Kenaikan tarif global memicu Fluktuasi pasar, indeks VIX melonjak ke tingkat tertinggi dalam sejarah
Pada tahun 2025, pola perdagangan global akan mengalami perubahan besar. Kebijakan tarif baru ini akan berdampak mendalam pada ekonomi global. Kebijakan ini mengenakan tarif setidaknya 10% pada barang dari hampir semua negara, dan mengenakan tarif yang lebih tinggi pada sekitar 60 negara yang memiliki defisit perdagangan besar dengan Amerika Serikat.
Tindakan ini memicu kepanikan di pasar global, dengan alasan utama termasuk:
Biaya perusahaan meningkat, ekspektasi laba menurun
Rantai pasokan global terganggu, ketidakpastian ekonomi meningkat
Dapat memicu tarif balasan dari negara lain, memperbesar risiko perang dagang
Dalam lingkungan ini, kecenderungan perilaku investor telah berubah secara signifikan:
Mengurangi alokasi terhadap aset berisiko seperti saham, cryptocurrency, dan lainnya
Meningkatkan kepemilikan aset safe haven seperti emas, dolar AS, dan yen.
Ekspektasi terhadap fluktuasi pasar meningkat secara signifikan
Serangkaian perubahan ini menyebabkan penyebaran ketakutan di pasar. Indeks ketakutan VIX melonjak menjadi 60 pada 7 April, mencetak rekor tertinggi dalam sejarah. Tingkat ini hanya muncul tiga kali dalam sejarah, terakhir terjadi pada 5 Agustus 2024, dan yang paling awal adalah selama pandemi COVID-19 pada tahun 2020.
Saat ini indeks VIX berada pada level ekstrem historis, apa artinya bagi pasar? Bagaimana kita bisa memanfaatkan indeks VIX untuk memprediksi arah pergerakan pasar?
Ringkasan Indeks VIX
Indeks VIX dihitung berdasarkan harga opsi indeks S&P 500, mencerminkan indikator ekspektasi fluktuasi pasar dalam 30 hari ke depan. Ini secara luas dianggap sebagai barometer untuk mengukur ketidakpastian pasar dan suasana ketakutan.
Semakin tinggi indeks VIX, semakin besar harapan pasar akan fluktuasi yang lebih ekstrem di masa depan, dan semakin kuat perasaan panik; sebaliknya, semakin tenang pasar dan semakin tinggi kepercayaan. Data sejarah menunjukkan bahwa VIX biasanya melonjak saat pasar saham jatuh, dan mereda saat pasar saham naik dan stabil. Oleh karena itu, VIX juga dikenal sebagai "indeks ketakutan" atau termometer emosi pasar.
Secara umum, VIX di bawah 15-20 menunjukkan periode pasar yang tenang; di atas 25 menunjukkan pasar mulai mengalami ketakutan yang jelas; di atas 35 menunjukkan keadaan ketakutan yang ekstrem. Dalam krisis keuangan atau peristiwa mendadak yang signifikan, VIX bahkan dapat melampaui 50, mencerminkan emosi penghindaran ekstrem di pasar.
Hubungan VIX dengan kinerja pasar
Rentang Ketakutan Fluktuasi Tinggi (VIX ≥ 30)
Ketika VIX naik di atas 30, itu biasanya berarti pasar berada dalam keadaan ketakutan yang tinggi. Situasi ini sering disertai dengan penurunan tajam di pasar saham, tetapi data sejarah menunjukkan bahwa setelah ketakutan ekstrem, pasar sering mengalami rebound.
Antara tahun 2018-2024, terdapat sekitar lebih dari sepuluh kejadian di mana harga penutupan VIX pertama kali naik di atas 30. Dalam 7 hari setelah kejadian tersebut, indeks S&P 500 rata-rata naik sekitar 1,4%, dan ada sekitar 73% kemungkinan bahwa indeks tersebut akan naik.
Bitcoin cenderung rebound kuat setelah ketakutan ekstrem. Statistik menunjukkan, rata-rata kenaikan harga BTC dalam 7 hari sekitar 10%, dengan tingkat kemenangan sekitar 75-80%.
Puncak Ketakutan Ekstrem (VIX ≥ 40)
Antara tahun 2018-2024, situasi di mana penutupan VIX melampaui 40 sangat jarang terjadi, terutama terjadi pada bulan Februari 2018 dan selama pandemi pada bulan Februari-Maret 2020. Karena sampel yang sedikit, hasil statistik ini hanya untuk referensi.
Setelah peristiwa pada tahun 2020, indeks S&P 500 meningkat sekitar 0,6% dalam 7 hari, sementara BTC meningkat sekitar 7%. Ketika VIX mencapai nilai tertinggi historis di atas 40, itu sering kali berarti bahwa sentimen ketakutan ekstrem di pasar telah mendekati puncaknya, sehingga kemungkinan terjadinya rebound jangka pendek relatif lebih tinggi.
Rentang Fluktuasi Rendah (VIX ≤ 15)
Ketika VIX turun di bawah 15, biasanya menunjukkan bahwa pasar berada dalam keadaan relatif tenang, sentimen investor optimis, dan permintaan untuk perlindungan rendah.
Antara tahun 2018-2024, VIX beberapa kali jatuh di bawah 15. Dalam 7 hari setelah kejadian VIX rendah ini, indeks S&P 500 rata-rata naik sekitar 0,8%, dengan tingkat kemenangan sekitar 60-75%. Secara keseluruhan, dalam lingkungan dengan fluktuasi rendah, indeks saham cenderung mengalami kenaikan perlahan atau sedikit berfluktuasi.
Pergerakan Bitcoin selama periode VIX rendah kurang memiliki arah yang jelas. Statistik menunjukkan bahwa rata-rata kenaikan selama 7 hari hanya sekitar 2%, dengan tingkat kemenangan kenaikan sekitar 60%.
Kesimpulan: Risiko dan peluang berjalan beriringan
Saat ini VIX berada di level tinggi 50, mencerminkan kekhawatiran ekstrem pasar terhadap kebijakan tarif Amerika Serikat. Namun, pengalaman sejarah menunjukkan bahwa dalam kepanikan ekstrem sering kali terdapat peluang investasi.
Sebagai contoh pandemi 2020, saat itu VIX mencapai puncak lebih dari 80, dan indeks S&P 500 jatuh ke sekitar 2300 poin. Namun, lima tahun kemudian, meskipun mengalami penyesuaian baru-baru ini, S&P 500 masih berada di sekitar 5000 poin, dengan kenaikan lebih dari 100% dalam lima tahun. Selama periode yang sama, Bitcoin naik dari sekitar 4800 dolar menjadi puncak pasar bull saat ini sebesar 110.000 dolar, dengan kenaikan tertinggi hampir 25 kali lipat.
Setiap kali pasar mengalami penurunan besar, sering kali disertai dengan penetapan harga ulang dan pergerakan modal. Kemampuan untuk menangkap peluang dalam kekacauan dan mewujudkan peningkatan aset adalah tantangan kunci yang dihadapi oleh para investor. Dalam lingkungan yang sangat tidak pasti saat ini, memperhatikan perubahan indeks VIX dengan cermat, dikombinasikan dengan indikator pasar lainnya, mungkin dapat memberikan referensi berharga untuk keputusan investasi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
21 Suka
Hadiah
21
8
Bagikan
Komentar
0/400
WenMoon
· 07-21 01:21
luar biasa, sekarang mulai big dump
Lihat AsliBalas0
NoodlesOrTokens
· 07-20 21:38
Apa sih...semua hanya jebakan yang dimainkan oleh market maker
Lihat AsliBalas0
ser_ngmi
· 07-19 19:43
lagi turun, saya siap untuk Margin Replenishment
Lihat AsliBalas0
MemeTokenGenius
· 07-18 01:50
Sekali lagi merasakan aroma bull run.
Lihat AsliBalas0
PanicSeller69
· 07-18 01:48
Dari posisi short! Ayo lakukan!
Lihat AsliBalas0
NFTRegretter
· 07-18 01:47
Takut rugi, tren ini Bear Market akan datang.
Lihat AsliBalas0
GasGasGasBro
· 07-18 01:47
Apa yang sedang terjadi? Apakah kita akan meledakkan inti bumi lagi hari ini?
Indeks VIX mencapai rekor tertinggi, kebijakan tarif global memicu kepanikan pasar
Kenaikan tarif global memicu Fluktuasi pasar, indeks VIX melonjak ke tingkat tertinggi dalam sejarah
Pada tahun 2025, pola perdagangan global akan mengalami perubahan besar. Kebijakan tarif baru ini akan berdampak mendalam pada ekonomi global. Kebijakan ini mengenakan tarif setidaknya 10% pada barang dari hampir semua negara, dan mengenakan tarif yang lebih tinggi pada sekitar 60 negara yang memiliki defisit perdagangan besar dengan Amerika Serikat.
Tindakan ini memicu kepanikan di pasar global, dengan alasan utama termasuk:
Dalam lingkungan ini, kecenderungan perilaku investor telah berubah secara signifikan:
Serangkaian perubahan ini menyebabkan penyebaran ketakutan di pasar. Indeks ketakutan VIX melonjak menjadi 60 pada 7 April, mencetak rekor tertinggi dalam sejarah. Tingkat ini hanya muncul tiga kali dalam sejarah, terakhir terjadi pada 5 Agustus 2024, dan yang paling awal adalah selama pandemi COVID-19 pada tahun 2020.
Saat ini indeks VIX berada pada level ekstrem historis, apa artinya bagi pasar? Bagaimana kita bisa memanfaatkan indeks VIX untuk memprediksi arah pergerakan pasar?
Ringkasan Indeks VIX
Indeks VIX dihitung berdasarkan harga opsi indeks S&P 500, mencerminkan indikator ekspektasi fluktuasi pasar dalam 30 hari ke depan. Ini secara luas dianggap sebagai barometer untuk mengukur ketidakpastian pasar dan suasana ketakutan.
Semakin tinggi indeks VIX, semakin besar harapan pasar akan fluktuasi yang lebih ekstrem di masa depan, dan semakin kuat perasaan panik; sebaliknya, semakin tenang pasar dan semakin tinggi kepercayaan. Data sejarah menunjukkan bahwa VIX biasanya melonjak saat pasar saham jatuh, dan mereda saat pasar saham naik dan stabil. Oleh karena itu, VIX juga dikenal sebagai "indeks ketakutan" atau termometer emosi pasar.
Secara umum, VIX di bawah 15-20 menunjukkan periode pasar yang tenang; di atas 25 menunjukkan pasar mulai mengalami ketakutan yang jelas; di atas 35 menunjukkan keadaan ketakutan yang ekstrem. Dalam krisis keuangan atau peristiwa mendadak yang signifikan, VIX bahkan dapat melampaui 50, mencerminkan emosi penghindaran ekstrem di pasar.
Hubungan VIX dengan kinerja pasar
Rentang Ketakutan Fluktuasi Tinggi (VIX ≥ 30)
Ketika VIX naik di atas 30, itu biasanya berarti pasar berada dalam keadaan ketakutan yang tinggi. Situasi ini sering disertai dengan penurunan tajam di pasar saham, tetapi data sejarah menunjukkan bahwa setelah ketakutan ekstrem, pasar sering mengalami rebound.
Antara tahun 2018-2024, terdapat sekitar lebih dari sepuluh kejadian di mana harga penutupan VIX pertama kali naik di atas 30. Dalam 7 hari setelah kejadian tersebut, indeks S&P 500 rata-rata naik sekitar 1,4%, dan ada sekitar 73% kemungkinan bahwa indeks tersebut akan naik.
Bitcoin cenderung rebound kuat setelah ketakutan ekstrem. Statistik menunjukkan, rata-rata kenaikan harga BTC dalam 7 hari sekitar 10%, dengan tingkat kemenangan sekitar 75-80%.
Puncak Ketakutan Ekstrem (VIX ≥ 40)
Antara tahun 2018-2024, situasi di mana penutupan VIX melampaui 40 sangat jarang terjadi, terutama terjadi pada bulan Februari 2018 dan selama pandemi pada bulan Februari-Maret 2020. Karena sampel yang sedikit, hasil statistik ini hanya untuk referensi.
Setelah peristiwa pada tahun 2020, indeks S&P 500 meningkat sekitar 0,6% dalam 7 hari, sementara BTC meningkat sekitar 7%. Ketika VIX mencapai nilai tertinggi historis di atas 40, itu sering kali berarti bahwa sentimen ketakutan ekstrem di pasar telah mendekati puncaknya, sehingga kemungkinan terjadinya rebound jangka pendek relatif lebih tinggi.
Rentang Fluktuasi Rendah (VIX ≤ 15)
Ketika VIX turun di bawah 15, biasanya menunjukkan bahwa pasar berada dalam keadaan relatif tenang, sentimen investor optimis, dan permintaan untuk perlindungan rendah.
Antara tahun 2018-2024, VIX beberapa kali jatuh di bawah 15. Dalam 7 hari setelah kejadian VIX rendah ini, indeks S&P 500 rata-rata naik sekitar 0,8%, dengan tingkat kemenangan sekitar 60-75%. Secara keseluruhan, dalam lingkungan dengan fluktuasi rendah, indeks saham cenderung mengalami kenaikan perlahan atau sedikit berfluktuasi.
Pergerakan Bitcoin selama periode VIX rendah kurang memiliki arah yang jelas. Statistik menunjukkan bahwa rata-rata kenaikan selama 7 hari hanya sekitar 2%, dengan tingkat kemenangan kenaikan sekitar 60%.
Kesimpulan: Risiko dan peluang berjalan beriringan
Saat ini VIX berada di level tinggi 50, mencerminkan kekhawatiran ekstrem pasar terhadap kebijakan tarif Amerika Serikat. Namun, pengalaman sejarah menunjukkan bahwa dalam kepanikan ekstrem sering kali terdapat peluang investasi.
Sebagai contoh pandemi 2020, saat itu VIX mencapai puncak lebih dari 80, dan indeks S&P 500 jatuh ke sekitar 2300 poin. Namun, lima tahun kemudian, meskipun mengalami penyesuaian baru-baru ini, S&P 500 masih berada di sekitar 5000 poin, dengan kenaikan lebih dari 100% dalam lima tahun. Selama periode yang sama, Bitcoin naik dari sekitar 4800 dolar menjadi puncak pasar bull saat ini sebesar 110.000 dolar, dengan kenaikan tertinggi hampir 25 kali lipat.
Setiap kali pasar mengalami penurunan besar, sering kali disertai dengan penetapan harga ulang dan pergerakan modal. Kemampuan untuk menangkap peluang dalam kekacauan dan mewujudkan peningkatan aset adalah tantangan kunci yang dihadapi oleh para investor. Dalam lingkungan yang sangat tidak pasti saat ini, memperhatikan perubahan indeks VIX dengan cermat, dikombinasikan dengan indikator pasar lainnya, mungkin dapat memberikan referensi berharga untuk keputusan investasi.