Analisis Mendalam Dinamika Pasar Modal Ventura Enkripsi Kuartal Kedua

Pasar enkripsi ventura menunjukkan beberapa tren menarik pada kuartal kedua tahun 2023. Meskipun beberapa perusahaan ventura mengklaim bahwa pasar beruang adalah kesempatan mereka untuk bersinar, tetapi sebenarnya bahkan perusahaan terbesar pun mengalami penurunan yang jelas dalam aktivitas investasi baru-baru ini. Mari kita analisis situasi pembiayaan startup pada kuartal kedua dan lihat proyek-proyek baru mana yang menarik perhatian ventura.

Bagi investor biasa, pasar private placement cryptocurrency sering kali sulit dijangkau. Banyak daerah yang mengharuskan investor untuk mendapatkan sertifikasi sebelum memasuki pasar private placement. Sebagai contoh di Amerika Serikat, status investor yang memenuhi syarat terutama ditentukan oleh ambang pendapatan dan kekayaan bersih, beberapa individu dengan kualifikasi profesional tertentu juga dapat memenuhi syarat.

Meskipun sebagian besar investor tidak dapat memasuki pasar private equity enkripsi, pentingnya pasar ini untuk keseluruhan industri tidak dapat diabaikan. Tanpa struktur pasar alternatif ini, proyek-proyek baru akan kesulitan mendapatkan modal awal yang diperlukan untuk mengembangkan produk dan meluncurkannya ke pasar.

enkripsi modal ventura dan pembiayaan

Modal ventura ( VC ) merujuk pada perusahaan dan individu yang aktif di pasar swasta, yang memanfaatkan modal sendiri, jaringan, dan keahlian industri untuk mendukung kesuksesan perusahaan rintisan.

Pasar cryptocurrency mengalami penurunan besar pada tahun 2022, tetapi perusahaan modal ventura cryptocurrency masih berhasil mengumpulkan dana baru sebesar $21,6 miliar, rekor tertinggi. Namun, meskipun aset seperti Ethereum dan Bitcoin mengalami rebound besar pada tahun 2023, para pemodal ventura tahun ini gagal mendapatkan banyak minat dari investor untuk melakukan investasi lebih lanjut di industri ini. Singkatnya, total investasi hingga saat ini telah menurun tajam, turun 98% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Bagi perusahaan startup enkripsi yang mencari pendanaan, ini adalah kuartal yang sulit lagi. Menurut data, terdapat total 382 transaksi di kuartal kedua, dengan total nilai transaksi mencapai 2,34 miliar dolar AS. Perlu dicatat bahwa ini adalah penurunan beruntun untuk modal ventura selama lima kuartal berturut-turut, jauh dari skala pendanaan yang mencapai 12,14 miliar dolar AS pada kuartal pertama 2022.

Penurunan yang berkelanjutan ini menunjukkan bahwa kita mungkin belum mencapai dasar investasi awal enkripsi di pasar beruang kali ini. Ini tidak mengejutkan, karena seluruh industri menghadapi hambatan regulasi setelah regulator menyerang beberapa perusahaan rintisan yang didukung oleh modal ventura terkait aset digital. Sikap ketat regulator dapat mengancam kelayakan "waran token", yaitu hak investor untuk memperoleh sejumlah token tertentu di masa depan dengan harga yang telah ditentukan. Dapat dipahami bahwa perusahaan modal ventura ( dan mitra terbatasnya ) lebih berhati-hati saat memasuki bidang pribadi non-likuid enkripsi dibandingkan dengan beberapa tahun terakhir.

Proyek Pendanaan Populer Juni

Untungnya, meskipun lingkungan pendanaan tahun ini sulit, para pemodal ventura masih memiliki banyak uang. Aktivitas perdagangan di pasar swasta memang melambat secara signifikan, tetapi proyek-proyek enkripsi berkualitas masih dapat mendapatkan dukungan dana yang cukup.

Data mengonfirmasi, bahwa masih ada banyak dana yang dapat diinvestasikan di tangan modal ventura. Bulan lalu, beberapa perusahaan rintisan enkripsi yang kurang dikenal mengumumkan putaran pendanaan yang mencolok. Berikut adalah beberapa proyek yang patut diperhatikan:

Permainan Mitologi

Jumlah Pendanaan: 3700 juta dolar AS Industri: Permainan

Mythical Games adalah studio permainan Web3 yang komprehensif. Studio ini mengembangkan berbagai permainan enkripsi dan menciptakan produk enkripsi eksklusif untuk mendukung permainan.

Platform Mythical mengintegrasikan permainan ini sebagai lapisan enkripsi fitur Web3 yang opsional untuk setiap permainan. Ini beroperasi di atas rantai bukti otoritas yang terlisensi, mendukung transaksi mata uang fiat dan cryptocurrency. Selain itu, platform ini juga dilengkapi dengan perlindungan anti-penipuan, optimasi biaya, dan saran harga untuk pembeli dan penjual.

Alasan untuk memperhatikan:

Mythical Games bekerja sama dengan NFL dan Asosiasi Pemain NFL mengembangkan "NFL Rivals" yang pertama kali diluncurkan di platform iOS dan Android pada 26 April, dan dengan cepat menduduki puncak tangga lagu permainan olahraga! Saat ini, permainan tersebut masih menduduki posisi ke-11 di tangga lagu permainan olahraga gratis di App Store.

Untuk sebuah game enkripsi asli, ini adalah tingkat penetrasi pasar yang cukup baik, memberikan kepercayaan untuk prospek penerbitan di masa depan. Hanya dengan satu game fenomenal dapat sepenuhnya mengubah lanskap industri game. Mythical Games diharapkan menjadi pengembang game ini.

Taiko

Jumlah Pendanaan: 22 juta dolar AS Industri: L2

Taiko sedang berupaya mengatasi tantangan skalabilitas Ethereum, sambil berusaha meniru Ethereum dari sudut pandang teknis dan konseptual.

Tim Taiko sedang membangun solusi rollup Layer 2 zkEVM Type 1 yang setara dengan Ethereum, memprioritaskan kompatibilitas dengan arsitektur Ethereum, bukan meminimalkan biaya pembuktian. Ini akan memungkinkan protokol yang diterapkan di L1 untuk bermigrasi ke Taiko tanpa perlu mengubah kode atau lingkungan penerapan.

Pengembangan protokol ini mengikuti filosofi "Desentralisasi Hari Pertama". Bagi Taiko, ini berarti melakukan penempatan bersama dengan pengusul dan pembuktian yang terdesentralisasi, memungkinkan siapa saja untuk berpartisipasi dalam lapisan infrastruktur rantai tanpa izin dan mendapatkan biaya.

Alasan perhatian:

Tujuan akhir dari perluasan Ethereum adalah zero-knowledge rollup, dan Taiko sedang mengembangkan jenis zero-knowledge rollup, sambil menempuh jalan yang jarang dilalui! Dengan kesetaraan penuh dengan Ethereum L1 akan memungkinkan para pengembang untuk secara mulus menerapkan kontrak pintar Ethereum ke dalam rantai, dan berarti Taiko dapat berbagi infrastruktur dengan Ethereum.

Meskipun masih belum diketahui apakah mengikuti standar Ethereum secara ketat adalah strategi yang sukses, Taiko tanpa diragukan lagi adalah rollup yang unik dan taruhan melawan arus di dunia yang penuh dengan Rollup non-EVM.

Protokol Maverick

Jumlah Pembiayaan: 900 juta dolar AS Industri: DeFi

Maverick adalah AMM yang diterapkan di Ethereum, zkSync, dan BNB Chain, yang bertujuan untuk mengubah pengalaman penyediaan likuiditas bagi pengguna secara menyeluruh.

Protokol ini dilengkapi dengan 4 strategi likuiditas otomatis ( yang disebut "mode" ), yang dapat menyesuaikan likuiditas secara cerdas berdasarkan parameter yang telah ditentukan. Posisi ditingkatkan Maverick memungkinkan siapa saja untuk menginspirasi bentuk likuiditas yang sangat spesifik, membuka jalan baru bagi protokol yang perlu menyewa likuiditas ETH dan dipasangkan dengan token asli yang dimiliki oleh kas.

Maverick mengonsentrasikan likuiditas dalam bin ( mirip dengan kisaran harga diskrit dari penawaran instan Uniswap V3 ), dan menyediakan perdagangan tanpa selip di dalam bin. Fitur ini membuat DEX ini sangat menarik bagi trader besar dan agregator.

Alasan perhatian:

Di banyak bursa, lembaga yang menyediakan likuiditas untuk portofolio aset yang sangat volatile menghadapi tantangan besar. Model AMM tradisional dapat menyebabkan LP ritel mengalami kerugian permanen yang serius, dan tingkat pengembaliannya terlalu rendah.

Arsitektur likuiditas terpusat seperti Uniswap V3 hanya dapat menguntungkan pembuat pasar profesional. Sementara itu, arsitektur likuiditas menyeluruh seperti Uniswap V2 memiliki efisiensi modal yang sangat rendah.

Dengan memungkinkan deviasi harga terarah mempengaruhi likuiditas yang disediakan pengguna, Maverick sedang membantu LP ritel untuk menghasilkan keuntungan. Selain itu, Maverick baru saja meluncurkan token MAV, yang berarti investor sudah memiliki cara untuk mendapatkan eksposur risiko proyek ini melalui pasar terbuka.