Piège du grand prix : La dangereuse transition de la hausse stable à la perte rapide
Dans le domaine de l'investissement, un jeu apparemment séduisant est en train de déferler : le jeu de pile ou face. Ce jeu semble à première vue être une machine à imprimer de l'argent, avec un rendement attendu de 20 % du patrimoine net à chaque lancer de pièce. Cependant, après une analyse approfondie, nous découvrons que ce jeu cache en réalité des risques considérables.
En simulant les résultats de 25000 personnes lançant chacune 1000 fois une pièce de monnaie, nous avons découvert que presque tous les participants finiraient par perdre tous leurs fonds. Ce résultat choquant provient des propriétés multiplicatives des lancers de pièces répétées. Bien que le rendement arithmétique moyen du jeu soit de 20%, la moyenne géométrique est en fait négative, ce qui signifie qu'à long terme, ce jeu produit en réalité un effet de capitalisation négatif.
La cause fondamentale de ce phénomène réside dans la différence entre la moyenne arithmétique et la moyenne géométrique. La moyenne arithmétique reflète la création de richesse moyenne de tous les résultats possibles, tandis que la moyenne géométrique mesure la création de richesse attendue des résultats médians. Dans ce jeu, la grande majorité des participants finiront en faillite, seuls un très petit nombre parviendra à obtenir des retours astronomiques.
Ce phénomène est appelé "paradoxe du grand prix". Les physiciens l'appellent un problème de traversabilité, tandis que les traders l'appellent le traînage de volatilité. Lorsque les rendements attendus sont concentrés sur un très petit nombre de résultats de grand prix, la plupart des participants ne peuvent en réalité pas réaliser ce rendement attendu. La recherche excessive de rendements élevés et risqués transforme en fait une valeur attendue positive en une ligne qui tend vers zéro.
Ces dernières années, la culture dans le domaine des cryptomonnaies est une illustration typique de ce qu'on appelle le "paradoxe des grands prix". Certaines personnalités connues prônent ouvertement une préférence pour la richesse linéaire voire exponentielle, estimant que peu importe l'ampleur de la richesse, il faut maintenir voire augmenter sa tolérance au risque. Ce mode de pensée a conduit à une accumulation de richesses impressionnantes, mais a finalement également engendré d'énormes pertes.
Cette quête de rendements énormes s'est infiltrée dans une culture sociale plus large. Les gens ordinaires sont de plus en plus enclins à participer à diverses opportunités "de type loterie" à haut risque et faible probabilité, telles que les jeux d'argent en ligne, le trading d'options à haut risque, et le suivi des actions de célébrités sur Internet. Le développement technologique et la propagation des médias sociaux ont encore intensifié cette tendance, rendant les comportements spéculatifs plus courants.
Le développement de l'intelligence artificielle pourrait aggraver cette tendance, renforçant la situation où les gagnants prennent tout. L'ère post-intelligence artificielle, rêvée par les optimistes technologiques, pourrait se transformer en une situation où la majorité des gens dépendent d'un revenu de base pour poursuivre le "grand prix" d'un jeu à somme nulle.
Cette transformation culturelle a eu un impact profond sur la société. Elle a entraîné un élargissement constant des écarts en termes de richesse, de statut et de dignité, donnant naissance à de nombreux phénomènes sociaux négatifs. Dans une certaine mesure, ce modèle de développement est basé sur le sacrifice des intérêts de la majorité pour augmenter les bénéfices d'une minorité.
En tant que professionnel du trading, je vois souvent des gens subir de lourdes pertes à cause de la prise de risques excessive. Ils sont généralement poussés par une mentalité de rareté, désireux de réaliser des profits rapides. À cet égard, mon conseil est toujours le suivant : plutôt que de risquer de gagner gros, concentrez-vous sur l'accumulation des avantages, évitez les pertes et accumulez des richesses de manière prudente.
Cependant, dans l'environnement concurrentiel actuel, tout le monde ne peut pas maintenir un avantage. Nous devrions peut-être repenser comment offrir dignité, but et voie d'avancement à tous, afin d'éviter que chacun ne se détruise dans la quête du grand prix. Cela pourrait nécessiter un nouveau mode de pensée, peut-être une sorte de guide spirituel moderne, combinant la sagesse ancienne avec la réalité de la technologie moderne, pour offrir à chacun une voie différente vers l'avenir.
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NftCollectors
· Il y a 15h
D'un point de vue de la géométrie fractale et de la théorie de l'intérêt composé, ce modèle de jeu n'est vraiment pas aussi intéressant que de parler des réalisations artistiques de VB.
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ContractCollector
· 08-08 07:51
N'est-ce pas un tour de casino?
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liquiditea_sipper
· 08-08 07:49
L'essence des pigeons est de parier.
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TokenEconomist
· 08-08 07:48
en fait, c'est juste le critère de Kelly de base en action... les amateurs oublient toujours le facteur de moyenne géométrique smh
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SchroedingersFrontrun
· 08-08 07:44
Perdre de l'argent n'est pas terrible, ce qui est terrible, c'est de ne même pas avoir d'opportunités de perte.
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AirdropBuffet
· 08-08 07:36
Perdre de l'argent, c'est juste une grande expérience.
Alerte aux pièges des gros gains : les risques d'intérêt composé négatif derrière des rendements élevés
Piège du grand prix : La dangereuse transition de la hausse stable à la perte rapide
Dans le domaine de l'investissement, un jeu apparemment séduisant est en train de déferler : le jeu de pile ou face. Ce jeu semble à première vue être une machine à imprimer de l'argent, avec un rendement attendu de 20 % du patrimoine net à chaque lancer de pièce. Cependant, après une analyse approfondie, nous découvrons que ce jeu cache en réalité des risques considérables.
En simulant les résultats de 25000 personnes lançant chacune 1000 fois une pièce de monnaie, nous avons découvert que presque tous les participants finiraient par perdre tous leurs fonds. Ce résultat choquant provient des propriétés multiplicatives des lancers de pièces répétées. Bien que le rendement arithmétique moyen du jeu soit de 20%, la moyenne géométrique est en fait négative, ce qui signifie qu'à long terme, ce jeu produit en réalité un effet de capitalisation négatif.
La cause fondamentale de ce phénomène réside dans la différence entre la moyenne arithmétique et la moyenne géométrique. La moyenne arithmétique reflète la création de richesse moyenne de tous les résultats possibles, tandis que la moyenne géométrique mesure la création de richesse attendue des résultats médians. Dans ce jeu, la grande majorité des participants finiront en faillite, seuls un très petit nombre parviendra à obtenir des retours astronomiques.
Ce phénomène est appelé "paradoxe du grand prix". Les physiciens l'appellent un problème de traversabilité, tandis que les traders l'appellent le traînage de volatilité. Lorsque les rendements attendus sont concentrés sur un très petit nombre de résultats de grand prix, la plupart des participants ne peuvent en réalité pas réaliser ce rendement attendu. La recherche excessive de rendements élevés et risqués transforme en fait une valeur attendue positive en une ligne qui tend vers zéro.
Ces dernières années, la culture dans le domaine des cryptomonnaies est une illustration typique de ce qu'on appelle le "paradoxe des grands prix". Certaines personnalités connues prônent ouvertement une préférence pour la richesse linéaire voire exponentielle, estimant que peu importe l'ampleur de la richesse, il faut maintenir voire augmenter sa tolérance au risque. Ce mode de pensée a conduit à une accumulation de richesses impressionnantes, mais a finalement également engendré d'énormes pertes.
Cette quête de rendements énormes s'est infiltrée dans une culture sociale plus large. Les gens ordinaires sont de plus en plus enclins à participer à diverses opportunités "de type loterie" à haut risque et faible probabilité, telles que les jeux d'argent en ligne, le trading d'options à haut risque, et le suivi des actions de célébrités sur Internet. Le développement technologique et la propagation des médias sociaux ont encore intensifié cette tendance, rendant les comportements spéculatifs plus courants.
Le développement de l'intelligence artificielle pourrait aggraver cette tendance, renforçant la situation où les gagnants prennent tout. L'ère post-intelligence artificielle, rêvée par les optimistes technologiques, pourrait se transformer en une situation où la majorité des gens dépendent d'un revenu de base pour poursuivre le "grand prix" d'un jeu à somme nulle.
Cette transformation culturelle a eu un impact profond sur la société. Elle a entraîné un élargissement constant des écarts en termes de richesse, de statut et de dignité, donnant naissance à de nombreux phénomènes sociaux négatifs. Dans une certaine mesure, ce modèle de développement est basé sur le sacrifice des intérêts de la majorité pour augmenter les bénéfices d'une minorité.
En tant que professionnel du trading, je vois souvent des gens subir de lourdes pertes à cause de la prise de risques excessive. Ils sont généralement poussés par une mentalité de rareté, désireux de réaliser des profits rapides. À cet égard, mon conseil est toujours le suivant : plutôt que de risquer de gagner gros, concentrez-vous sur l'accumulation des avantages, évitez les pertes et accumulez des richesses de manière prudente.
Cependant, dans l'environnement concurrentiel actuel, tout le monde ne peut pas maintenir un avantage. Nous devrions peut-être repenser comment offrir dignité, but et voie d'avancement à tous, afin d'éviter que chacun ne se détruise dans la quête du grand prix. Cela pourrait nécessiter un nouveau mode de pensée, peut-être une sorte de guide spirituel moderne, combinant la sagesse ancienne avec la réalité de la technologie moderne, pour offrir à chacun une voie différente vers l'avenir.