Évolution du prêt décentralisé : d'ETHLend à Aave V4
Aave est un projet phare dans le domaine du prêt DeFi, dont l'activité principale consiste à permettre des prêts de pairs à pairs en utilisant un modèle de taux d'intérêt dynamique et des pools de liquidité. Actuellement, Aave se classe troisième en termes de valeur totale verrouillée parmi les projets DeFi et occupe une position de leader dans la catégorie des prêts. La société mère d'Aave, Avara, étend progressivement ses activités à de nouveaux domaines tels que le prêt inter-chaînes, les stablecoins, les protocoles sociaux ouverts et les plateformes de prêt institutionnelles.
Le total des tokens AAVE est de 16 millions, dont 13 millions sont attribués aux détenteurs de tokens et 3 millions sont injectés dans la réserve de l'écosystème Aave. Actuellement, environ 14,8 millions de tokens AAVE circulent sur le marché.
Avec l'expansion et la maturation continues des activités d'Aave, dans le contexte d'un réchauffement du marché en 2024, le TVL et le prix d'AAVE ont tous deux augmenté. Avara a annoncé en mai un plan de mise à niveau de la version Aave V4, axé sur l'amélioration supplémentaire de la liquidité et de l'utilisation des actifs d'Aave.
La version Aave V3 a désormais en grande partie remplacé la version V2, et la stabilisation progressive du modèle commercial et de la base d'utilisateurs a permis à Aave de devancer de loin d'autres protocoles de prêt en termes de TVL, de volume de transactions et de nombre de chaînes prises en charge.
Avara rencontre certains défis dans l'expansion de ses activités. Actuellement, ses principaux revenus dépendent encore des activités de prêt traditionnelles. Le stablecoin GHO a récemment retrouvé son ancrage après une période de désancrage. La TVL de la plateforme de prêt institutionnel Aave Arc est restée à un niveau bas après une chute spectaculaire.
Concernant l'avenir d'Aave, il est recommandé d'inclure une optimisation supplémentaire de son système de prêt inter-chaînes, de renforcer ses activités liées aux stablecoins et de les intégrer profondément à la plateforme Aave, d'intégrer les capacités DeFi d'Aave dans de nouveaux secteurs d'activité émergents tels que les plateformes sociales, et d'intégrer les segments d'activité actuellement relativement indépendants en un écosystème complet.
L'histoire du développement d'Aave
En mai 2017, Stani Kulechov a fondé le projet ETHLend. Au début, ETHLend a rencontré de graves défis de liquidité dans son fonctionnement. À la fin de 2018, ETHLend a effectué une transformation stratégique, passant d'un modèle P2P à un modèle P2C, introduisant un modèle de fonds de liquidité, et a officiellement changé de nom pour devenir Aave. Cette transformation a marqué le lancement officiel d'Aave en 2020.
En novembre 2023, Aave Companies a annoncé un changement de marque pour Avara. Avara a progressivement lancé de nouvelles activités, y compris le stablecoin GHO, le protocole de réseau social Lens, ainsi que la plateforme de prêt institutionnel Aave Arc, et a commencé à établir des stratégies dans plusieurs domaines tels que les portefeuilles cryptographiques et les jeux.
La version actuelle d'Aave V3 est désormais stable et en service, et ses services se sont étendus à 12 blockchains différentes. En même temps, Aave Labs essaie de mettre à niveau la plateforme de prêt, avec une proposition de mise à niveau de la version V4 annoncée en mai 2024.
Selon les données de Defillama, au 15 mai 2024, la valeur totale verrouillée d'AAVE dans le domaine de la DeFi est classée troisième, atteignant 1,0694 milliard de dollars.
Modèle commercial et fonctionnalités clés d'Aave
Le modèle commercial central d'Aave est le prêt décentralisé, dont les principales caractéristiques comprennent :
Pool de prêt : Les utilisateurs peuvent déposer des actifs pour obtenir des intérêts ou mettre en garantie des actifs pour emprunter d'autres actifs.
aToken : un jeton représentant les intérêts générés par le dépôt des utilisateurs.
Taux d'intérêt dynamique : ajustement dynamique des taux d'emprunt en fonction du taux d'utilisation du fonds.
Prêt flash : prêt d'un seul bloc sans garantie.
Délégation de crédit : permet aux utilisateurs de déléguer leur limite de crédit non utilisée à d'autres utilisateurs.
La version Aave V3 introduit trois fonctionnalités innovantes : le mode E-mode(, le mode d'isolement) et le portail(.
![De ETHLend à Aave V4, le chemin d'évolution vers le prêt décentralisé complet])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4ef1572973aa5706d9deaea7b8e38a46.webp(
En mai 2024, Aave a proposé une proposition de version V4, prévoyant d'adopter une nouvelle architecture, d'introduire une couche de liquidité unifiée, un contrôle des taux d'intérêt flou, une intégration native de GHO, et le réseau Aave, entre autres conceptions.
![De ETHLend à Aave V4, l'évolution complète du prêt décentralisé])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-821cc7166a34f0f1d4ed13e4fd03299d.webp(
L'expansion de l'écosystème Aave
GHO stablecoin : Une stablecoin décentralisée lancée par Aave, qui s'efforce actuellement d'améliorer sa stabilité d'ancrage et de renforcer son intégration avec la plateforme Aave.
Lens Protocol : un protocole social ouvert basé sur la blockchain, visant à permettre aux utilisateurs de contrôler complètement leur contenu et leurs relations sociales.
Aave Arc : solution de pools de liquidités privés pour les investisseurs institutionnels, mettant en œuvre des procédures KYC strictes et un mécanisme de "whitelist".
![De ETHLend à Aave V4, l'évolution de la forme complète du prêt décentralisé])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5d95edd054721a3f0bcec5dc5d86d76e.webp(
Performance financière d'Aave
Selon les données de Tokenterminal, au 15 mai 2024, les frais de prêt cumulés du protocole Aave V3 s'élevaient à 146,6 millions de dollars. Entre 2023 et 2024, le revenu total annuel des protocoles Aave V2 et V3 était de 20,2646 millions de dollars, en légère baisse par rapport à l'année précédente.
Les principales sources de revenus d'Aave comprennent : les revenus de prêt, les frais de prêt flash, les frais de fonctionnalités supplémentaires et les frais d'émission de GHO. Depuis décembre 2022, les revenus du protocole Aave suffisent à couvrir les dépenses d'incitation des jetons, réalisant ainsi un excédent.
![De ETHLend à Aave V4, le chemin d'évolution du prêt décentralisé complet])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f52b9af4e4e69bcc0faeedccf2bd3866.webp(
La position d'Aave sur le marché du prêt DeFi
Aave occupe une position de leader dans le domaine du prêt DeFi, avec une TVL atteignant 1,025 millions de dollars, surpassant de manière significative les autres protocoles de prêt. Aave a réussi à se déployer sur 12 réseaux de blockchain différents, étant le plus grand protocole de prêt sur Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Polygon et Optimism.
Sur le marché des prêts flash, Aave et Balancer se classent aux deux premières places, avec une part de marché d'environ 40 %. Dans le domaine des prêts inter-chaînes, bien qu'Aave ait commencé plus tard, il montre un potentiel énorme grâce à son avantage de TVL considérable.
![De ETHLend à Aave V4, le chemin évolutif vers le prêt décentralisé complet])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-66dcee965f7118f88f925613c94b472f.webp(
Les défis auxquels Aave est confronté et recommandations de développement
Concurrence en matière de prêt inter-chaînes : il est nécessaire d'accélérer le lancement de la version V4 et d'optimiser la solution de prêt inter-chaînes.
Pression d'innovation sur le marché : face aux initiatives innovantes des concurrents, Aave doit offrir une proposition de valeur unique pour maintenir sa position de leader sur le marché.
Développement de la monnaie stable GHO : il est nécessaire de renforcer davantage l'intégration de GHO avec les fonctions de prêt Aave, afin de tirer pleinement parti de son rôle dans l'écosystème.
Diversification des activités : Il est conseillé d'intégrer les segments d'activité actuellement relativement indépendants en un écosystème complet, en intégrant les capacités DeFi d'Aave dans de nouvelles activités telles que les plateformes sociales.
Construction du réseau Aave : promouvoir la construction du réseau Aave avec la conception de la version V4, renforçant la position centrale d'Aave dans l'écosystème DeFi.
Dans l'ensemble, Aave, en tant que leader dans le domaine du prêt DeFi, est nettement en avance sur ses concurrents en termes de taux d'utilisation des actifs, de part de marché et de volume des transactions. Cependant, pour renforcer sa position sur le marché, Aave doit continuer à innover, renforcer son activité de prêt de base, promouvoir le développement de GHO, établir le réseau Aave et élargir son écosystème d'activités non liées au prêt.
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LucidSleepwalker
· Il y a 13h
Voyons jusqu'où le v4 peut voler.
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AltcoinOracle
· Il y a 13h
divergence haussier détectée sur aave... mes réseaux neuronaux suggèrent un potentiel de hausse de 73%
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MemeEchoer
· Il y a 14h
Aave doit-il chasser le prix ou attendre un ajustement
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MidnightGenesis
· Il y a 14h
Dans la nuit, j'ai de nouveau remarqué des changements intéressants dans le contrat v4, cela vaut la peine de suivre.
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LiquidityWitch
· Il y a 14h
Eh bien, ils ont encore de nouvelles astuces avec la v4.
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SadMoneyMeow
· Il y a 14h
Une autre vague de bull run arrive ? On dirait que ça se prépare.
La mise à niveau Aave V4 approche : de géant du prêt à la mise en place d'un écosystème DeFi complet.
Évolution du prêt décentralisé : d'ETHLend à Aave V4
Aave est un projet phare dans le domaine du prêt DeFi, dont l'activité principale consiste à permettre des prêts de pairs à pairs en utilisant un modèle de taux d'intérêt dynamique et des pools de liquidité. Actuellement, Aave se classe troisième en termes de valeur totale verrouillée parmi les projets DeFi et occupe une position de leader dans la catégorie des prêts. La société mère d'Aave, Avara, étend progressivement ses activités à de nouveaux domaines tels que le prêt inter-chaînes, les stablecoins, les protocoles sociaux ouverts et les plateformes de prêt institutionnelles.
Le total des tokens AAVE est de 16 millions, dont 13 millions sont attribués aux détenteurs de tokens et 3 millions sont injectés dans la réserve de l'écosystème Aave. Actuellement, environ 14,8 millions de tokens AAVE circulent sur le marché.
Avec l'expansion et la maturation continues des activités d'Aave, dans le contexte d'un réchauffement du marché en 2024, le TVL et le prix d'AAVE ont tous deux augmenté. Avara a annoncé en mai un plan de mise à niveau de la version Aave V4, axé sur l'amélioration supplémentaire de la liquidité et de l'utilisation des actifs d'Aave.
La version Aave V3 a désormais en grande partie remplacé la version V2, et la stabilisation progressive du modèle commercial et de la base d'utilisateurs a permis à Aave de devancer de loin d'autres protocoles de prêt en termes de TVL, de volume de transactions et de nombre de chaînes prises en charge.
Avara rencontre certains défis dans l'expansion de ses activités. Actuellement, ses principaux revenus dépendent encore des activités de prêt traditionnelles. Le stablecoin GHO a récemment retrouvé son ancrage après une période de désancrage. La TVL de la plateforme de prêt institutionnel Aave Arc est restée à un niveau bas après une chute spectaculaire.
Concernant l'avenir d'Aave, il est recommandé d'inclure une optimisation supplémentaire de son système de prêt inter-chaînes, de renforcer ses activités liées aux stablecoins et de les intégrer profondément à la plateforme Aave, d'intégrer les capacités DeFi d'Aave dans de nouveaux secteurs d'activité émergents tels que les plateformes sociales, et d'intégrer les segments d'activité actuellement relativement indépendants en un écosystème complet.
L'histoire du développement d'Aave
En mai 2017, Stani Kulechov a fondé le projet ETHLend. Au début, ETHLend a rencontré de graves défis de liquidité dans son fonctionnement. À la fin de 2018, ETHLend a effectué une transformation stratégique, passant d'un modèle P2P à un modèle P2C, introduisant un modèle de fonds de liquidité, et a officiellement changé de nom pour devenir Aave. Cette transformation a marqué le lancement officiel d'Aave en 2020.
En novembre 2023, Aave Companies a annoncé un changement de marque pour Avara. Avara a progressivement lancé de nouvelles activités, y compris le stablecoin GHO, le protocole de réseau social Lens, ainsi que la plateforme de prêt institutionnel Aave Arc, et a commencé à établir des stratégies dans plusieurs domaines tels que les portefeuilles cryptographiques et les jeux.
La version actuelle d'Aave V3 est désormais stable et en service, et ses services se sont étendus à 12 blockchains différentes. En même temps, Aave Labs essaie de mettre à niveau la plateforme de prêt, avec une proposition de mise à niveau de la version V4 annoncée en mai 2024.
Selon les données de Defillama, au 15 mai 2024, la valeur totale verrouillée d'AAVE dans le domaine de la DeFi est classée troisième, atteignant 1,0694 milliard de dollars.
Modèle commercial et fonctionnalités clés d'Aave
Le modèle commercial central d'Aave est le prêt décentralisé, dont les principales caractéristiques comprennent :
Pool de prêt : Les utilisateurs peuvent déposer des actifs pour obtenir des intérêts ou mettre en garantie des actifs pour emprunter d'autres actifs.
aToken : un jeton représentant les intérêts générés par le dépôt des utilisateurs.
Taux d'intérêt dynamique : ajustement dynamique des taux d'emprunt en fonction du taux d'utilisation du fonds.
Prêt flash : prêt d'un seul bloc sans garantie.
Délégation de crédit : permet aux utilisateurs de déléguer leur limite de crédit non utilisée à d'autres utilisateurs.
La version Aave V3 introduit trois fonctionnalités innovantes : le mode E-mode(, le mode d'isolement) et le portail(.
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En mai 2024, Aave a proposé une proposition de version V4, prévoyant d'adopter une nouvelle architecture, d'introduire une couche de liquidité unifiée, un contrôle des taux d'intérêt flou, une intégration native de GHO, et le réseau Aave, entre autres conceptions.
![De ETHLend à Aave V4, l'évolution complète du prêt décentralisé])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-821cc7166a34f0f1d4ed13e4fd03299d.webp(
L'expansion de l'écosystème Aave
GHO stablecoin : Une stablecoin décentralisée lancée par Aave, qui s'efforce actuellement d'améliorer sa stabilité d'ancrage et de renforcer son intégration avec la plateforme Aave.
Lens Protocol : un protocole social ouvert basé sur la blockchain, visant à permettre aux utilisateurs de contrôler complètement leur contenu et leurs relations sociales.
Aave Arc : solution de pools de liquidités privés pour les investisseurs institutionnels, mettant en œuvre des procédures KYC strictes et un mécanisme de "whitelist".
![De ETHLend à Aave V4, l'évolution de la forme complète du prêt décentralisé])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5d95edd054721a3f0bcec5dc5d86d76e.webp(
Performance financière d'Aave
Selon les données de Tokenterminal, au 15 mai 2024, les frais de prêt cumulés du protocole Aave V3 s'élevaient à 146,6 millions de dollars. Entre 2023 et 2024, le revenu total annuel des protocoles Aave V2 et V3 était de 20,2646 millions de dollars, en légère baisse par rapport à l'année précédente.
Les principales sources de revenus d'Aave comprennent : les revenus de prêt, les frais de prêt flash, les frais de fonctionnalités supplémentaires et les frais d'émission de GHO. Depuis décembre 2022, les revenus du protocole Aave suffisent à couvrir les dépenses d'incitation des jetons, réalisant ainsi un excédent.
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La position d'Aave sur le marché du prêt DeFi
Aave occupe une position de leader dans le domaine du prêt DeFi, avec une TVL atteignant 1,025 millions de dollars, surpassant de manière significative les autres protocoles de prêt. Aave a réussi à se déployer sur 12 réseaux de blockchain différents, étant le plus grand protocole de prêt sur Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Polygon et Optimism.
Sur le marché des prêts flash, Aave et Balancer se classent aux deux premières places, avec une part de marché d'environ 40 %. Dans le domaine des prêts inter-chaînes, bien qu'Aave ait commencé plus tard, il montre un potentiel énorme grâce à son avantage de TVL considérable.
![De ETHLend à Aave V4, le chemin évolutif vers le prêt décentralisé complet])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-66dcee965f7118f88f925613c94b472f.webp(
Les défis auxquels Aave est confronté et recommandations de développement
Concurrence en matière de prêt inter-chaînes : il est nécessaire d'accélérer le lancement de la version V4 et d'optimiser la solution de prêt inter-chaînes.
Pression d'innovation sur le marché : face aux initiatives innovantes des concurrents, Aave doit offrir une proposition de valeur unique pour maintenir sa position de leader sur le marché.
Développement de la monnaie stable GHO : il est nécessaire de renforcer davantage l'intégration de GHO avec les fonctions de prêt Aave, afin de tirer pleinement parti de son rôle dans l'écosystème.
Diversification des activités : Il est conseillé d'intégrer les segments d'activité actuellement relativement indépendants en un écosystème complet, en intégrant les capacités DeFi d'Aave dans de nouvelles activités telles que les plateformes sociales.
Construction du réseau Aave : promouvoir la construction du réseau Aave avec la conception de la version V4, renforçant la position centrale d'Aave dans l'écosystème DeFi.
Dans l'ensemble, Aave, en tant que leader dans le domaine du prêt DeFi, est nettement en avance sur ses concurrents en termes de taux d'utilisation des actifs, de part de marché et de volume des transactions. Cependant, pour renforcer sa position sur le marché, Aave doit continuer à innover, renforcer son activité de prêt de base, promouvoir le développement de GHO, établir le réseau Aave et élargir son écosystème d'activités non liées au prêt.