Analyse des changements de la situation économique mondiale et des perspectives du marché des cryptoactifs

La situation économique mondiale actuelle est complexe et en constante évolution. Bien que le marché des cryptoactifs puisse être entré dans une phase relativement calme, les changements dans l'environnement macroéconomique méritent toujours notre attention. Après tout, l'orientation des actifs numériques tels que le bitcoin est en grande partie influencée par les tendances économiques mondiales.

Actuellement, le marché des Cryptoactifs semble être dans une période d'attente. La plupart des investisseurs ont déjà finalisé leur stratégie, et adopter une stratégie d'attente pourrait être un choix judicieux. Pour les investisseurs ordinaires, maintenir une perspective d'investissement à long terme peut simplifier le processus de décision et réduire le besoin d'ajustements fréquents. Actuellement, la meilleure option pourrait être de conserver à long terme ou de se concentrer sur les nouveaux jetons populaires.

Bien que le marché des cryptoactifs soit temporairement calme, cela nous donne l'occasion d'examiner l'économie macroéconomique. Récemment, il y a deux événements économiques importants à surveiller :

1. Un grand pays procède à une vente à grande échelle de bons du Trésor américain et d'obligations d'entreprises.
2. Les États-Unis annoncent une augmentation significative des tarifs douaniers sur les produits importés de ce pays.

Depuis longtemps, le pays a progressivement augmenté sa détention de titres de créance américains, détenant jusqu'à 10 % de la dette publique américaine. Cette démarche repose sur plusieurs considérations :

• Les obligations d'État américaines sont considérées comme l'un des investissements les plus sûrs au monde, avec un risque faible et un rendement stable, adaptées pour stocker d'importantes réserves de devises.
• Le pays exporte une grande quantité de marchandises vers les États-Unis, générant ainsi d'importants revenus en dollars. Investir dans des obligations d'État américaines peut rapporter des intérêts, ce qui est plus précieux que de simplement détenir des dollars.
• L'achat de la dette américaine contribue à maintenir la stabilité relative de la monnaie nationale, garantissant ainsi la compétitivité des exportations.

Cependant, récemment, le pays a commencé à réduire sa détention de la dette américaine. Selon les informations, le pays a vendu à un niveau record des obligations du gouvernement américain et des obligations d'agences au cours du premier trimestre. Cette mesure a eu plusieurs impacts sur les États-Unis :

• Une vente massive a augmenté l'offre de bons du Trésor américain sur le marché, entraînant une baisse des prix des obligations et une hausse des taux d'intérêt.
• Une hausse des taux d'intérêt signifie que le gouvernement américain doit payer plus d'intérêts sur sa dette.
• Dans un premier temps, cela pourrait renforcer le dollar, mais à long terme, cela pourrait entraîner une augmentation de l'offre de dollars, affaiblissant ainsi la valeur du dollar.
• Peut affecter le taux de change du dollar par rapport à la monnaie du pays, impactant la compétitivité des exportations du pays.

Les mesures de réponse que les États-Unis pourraient adopter comprennent :

• La Réserve fédérale pourrait relancer une politique d'assouplissement quantitatif, même si les taux d'intérêt actuels restent supérieurs à 5 %.
• Le gouvernement pourrait demander aux banques et autres institutions d'augmenter leur détention de titres de créance de l'État.

Cependant, ces mesures peuvent entraîner de nouveaux défis, comme une augmentation du taux d'inflation.

Dans le même temps, le président américain a annoncé une nouvelle politique tarifaire, augmentant considérablement les droits de douane sur les produits importés de ce pays. Les principales mesures comprennent :

• Les droits de douane sur les voitures électriques augmentent à 100 %.
• Les droits de douane sur les batteries au lithium, l'acier et les produits en aluminium ont augmenté de plus de trois fois.
• Les droits de douane sur les semi-conducteurs et les panneaux solaires doublent.
• Imposer de nouveaux droits de douane sur les minéraux clés, les aimants, les grues de quai et les produits médicaux.

Cette politique vise à augmenter le prix des biens du pays sur le marché américain, encourageant ainsi les consommateurs à acheter des produits locaux. Cependant, les États-Unis manquent actuellement de capacités de production suffisantes pour répondre à la demande. Augmenter la production domestique pourrait nécessiter une stimulation budgétaire à grande échelle, ce qui signifie plus d'émission monétaire et de dettes gouvernementales.

Pour le marché des Cryptoactifs, ces changements macroéconomiques pourraient avoir les effets suivants :

• Le ralentissement de l'économie mondiale pourrait réduire le revenu disponible pour investir dans les cryptoactifs.
• Pour faire face aux défis économiques, le gouvernement pourrait augmenter les mesures de stimulation fiscale et l'émission monétaire, ce qui pourrait rendre le Bitcoin plus attrayant en tant qu'outil de lutte contre l'inflation.
• Les gouvernements de différents pays font face à des pressions économiques, ce qui pourrait réduire la réglementation sur les cryptoactifs, en particulier sur le jeton Bitcoin.
• À long terme, si le dollar se déprécie en raison de l'augmentation de la dette et de l'expansion de l'offre monétaire, le Bitcoin pourrait en bénéficier, devenant un choix de monnaie de remplacement plus populaire.

Dans l'ensemble, bien que le marché des cryptoactifs soit actuellement en phase d'attente, les changements dans l'économie mondiale pourraient néanmoins apporter de nouvelles opportunités et défis pour les actifs numériques. Les investisseurs devraient surveiller de près ces tendances et prendre en compte l'impact des facteurs économiques à long terme lors de la prise de décisions d'investissement.