Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : reconstruction de la valorisation dans la Finance décentralisée, rotation des zones.

Aperçu du marché

tendance principale du marché

• L'indice de sentiment du marché est passé de 91 % à 53 %, restant dans la zone de cupidité. BTC maintient une volatilité élevée, les Altcoins sont généralement sous pression, et la fragmentation du marché s'accentue.
• La capitalisation de marché de l'USDT et de l'USDC a augmenté (respectivement +2,91 % et +3,23 %). Le TVL total de la Finance décentralisée continue d'augmenter pour atteindre 54,1 milliards de dollars, le marché continue d'attirer de nouveaux fonds.
• La zone DeFi mène le marché avec un taux de rendement hebdomadaire de 16,47 %. Le volume des transactions DEX a atteint un nouveau sommet en 2024 (63 milliards de dollars), montrant une forte dynamique de développement.
• Le marché des Meme币 revient sur le devant de la scène, affichant une activité dynamique au milieu des fluctuations du marché, apportant ainsi une nouvelle liquidité et des points de croissance d'utilisateurs.
• Les projets DEX attirent le plus d'attention, tandis que les secteurs comme l'IA et le GameFi montrent des performances faibles, les points chauds du marché se concentrent sur les infrastructures et les zones de liquidité.

Analyse de l'indice de sentiment du marché

• L'indice de sentiment du marché est passé de 91% la semaine dernière à 53%, restant dans la zone haussière.
• Les altcoins ont sous-performé l'indice de référence cette semaine, affichant une tendance baissière volatile. Sous l'influence des positions à effet de levier, le marché a connu environ 2 milliards de dollars de positions liquidées, avec une déleveraging significatif des positions longues.

Aperçu de la tendance générale du marché

• Le marché des cryptomonnaies est dans une tendance de forte volatilité cette semaine, l'indice de sentiment restant dans une phase haussière.
• Les projets liés à la DeFi se démarquent, le marché continue de s'intéresser à l'amélioration des rendements de base.
• Les projets de type DEX ont bien performé cette semaine, les investisseurs en chaîne commencent à participer activement aux activités d'investissement en chaîne.
• La zone des mèmes revient dans le paysage et commence à attirer l'attention du marché.

Zone tendance

DEX

Cette semaine, les fluctuations des prix sur le marché ont créé de nombreuses opportunités de profit pour les investisseurs. Les investisseurs en chaîne utilisent massivement les DEX pour effectuer des transactions, ce qui stimule la croissance des projets DEX.

données sur la chaîne DEX

• TVL : Le TVL du secteur DEX a augmenté de 25,22B la semaine dernière à 26,58B, soit une croissance de 5,39 %.
• Volume des transactions : le volume des transactions DEX a atteint 63 milliards de dollars cette semaine, établissant un nouveau record pour 2024. Volume des transactions au cours des 24 dernières heures : 7,58 milliards de dollars.

La zone DEX présente une tendance évidente à l'upgrade des modèles commerciaux. Les protocoles leaders passent d'une fonction de trading unique à une infrastructure financière intégrée, créant un écosystème de services DeFi tout-en-un. Cette innovation architecturale marque l'évolution de la piste DEX vers une infrastructure financière complète, et la reconstruction de la valeur de la piste est en cours.

SUI

L'écosystème Sui a suscité beaucoup d'attention cette semaine, le prix de SUI ayant augmenté de 7,8 %, surpassant BTC et ETH. La croissance des projets DeFi dans l'écosystème Sui est remarquable.

Données des projets DeFi sur la chaîne Sui

• TVL : de 1,598B à 1,793B, une augmentation de 12,88 %.
• Comptes : un total de 66 543 317, en augmentation de 2 184 755 par rapport à la semaine dernière (3,39 %).
• Volume des transactions DEX : le montant total des transactions hebdomadaires dépasse 35 milliards de dollars, avec une moyenne quotidienne de 466 millions de dollars.
• Croissance du TVL des principaux projets de Finance décentralisée : NAVI Protocol +1,14 %, Suilend +17,22 %, Aftermath Finance +1,72 %.

La chaîne Sui continue de se développer rapidement. Le prix de SUI est supérieur à celui du marché, ce qui entraîne une augmentation de l'APY des projets DeFi sur la chaîne, attirant de nombreux utilisateurs à participer et stimulant le développement de l'ensemble de l'écosystème.

Finance décentralisée

classement de la croissance du TVL

Les 5 projets du marché ayant connu la plus forte augmentation de TVL au cours de la semaine dernière (TVL > 30 millions de dollars) :

1. Synthetix (SNX) : +87,69 %
2. Babylon : +67,32 %
3. Argent habituel : +53.61%
4. BounceBit : +50,31 %
5. Équilibres : +40,27 %

Performance globale de la zone

• La capitalisation des stablecoins continue de croître : USDT +2,91 %, USDC +3,23 %.
• La liquidité augmente progressivement : les taux d'arbitrage sans risque sur le marché traditionnel diminuent, tandis que les taux d'arbitrage des projets DeFi sur la chaîne augmentent.
• Situation des fonds : le TVL des projets DeFi est passé de 53,2 milliards de dollars à 54,1 milliards de dollars, avec une augmentation de 1,69 %.

Analyse approfondie

Les principaux moteurs de cette hausse :

• Environnement du marché : le cycle haussier entraîne une augmentation de la demande de liquidité globale
• Taux d'intérêt : augmentation du taux de base des prêts, reflétant les attentes du marché sur la tarification des fonds
• Côté rendement : l'élargissement du taux de rendement des stratégies d'arbitrage circulaire, amélioration significative des rendements intrinsèques du protocole.

Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur intrinsèque de la zone DeFi, créant une dynamique de croissance positive.

Autres performances de zone

chaîne publique

Les 5 premières augmentations de TVL des chaînes publiques du marché au cours de la semaine dernière :

1. Hyperliquid : +21,23 %
2. Sui: +14,45%
3. Algorand : +10,99 %
4. PulseChain : +7,33 %
5. Bitcoin : +6,99 %

Aperçu du classement des hausses

Les 5 tokens ayant le plus augmenté sur le marché la semaine dernière (en excluant les tokens à faible volume d'échanges et les meme coins) :

1. USUAL (Usual): +98,57%
2. BGB (Bitget): +95,01%
3. SUSHI (Sushi): +65,77%
4. ORCA (ORCA) : +48,16 %
5. ACX (Across Protocol) : +45,88 %

tendance des médias sociaux

Cette semaine, le thème DEX est le plus populaire, avec des performances des tokens associés généralement meilleures que celles des autres zones. La volatilité du marché offre des opportunités de trading, et les utilisateurs en chaîne participent activement aux transactions, entraînant une forte augmentation du volume des transactions DEX.

aperçu général du sujet du marché

Selon les statistiques de rendement hebdomadaire, la zone DeFi a la meilleure performance (+16,47 %), tandis que la zone AI a la pire performance (-7,24 %).

Perspectives de la semaine prochaine

Analyse des facteurs macroéconomiques

• Les attentes d'une baisse de 25 points de base lors de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale en décembre ont déjà été intégrées par le marché.
• Suivre les discours de Powell et le résumé des prévisions économiques, évaluer l'orientation de la politique monétaire en janvier 2025.
• À court terme, les résolutions de l'assemblée des actionnaires de Microsoft et les données macroéconomiques pourraient dominer le sentiment du marché, et on s'attend à ce que le marché des cryptomonnaies maintienne une configuration de fluctuation.

tendance de rotation de zone

• Zone DeFi : les projets de re-staking bénéficient de la montée de l'aversion au risque ; la zone DEX voit son dynamisme s'améliorer dans un contexte de forte volatilité du marché.
• Zone IA : La sous-catégorie des agents maintient une haute attention ; l'écosystème Web2 et Web3 s'accélère vers la fusion.

conseils sur les stratégies d'investissement

• Maintenir une configuration défensive, se concentrer sur les propriétés de couverture des principaux actifs BTC et ETH.
• Saisir l'opportunité de se positionner sur des zones de Finance décentralisée de qualité avec des rendements intrinsèques.
• Il est conseillé aux investisseurs de rester prudents, de contrôler strictement leurs positions et de bien gérer les risques.