L'importance de la tokenomics et méthodes d'analyse
Le modèle économique des jetons est essentiel pour les projets Web3, c'est l'un des facteurs clés de succès du projet. Les développeurs de projets doivent concevoir soigneusement le modèle économique des jetons pour garantir que le projet puisse se développer de manière durable à long terme. De plus, pour les utilisateurs ordinaires, il est également nécessaire d'évaluer attentivement la tokenomics d'un projet avant de décider d'y participer. Ce n'est qu'en comprenant pleinement la nature du projet qu'il est possible d'augmenter les chances de succès de l'investissement.
Nous pouvons analyser le modèle économique des jetons à travers quatre dimensions principales : l'offre de jetons (côté offre), l'utilité des jetons (côté demande), la distribution des jetons (situation des détenteurs) et la gouvernance des jetons (écosystème à long terme).
1. Approvisionnement en jetons
L'évaluation de l'offre de jetons implique principalement les quatre indicateurs clés suivants :
Approvisionnement maximum : limite supérieure du nombre de jetons définie par le code prédéfini.
Circulation : nombre de jetons actuellement en circulation
Capitalisation actuelle : prix actuel multiplié par l'offre en circulation
Valeur de marché complètement diluée : prix actuel multiplié par l'offre maximale
De plus, le mécanisme de destruction des jetons est également un facteur important influençant l'offre. La réduction constante de l'offre de jetons peut entraîner une déflation, tandis qu'une expansion continue de l'offre peut provoquer une inflation.
2. Utilité du jeton
L'utilité du jeton reflète la valeur du jeton et les scénarios d'utilisation réels, elle détermine si le jeton peut attirer plus de personnes à participer. L'utilité du jeton peut être divisée en trois aspects :
Utilité : par exemple pour payer les frais de gas ou pour des transactions dans le monde réel.
Accumulation de valeur : comme gagner des revenus par le staking ou participer au vote de gouvernance.
Culture et narration : certains jetons peuvent devenir populaires en raison de phénomènes culturels spécifiques ou de tendances virales sur le réseau.
3. Distribution des jetons
Le lancement et la distribution des jetons se font généralement de deux manières :
Lancement équitable : personne n'obtient d'avance avant la création et la distribution des jetons au public.
Pré-minage avant le lancement : avant l'émission publique, une partie des jetons est d'abord attribuée à des groupes spécifiques.
Nous devons également prêter attention à l'objet de détention des jetons et à l'équilibre de leur répartition. En général, le fait qu'une petite poignée d'institutions détienne la majorité des jetons implique un risque plus élevé. La pratique standard dans l'industrie Web3 est de distribuer au moins 50 % des jetons à la communauté, ce qui aide à diluer la propriété de l'équipe fondatrice et des investisseurs.
De plus, il est important de comprendre le calendrier de verrouillage et de déverrouillage des jetons, car cela peut aider à prévoir les pressions potentielles sur les prix à l'avenir.
4. Gouvernance des jetons
Comment inciter les participants et garantir un développement durable à long terme est la question centrale de la tokenomics. De nombreux projets Web3 introduisent des mécanismes de staking dans leur modèle économique, ce qui peut augmenter la valeur des jetons de deux manières :
Les incitations à la mise en jeu peuvent verrouiller des jetons et générer des revenus passifs, augmentant ainsi la valeur minimale des jetons.
Le verrouillage des jetons réduit l'offre sur le marché, ce qui aide à augmenter le prix des jetons.
Résumé
Un bon modèle économique de jeton doit posséder les trois éléments suivants :
Mécanisme de staking raisonnable : lier les intérêts des utilisateurs à la valeur du projet, réguler l'offre de jetons.
Scénarios d'application diversifiés : élargir les scénarios d'utilisation en fonction de la croissance de l'activité elle-même.
Revenus d'affaires en croissance stable : s'assurer que le projet peut créer une valeur réelle, éviter de devenir un "jeton fantôme"
Bien que le modèle économique des jetons soit très important, il doit finalement reposer sur la création de valeur de l'entreprise elle-même. Actuellement, le modèle économique des jetons est encore en évolution rapide, mais lors de l'analyse, il est possible de partir des quatre dimensions que sont l'offre, la demande, la distribution et la gouvernance.
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NFTHoarder
· 07-31 01:31
C'est un discours habituel, mais comprendre le tokenomics permet effectivement de gagner de l'argent sans effort.
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GateUser-aa7df71e
· 07-31 01:20
Encore interrogé par des pigeons sur le tokenomics. Comprendre tout cela peut-il encore mener à des pertes ?
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RugpullTherapist
· 07-31 01:10
les rugpulls réussissent toujours à emporter de l'argent
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ImpermanentSage
· 07-31 01:09
Tout le reste n'est pas important, juste regarder la période de verrouillage.
Analyse des quatre dimensions de la tokenomics : offre, utilité, distribution et gouvernance
L'importance de la tokenomics et méthodes d'analyse
Le modèle économique des jetons est essentiel pour les projets Web3, c'est l'un des facteurs clés de succès du projet. Les développeurs de projets doivent concevoir soigneusement le modèle économique des jetons pour garantir que le projet puisse se développer de manière durable à long terme. De plus, pour les utilisateurs ordinaires, il est également nécessaire d'évaluer attentivement la tokenomics d'un projet avant de décider d'y participer. Ce n'est qu'en comprenant pleinement la nature du projet qu'il est possible d'augmenter les chances de succès de l'investissement.
Nous pouvons analyser le modèle économique des jetons à travers quatre dimensions principales : l'offre de jetons (côté offre), l'utilité des jetons (côté demande), la distribution des jetons (situation des détenteurs) et la gouvernance des jetons (écosystème à long terme).
1. Approvisionnement en jetons
L'évaluation de l'offre de jetons implique principalement les quatre indicateurs clés suivants :
De plus, le mécanisme de destruction des jetons est également un facteur important influençant l'offre. La réduction constante de l'offre de jetons peut entraîner une déflation, tandis qu'une expansion continue de l'offre peut provoquer une inflation.
2. Utilité du jeton
L'utilité du jeton reflète la valeur du jeton et les scénarios d'utilisation réels, elle détermine si le jeton peut attirer plus de personnes à participer. L'utilité du jeton peut être divisée en trois aspects :
3. Distribution des jetons
Le lancement et la distribution des jetons se font généralement de deux manières :
Nous devons également prêter attention à l'objet de détention des jetons et à l'équilibre de leur répartition. En général, le fait qu'une petite poignée d'institutions détienne la majorité des jetons implique un risque plus élevé. La pratique standard dans l'industrie Web3 est de distribuer au moins 50 % des jetons à la communauté, ce qui aide à diluer la propriété de l'équipe fondatrice et des investisseurs.
De plus, il est important de comprendre le calendrier de verrouillage et de déverrouillage des jetons, car cela peut aider à prévoir les pressions potentielles sur les prix à l'avenir.
4. Gouvernance des jetons
Comment inciter les participants et garantir un développement durable à long terme est la question centrale de la tokenomics. De nombreux projets Web3 introduisent des mécanismes de staking dans leur modèle économique, ce qui peut augmenter la valeur des jetons de deux manières :
Résumé
Un bon modèle économique de jeton doit posséder les trois éléments suivants :
Bien que le modèle économique des jetons soit très important, il doit finalement reposer sur la création de valeur de l'entreprise elle-même. Actuellement, le modèle économique des jetons est encore en évolution rapide, mais lors de l'analyse, il est possible de partir des quatre dimensions que sont l'offre, la demande, la distribution et la gouvernance.