L'industrie des cryptoactifs est confrontée au défi de la fragmentation de la liquidité
Les cryptoactifs ont fait des progrès significatifs dans l'amélioration de la capacité de traitement des transactions. Les nouvelles blockchains sous-jacentes et les réseaux de sidechains offrent une expérience de transaction plus rapide et moins coûteuse. Cependant, un problème clé devient de plus en plus évident : la fragmentation de la liquidité - les fonds et les utilisateurs étant dispersés à travers un réseau de blockchains en constante expansion.
Récemment, un expert blockchain renommé a souligné dans son blog que l'expansion réussie a paradoxalement entraîné des défis de coordination inattendus. En raison du grand nombre de réseaux blockchain et de la répartition d'une grande valeur, les participants doivent faire face chaque jour à des opérations fastidieuses telles que le cross-chain, les échanges et le changement de portefeuilles.
Cette question n'affecte pas seulement un écosystème spécifique, mais concerne presque tous les écosystèmes de la blockchain. Peu importe à quel point la nouvelle technologie blockchain est avancée, elle peut devenir des "îles" de liquidité difficiles à interconnecter.
Le véritable coût de la fragmentation
La dispersion de la liquidité signifie que les traders, investisseurs ou applications de finance décentralisée (DeFi) ne peuvent pas tirer parti d'un "pool" d'actifs unique. Au lieu de cela, chaque blockchain ou sidechain possède sa propre liquidité. Pour les utilisateurs souhaitant acheter des jetons ou utiliser une plateforme de prêt spécifique, cette isolation entraîne de nombreux désagréments.
Pour les utilisateurs ayant des compétences techniques limitées, changer de réseau, créer un portefeuille dédié et payer plusieurs frais de transaction n'est pas une expérience fluide. La liquidité de chaque pool isolé est également relativement faible, ce qui entraîne une augmentation des écarts de prix et du slippage.
De nombreux utilisateurs transfèrent des fonds entre différentes chaînes via des protocoles de pont, mais ces protocoles de pont deviennent souvent des cibles d'attaque, provoquant panique et méfiance. Si le transfert de liquidité est trop compliqué ou trop risqué, le DeFi a du mal à obtenir une adoption généralisée. Pendant ce temps, les projets doivent être déployés sur plusieurs réseaux, sinon ils risquent d'être éliminés.
Certains observateurs craignent que la fragmentation n'oblige les utilisateurs à revenir à quelques rares blockchains dominantes ou à des échanges centralisés, ce qui nuirait à l'idée de décentralisation qui promeut le développement de la blockchain.
Les solutions existantes présentent encore des insuffisances.
Actuellement, plusieurs solutions ont émergé pour résoudre ce problème. Le pont et les actifs emballés ont réalisé une interopérabilité de base, mais l'expérience utilisateur reste insuffisamment fluide. Les agrégateurs inter-chaînes peuvent router des jetons via une série d'échanges, mais ils ne combinent généralement pas la liquidité sous-jacente, aidant simplement les utilisateurs à naviguer.
En même temps, certains écosystèmes ont réalisé l'interopérabilité au sein de leur cadre, bien qu'ils restent des zones relativement indépendantes dans le domaine plus large des Cryptoactifs.
La racine du problème réside dans le fait que chaque chaîne se considère comme un individu indépendant. Toute nouvelle chaîne ou sous-réseau doit être "insérée" au niveau de la couche sous-jacente pour unifier réellement la liquidité. Sinon, cela ne fera qu'ajouter un autre domaine de liquidité que l'utilisateur doit découvrir et relier. Comme les blockchains, les protocoles de pont et les agrégateurs se perçoivent comme des concurrents, cela entraîne un isolement délibéré et aggrave la fragmentation, rendant ce défi encore plus complexe.
dans l'intégration de la liquidité de la couche de base
L'intégration de la couche de base résout le problème de la fragmentation de la liquidité en intégrant directement les fonctionnalités de pont et de routage dans l'infrastructure de base de la chaîne. Cette approche apparaît dans certains protocoles de base et cadres dédiés, considérant l'interopérabilité comme un élément fondamental plutôt qu'une fonctionnalité optionnelle.
Les nœuds de validation gèrent automatiquement les connexions inter-chaînes, permettant ainsi à de nouvelles chaînes ou chaînes latérales de démarrer instantanément et d'accéder à la liquidité d'un écosystème plus large. Cela réduit la dépendance à des ponts tiers, qui entraînent souvent des risques de sécurité et des frictions pour les utilisateurs.
Les défis auxquels est confrontée une blockchain bien connue en matière de solutions d'extension de deuxième couche hétérogènes soulignent l'importance de l'intégration. Différents participants - la blockchain de base en tant que couche de règlement, la deuxième couche se concentrant sur l'exécution, ainsi que divers services de pont - ont tous leurs propres motivations, ce qui entraîne une liquidité dispersée.
L'expert a souligné la nécessité d'une conception plus cohésive en mentionnant cette question. Le modèle de couche de base intégré intègre ces composants lors de sa publication, garantissant que les fonds peuvent circuler librement, sans que l'utilisateur ait à passer d'un portefeuille à un autre, à des solutions de pont ou à des agrégateurs.
Le mécanisme de routage intégré a également intégré le transfert d'actifs, simulant en arrière-plan un pool de liquidité unifié. En capturant une petite partie du flux de liquidité global plutôt qu'en facturant des frais à chaque utilisateur de transaction, de tels protocoles réduisent les frictions et encouragent la circulation de capital dans l'ensemble du réseau. Les développeurs déployant une nouvelle blockchain peuvent immédiatement accéder à une base de liquidité partagée, tandis que les utilisateurs finaux peuvent éviter d'utiliser divers outils ou de rencontrer des frais imprévus.
Cette attention à l'intégration aide à maintenir une expérience transparente, même avec davantage de réseaux en ligne.
n'est pas seulement un problème d'écosystème unique
Bien que le blog des experts susmentionnés se concentre sur l'expansion d'un écosystème spécifique, la fragmentation est un problème omniprésent. Que les projets soient construits sur des chaînes compatibles avec la machine virtuelle Ethereum, sur des plateformes basées sur WebAssembly ou sur d'autres plateformes, si la liquidité est isolée, ils tomberont dans le piège de la fragmentation.
Avec de plus en plus de protocoles explorant des solutions de couche de base - intégrant l'interopérabilité automatique dans la conception de leurs chaînes - les gens espèrent que les réseaux futurs ne fragmenteront pas davantage le capital, mais contribueront plutôt à unifier le capital.
Un principe clair émerge : sans connectivité, le débit n'a aucun sens.
Les utilisateurs n'ont pas besoin de se soucier des couches, des couches deux ou des chaînes latérales. Ils souhaitent simplement un accès fluide aux applications décentralisées (DApps), aux jeux et aux services financiers. Si l'expérience avec la nouvelle chaîne est similaire à celle d'opérer sur un réseau familier, alors les utilisateurs l'accepteront.
Vers un avenir unifié et liquide
L'attention de la communauté de chiffrement sur le volume des transactions révèle un paradoxe inattendu : plus nous créons de chaînes pour augmenter la vitesse, plus les avantages de l'écosystème se dispersent, et cet avantage réside dans sa liquidité partagée. Chaque nouvelle chaîne destinée à améliorer la capacité de traitement crée un autre bassin de capital isolé.
Construire l'interopérabilité directement dans l'infrastructure de la blockchain offre une voie claire pour relever ce défi. Lorsque les protocoles gèrent automatiquement les connexions inter-chaînes et acheminent efficacement les actifs, les développeurs peuvent s'étendre sans disperser leur base d'utilisateurs ou leur capital. Le succès de ce modèle provient de la mesure et de l'amélioration de la fluidité du flux de valeur dans l'ensemble de l'écosystème.
Les bases techniques de cette méthode existent déjà. L'industrie doit mettre en œuvre ces mesures de manière sérieuse et faire attention à la sécurité et à l'expérience utilisateur.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
21 J'aime
Récompense
21
4
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
SchroedingerAirdrop
· 08-16 06:37
Écouter vos paroles, le cross-chain est comme un chien !
Voir l'originalRépondre0
FallingLeaf
· 08-13 23:26
Ah~ La douleur des joueurs Web3~ Tout le monde a déjà vécu des frais de gas pour le cross-chain.
Voir l'originalRépondre0
SerumSqueezer
· 08-13 23:21
Demain, je dois encore changer plusieurs Portefeuilles cross-chain... c'est ennuyeux.
Fragmentation de la liquidité : défis inattendus de l'expansion des cryptoactifs et solutions
L'industrie des cryptoactifs est confrontée au défi de la fragmentation de la liquidité
Les cryptoactifs ont fait des progrès significatifs dans l'amélioration de la capacité de traitement des transactions. Les nouvelles blockchains sous-jacentes et les réseaux de sidechains offrent une expérience de transaction plus rapide et moins coûteuse. Cependant, un problème clé devient de plus en plus évident : la fragmentation de la liquidité - les fonds et les utilisateurs étant dispersés à travers un réseau de blockchains en constante expansion.
Récemment, un expert blockchain renommé a souligné dans son blog que l'expansion réussie a paradoxalement entraîné des défis de coordination inattendus. En raison du grand nombre de réseaux blockchain et de la répartition d'une grande valeur, les participants doivent faire face chaque jour à des opérations fastidieuses telles que le cross-chain, les échanges et le changement de portefeuilles.
Cette question n'affecte pas seulement un écosystème spécifique, mais concerne presque tous les écosystèmes de la blockchain. Peu importe à quel point la nouvelle technologie blockchain est avancée, elle peut devenir des "îles" de liquidité difficiles à interconnecter.
Le véritable coût de la fragmentation
La dispersion de la liquidité signifie que les traders, investisseurs ou applications de finance décentralisée (DeFi) ne peuvent pas tirer parti d'un "pool" d'actifs unique. Au lieu de cela, chaque blockchain ou sidechain possède sa propre liquidité. Pour les utilisateurs souhaitant acheter des jetons ou utiliser une plateforme de prêt spécifique, cette isolation entraîne de nombreux désagréments.
Pour les utilisateurs ayant des compétences techniques limitées, changer de réseau, créer un portefeuille dédié et payer plusieurs frais de transaction n'est pas une expérience fluide. La liquidité de chaque pool isolé est également relativement faible, ce qui entraîne une augmentation des écarts de prix et du slippage.
De nombreux utilisateurs transfèrent des fonds entre différentes chaînes via des protocoles de pont, mais ces protocoles de pont deviennent souvent des cibles d'attaque, provoquant panique et méfiance. Si le transfert de liquidité est trop compliqué ou trop risqué, le DeFi a du mal à obtenir une adoption généralisée. Pendant ce temps, les projets doivent être déployés sur plusieurs réseaux, sinon ils risquent d'être éliminés.
Certains observateurs craignent que la fragmentation n'oblige les utilisateurs à revenir à quelques rares blockchains dominantes ou à des échanges centralisés, ce qui nuirait à l'idée de décentralisation qui promeut le développement de la blockchain.
Les solutions existantes présentent encore des insuffisances.
Actuellement, plusieurs solutions ont émergé pour résoudre ce problème. Le pont et les actifs emballés ont réalisé une interopérabilité de base, mais l'expérience utilisateur reste insuffisamment fluide. Les agrégateurs inter-chaînes peuvent router des jetons via une série d'échanges, mais ils ne combinent généralement pas la liquidité sous-jacente, aidant simplement les utilisateurs à naviguer.
En même temps, certains écosystèmes ont réalisé l'interopérabilité au sein de leur cadre, bien qu'ils restent des zones relativement indépendantes dans le domaine plus large des Cryptoactifs.
La racine du problème réside dans le fait que chaque chaîne se considère comme un individu indépendant. Toute nouvelle chaîne ou sous-réseau doit être "insérée" au niveau de la couche sous-jacente pour unifier réellement la liquidité. Sinon, cela ne fera qu'ajouter un autre domaine de liquidité que l'utilisateur doit découvrir et relier. Comme les blockchains, les protocoles de pont et les agrégateurs se perçoivent comme des concurrents, cela entraîne un isolement délibéré et aggrave la fragmentation, rendant ce défi encore plus complexe.
dans l'intégration de la liquidité de la couche de base
L'intégration de la couche de base résout le problème de la fragmentation de la liquidité en intégrant directement les fonctionnalités de pont et de routage dans l'infrastructure de base de la chaîne. Cette approche apparaît dans certains protocoles de base et cadres dédiés, considérant l'interopérabilité comme un élément fondamental plutôt qu'une fonctionnalité optionnelle.
Les nœuds de validation gèrent automatiquement les connexions inter-chaînes, permettant ainsi à de nouvelles chaînes ou chaînes latérales de démarrer instantanément et d'accéder à la liquidité d'un écosystème plus large. Cela réduit la dépendance à des ponts tiers, qui entraînent souvent des risques de sécurité et des frictions pour les utilisateurs.
Les défis auxquels est confrontée une blockchain bien connue en matière de solutions d'extension de deuxième couche hétérogènes soulignent l'importance de l'intégration. Différents participants - la blockchain de base en tant que couche de règlement, la deuxième couche se concentrant sur l'exécution, ainsi que divers services de pont - ont tous leurs propres motivations, ce qui entraîne une liquidité dispersée.
L'expert a souligné la nécessité d'une conception plus cohésive en mentionnant cette question. Le modèle de couche de base intégré intègre ces composants lors de sa publication, garantissant que les fonds peuvent circuler librement, sans que l'utilisateur ait à passer d'un portefeuille à un autre, à des solutions de pont ou à des agrégateurs.
Le mécanisme de routage intégré a également intégré le transfert d'actifs, simulant en arrière-plan un pool de liquidité unifié. En capturant une petite partie du flux de liquidité global plutôt qu'en facturant des frais à chaque utilisateur de transaction, de tels protocoles réduisent les frictions et encouragent la circulation de capital dans l'ensemble du réseau. Les développeurs déployant une nouvelle blockchain peuvent immédiatement accéder à une base de liquidité partagée, tandis que les utilisateurs finaux peuvent éviter d'utiliser divers outils ou de rencontrer des frais imprévus.
Cette attention à l'intégration aide à maintenir une expérience transparente, même avec davantage de réseaux en ligne.
n'est pas seulement un problème d'écosystème unique
Bien que le blog des experts susmentionnés se concentre sur l'expansion d'un écosystème spécifique, la fragmentation est un problème omniprésent. Que les projets soient construits sur des chaînes compatibles avec la machine virtuelle Ethereum, sur des plateformes basées sur WebAssembly ou sur d'autres plateformes, si la liquidité est isolée, ils tomberont dans le piège de la fragmentation.
Avec de plus en plus de protocoles explorant des solutions de couche de base - intégrant l'interopérabilité automatique dans la conception de leurs chaînes - les gens espèrent que les réseaux futurs ne fragmenteront pas davantage le capital, mais contribueront plutôt à unifier le capital.
Un principe clair émerge : sans connectivité, le débit n'a aucun sens.
Les utilisateurs n'ont pas besoin de se soucier des couches, des couches deux ou des chaînes latérales. Ils souhaitent simplement un accès fluide aux applications décentralisées (DApps), aux jeux et aux services financiers. Si l'expérience avec la nouvelle chaîne est similaire à celle d'opérer sur un réseau familier, alors les utilisateurs l'accepteront.
Vers un avenir unifié et liquide
L'attention de la communauté de chiffrement sur le volume des transactions révèle un paradoxe inattendu : plus nous créons de chaînes pour augmenter la vitesse, plus les avantages de l'écosystème se dispersent, et cet avantage réside dans sa liquidité partagée. Chaque nouvelle chaîne destinée à améliorer la capacité de traitement crée un autre bassin de capital isolé.
Construire l'interopérabilité directement dans l'infrastructure de la blockchain offre une voie claire pour relever ce défi. Lorsque les protocoles gèrent automatiquement les connexions inter-chaînes et acheminent efficacement les actifs, les développeurs peuvent s'étendre sans disperser leur base d'utilisateurs ou leur capital. Le succès de ce modèle provient de la mesure et de l'amélioration de la fluidité du flux de valeur dans l'ensemble de l'écosystème.
Les bases techniques de cette méthode existent déjà. L'industrie doit mettre en œuvre ces mesures de manière sérieuse et faire attention à la sécurité et à l'expérience utilisateur.