Les blockchains peuvent suivre qui possède quel actif une fois que les actifs sont tokenisés.
La tokenisation est juste un mot élégant pour suivre des informations avec un jeton crypto.
Les actions, les obligations, les biens immobiliers et les matières premières peuvent tous être tokenisés, parmi d'autres actifs.
10 actions que nous préférons à Ethereum ›
Lorsque le conteneur de transport a été lancé en 1956, il ressemblait à peu près à une boîte en acier. Pourtant, les conteneurs standardisés ont rapidement restructuré le commerce mondial en permettant aux cargaisons de passer des camions aux navires puis aux trains sans être reconditionnées.
De même, la tokenisation vise à faire quelque chose d'aussi radical pour les enregistrements de propriété en imprimant la documentation d'un actif sur un jeton crypto qui peut vivre sur n'importe quelle blockchain où le code peut s'exécuter. Et c'est la promesse de ce concept qui est la raison pour laquelle les investisseurs entendent sans cesse parler des jetons d'actifs du monde réel (RWA) pour tout, des bons du Trésor américain aux actions en passant par l'immobilier.
Le bruit autour du secteur est fort, mais il commence également à prendre de l'ampleur, alors prenons quelques minutes pour comprendre pourquoi les RWA valent la peine d'être connus.
Source de l'image : Getty Images. ## Ce que signifie vraiment la tokenisation
Tout d'abord, clarifions un peu notre nomenclature. Considérez un token comme un acte écrit dans le code. Au lieu d'un meuble de classement dans un palais de justice, l'acte se trouve sur une blockchain, enregistrant qui possède quoi et dans quelles conditions. Il n'est pas nécessairement facile d'échanger un tel token contre une revendication réelle, mais en théorie, posséder le token équivaut à avoir l'acte pour le droit de contrôler l'actif sous-jacent.
Les stablecoins sont les RWA les plus familiers, mais ils ne représentent que la porte d'entrée. Les bons du Trésor, le crédit privé, les matières premières, les actions, même les privilèges immobiliers ont désormais des versions tokenisées. La valeur de ces actifs déjà tokenisés sur des blockchains publiques s'élève à environ 21,4 milliards de dollars au 29 juillet.
Cette chiffre semble dérisoire par rapport aux prévisions. Boston Consulting Group (BCG) prévoit un total de 16,1 billions de dollars d'actifs tokenisés d'ici 2030, soit environ 10 % du produit intérieur brut mondial (GDP). Cela implique un taux de croissance annuel composé (CAGR) proche de 148 % par rapport à la base d'aujourd'hui.
L'argument en faveur des émetteurs d'actifs est relativement simple : automatiser les tâches administratives fastidieuses, élargir la distribution des tokens à un marché disponible 24/7 au lieu de marchés potentiellement très illiquides et fragmentés, et débloquer la propriété fractionnée si elle n'est pas déjà répandue dans la classe d'actifs. L'argument pour les investisseurs est encore plus simple : une efficacité accrue peut réduire les frais de transaction, diminuer la bureaucratie et élargir l'accès à des instruments générateurs de revenus auparavant réservés par des tailles d'achat minimales.
Il est à noter que, bien que ces promesses semblent extrêmement susceptibles d'être prouvées vraies dans un avenir proche, elles ne le sont pas encore, et il se peut qu'elles ne le soient jamais pour chaque classe d'actifs.
L'histoire continue. En dehors de cela, il y a quelques problèmes avec la tokenisation en ce moment. La finalité du règlement des transactions à travers les juridictions, les contrôles de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le traitement fiscal restent largement des contingences non résolues, mais cela ne sera pas éternel. Les régulateurs surveillent de près, et les normes de conformité diffèrent d'une chaîne à l'autre.
Pour la plupart des individus, posséder des jetons RWA n'est pas nécessaire pour le moment. La meilleure stratégie consiste à identifier quelles blockchains sont les plus susceptibles de capter le futur afflux d'actifs institutionnels. Et il y a déjà quelques bons concurrents à la table.
Trois chaînes sont positionnées pour bénéficier de cette tendance
Le classement actuel des gagnants de la tokenisation RWA commence par Ethereum (CRYPTO: ETH).
En valeur, environ 55 % de tous les actifs réels tokenisés, y compris les stablecoins, sont sur Ethereum, grâce à son vaste écosystème d'outils de garde, de conformité et de prêt, qui évoluent continuellement pour répondre aux besoins de son segment de finance décentralisée (DeFi) de classe mondiale. Cette domination pourrait persister car les grandes institutions préfèrent une liquidité profonde et une infrastructure familière (bien que hautement imparfaite). Pourtant, les frais de gaz d'Ethereum (utilisateur) augmentent lorsque le trafic est dense sur le réseau, et la conformité de bout en bout (comme les restrictions intégrées) repose toujours sur des modèles de contrats intelligents tiers plutôt que sur des solutions intégrées.
La montée rapide de Solana (CRYPTO: SOL) est due à sa grande vitesse et à ses faibles coûts, deux caractéristiques appréciées par les gestionnaires d'actifs lorsqu'ils mintent des instruments à fort volume tels que les bons du Trésor américain ou les jetons de marché monétaire.
La valeur des RWAs sur Solana a grimpé d'environ 140 % cette année pour atteindre environ 418 millions de dollars, dépassant de loin la croissance du marché au sens large, notamment dans le segment des actions tokenisées, où elle est un leader. Si Solana peut maintenir les frais de transaction proches de fractions de cent tout en augmentant les volumes, elle pourrait évoluer en tant que New York Stock Exchange des fonds tokenisés.
Enfin, il y a XRP (CRYPTO: XRP), qui est émis par la société Ripple.
Les ingénieurs de Ripple ont intégré en dur des fonctionnalités de conformité réglementaire telles que les contrôles de gel des émetteurs, les listes noires et les identifiants de conformité directement dans le protocole, créant un environnement à faible friction pour les banques qui doivent respecter des règles strictes de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent. Aujourd'hui, la chaîne XRP ne représente qu'une petite partie du marché des actifs réels, environ 114 millions de dollars, mais si les régulateurs exigent davantage de protections intégrées, son avantage pourrait se renforcer rapidement. De plus, son positionnement est destiné à en faire la solution préférée pour les investisseurs institutionnels, il est donc probable qu'il ait un avantage pour l'intégration de leur capital au fil du temps.
Pour les investisseurs décidant comment surfer sur cette tendance, n'oubliez pas que la tokenisation soulèvera des chaînes qui :
Fournir une bonne infrastructure de conformité
Maintenir une grande population de développeurs
Garder les coûts de transaction suffisamment bas pour qu'ils soient presque insignifiants, même à grande échelle
La situation ici est que l'Ethereum coche la deuxième case, Solana les deux dernières, et XRP la première et la dernière. Il y a une opportunité ici de posséder les ports numériques collectant des péages alors que la finance mondiale charge sa marchandise dans des conteneurs blockchain.
En supposant que les prévisions concernant l'échelle des RWA tokenisés soient même à moitié correctes, posséder une part de l'infrastructure gagnante va être très gratifiant. Se diversifier à travers ce trio de leaders est une bonne façon de s'assurer que vous obtenez un retour sur l'une ou l'autre des pièces qui remportent un segment donné du marché de la tokenisation des RWA.
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Il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 1 049 % — une surperformance écrasante par rapport à 182 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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Alex Carchidi détient des positions dans Ethereum et Solana. The Motley Fool détient des positions dans et recommande Ethereum, Solana et XRP. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Que doivent savoir les investisseurs sur les actifs réels (RWAs) dans la cryptomonnaie ? a été initialement publié par The Motley Fool
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Que doivent savoir les investisseurs sur les actifs réels (RWAs) dans la cryptomonnaie ?
Points Clés
Lorsque le conteneur de transport a été lancé en 1956, il ressemblait à peu près à une boîte en acier. Pourtant, les conteneurs standardisés ont rapidement restructuré le commerce mondial en permettant aux cargaisons de passer des camions aux navires puis aux trains sans être reconditionnées.
De même, la tokenisation vise à faire quelque chose d'aussi radical pour les enregistrements de propriété en imprimant la documentation d'un actif sur un jeton crypto qui peut vivre sur n'importe quelle blockchain où le code peut s'exécuter. Et c'est la promesse de ce concept qui est la raison pour laquelle les investisseurs entendent sans cesse parler des jetons d'actifs du monde réel (RWA) pour tout, des bons du Trésor américain aux actions en passant par l'immobilier.
Le bruit autour du secteur est fort, mais il commence également à prendre de l'ampleur, alors prenons quelques minutes pour comprendre pourquoi les RWA valent la peine d'être connus.
Source de l'image : Getty Images. ## Ce que signifie vraiment la tokenisation
Tout d'abord, clarifions un peu notre nomenclature. Considérez un token comme un acte écrit dans le code. Au lieu d'un meuble de classement dans un palais de justice, l'acte se trouve sur une blockchain, enregistrant qui possède quoi et dans quelles conditions. Il n'est pas nécessairement facile d'échanger un tel token contre une revendication réelle, mais en théorie, posséder le token équivaut à avoir l'acte pour le droit de contrôler l'actif sous-jacent.
Les stablecoins sont les RWA les plus familiers, mais ils ne représentent que la porte d'entrée. Les bons du Trésor, le crédit privé, les matières premières, les actions, même les privilèges immobiliers ont désormais des versions tokenisées. La valeur de ces actifs déjà tokenisés sur des blockchains publiques s'élève à environ 21,4 milliards de dollars au 29 juillet.
Cette chiffre semble dérisoire par rapport aux prévisions. Boston Consulting Group (BCG) prévoit un total de 16,1 billions de dollars d'actifs tokenisés d'ici 2030, soit environ 10 % du produit intérieur brut mondial (GDP). Cela implique un taux de croissance annuel composé (CAGR) proche de 148 % par rapport à la base d'aujourd'hui.
L'argument en faveur des émetteurs d'actifs est relativement simple : automatiser les tâches administratives fastidieuses, élargir la distribution des tokens à un marché disponible 24/7 au lieu de marchés potentiellement très illiquides et fragmentés, et débloquer la propriété fractionnée si elle n'est pas déjà répandue dans la classe d'actifs. L'argument pour les investisseurs est encore plus simple : une efficacité accrue peut réduire les frais de transaction, diminuer la bureaucratie et élargir l'accès à des instruments générateurs de revenus auparavant réservés par des tailles d'achat minimales.
Il est à noter que, bien que ces promesses semblent extrêmement susceptibles d'être prouvées vraies dans un avenir proche, elles ne le sont pas encore, et il se peut qu'elles ne le soient jamais pour chaque classe d'actifs.
L'histoire continue. En dehors de cela, il y a quelques problèmes avec la tokenisation en ce moment. La finalité du règlement des transactions à travers les juridictions, les contrôles de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le traitement fiscal restent largement des contingences non résolues, mais cela ne sera pas éternel. Les régulateurs surveillent de près, et les normes de conformité diffèrent d'une chaîne à l'autre.
Pour la plupart des individus, posséder des jetons RWA n'est pas nécessaire pour le moment. La meilleure stratégie consiste à identifier quelles blockchains sont les plus susceptibles de capter le futur afflux d'actifs institutionnels. Et il y a déjà quelques bons concurrents à la table.
Trois chaînes sont positionnées pour bénéficier de cette tendance
Le classement actuel des gagnants de la tokenisation RWA commence par Ethereum (CRYPTO: ETH).
En valeur, environ 55 % de tous les actifs réels tokenisés, y compris les stablecoins, sont sur Ethereum, grâce à son vaste écosystème d'outils de garde, de conformité et de prêt, qui évoluent continuellement pour répondre aux besoins de son segment de finance décentralisée (DeFi) de classe mondiale. Cette domination pourrait persister car les grandes institutions préfèrent une liquidité profonde et une infrastructure familière (bien que hautement imparfaite). Pourtant, les frais de gaz d'Ethereum (utilisateur) augmentent lorsque le trafic est dense sur le réseau, et la conformité de bout en bout (comme les restrictions intégrées) repose toujours sur des modèles de contrats intelligents tiers plutôt que sur des solutions intégrées.
La montée rapide de Solana (CRYPTO: SOL) est due à sa grande vitesse et à ses faibles coûts, deux caractéristiques appréciées par les gestionnaires d'actifs lorsqu'ils mintent des instruments à fort volume tels que les bons du Trésor américain ou les jetons de marché monétaire.
La valeur des RWAs sur Solana a grimpé d'environ 140 % cette année pour atteindre environ 418 millions de dollars, dépassant de loin la croissance du marché au sens large, notamment dans le segment des actions tokenisées, où elle est un leader. Si Solana peut maintenir les frais de transaction proches de fractions de cent tout en augmentant les volumes, elle pourrait évoluer en tant que New York Stock Exchange des fonds tokenisés.
Enfin, il y a XRP (CRYPTO: XRP), qui est émis par la société Ripple.
Les ingénieurs de Ripple ont intégré en dur des fonctionnalités de conformité réglementaire telles que les contrôles de gel des émetteurs, les listes noires et les identifiants de conformité directement dans le protocole, créant un environnement à faible friction pour les banques qui doivent respecter des règles strictes de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent. Aujourd'hui, la chaîne XRP ne représente qu'une petite partie du marché des actifs réels, environ 114 millions de dollars, mais si les régulateurs exigent davantage de protections intégrées, son avantage pourrait se renforcer rapidement. De plus, son positionnement est destiné à en faire la solution préférée pour les investisseurs institutionnels, il est donc probable qu'il ait un avantage pour l'intégration de leur capital au fil du temps.
Pour les investisseurs décidant comment surfer sur cette tendance, n'oubliez pas que la tokenisation soulèvera des chaînes qui :
La situation ici est que l'Ethereum coche la deuxième case, Solana les deux dernières, et XRP la première et la dernière. Il y a une opportunité ici de posséder les ports numériques collectant des péages alors que la finance mondiale charge sa marchandise dans des conteneurs blockchain.
En supposant que les prévisions concernant l'échelle des RWA tokenisés soient même à moitié correctes, posséder une part de l'infrastructure gagnante va être très gratifiant. Se diversifier à travers ce trio de leaders est une bonne façon de s'assurer que vous obtenez un retour sur l'une ou l'autre des pièces qui remportent un segment donné du marché de la tokenisation des RWA.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans Ethereum en ce moment ?
Avant d'acheter des actions dans Ethereum, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'elle considère comme les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs en ce moment… et Ethereum n'en faisait pas partie. Les 10 actions retenues pourraient produire des rendements monstres dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 638 629 $ !* Ou quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 098 838 $ !*
Il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 1 049 % — une surperformance écrasante par rapport à 182 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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*Les rendements du conseiller en actions au 29 juillet 2025
Alex Carchidi détient des positions dans Ethereum et Solana. The Motley Fool détient des positions dans et recommande Ethereum, Solana et XRP. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Que doivent savoir les investisseurs sur les actifs réels (RWAs) dans la cryptomonnaie ? a été initialement publié par The Motley Fool
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