USDe memimpin inovasi analisis pola pasar stablecoin

robot
Pembuatan abstrak sedang berlangsung

Penjelasan Stabilcoin dan Analisis Kasus USDe

Ringkasan stablecoin

Stablecoin memainkan peran penting di pasar cryptocurrency. Hingga akhir Juli 2024, total kapitalisasi pasar stablecoin mencapai sekitar 165 miliar USD, menyumbang hampir 7% dari total pasar cryptocurrency. Di antara mereka, Tether (USDT) sebagai pemimpin stablecoin, saat ini adalah cryptocurrency terbesar ketiga berdasarkan kapitalisasi pasar, hanya di belakang Bitcoin dan Ethereum.

Stablecoin bertujuan untuk mempertahankan nilai yang relatif stabil, biasanya terikat pada mata uang fiat seperti USD (. Mereka menyediakan media transaksi dan alat penyimpanan nilai yang nyaman dalam ekosistem Web3, membantu mengurangi dampak dari volatilitas pasar.

Klasifikasi stablecoin

Stablecoin terbagi menjadi dua kategori besar:

  1. Mengunci stablecoin:

    • Stablecoin yang dijamin dengan fiat ) seperti USDT, USDC (
    • Koin stabil yang dijaminkan oleh produk ) seperti XAUt(
    • Koin kripto yang dijaminkan stablecoin ) seperti DAI (
  2. stablecoin algoritma:

    • Mengadopsi mekanisme likuidasi) seperti DAI(
    • Menggunakan mekanisme pembakaran dan pencetakan
    • Menyesuaikan suku bunga pinjaman

Perlu dicatat bahwa banyak stablecoin menggunakan kombinasi berbagai mekanisme untuk meningkatkan stabilitas.

Risiko Stablecoin dan Solusi

Risiko utama termasuk:

  • Masalah transparansi jaminan
  • Fluktuasi nilai agunan
  • Kerentanan kontrak pintar
  • Fluktuasi pasar yang tajam

Solusi mencakup audit berkala, bukti cadangan, over-collateralization, mekanisme likuidasi, audit keamanan, dan lainnya.

Gambaran Umum Stablecoin Utama

Pasar menunjukkan pola konsentrasi yang tinggi, dengan 5 stablecoin teratas menguasai 96% dari total nilai pasar. Pengguna umumnya lebih menyukai stablecoin yang sepenuhnya terjamin, terutama yang didukung oleh mata uang fiat.

!["Versi terbaru" dari Luna? Analisis kasus USDe Ethena])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c342d2fdd655a0e82a421fe741fb2e7b.webp(

Analisis Kasus USDe

USDe adalah stablecoin baru yang diterbitkan oleh Ethena Labs, dan saat ini telah menjadi stablecoin terbesar keempat berdasarkan kapitalisasi pasar. Mekanisme inti terdiri dari:

  1. Prinsip desain:

    • Menggunakan cryptocurrency utama sebagai jaminan
    • Menggunakan strategi "delta hedging" untuk mempertahankan stabilitas aset jaminan
    • Sumber pendapatan termasuk pendapatan staking dan pendapatan posisi derivatif
  2. Risiko potensial:

    • Risiko terpusat: sangat bergantung pada bursa terpusat
    • Risiko pasar: mungkin menghadapi biaya dana negatif yang berkelanjutan

!["Versi Upgrade" dari Luna? Analisis Kasus USDe Ethena])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f88c76c998f672d6fc0fdb5471899c31.webp(

Kesimpulan

Stablecoin memainkan peran penting dalam ekosistem cryptocurrency, memberikan stabilitas dan kemudahan transaksi bagi pasar. Berbagai jenis stablecoin memenuhi kebutuhan pasar yang beragam, tetapi juga menghadapi tantangan dan risiko masing-masing.

Dengan munculnya stablecoin baru seperti USDe, persaingan di pasar semakin ketat. Kuncinya adalah apakah stablecoin baru ini dapat mempertahankan stabilitas di tengah fluktuasi pasar dan membangun kepercayaan pengguna jangka panjang. Audit keamanan dan pemantauan yang berkelanjutan sangat penting untuk menjaga stabilitas pasar.

USDE-0.03%
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
  • Hadiah
  • 10
  • Bagikan
Komentar
0/400
MEVHunterBearishvip
· 07-19 09:44
Bawa orang masuk, dan sinyal sudah ada.
Lihat AsliBalas0
ShibaOnTheRunvip
· 07-18 17:19
Stabilitas juga memiliki risiko
Lihat AsliBalas0
AirdropLickervip
· 07-18 16:50
Apakah delta hedging dapat diandalkan?
Lihat AsliBalas0
Token_Sherpavip
· 07-18 04:18
Melihat prospek usde
Lihat AsliBalas0
MevShadowrangervip
· 07-16 19:34
Taktik hedging sangat liar
Lihat AsliBalas0
OffchainOraclevip
· 07-16 19:27
Pergerakan masih perlu diamati
Lihat AsliBalas0
0xSunnyDayvip
· 07-16 19:26
Coba-coba berisiko
Lihat AsliBalas0
DefiPlaybookvip
· 07-16 19:17
dunia kripto suckers待play people for suckers
Lihat AsliBalas0
SchroedingersFrontrunvip
· 07-16 19:16
Inovasi adalah percobaan risiko
Lihat AsliBalas0
BlockchainArchaeologistvip
· 07-16 19:06
Apakah delta itu terpercaya?
Lihat AsliBalas0
Lihat Lebih Banyak
Perdagangkan Kripto Di Mana Saja Kapan Saja
qrCode
Pindai untuk mengunduh aplikasi Gate
Komunitas
Bahasa Indonesia
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)