Kebijakan moneter global beralih, saham teknologi dan aset enkripsi menyambut peluang baru
Satu, Awal Siklus Penurunan Suku Bunga Global
Meskipun Federal Reserve masih mengamati kondisi untuk pemotongan suku bunga, tren pemotongan suku bunga secara global telah mulai terlihat. Federal Reserve mempertahankan kisaran target suku bunga dana federal antara 5,25% hingga 5,50%, dan berencana untuk memperlambat pengetatan kuantitatif mulai bulan Juni. Pasar memperkirakan bahwa pasti akan ada tindakan pemotongan suku bunga sebelum akhir tahun.
Ang anggota Dewan Federal Reserve Christopher Waller mengemukakan syarat spesifik untuk penurunan suku bunga, yaitu perlu mengamati data inflasi yang baik selama tiga hingga lima bulan dengan kondisi pasar tenaga kerja yang tetap stabil. Saat ini, data CPI AS untuk bulan April sesuai dengan ekspektasi, pasar tenaga kerja masih sangat tangguh, dan PMI sektor manufaktur dan jasa untuk bulan Mei keduanya mengalami kenaikan, semua faktor ini mendukung Federal Reserve untuk terus mengambil sikap menunggu.
Namun, beberapa tanda menunjukkan bahwa siklus penurunan suku bunga akan segera dimulai. Federal Reserve sedang mempertimbangkan untuk melonggarkan persyaratan kenaikan modal bank besar, yang dianggap sebagai salah satu sinyal penting untuk penurunan suku bunga. Secara global, beberapa bank sentral utama telah mulai menurunkan suku bunga, dan diperkirakan Bank Sentral Eropa, Bank Nasional Swiss, dan lainnya juga akan segera mengikuti. Dalam lingkungan besar ini, penurunan suku bunga di AS juga akan menjadi suatu keharusan.
Dua, Saham teknologi memimpin pasar saham AS, penurunan suku bunga dapat mengubah pola pasar
Laporan kinerja kuartal pertama tahun fiskal 2025 yang diumumkan oleh Nvidia jauh melampaui ekspektasi pasar, dengan pendapatan meningkat 262% year-on-year, dan laba bersih meningkat 620% year-on-year. Selanjutnya, harga saham Nvidia mencapai rekor tertinggi baru, dengan kapitalisasi pasar melebihi 2,6 triliun dolar AS, menjadikannya perusahaan dengan kapitalisasi pasar terbesar ketiga di pasar saham AS.
Namun, kenaikan saham AS terutama terkonsentrasi pada sektor yang terkait dengan AI, terutama perusahaan "big7" yang hampir menopang seluruh pasar. Situasi ini bukanlah solusi jangka panjang, dan pecahnya gelembung AI dapat memicu penurunan pasar yang signifikan.
Namun, siklus penurunan suku bunga yang akan datang mungkin akan meredakan risiko ini. Dalam siklus kenaikan suku bunga, pasar cenderung berkumpul pada sektor-sektor yang paling pasti. Pembukaan siklus penurunan suku bunga akan meningkatkan likuiditas pasar dan preferensi risiko, yang mungkin membawa peluang bagi sektor non-AI yang telah lama diabaikan, sehingga mengubah gaya investasi di pasar saham AS.
Tiga, keuntungan aset enkripsi terus berdatangan, ETF Ethereum semakin mendekat
Pasar enkripsi mengalami rebound yang kuat pada bulan Mei, dengan Bitcoin sempat menembus 71000 dolar AS, sementara Ethereum melonjak lebih dari 20% pada 21 Mei, kemudian mendekati 4000 dolar AS. Rebound ini terutama dipicu oleh sinyal positif dari Amerika Serikat mengenai ETF Ethereum.
Pada 24 Mei, SEC menyetujui dokumen 19b-4 tentang ETF Ethereum, yang berarti bahwa regulator telah menetapkan berbagai aturan untuk peluncuran ETF Ethereum. Meskipun dokumen S-1 belum disetujui, peluncuran ETF spot Ethereum sudah menjadi kepastian.
Sementara itu, RUU FIT21 telah disetujui di DPR, memberikan pedoman yang jelas untuk kerangka regulasi aset digital. Serangkaian berita baik ini menunjukkan bahwa koin enkripsi sedang diterima oleh sistem keuangan tradisional dengan kecepatan yang melebihi ekspektasi.
Kedua partai di Amerika Sepertinya sedang menjadikan enkripsi aset sebagai alat permainan politik. Beberapa anggota Partai Demokrat mulai menentang intervensi berlebihan dari SEC, sementara kandidat Partai Republik secara terbuka menyatakan dukungan untuk perkembangan koin di Amerika Serikat. Perubahan sikap politik ini mungkin akan mendorong lebih lanjut perkembangan industri enkripsi.
Empat, Saran Strategi Investasi
Memperhatikan perubahan kebijakan moneter global, mempertimbangkan untuk mencari peluang di pasar obligasi dan aset sensitif suku bunga.
Terus memperhatikan pemimpin inovasi di industri teknologi, mengevaluasi potensi pertumbuhan jangka panjang mereka, tetapi juga waspada terhadap risiko gelembung yang mungkin ada.
Memperhatikan proses kepatuhan industri koin, mengevaluasi peluang investasi baru, terutama produk ETF Ethereum yang akan datang.
Dalam menghadapi siklus penurunan suku bunga, pertimbangkan untuk mendiversifikasi portofolio secara moderat, fokus pada sektor non-AI yang terabaikan, untuk mengatasi kemungkinan perubahan gaya pasar.
Terus memantau perubahan kebijakan dan arah regulasi, serta menyesuaikan strategi investasi tepat waktu untuk beradaptasi dengan lingkungan pasar yang terus berubah.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
22 Suka
Hadiah
22
4
Bagikan
Komentar
0/400
WalletWhisperer
· 07-23 12:39
Tidur sambil menghasilkan uang tidak enak?
Lihat AsliBalas0
LazyDevMiner
· 07-20 16:31
Sudah mau Semua lagi teman-teman
Lihat AsliBalas0
StableGenius
· 07-20 16:25
baiklah baiklah... jebakan bull lainnya sedang dimuat untuk massa yang naif
Tren penurunan suku bunga global mendekat, saham teknologi dan enkripsi menghadapi peluang baru
Kebijakan moneter global beralih, saham teknologi dan aset enkripsi menyambut peluang baru
Satu, Awal Siklus Penurunan Suku Bunga Global
Meskipun Federal Reserve masih mengamati kondisi untuk pemotongan suku bunga, tren pemotongan suku bunga secara global telah mulai terlihat. Federal Reserve mempertahankan kisaran target suku bunga dana federal antara 5,25% hingga 5,50%, dan berencana untuk memperlambat pengetatan kuantitatif mulai bulan Juni. Pasar memperkirakan bahwa pasti akan ada tindakan pemotongan suku bunga sebelum akhir tahun.
Ang anggota Dewan Federal Reserve Christopher Waller mengemukakan syarat spesifik untuk penurunan suku bunga, yaitu perlu mengamati data inflasi yang baik selama tiga hingga lima bulan dengan kondisi pasar tenaga kerja yang tetap stabil. Saat ini, data CPI AS untuk bulan April sesuai dengan ekspektasi, pasar tenaga kerja masih sangat tangguh, dan PMI sektor manufaktur dan jasa untuk bulan Mei keduanya mengalami kenaikan, semua faktor ini mendukung Federal Reserve untuk terus mengambil sikap menunggu.
Namun, beberapa tanda menunjukkan bahwa siklus penurunan suku bunga akan segera dimulai. Federal Reserve sedang mempertimbangkan untuk melonggarkan persyaratan kenaikan modal bank besar, yang dianggap sebagai salah satu sinyal penting untuk penurunan suku bunga. Secara global, beberapa bank sentral utama telah mulai menurunkan suku bunga, dan diperkirakan Bank Sentral Eropa, Bank Nasional Swiss, dan lainnya juga akan segera mengikuti. Dalam lingkungan besar ini, penurunan suku bunga di AS juga akan menjadi suatu keharusan.
Dua, Saham teknologi memimpin pasar saham AS, penurunan suku bunga dapat mengubah pola pasar
Laporan kinerja kuartal pertama tahun fiskal 2025 yang diumumkan oleh Nvidia jauh melampaui ekspektasi pasar, dengan pendapatan meningkat 262% year-on-year, dan laba bersih meningkat 620% year-on-year. Selanjutnya, harga saham Nvidia mencapai rekor tertinggi baru, dengan kapitalisasi pasar melebihi 2,6 triliun dolar AS, menjadikannya perusahaan dengan kapitalisasi pasar terbesar ketiga di pasar saham AS.
Namun, kenaikan saham AS terutama terkonsentrasi pada sektor yang terkait dengan AI, terutama perusahaan "big7" yang hampir menopang seluruh pasar. Situasi ini bukanlah solusi jangka panjang, dan pecahnya gelembung AI dapat memicu penurunan pasar yang signifikan.
Namun, siklus penurunan suku bunga yang akan datang mungkin akan meredakan risiko ini. Dalam siklus kenaikan suku bunga, pasar cenderung berkumpul pada sektor-sektor yang paling pasti. Pembukaan siklus penurunan suku bunga akan meningkatkan likuiditas pasar dan preferensi risiko, yang mungkin membawa peluang bagi sektor non-AI yang telah lama diabaikan, sehingga mengubah gaya investasi di pasar saham AS.
Tiga, keuntungan aset enkripsi terus berdatangan, ETF Ethereum semakin mendekat
Pasar enkripsi mengalami rebound yang kuat pada bulan Mei, dengan Bitcoin sempat menembus 71000 dolar AS, sementara Ethereum melonjak lebih dari 20% pada 21 Mei, kemudian mendekati 4000 dolar AS. Rebound ini terutama dipicu oleh sinyal positif dari Amerika Serikat mengenai ETF Ethereum.
Pada 24 Mei, SEC menyetujui dokumen 19b-4 tentang ETF Ethereum, yang berarti bahwa regulator telah menetapkan berbagai aturan untuk peluncuran ETF Ethereum. Meskipun dokumen S-1 belum disetujui, peluncuran ETF spot Ethereum sudah menjadi kepastian.
Sementara itu, RUU FIT21 telah disetujui di DPR, memberikan pedoman yang jelas untuk kerangka regulasi aset digital. Serangkaian berita baik ini menunjukkan bahwa koin enkripsi sedang diterima oleh sistem keuangan tradisional dengan kecepatan yang melebihi ekspektasi.
Kedua partai di Amerika Sepertinya sedang menjadikan enkripsi aset sebagai alat permainan politik. Beberapa anggota Partai Demokrat mulai menentang intervensi berlebihan dari SEC, sementara kandidat Partai Republik secara terbuka menyatakan dukungan untuk perkembangan koin di Amerika Serikat. Perubahan sikap politik ini mungkin akan mendorong lebih lanjut perkembangan industri enkripsi.
Empat, Saran Strategi Investasi
Memperhatikan perubahan kebijakan moneter global, mempertimbangkan untuk mencari peluang di pasar obligasi dan aset sensitif suku bunga.
Terus memperhatikan pemimpin inovasi di industri teknologi, mengevaluasi potensi pertumbuhan jangka panjang mereka, tetapi juga waspada terhadap risiko gelembung yang mungkin ada.
Memperhatikan proses kepatuhan industri koin, mengevaluasi peluang investasi baru, terutama produk ETF Ethereum yang akan datang.
Dalam menghadapi siklus penurunan suku bunga, pertimbangkan untuk mendiversifikasi portofolio secara moderat, fokus pada sektor non-AI yang terabaikan, untuk mengatasi kemungkinan perubahan gaya pasar.
Terus memantau perubahan kebijakan dan arah regulasi, serta menyesuaikan strategi investasi tepat waktu untuk beradaptasi dengan lingkungan pasar yang terus berubah.