Cadre d'évaluation de la valeur des jetons Meme

Les jetons Meme, en tant que branche unique de l'écosystème des cryptomonnaies, bien qu'ils soient souvent considérés comme des actifs purement spéculatifs, présentent en réalité certains indicateurs permettant de mesurer leur valeur. Cet article explorera comment évaluer la valeur d'investissement des jetons Meme sous plusieurs angles.

Analyse de la valeur Beta

Certain jetons Meme ont un Beta élevé par rapport à l'actif Layer 1(L1), ce qui en fait des outils pour parier sur le levier des actifs L1 sans assumer le risque de liquidation des transactions à effet de levier. Prenons l'exemple d'un jeton culturel d'un certain écosystème : lorsque son Beta sur 30 jours dépasse le Beta mobile sur 90 jours, une hausse significative se produit souvent.

Ce changement de valeur Beta est généralement accompagné d'une augmentation des actifs L1. Par exemple, lorsque les actifs L1 augmentent de plus de 5 % en une semaine, le retour moyen des jetons Meme associés peut atteindre :

• 1 semaine : 26 % ( médian 14 % )
• 30 jours : 141 % ( médian 11 % )
• 60 jours: 512%( médian 27%)

Il est important de noter que la performance des actifs L1 ne garantit pas entièrement la performance exceptionnelle des jetons Meme, et dans environ 1/3 des cas, les jetons Meme peuvent encore baisser.

Analyse des données on-chain

Les données on-chain peuvent nous aider à évaluer la qualité et la conviction de la base de détenteurs de jetons Meme.

1. Taux de croissance des détenteurs de jetons : reflète la popularité récente et la vitesse de diffusion.
2. La médiane et la moyenne des avoirs : comprendre la croyance globale des détenteurs
3. Proportion des grands détenteurs : les détenteurs de plus de 1000 $ et de plus de 100 000 $ représentent la part, reflétant l'intérêt des investisseurs.
4. Taux de conservation des grandes baleines : mesure de la conviction des grands détenteurs.
5. Comportement des transactions des grandes baleines : analyser si les grands détenteurs augmentent leur position ou se retirent.

Liquidité et volatilité

• Liquidité de la transaction suffisante
• Avoir connu plusieurs retraits de plus de 50%.
• Le volume des contrats non réglés ( provient principalement des plateformes de trading majeures ).

Communauté et facteurs de croyance

• Public potentiel mondial
• Narration évocatrice et slogans communautaires
• Forte conviction et sentiment d'appartenance des membres de la communauté
• Leadership et compétences en coordination communautaire
• Degré d'intégration culturelle
• Capacité de promotion sur les médias sociaux, en particulier auprès des jeunes

Méthodes d'évaluation de la valeur

1. Capitalisation boursière par rapport à la valeur réalisée (MVRV): Lorsque le MVRV est inférieur à 1, cela peut indiquer un proche creux local.

2. Indicateur de momentum :

   • Indice de force relative(RSI): RSI proche de 30 indique un survente, proche de 70 indique un surachat
   • Moyenne mobile: Analyser la position du prix par rapport à la moyenne mobile clé.

3. Indicateurs sociaux: Tendances Google et autres indicateurs d'émotion sociale

Considérations sur l'environnement macroéconomique

Les jetons Meme sont extrêmement sensibles aux conditions de liquidité. Un environnement de liquidité et économique favorable, associé à un retour de l'appétit pour le risque, constitue le moment clé pour allouer des jetons Meme.

Conclusion

Bien que ce cadre ne garantisse pas le succès de l'investissement, il offre une approche systématique pour évaluer la valeur d'investissement des jetons Meme. Les investisseurs doivent garder à l'esprit que les rendements excessifs s'accompagnent toujours de risques plus élevés. Dans ce marché des jetons Meme plein d'incertitudes, disposer d'un système d'évaluation peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées.