatan musim dingin bersama, memberikan kesempatan airdrop bagi pemegang BNBChain.

Secara keseluruhan, proyek yang mengalami pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada sektor pendapatan stablecoin ( kolam mesin ).

Kinerja keseluruhan jalur

• Kapitalisasi pasar stablecoin terus tumbuh: USDT naik 0,55% menjadi 145,9 miliar USD, USDC naik 1,44% menjadi 42,1 miliar USD. Meskipun pasar turun, namun aliran dana terus masuk.
• Likuiditas secara bertahap meningkat: suku bunga arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional menurun, suku bunga arbitrase proyek Defi di blockchain meningkat, kembali ke Defi menjadi pilihan yang baik.

Total Value Locked (TVL) di jalur DeFi turun dari 54,1 miliar USD menjadi 52,9 miliar USD, mengalami pertumbuhan negatif untuk pertama kalinya dalam dua bulan terakhir (-2,21%). Hal ini terutama disebabkan oleh penurunan pasar yang signifikan yang mengakibatkan likuidasi kontrak dan pinjaman, mematahkan tren kenaikan yang berkelanjutan selama dua bulan terakhir. Disarankan untuk memperhatikan perubahan TVL dalam dua minggu ke depan, dan mengamati apakah tren penurunan ini akan berlanjut.

Analisis Mendalam

Penggerak Kenaikan:

• Lingkungan pasar: Siklus bull market meningkatkan permintaan likuiditas secara keseluruhan
• Sisi suku bunga: Kenaikan suku bunga pinjaman dasar, mencerminkan ekspektasi penetapan harga dana di pasar
• Sisi pendapatan: Tingkat pengembalian strategi arbitrase siklik meningkat, pendapatan endogen dalam protokol meningkat secara signifikan.

Mekanisme konduksi ini memperkuat dukungan nilai intrinsik di sektor DeFi, membentuk momentum pertumbuhan yang positif.

Risiko potensial: Kenaikan pasar jangka panjang menyebabkan investor mengabaikan risiko penurunan. Perubahan kebijakan Federal Reserve minggu ini memicu penurunan cepat, dengan lebih dari 1 miliar dolar kontrak dan aset pinjaman dilikuidasi. Risiko likuidasi dapat memicu likuidasi berantai, yang lebih lanjut menekan harga.

Kinerja Jalur Lain

rantai publik

Lima besar peningkatan TVL blockchain publik minggu lalu ( tidak termasuk blockchain publik dengan TVL kecil ), sumber data: Defilama

| Nama Proyek | Persentase Kenaikan Tujuh Hari Terakhir | TVL( juta dolar) | |---------|----------|---------------| | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Bitcoin | 44,94% | 7021,98 | | BSC | 2.71% | 5793.56 | | AILayer | 2.02% | 219.18 | | Mantle | 0,75% | 489,23 |

Hyperliquid:

Fluktuasi pasar yang tajam menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi dalam perdagangan, jumlah kontrak terbuka melebihi 4,3 miliar dolar AS. Menambahkan banyak pasangan perdagangan koin populer, mendukung leverage hingga 5 kali.

Bitcoin:

Penurunan BTC relatif kecil, pengguna membeli untuk menghindari risiko dan menyimpan dalam proyek BTCFi untuk mendapatkan keuntungan tambahan, yang menyebabkan TVL Bitcoin meningkat.

BSC:

Memperkenalkan proyek baru untuk bergabung dengan ekosistem, mendorong integrasi AI dan permainan Web3, serta mendukung pengembangan proyek Meme. Meluncurkan rencana airdrop Memecoin dan kompetisi Inovasi Meme.

AILayer:

Fokus pada pengoperasian komunitas dan kolaborasi ekosistem, mengadakan berbagai aktivitas interaktif untuk meningkatkan partisipasi pengguna, menyelenggarakan AMA untuk menunjukkan visi penggabungan AI dan blockchain.

Mantle:

Mengintegrasikan Compound III untuk mengimplementasikan fungsi pinjaman $USDe, memperluas Program Scouts, meluncurkan kampanye insentif besar, dan menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi melalui proyek Yield Lab.

Ringkasan Peningkatan

Lima token teratas dengan peningkatan harga di pasar dalam seminggu terakhir ( tidak termasuk token dengan volume perdagangan yang terlalu kecil dan meme coin ), sumber data: Coinmarketcap

| Token | Nama Proyek | Kenaikan Mingguan | Kapitalisasi Pasar yang Beredar( Dolar) | Tingkat Sirkulasi | |------|---------|-----------|---------------|--------| | UXLINK | UXLINKl | 107,18% | 202.170.534 | 17,01% | | USUAL | Biasa | 74,72% | 551.884.166 | 96,89% | | MOCA | Jaringan Moca | 72,37% | 230.592.827 | 17,37% | | HYPE | Hyperliquid | 52,43% | 9.050.605.832 | 33,39% | | VELO | Velodrome Finance | 47,49% | 195.966.876 | 45,42% |

Daftar kenaikan minggu ini menunjukkan karakteristik konsentrasi sektor, di mana sebagian besar token yang naik berasal dari jalur blockchain publik.

UXLINK:

Mencapai kerja sama strategis dengan DuckChain dan mendapatkan dukungan investasi, jumlah pengguna platform LINE melampaui 2 juta, meluncurkan kegiatan airdrop besar-besaran, dan menarik pengguna baru melalui kegiatan kolaboratif.

BIASA:

Meluncurkan inovasi dana insentif dan strategi delta-neutral, menawarkan hasil APY tinggi. TVL tumbuh dengan cepat, token menunjukkan efek deflasi. Menekankan distribusi komunitas dan model operasi yang transparan.

MOCA:

Meluncurkan versi Moca 3.0, memperkenalkan konsep "akun terintegrasi". Bekerja sama dengan SK Planet untuk memperluas basis pengguna, akan segera diluncurkan di bursa utama Korea. Mengoptimalkan mekanisme MocaDrop untuk meningkatkan pengalaman pengguna.

HYPE:

Fluktuasi pasar menarik pengguna untuk berpartisipasi dalam perdagangan, jumlah kontrak terbuka meningkat pesat. Beberapa pasangan perdagangan koin populer baru ditambahkan, mendukung leverage tinggi.

VELO:

Berkolaborasi dengan Sony Block Solutions Labs, memperluas ke solusi Layer 2 generasi baru.