Keuangan Desentralisasi memiliki harapan untuk menyambut putaran baru peluang pengembangan
Belakangan ini, pertemuan meja bundar kelompok kerja khusus cryptocurrency yang dipanggil oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) telah melepaskan beberapa sinyal positif, yang menunjukkan bahwa industri cryptocurrency dan Keuangan Desentralisasi mungkin akan menghadapi situasi yang menguntungkan. Pertemuan ini mencerminkan sikap dukungan yang belum pernah ada sebelumnya dari regulator terhadap Keuangan Desentralisasi, meskipun belum ada legislasi resmi, tetapi pernyataan terkait:
Menciptakan suasana regulasi yang mendorong inovasi
Memperkuat legalitas pengelolaan mandiri dan partisipasi di blockchain
Mengusulkan aturan yang lebih longgar dan bijaksana untuk eksperimen DeFi
Ini sangat mungkin menjadi pemicu bagi Amerika Serikat untuk memimpin putaran baru dalam Keuangan Desentralisasi, melepaskan sinyal bahwa era Keuangan Desentralisasi yang diatur sedang datang. Ini bukan hanya perubahan sikap regulasi, tetapi juga merupakan peluang investasi baru.
Sinyal Positif Kunci dari Rapat Meja Bundar SEC
Kemandirian Finansial
Konferensi menghubungkan kebebasan ekonomi, inovasi, dan hak milik pribadi dengan semangat DeFi. Narasi ini mendefinisikan ulang DeFi sebagai kelanjutan dari semangat kemerdekaan finansial Amerika, bukan sebagai ancaman regulasi. Ini kontras tajam dengan sikap antagonis sebelumnya.
Menghilangkan ketidakpastian dari tes Howey: staking, mining, dan validator tidak merupakan sekuritas
Menegaskan bahwa operasi staking, mining, dan validator bukan merupakan transaksi sekuritas, menghilangkan bayang-bayang regulasi besar yang telah menghalangi partisipasi institusi dalam mekanisme konsensus. Ini mengatasi kekhawatiran mendasar bahwa partisipasi dalam jaringan itu sendiri dapat memicu regulasi sekuritas karena uji Howey. Ketentuan yang jelas ini secara langsung menguntungkan pasar staking likuid yang mencapai $47 miliar. SEC secara tegas menyatakan bahwa berpartisipasi sebagai miner/validator dalam bukti kepemilikan atau bukti kerja, atau berpartisipasi dalam staking-as-a-service melalui staking, pada dasarnya bukan transaksi sekuritas. Ini mengurangi ketidakpastian regulasi dalam hal berikut:
Protokol Staking Likuid
Perusahaan infrastruktur validator
Protokol DeFi yang memiliki fungsi staking
Pengecualian Inovasi Produk On-Chain
Mengusulkan kebijakan "penghapusan bersyarat" atau "penghapusan inovasi", yang memungkinkan pengujian cepat dan peluncuran produk DeFi baru tanpa registrasi SEC yang rumit. Mekanisme "penghapusan bersyarat" yang diusulkan menciptakan sandbox regulasi yang dirancang khusus untuk inovasi DeFi. Pendekatan ini mengadopsi kerangka regulasi fintech yang sukses di yurisdiksi seperti Singapura dan Swiss, yang memungkinkan pengujian terkontrol tanpa sepenuhnya memenuhi persyaratan registrasi sekuritas: ini dapat membuka jalan untuk situasi berikut:
Inovasi tanpa izin
Peluncuran produk DeFi Amerika Serikat
Terintegrasi lebih cepat dengan keuangan tradisional
Perlindungan untuk Penyimpanan Mandiri
Mendorong hak pengelolaan mandiri aset digital, dan menyebutnya sebagai "nilai-nilai dasar Amerika Serikat". Ini mendukung jenis produk berikut:
Penyedia dompet
Pertukaran Tidak Terkelola
Alat perdagangan dan investasi di blockchain
Mendukung agenda pro-cryptocurrency secara terbuka
Pertemuan tersebut menyebutkan tujuan menjadikan Amerika Serikat sebagai "ibu kota cryptocurrency global", agar nada regulasi selaras dengan kepemimpinan politik saat ini. Setelah pemilihan umum 2024 di Amerika Serikat selesai, keselarasan politik ini mungkin akan melepaskan kebijakan regulasi yang lebih menguntungkan dan mendorong pembangunan infrastruktur cryptocurrency yang dipimpin pemerintah.
Dorongan untuk ketahanan di atas rantai
Mengutip data dari S&P Global, memuji bahwa selama keruntuhan sistem keuangan terpusat, Keuangan Desentralisasi tetap dapat beroperasi. Ini adalah pengakuan langsung terhadap keandalan Keuangan Desentralisasi dalam lingkungan yang penuh tekanan.
Kerangka Penetapan Strategi
Lapisan Pertama: Protokol Infrastruktur Dasar Inti
Keuntungan paling langsung dari kejelasan regulasi adalah protokol yang membentuk tulang punggung infrastruktur Keuangan Desentralisasi. Protokol ini biasanya memiliki nilai total terkunci yang tinggi (TVL), struktur pemerintahan yang matang, dan fungsi utilitas yang jelas yang selaras dengan layanan keuangan tradisional.
Protokol staking likuid: Dengan jelasnya aturan staking, protokol seperti Lido Finance, Rocket Pool, dan Frax Ether diperkirakan akan menarik aliran dana institusional yang mencari solusi staking yang sesuai. Dengan hilangnya hambatan regulasi, pasar staking likuid yang mencapai 47 miliar dolar AS mungkin akan tumbuh secara signifikan.
Bursa Terdesentralisasi: Beberapa DEX mendapatkan manfaat dari perlindungan penyimpanan mandiri, serta menikmati pengecualian inovasi. Platform-platform ini dapat meluncurkan produk keuangan yang lebih kompleks tanpa menghadapi penundaan regulasi.
Protokol Peminjaman: Beberapa protokol peminjaman utama dapat memperluas produk mereka yang ditujukan untuk institusi di bawah pengawasan yang lebih jelas, terutama dalam hal peminjaman otomatis dan penciptaan aset sintetis.
Lapisan Kedua: Integrasi Aset Dunia Nyata
Kerangka pengecualian inovatif sangat menguntungkan untuk menghubungkan protokol keuangan tradisional dan Keuangan Desentralisasi. Protokol aset dunia nyata (RWA) kini dapat mencoba model tokenisasi tanpa proses pendaftaran sekuritas yang rumit.
Pemimpin di bidang RWA diharapkan dapat mempercepat adopsi sekuritas tokenisasi, kredit perusahaan, dan produk struktural oleh institusi. Saat ini, TVL di bidang RWA sekitar 8 miliar USD, dan jika jalur regulasi lebih jelas, bidang ini mungkin akan berkembang dengan cepat.
Tingkat Tiga: Kategori Inovasi Baru
Mekanisme pembebasan bersyarat menciptakan peluang untuk kategori produk DeFi yang baru, yang sebelumnya terhambat karena ketidakpastian regulasi.
Infrastruktur lintas rantai: Protokol yang mendukung transfer aset aman lintas rantai kini dapat mengembangkan produk yang lebih kompleks, tanpa khawatir secara tidak sengaja melanggar undang-undang sekuritas.
Produk keuangan otomatis: Protokol optimasi hasil, sistem perdagangan otomatis, dan alat manajemen aset algoritmik kini dapat dikembangkan dan diterapkan lebih cepat di pasar Amerika.
Bagaimana mempersiapkan diri untuk perkembangan Keuangan Desentralisasi di masa depan?
Gandakan taruhan pada protokol Keuangan Desentralisasi yang sangat dapat diandalkan
Perhatikan protokol yang berpotensi mendapatkan manfaat dari kejelasan regulasi:
Staking dan proyek jenis LST
Pertukaran Terdesentralisasi
Protokol Stablecoin
RWA协议
Perhatikan token tata kelola
Token infrastruktur dasar DeFi (, terutama yang memiliki TVL tinggi dan kepatuhan regulasi yang baik, mungkin akan mendapatkan manfaat.
Berpartisipasi dalam tata kelola on-chain
Ikuti forum tata kelola dan terlibat dalam pemungutan suara yang didelegasikan. Regulator mungkin lebih cenderung pada protokol yang transparan dan tata kelola terdesentralisasi.
Membangun atau berkontribusi dalam ekosistem kripto di Amerika Serikat
Sinyal SEC akan membuat pihak-pihak berikut lebih aman:
Perusahaan rintisan di blockchain
Pengembang Dompet
Perusahaan Staking sebagai Layanan
Kontributor perangkat lunak sumber terbuka
Sekarang adalah waktu yang tepat untuk pergi:
Meluncurkan atau berkontribusi pada produk publik
Mengajukan bantuan atau berpartisipasi dalam pembangunan ekosistem DAO
Bergabung dengan organisasi DeFi atau DAO di Amerika Serikat
Mempersiapkan proyek yang melibatkan partisipasi institusi
Perhatikan aliran dana institusi dan proyek pilot pembebasan inovasi:
Membangun posisi dalam protokol DeFi likuiditas yang dapat diintegrasikan oleh institusi
Mengikuti pengumuman uji coba dari beberapa lembaga keuangan besar
Memperhatikan ekosistem Ethereum dengan cermat, terutama mengingat kejelasan staking dan tingkat adopsi infrastruktur yang tinggi.
Perhatikan dengan seksama panduan "pembebasan inovasi"
Jika SEC mengeluarkan standar yang jelas, Anda dapat:
Meluncurkan alat DeFi baru yang memenuhi syarat pengecualian
Dapatkan airdrop atau insentif dari perjanjian kepatuhan
Membuat konten atau layanan untuk kerangka pengecualian yang disederhanakan
Analisis Katalisator oleh Institusi
Prediksi aliran modal
Kejelasan regulasi membuka beberapa jalur yang sebelumnya terhambat bagi lembaga untuk mengadopsi:
Perusahaan manajemen aset tradisional: Perusahaan manajemen aset besar sekarang dapat menjelajahi integrasi Keuangan Desentralisasi ke dalam bisnis mereka untuk mencapai pertumbuhan pendapatan, diversifikasi portofolio, dan peningkatan efisiensi operasional. Saat ini, tingkat adopsi Keuangan Desentralisasi oleh institusi masih kurang dari 5% dari skala manajemen aset tradisional, yang menunjukkan potensi pertumbuhan yang besar.
Manajemen Dana Perusahaan: Saat ini, perusahaan dapat mempertimbangkan untuk menggunakan protokol Keuangan Desentralisasi untuk bisnis manajemen dana, termasuk penghasilan dari cadangan kas dan sistem pembayaran otomatis. Pasar manajemen dana perusahaan memiliki aset sekitar 50 triliun dolar AS, di mana sebagian aset mungkin akan bermigrasi ke protokol Keuangan Desentralisasi.
Dana pensiun dan dana kedaulatan: Investor institusi besar kini dapat memandang protokol Keuangan Desentralisasi sebagai kategori investasi yang sah untuk alokasi aset. Investor ini biasanya berinvestasi dengan skala dana antara 100 juta hingga 1 miliar dolar, yang mewakili potensi pertumbuhan besar dalam TVL protokol.
Indikator Akselerasi Inovasi
Kerangka pengecualian inovatif dapat secara signifikan mempercepat proses pengembangan Keuangan Desentralisasi:
Siklus pengembangan produk: Sebelumnya, produk DeFi baru memerlukan tinjauan hukum selama 18 hingga 24 bulan, dan mungkin juga melibatkan keterlibatan SEC. Kerangka pengecualian diharapkan dapat memperpendek siklus ini menjadi 6 hingga 12 bulan, sehingga secara efektif mempercepat langkah inovasi keuangan.
Aliran Kembali Regional: Karena ketidakpastian regulasi di AS, banyak protokol Keuangan Desentralisasi dikembangkan di luar negeri. Kerangka kerja baru dapat menarik proyek-proyek ini kembali ke yurisdiksi AS, sehingga meningkatkan aktivitas pengembangan blockchain domestik.
Studi Kasus: Mengubah 10.000 hingga 100.000 Dolar menjadi 100.000 hingga 1.000.000 Dolar
Kerangka strategi di atas dapat diterapkan pada berbagai skala dana, dengan mempertimbangkan preferensi risiko yang berbeda dan jangka waktu investasi, untuk menyusun strategi alokasi aset yang spesifik.
Garis waktu: 12 hingga 24 bulan
Rentang dana: 10.000 hingga 100.000 USD
Target pengembalian investasi: menggunakan strategi campuran untuk mencapai 10 kali lipat pengembalian
Strategi Investor Ritel ) Rentang Modal: 10.000 hingga 25.000 dolar AS (
Bagi peserta ritel, fokus harus ditempatkan pada protokol matang dengan regulasi yang jelas dan fundamental yang kuat. Strategi konservatif mungkin akan mengalokasikan 60% dari dana ke protokol staking yang likuid dan DEX mainstream, 25% dari dana ke protokol pinjaman, dan 15% dari dana ke kategori baru yang memiliki potensi kenaikan tinggi.
Kuncinya adalah mendapatkan hak partisipasi dalam tata kelola dan peluang menghasilkan keuntungan yang sebelumnya hanya dapat dinikmati oleh investor profesional. Dalam konteks regulasi yang jelas, protokol ini dapat menyediakan mekanisme yang lebih transparan dan lebih mudah diakses.
Strategi Bernilai Tinggi ) Rentang Modal: 25.000-100.000 Dolar AS (
Ruang modal ini mampu mendukung strategi yang lebih kompleks, termasuk partisipasi langsung dalam protokol, pengelolaan yang didelegasikan, serta penggunaan produk DeFi tingkat institusi. Alokasi strategi mungkin akan berfokus pada token tata kelola protokol utama )40%(, posisi staking langsung )30%(, eksposur protokol RWA )20%(, serta protokol tahap inovasi )10%(.
Peserta dengan kekayaan bersih tinggi juga dapat berpartisipasi lebih aktif dalam tata kelola, dan menciptakan nilai tambahan yang mungkin melalui penambangan tata kelola dan berpartisipasi dalam pengembangan awal protokol.
Strategi institusi ) rentang dana: di atas 100.000 USD (
Modal skala institusi dapat berpartisipasi dalam bisnis DeFi grosir, termasuk menjalankan node validasi secara langsung, mengelola treasury protokol, serta menerapkan strategi hasil yang kompleks. Para peserta ini juga dapat terlibat dalam kolaborasi protokol dan pengembangan integrasi yang disesuaikan.
Strategi lembaga harus menekankan protokol operasi, serta menetapkan kerangka kepatuhan regulasi yang jelas, struktur tata kelola yang baik, dan langkah-langkah keamanan tingkat lembaga. Pada skala ini, operasi staking langsung menjadi layak, dan dibandingkan dengan protokol staking likuid, imbal hasil yang disesuaikan dengan risikonya mungkin lebih tinggi.
Analisis Potensi Pengembalian
Berdasarkan prediksi konservatif dari siklus aplikasi DeFi di masa lalu, kemungkinan imbal hasil yang dapat diperoleh dalam rentang dana ini adalah sebagai berikut:
Kenaikan nilai token: Dengan percepatan adopsi institusi dan peningkatan utilitas protokol, kejelasan regulasi biasanya akan membuat token tata kelola yang berada dalam posisi menguntungkan naik nilainya 3 hingga 5 kali lipat.
Pendapatan yang dihasilkan: Protokol DeFi menyediakan tingkat pengembalian tahunan antara 4-15% melalui berbagai mekanisme seperti hadiah staking, biaya transaksi, dan bunga pinjaman. Dengan masuknya modal institusional ke pasar, kejelasan regulasi dapat menstabilkan dan mungkin meningkatkan tingkat pengembalian ini.
Inovasi Akses: Berpartisipasi lebih awal dalam perjanjian pengecualian inovasi dapat memberikan imbal hasil yang sangat tinggi )5 hingga 10 kali (, karena proyek-proyek ini akan mengembangkan protokol keuangan baru dan merebut pangsa pasar dalam kategori yang sedang berkembang.
Efek komposit: kombinasi apresiasi token, generasi pendapatan, dan partisipasi dalam tata kelola dapat menghasilkan imbal hasil komposit, dalam periode waktu 12 hingga 24 bulan, imbal hasilnya dapat jauh melebihi skema investasi tradisional.
Pertimbangan jadwal pelaksanaan
Tahap Pertama ) Kuartal Ketiga hingga Kuartal Keempat 2025: Implementasi pedoman regulasi awal, proyek percontohan lembaga awal, peningkatan nilai token tata kelola dari perjanjian posisi yang menguntungkan.
Tahap kedua (2026 kuartal pertama hingga kuartal kedua ): adopsi institusi yang lebih luas, peluncuran produk baru di bawah pengecualian inovasi, pertumbuhan TVL dari protokol utama yang signifikan.
Tahap ketiga ( Kuartal ketiga hingga kuartal keempat tahun 2026 ): Mengintegrasikan lembaga secara menyeluruh, kemungkinan meluncurkan produk yang menggabungkan keuangan tradisional dan Keuangan Desentralisasi, kerangka regulasi yang matang dapat diterapkan.
SEC akan mengadakan pertemuan meja bundar Keuangan Desentralisasi pada Juni 2025, tidak hanya
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
8
Bagikan
Komentar
0/400
CryingOldWallet
· 07-19 15:39
bull run ada di depan mata
Lihat AsliBalas0
MainnetDelayedAgain
· 07-19 14:13
Kesempatan jangka pendek harus dimanfaatkan
Lihat AsliBalas0
BearMarketNoodler
· 07-19 07:18
Bull run benar-benar datang
Lihat AsliBalas0
MemeKingNFT
· 07-16 18:02
Pertunjukan akhirnya dibuka
Lihat AsliBalas0
ImpermanentPhobia
· 07-16 18:02
Keuangan Desentralisasi era akan datang
Lihat AsliBalas0
MoonRocketTeam
· 07-16 17:55
Mengisi bahan bakar To da moon
Lihat AsliBalas0
AirdropworkerZhang
· 07-16 17:53
Tidak rugi di babak ini, harapannya semakin besar.
SEC mengadakan pertemuan bulat yang memberikan sinyal positif, industri Keuangan Desentralisasi menyambut peluang baru.
Keuangan Desentralisasi memiliki harapan untuk menyambut putaran baru peluang pengembangan
Belakangan ini, pertemuan meja bundar kelompok kerja khusus cryptocurrency yang dipanggil oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) telah melepaskan beberapa sinyal positif, yang menunjukkan bahwa industri cryptocurrency dan Keuangan Desentralisasi mungkin akan menghadapi situasi yang menguntungkan. Pertemuan ini mencerminkan sikap dukungan yang belum pernah ada sebelumnya dari regulator terhadap Keuangan Desentralisasi, meskipun belum ada legislasi resmi, tetapi pernyataan terkait:
Ini sangat mungkin menjadi pemicu bagi Amerika Serikat untuk memimpin putaran baru dalam Keuangan Desentralisasi, melepaskan sinyal bahwa era Keuangan Desentralisasi yang diatur sedang datang. Ini bukan hanya perubahan sikap regulasi, tetapi juga merupakan peluang investasi baru.
Sinyal Positif Kunci dari Rapat Meja Bundar SEC
Konferensi menghubungkan kebebasan ekonomi, inovasi, dan hak milik pribadi dengan semangat DeFi. Narasi ini mendefinisikan ulang DeFi sebagai kelanjutan dari semangat kemerdekaan finansial Amerika, bukan sebagai ancaman regulasi. Ini kontras tajam dengan sikap antagonis sebelumnya.
Menegaskan bahwa operasi staking, mining, dan validator bukan merupakan transaksi sekuritas, menghilangkan bayang-bayang regulasi besar yang telah menghalangi partisipasi institusi dalam mekanisme konsensus. Ini mengatasi kekhawatiran mendasar bahwa partisipasi dalam jaringan itu sendiri dapat memicu regulasi sekuritas karena uji Howey. Ketentuan yang jelas ini secara langsung menguntungkan pasar staking likuid yang mencapai $47 miliar. SEC secara tegas menyatakan bahwa berpartisipasi sebagai miner/validator dalam bukti kepemilikan atau bukti kerja, atau berpartisipasi dalam staking-as-a-service melalui staking, pada dasarnya bukan transaksi sekuritas. Ini mengurangi ketidakpastian regulasi dalam hal berikut:
Mengusulkan kebijakan "penghapusan bersyarat" atau "penghapusan inovasi", yang memungkinkan pengujian cepat dan peluncuran produk DeFi baru tanpa registrasi SEC yang rumit. Mekanisme "penghapusan bersyarat" yang diusulkan menciptakan sandbox regulasi yang dirancang khusus untuk inovasi DeFi. Pendekatan ini mengadopsi kerangka regulasi fintech yang sukses di yurisdiksi seperti Singapura dan Swiss, yang memungkinkan pengujian terkontrol tanpa sepenuhnya memenuhi persyaratan registrasi sekuritas: ini dapat membuka jalan untuk situasi berikut:
Mendorong hak pengelolaan mandiri aset digital, dan menyebutnya sebagai "nilai-nilai dasar Amerika Serikat". Ini mendukung jenis produk berikut:
Pertemuan tersebut menyebutkan tujuan menjadikan Amerika Serikat sebagai "ibu kota cryptocurrency global", agar nada regulasi selaras dengan kepemimpinan politik saat ini. Setelah pemilihan umum 2024 di Amerika Serikat selesai, keselarasan politik ini mungkin akan melepaskan kebijakan regulasi yang lebih menguntungkan dan mendorong pembangunan infrastruktur cryptocurrency yang dipimpin pemerintah.
Mengutip data dari S&P Global, memuji bahwa selama keruntuhan sistem keuangan terpusat, Keuangan Desentralisasi tetap dapat beroperasi. Ini adalah pengakuan langsung terhadap keandalan Keuangan Desentralisasi dalam lingkungan yang penuh tekanan.
Kerangka Penetapan Strategi
Lapisan Pertama: Protokol Infrastruktur Dasar Inti
Keuntungan paling langsung dari kejelasan regulasi adalah protokol yang membentuk tulang punggung infrastruktur Keuangan Desentralisasi. Protokol ini biasanya memiliki nilai total terkunci yang tinggi (TVL), struktur pemerintahan yang matang, dan fungsi utilitas yang jelas yang selaras dengan layanan keuangan tradisional.
Protokol staking likuid: Dengan jelasnya aturan staking, protokol seperti Lido Finance, Rocket Pool, dan Frax Ether diperkirakan akan menarik aliran dana institusional yang mencari solusi staking yang sesuai. Dengan hilangnya hambatan regulasi, pasar staking likuid yang mencapai 47 miliar dolar AS mungkin akan tumbuh secara signifikan.
Bursa Terdesentralisasi: Beberapa DEX mendapatkan manfaat dari perlindungan penyimpanan mandiri, serta menikmati pengecualian inovasi. Platform-platform ini dapat meluncurkan produk keuangan yang lebih kompleks tanpa menghadapi penundaan regulasi.
Protokol Peminjaman: Beberapa protokol peminjaman utama dapat memperluas produk mereka yang ditujukan untuk institusi di bawah pengawasan yang lebih jelas, terutama dalam hal peminjaman otomatis dan penciptaan aset sintetis.
Lapisan Kedua: Integrasi Aset Dunia Nyata
Kerangka pengecualian inovatif sangat menguntungkan untuk menghubungkan protokol keuangan tradisional dan Keuangan Desentralisasi. Protokol aset dunia nyata (RWA) kini dapat mencoba model tokenisasi tanpa proses pendaftaran sekuritas yang rumit.
Pemimpin di bidang RWA diharapkan dapat mempercepat adopsi sekuritas tokenisasi, kredit perusahaan, dan produk struktural oleh institusi. Saat ini, TVL di bidang RWA sekitar 8 miliar USD, dan jika jalur regulasi lebih jelas, bidang ini mungkin akan berkembang dengan cepat.
Tingkat Tiga: Kategori Inovasi Baru
Mekanisme pembebasan bersyarat menciptakan peluang untuk kategori produk DeFi yang baru, yang sebelumnya terhambat karena ketidakpastian regulasi.
Infrastruktur lintas rantai: Protokol yang mendukung transfer aset aman lintas rantai kini dapat mengembangkan produk yang lebih kompleks, tanpa khawatir secara tidak sengaja melanggar undang-undang sekuritas.
Produk keuangan otomatis: Protokol optimasi hasil, sistem perdagangan otomatis, dan alat manajemen aset algoritmik kini dapat dikembangkan dan diterapkan lebih cepat di pasar Amerika.
Bagaimana mempersiapkan diri untuk perkembangan Keuangan Desentralisasi di masa depan?
Perhatikan protokol yang berpotensi mendapatkan manfaat dari kejelasan regulasi:
Token infrastruktur dasar DeFi (, terutama yang memiliki TVL tinggi dan kepatuhan regulasi yang baik, mungkin akan mendapatkan manfaat.
Ikuti forum tata kelola dan terlibat dalam pemungutan suara yang didelegasikan. Regulator mungkin lebih cenderung pada protokol yang transparan dan tata kelola terdesentralisasi.
Sinyal SEC akan membuat pihak-pihak berikut lebih aman:
Sekarang adalah waktu yang tepat untuk pergi:
Perhatikan aliran dana institusi dan proyek pilot pembebasan inovasi:
Jika SEC mengeluarkan standar yang jelas, Anda dapat:
Analisis Katalisator oleh Institusi
Prediksi aliran modal
Kejelasan regulasi membuka beberapa jalur yang sebelumnya terhambat bagi lembaga untuk mengadopsi:
Perusahaan manajemen aset tradisional: Perusahaan manajemen aset besar sekarang dapat menjelajahi integrasi Keuangan Desentralisasi ke dalam bisnis mereka untuk mencapai pertumbuhan pendapatan, diversifikasi portofolio, dan peningkatan efisiensi operasional. Saat ini, tingkat adopsi Keuangan Desentralisasi oleh institusi masih kurang dari 5% dari skala manajemen aset tradisional, yang menunjukkan potensi pertumbuhan yang besar.
Manajemen Dana Perusahaan: Saat ini, perusahaan dapat mempertimbangkan untuk menggunakan protokol Keuangan Desentralisasi untuk bisnis manajemen dana, termasuk penghasilan dari cadangan kas dan sistem pembayaran otomatis. Pasar manajemen dana perusahaan memiliki aset sekitar 50 triliun dolar AS, di mana sebagian aset mungkin akan bermigrasi ke protokol Keuangan Desentralisasi.
Dana pensiun dan dana kedaulatan: Investor institusi besar kini dapat memandang protokol Keuangan Desentralisasi sebagai kategori investasi yang sah untuk alokasi aset. Investor ini biasanya berinvestasi dengan skala dana antara 100 juta hingga 1 miliar dolar, yang mewakili potensi pertumbuhan besar dalam TVL protokol.
Indikator Akselerasi Inovasi
Kerangka pengecualian inovatif dapat secara signifikan mempercepat proses pengembangan Keuangan Desentralisasi:
Siklus pengembangan produk: Sebelumnya, produk DeFi baru memerlukan tinjauan hukum selama 18 hingga 24 bulan, dan mungkin juga melibatkan keterlibatan SEC. Kerangka pengecualian diharapkan dapat memperpendek siklus ini menjadi 6 hingga 12 bulan, sehingga secara efektif mempercepat langkah inovasi keuangan.
Aliran Kembali Regional: Karena ketidakpastian regulasi di AS, banyak protokol Keuangan Desentralisasi dikembangkan di luar negeri. Kerangka kerja baru dapat menarik proyek-proyek ini kembali ke yurisdiksi AS, sehingga meningkatkan aktivitas pengembangan blockchain domestik.
Studi Kasus: Mengubah 10.000 hingga 100.000 Dolar menjadi 100.000 hingga 1.000.000 Dolar
Kerangka strategi di atas dapat diterapkan pada berbagai skala dana, dengan mempertimbangkan preferensi risiko yang berbeda dan jangka waktu investasi, untuk menyusun strategi alokasi aset yang spesifik.
Garis waktu: 12 hingga 24 bulan
Rentang dana: 10.000 hingga 100.000 USD
Target pengembalian investasi: menggunakan strategi campuran untuk mencapai 10 kali lipat pengembalian
Strategi Investor Ritel ) Rentang Modal: 10.000 hingga 25.000 dolar AS (
Bagi peserta ritel, fokus harus ditempatkan pada protokol matang dengan regulasi yang jelas dan fundamental yang kuat. Strategi konservatif mungkin akan mengalokasikan 60% dari dana ke protokol staking yang likuid dan DEX mainstream, 25% dari dana ke protokol pinjaman, dan 15% dari dana ke kategori baru yang memiliki potensi kenaikan tinggi.
Kuncinya adalah mendapatkan hak partisipasi dalam tata kelola dan peluang menghasilkan keuntungan yang sebelumnya hanya dapat dinikmati oleh investor profesional. Dalam konteks regulasi yang jelas, protokol ini dapat menyediakan mekanisme yang lebih transparan dan lebih mudah diakses.
Strategi Bernilai Tinggi ) Rentang Modal: 25.000-100.000 Dolar AS (
Ruang modal ini mampu mendukung strategi yang lebih kompleks, termasuk partisipasi langsung dalam protokol, pengelolaan yang didelegasikan, serta penggunaan produk DeFi tingkat institusi. Alokasi strategi mungkin akan berfokus pada token tata kelola protokol utama )40%(, posisi staking langsung )30%(, eksposur protokol RWA )20%(, serta protokol tahap inovasi )10%(.
Peserta dengan kekayaan bersih tinggi juga dapat berpartisipasi lebih aktif dalam tata kelola, dan menciptakan nilai tambahan yang mungkin melalui penambangan tata kelola dan berpartisipasi dalam pengembangan awal protokol.
Strategi institusi ) rentang dana: di atas 100.000 USD (
Modal skala institusi dapat berpartisipasi dalam bisnis DeFi grosir, termasuk menjalankan node validasi secara langsung, mengelola treasury protokol, serta menerapkan strategi hasil yang kompleks. Para peserta ini juga dapat terlibat dalam kolaborasi protokol dan pengembangan integrasi yang disesuaikan.
Strategi lembaga harus menekankan protokol operasi, serta menetapkan kerangka kepatuhan regulasi yang jelas, struktur tata kelola yang baik, dan langkah-langkah keamanan tingkat lembaga. Pada skala ini, operasi staking langsung menjadi layak, dan dibandingkan dengan protokol staking likuid, imbal hasil yang disesuaikan dengan risikonya mungkin lebih tinggi.
Analisis Potensi Pengembalian
Berdasarkan prediksi konservatif dari siklus aplikasi DeFi di masa lalu, kemungkinan imbal hasil yang dapat diperoleh dalam rentang dana ini adalah sebagai berikut:
Kenaikan nilai token: Dengan percepatan adopsi institusi dan peningkatan utilitas protokol, kejelasan regulasi biasanya akan membuat token tata kelola yang berada dalam posisi menguntungkan naik nilainya 3 hingga 5 kali lipat.
Pendapatan yang dihasilkan: Protokol DeFi menyediakan tingkat pengembalian tahunan antara 4-15% melalui berbagai mekanisme seperti hadiah staking, biaya transaksi, dan bunga pinjaman. Dengan masuknya modal institusional ke pasar, kejelasan regulasi dapat menstabilkan dan mungkin meningkatkan tingkat pengembalian ini.
Inovasi Akses: Berpartisipasi lebih awal dalam perjanjian pengecualian inovasi dapat memberikan imbal hasil yang sangat tinggi )5 hingga 10 kali (, karena proyek-proyek ini akan mengembangkan protokol keuangan baru dan merebut pangsa pasar dalam kategori yang sedang berkembang.
Efek komposit: kombinasi apresiasi token, generasi pendapatan, dan partisipasi dalam tata kelola dapat menghasilkan imbal hasil komposit, dalam periode waktu 12 hingga 24 bulan, imbal hasilnya dapat jauh melebihi skema investasi tradisional.
Pertimbangan jadwal pelaksanaan
Tahap Pertama ) Kuartal Ketiga hingga Kuartal Keempat 2025: Implementasi pedoman regulasi awal, proyek percontohan lembaga awal, peningkatan nilai token tata kelola dari perjanjian posisi yang menguntungkan.
Tahap kedua (2026 kuartal pertama hingga kuartal kedua ): adopsi institusi yang lebih luas, peluncuran produk baru di bawah pengecualian inovasi, pertumbuhan TVL dari protokol utama yang signifikan.
Tahap ketiga ( Kuartal ketiga hingga kuartal keempat tahun 2026 ): Mengintegrasikan lembaga secara menyeluruh, kemungkinan meluncurkan produk yang menggabungkan keuangan tradisional dan Keuangan Desentralisasi, kerangka regulasi yang matang dapat diterapkan.
SEC akan mengadakan pertemuan meja bundar Keuangan Desentralisasi pada Juni 2025, tidak hanya