Bitcoin a chuté de 10 % à court terme, les liquidations en chaîne et le ralentissement des flux de fonds institutionnels en sont les principales raisons.
Analyse des raisons derrière la fluctuation du marché Bitcoin
Récemment, le prix du Bitcoin a connu de fortes fluctuations, tentant à plusieurs reprises de franchir la zone de résistance de 24200 à 24300 dollars sans succès. Ces fortes fluctuations à court terme sont principalement influencées par plusieurs facteurs : les liquidations en chaîne, les taux de financement élevés, le ralentissement des flux de capitaux institutionnels et l'ajustement de la santé du marché.
Liquidation en chaîne et taux de financement élevés entraînent une baisse des prix
Le 20 décembre, le Bitcoin a connu un retrait significatif sur une plateforme de trading, le prix ayant commencé à descendre à partir de 24295 dollars. Étant donné que le carnet de commandes de l'échange montre qu'il existe de nombreux ordres de vente au-dessus de 24000 dollars, le marché s'attend généralement à un ajustement.
Au cours des 17 prochaines heures, le prix du Bitcoin a chuté à 21815 dollars, soit une baisse de 10 %. Cette chute brutale est principalement due à une série de liquidations sur les grandes plateformes de trading à terme.
Le marché à terme permet aux traders d'utiliser un effet de levier élevé, avec un effet de levier standard pouvant atteindre 100 fois. Cela signifie qu'avec seulement 1000 dollars, il est possible de créer une position de 100 000 dollars. Plus le levier est élevé, plus le risque de liquidation est grand, ce qui peut entraîner des liquidations massives en peu de temps.
Le 21 décembre, lorsque le prix du Bitcoin est tombé en dessous de 22000 dollars, des centaines de millions de dollars de contrats longs ont été liquidés de force. Les données montrent qu'environ 474 millions de dollars de contrats à terme ont été liquidés en 4 heures.
Cette liquidation à grande échelle provoquera des fluctuations violentes, car elle oblige les traders à acheter ou vendre leurs positions au prix du marché dans un court laps de temps. Ce jour-là, de nombreux détenteurs de contrats longs ont subi des liquidations, ce qui a encore poussé le prix du Bitcoin à la baisse.
Le taux de financement est un indicateur important pour évaluer le sentiment haussier ou baissier sur le marché des contrats à terme. Les bourses utilisent le mécanisme de "financement" pour équilibrer le marché. Lorsque les acheteurs sont trop nombreux, ils doivent payer une compensation aux vendeurs, et vice versa. Un taux de financement élevé indique que le marché est trop congestionné par les haussiers.
Entre le 20 et le 21 décembre, le taux de financement du Bitcoin a grimpé à un sommet de 0,1 %. Cela signifie qu'un trader détenant une position longue de 100 000 dollars doit payer environ 300 dollars par jour uniquement en frais de financement, ce qui impose une pression énorme sur les traders.
L'afflux de fonds institutionnels ralentit, ce qui pourrait entraîner un ajustement sain
Un analyste d'une grande banque d'investissement a indiqué que si les flux de fonds institutionnels ralentissent, cela pourrait augmenter le risque de correction du Bitcoin. Tout au long de l'année 2020, les investisseurs institutionnels ont été la principale force derrière la hausse du Bitcoin. Les données montrent que l'intérêt des institutions pour le Bitcoin a considérablement augmenté en 2020.
Lorsque la demande maximale des acheteurs commence à diminuer, la possibilité d'un ajustement profond augmente. Cette tendance pourrait déclencher une série de liquidations, aggravant ainsi la chute des prix.
Cependant, un analyste de la chaîne a déclaré que même en cas d'ajustement dû à un ralentissement de la demande institutionnelle, sa durée pourrait être relativement courte. Une forte demande d'achat devrait rapidement compenser l'impact de la correction.
D'un point de vue macroéconomique, un signe positif est que le volume de sorties de Bitcoin des échanges diminue, tandis que les réserves de stablecoins augmentent. Cela indique que les grandes entités qui vendent activement pourraient diminuer, tandis que des fonds en attente réintègrent le marché des cryptomonnaies.
Les investisseurs ont tendance à stocker les gains de la vente de crypto-monnaies sous forme de jetons stables, car il est plus pratique d'acheter d'autres actifs cryptographiques avec des jetons stables. Par conséquent, l'augmentation des réserves de jetons stables sur les échanges signifie que les investisseurs réinvestissent leurs fonds dans des actifs cryptographiques majeurs comme le Bitcoin.
Incertitude à court terme
À court terme, les mouvements d'un grand outil d'investissement institutionnel restent un facteur d'incertitude. Les données montrent que la prime de cet outil a atteint 41 %, ce qui signifie que le Bitcoin acheté par ce canal est 41 % plus cher que le prix au comptant.
En raison de l'absence d'approbation du Bitcoin ETF par les États-Unis, cet outil d'investissement est devenu le choix privilégié de nombreuses institutions et investisseurs qualifiés. Tant que sa prime reste à proximité des niveaux historiques élevés, le risque d'une baisse soudaine de la demande institutionnelle pour le Bitcoin à court terme est relativement faible.
Étant donné qu'il n'y a pas de signes évidents de baisse de la prime de cet outil, la possibilité d'un recul du Bitcoin en raison de la diminution des flux de fonds institutionnels reste relativement faible.
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P2ENotWorking
· Il y a 22h
Je suis mort de rire, encore une perte.
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DisillusiionOracle
· Il y a 22h
Les pigeons ont encore été pris pour des idiots.
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BloodInStreets
· Il y a 22h
La leçon sanglante finira par créer une légende. Allongez-vous et profitez de la vente lorsque le marché est baissier.
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staking_gramps
· Il y a 22h
Les pigeons ont encore été pris pour des idiots.
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AirdropHunter007
· Il y a 22h
piégé trop tragique maintenant je ne peux que m'allonger
Bitcoin a chuté de 10 % à court terme, les liquidations en chaîne et le ralentissement des flux de fonds institutionnels en sont les principales raisons.
Analyse des raisons derrière la fluctuation du marché Bitcoin
Récemment, le prix du Bitcoin a connu de fortes fluctuations, tentant à plusieurs reprises de franchir la zone de résistance de 24200 à 24300 dollars sans succès. Ces fortes fluctuations à court terme sont principalement influencées par plusieurs facteurs : les liquidations en chaîne, les taux de financement élevés, le ralentissement des flux de capitaux institutionnels et l'ajustement de la santé du marché.
Liquidation en chaîne et taux de financement élevés entraînent une baisse des prix
Le 20 décembre, le Bitcoin a connu un retrait significatif sur une plateforme de trading, le prix ayant commencé à descendre à partir de 24295 dollars. Étant donné que le carnet de commandes de l'échange montre qu'il existe de nombreux ordres de vente au-dessus de 24000 dollars, le marché s'attend généralement à un ajustement.
Au cours des 17 prochaines heures, le prix du Bitcoin a chuté à 21815 dollars, soit une baisse de 10 %. Cette chute brutale est principalement due à une série de liquidations sur les grandes plateformes de trading à terme.
Le marché à terme permet aux traders d'utiliser un effet de levier élevé, avec un effet de levier standard pouvant atteindre 100 fois. Cela signifie qu'avec seulement 1000 dollars, il est possible de créer une position de 100 000 dollars. Plus le levier est élevé, plus le risque de liquidation est grand, ce qui peut entraîner des liquidations massives en peu de temps.
Le 21 décembre, lorsque le prix du Bitcoin est tombé en dessous de 22000 dollars, des centaines de millions de dollars de contrats longs ont été liquidés de force. Les données montrent qu'environ 474 millions de dollars de contrats à terme ont été liquidés en 4 heures.
Cette liquidation à grande échelle provoquera des fluctuations violentes, car elle oblige les traders à acheter ou vendre leurs positions au prix du marché dans un court laps de temps. Ce jour-là, de nombreux détenteurs de contrats longs ont subi des liquidations, ce qui a encore poussé le prix du Bitcoin à la baisse.
Le taux de financement est un indicateur important pour évaluer le sentiment haussier ou baissier sur le marché des contrats à terme. Les bourses utilisent le mécanisme de "financement" pour équilibrer le marché. Lorsque les acheteurs sont trop nombreux, ils doivent payer une compensation aux vendeurs, et vice versa. Un taux de financement élevé indique que le marché est trop congestionné par les haussiers.
Entre le 20 et le 21 décembre, le taux de financement du Bitcoin a grimpé à un sommet de 0,1 %. Cela signifie qu'un trader détenant une position longue de 100 000 dollars doit payer environ 300 dollars par jour uniquement en frais de financement, ce qui impose une pression énorme sur les traders.
L'afflux de fonds institutionnels ralentit, ce qui pourrait entraîner un ajustement sain
Un analyste d'une grande banque d'investissement a indiqué que si les flux de fonds institutionnels ralentissent, cela pourrait augmenter le risque de correction du Bitcoin. Tout au long de l'année 2020, les investisseurs institutionnels ont été la principale force derrière la hausse du Bitcoin. Les données montrent que l'intérêt des institutions pour le Bitcoin a considérablement augmenté en 2020.
Lorsque la demande maximale des acheteurs commence à diminuer, la possibilité d'un ajustement profond augmente. Cette tendance pourrait déclencher une série de liquidations, aggravant ainsi la chute des prix.
Cependant, un analyste de la chaîne a déclaré que même en cas d'ajustement dû à un ralentissement de la demande institutionnelle, sa durée pourrait être relativement courte. Une forte demande d'achat devrait rapidement compenser l'impact de la correction.
D'un point de vue macroéconomique, un signe positif est que le volume de sorties de Bitcoin des échanges diminue, tandis que les réserves de stablecoins augmentent. Cela indique que les grandes entités qui vendent activement pourraient diminuer, tandis que des fonds en attente réintègrent le marché des cryptomonnaies.
Les investisseurs ont tendance à stocker les gains de la vente de crypto-monnaies sous forme de jetons stables, car il est plus pratique d'acheter d'autres actifs cryptographiques avec des jetons stables. Par conséquent, l'augmentation des réserves de jetons stables sur les échanges signifie que les investisseurs réinvestissent leurs fonds dans des actifs cryptographiques majeurs comme le Bitcoin.
Incertitude à court terme
À court terme, les mouvements d'un grand outil d'investissement institutionnel restent un facteur d'incertitude. Les données montrent que la prime de cet outil a atteint 41 %, ce qui signifie que le Bitcoin acheté par ce canal est 41 % plus cher que le prix au comptant.
En raison de l'absence d'approbation du Bitcoin ETF par les États-Unis, cet outil d'investissement est devenu le choix privilégié de nombreuses institutions et investisseurs qualifiés. Tant que sa prime reste à proximité des niveaux historiques élevés, le risque d'une baisse soudaine de la demande institutionnelle pour le Bitcoin à court terme est relativement faible.
Étant donné qu'il n'y a pas de signes évidents de baisse de la prime de cet outil, la possibilité d'un recul du Bitcoin en raison de la diminution des flux de fonds institutionnels reste relativement faible.