XRPFi : une nouvelle voie pour activer la capitalisation boursière de XRP
La conférence XRP Ledger Apex 2025 s'est récemment tenue à Singapour, et le concept "XRPFi" est devenu un sujet de discussion brûlant. XRPFi combine XRP et la finance décentralisée (DeFi), et est considéré comme une nouvelle direction pour revitaliser cet ancien actif cryptographique, en favorisant la croissance de l'écosystème XRPL et Ripple.
XRP, en tant que cryptomonnaie non liée aux contrats intelligents, avec une capitalisation boursière juste derrière celle du Bitcoin, a déjà des applications stables dans le domaine de la finance traditionnelle. Cependant, en raison d'un manque de soutien à long terme pour les contrats intelligents, XRP a du mal à s'intégrer dans l'écosystème DeFi mainstream, ce paradoxe structurel suscite progressivement l'attention.
Avec l'apaisement des litiges juridiques connexes, la croissance de la capitalisation boursière de la stablecoin RLUSD de Ripple, ainsi que l'attente continue du marché pour un ETF XRP, les attentes des investisseurs pour l'avenir de XRP commencent à s'échauffer. Les gens commencent à s'intéresser à la manière dont XRP peut améliorer les rendements et l'efficacité de l'utilisation des actifs grâce à la DeFi, ce qui a conduit à l'émergence du concept "XRPFi".
Flare Network : l'infrastructure clé de XRPFi
Dans le processus de développement de XRPFi, Flare Network est considéré comme un fournisseur d'infrastructure clé. Bien que le XRP Ledger (XRPL) se distingue par sa rapidité et sa stabilité, il présente des limitations intrinsèques en termes de composabilité et de fonctionnalités contractuelles nécessaires pour la DeFi. Flare a choisi de donner du pouvoir à XRP sur le plan technique, devenant ainsi un pont important entre le XRPL traditionnel et l'écosystème DeFi multichaîne.
Flare est une blockchain L1 compatible EVM, conçue pour réaliser l'interopérabilité multi-chaînes. Son protocole FAssets peut mapper des actifs non intelligents comme XRP en FXRP, leur conférant ainsi la capacité d'appel de contrat, permettant une intégration transparente aux protocoles de prêt décentralisé, de trading et de produits dérivés. Grâce à ce mécanisme, les détenteurs de XRP peuvent participer à des activités de rendement sur les chaînes principales telles que le staking et le mining de liquidité.
De plus, Flare a introduit le stablecoin USD₮0, en tant qu'actif natif émis selon la norme OFT basée sur LayerZero, offrant une interopérabilité native entre chaînes. Une fois couplé avec XRP, l'USD₮0 peut non seulement être utilisé pour construire des pools de profondeur de transaction et des garanties de prêt, mais aussi connecter l'écosystème USDT, injectant une "base de capital" à forte liquidité dans l'écosystème XRPFi.
Les données montrent que l'écosystème Flare a récemment connu une croissance significative : à ce jour, la TVL a dépassé 157 millions de dollars, principalement grâce au lancement de USD₮0, dont l'offre actuelle est d'environ 92,1 millions de dollars. Au cours de l'année écoulée, la TVL de Flare a augmenté de plus de 400 % par rapport à l'année précédente. En outre, Flare a également intégré plusieurs outils de portefeuille compatibles avec XRPL, ce qui réduit encore la barrière à l'entrée pour les utilisateurs.
Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de volant d'inertie" : en fournissant des sources de capital à USD₮0, l'FXRP permet la combinabilité des contrats, et la paire des deux apporte de la liquidité, ce qui stimule davantage d'applications DeFi et de scénarios réels, renforçant ainsi la valeur écologique à long terme de XRP.
À l'avenir, Flare prévoit d'intégrer davantage d'actifs non liés aux contrats intelligents sur sa plateforme, afin d'élargir les cas d'utilisation de ces actifs dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi).
Doppler Finance : construction de la matrice de rendement XRPFi
Tout en construisant la compatibilité sur Flare, Doppler Finance a conçu un ensemble complet de mécanismes de rendement autour de XRP, essayant de combler le vide laissé par XRP dans le domaine des produits financiers et de la génération de revenus. La plateforme a attiré plus de 30 millions de dollars de TVL, devenant ainsi l'un des acteurs importants dans le domaine de XRPFi.
Doppler Finance propose deux principales catégories de produits de rendement : le rendement CeDeFi et les stratégies DeFi sur chaîne. Le premier gère les actifs principalement par le biais de la garde de niveau institutionnel et d'opérations quantitatives, tandis que le second explore des scénarios de rendement sur chaîne, y compris le prêt, les stratégies de stablecoins et le staking.
Dans le modèle CeDeFi, les utilisateurs déposent des XRP dans une adresse dédiée, les actifs étant conservés par un dépositaire professionnel, et transférés selon un plan à la plateforme de trading pour mettre en œuvre des stratégies quantitatives, telles que l'arbitrage, le trading de base, etc. Les gains sont ensuite réinjectés sur le compte utilisateur après un règlement hors chaîne.
En ce qui concerne les rendements sur la chaîne, Doppler s'engage activement dans l'écosystème des chaînes latérales XRPL, y compris les réseaux compatibles avec l'EVM et les protocoles émergents. Sa stratégie comprend :
Prêt XRP : En déposant des XRP dans un protocole de prêt conforme à l'audit, vous pouvez obtenir des intérêts ou des récompenses natives. Les emprunteurs utilisent d'autres actifs comme garantie, la plateforme gère automatiquement le processus de liquidation pour assurer la sécurité.
Stratégie de rendement des stablecoins : Utiliser XRP comme garantie pour emprunter des stablecoins, puis les déployer dans un protocole de rendement des stablecoins. Doppler utilise un ratio LTV conservateur, ajustant dynamiquement la position pour réaliser des rendements à faible risque.
Staking liquide et stratégie de levier : Les utilisateurs peuvent effectuer un staking avec levier en un clic dans des pools LST spécifiques, en particulier autour des jetons de sidechain. Ce mécanisme simplifie le processus d'opération compliqué grâce à des contrats automatisés, améliorant ainsi l'expérience utilisateur.
Pour réduire davantage les risques, Doppler Finance construit un marché de prêt à risque isolé, permettant à différents pools d'actifs de fonctionner de manière indépendante, évitant ainsi l'impact des actifs à forte volatilité sur la stabilité globale du système. En plus du pool central contenant des actifs majeurs tels que XRP et USDC, Doppler Finance prévoit également de lancer plusieurs marchés isolés, y compris un pool LST conçu spécifiquement pour l'agriculture de rendement à levier, ainsi qu'un marché isolé comprenant des jetons de jeu de l'écosystème.
En matière de mécanismes de sécurité, Doppler Finance adopte des mesures de contrôle des risques multicouches. La garde des actifs est confiée à des prestataires de services de premier plan dans l'industrie, et la sécurité des actifs est assurée par des moyens tels que la gestion par portefeuille froid, la vérification sur chaîne et l'isolement en cas de faillite. Les opérations de trading quantitatif adoptent un modèle de coopération multi-stratégies et multi-équipes, et la majorité des opérations sont conçues sous la forme de "structures de contrats de prêt", garantissant que le capital peut être récupéré dans des situations non extrêmes.
De plus, tous les partenaires de coopération doivent passer par une due diligence rigoureuse, y compris l'évaluation des performances historiques, de la stabilité des stratégies, de la taille de l'AUM et des risques financiers, pour sélectionner des institutions qualifiées pour participer.
XRPFi : combler le vide du marché DeFi
Avec l'involution de l'écosystème DeFi d'Ethereum, le marché tourne son attention vers des actifs à forte capitalisation boursière qui n'ont pas encore été pleinement activés. L'émergence de XRPFi comble le vide de la "haute capitalisation boursière et faible utilisation de la chaîne" de XRP depuis longtemps. Grâce aux technologies comme le protocole FAssets du réseau Flare, XRP, qui manquait de capacités de contrat intelligent, peut entrer dans l'écosystème DeFi. Doppler Finance est en train de construire un ensemble complet de mécanismes de rendement durables, y compris des rendements CeDeFi et le staking liquide, qui non seulement disposent de chemins réels, mais investissent aussi des ressources pour améliorer la sécurité et l'expérience utilisateur.
D'un point de vue logique, le développement d'XRPFi répond à l'urgence de l'activation d'XRP et au développement de l'écosystème Ripple. Cependant, il convient de noter que l'écosystème XRPFi est encore à un stade précoce. Bien que la feuille de route des produits de Flare et Doppler soit relativement claire, la taille globale des utilisateurs, la profondeur de liquidité et la maturité des protocoles restent à valider. Comment les anciens actifs s'intègrent-ils dans le nouveau récit ? L'industrie continuera de suivre cette évolution.
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GasBankrupter
· Il y a 20h
Avec ce rythme, XRP risque de ne pas tenir l'année prochaine.
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EntryPositionAnalyst
· Il y a 20h
xrp en avant tout !
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EthSandwichHero
· Il y a 20h
Personne ne pense vraiment que le XRP peut dépasser l'Ethereum, n'est-ce pas ?
L'essor de XRPFi : Flare et Doppler mènent XRP dans le nouveau champ de bataille de la Finance décentralisée
XRPFi : une nouvelle voie pour activer la capitalisation boursière de XRP
La conférence XRP Ledger Apex 2025 s'est récemment tenue à Singapour, et le concept "XRPFi" est devenu un sujet de discussion brûlant. XRPFi combine XRP et la finance décentralisée (DeFi), et est considéré comme une nouvelle direction pour revitaliser cet ancien actif cryptographique, en favorisant la croissance de l'écosystème XRPL et Ripple.
XRP, en tant que cryptomonnaie non liée aux contrats intelligents, avec une capitalisation boursière juste derrière celle du Bitcoin, a déjà des applications stables dans le domaine de la finance traditionnelle. Cependant, en raison d'un manque de soutien à long terme pour les contrats intelligents, XRP a du mal à s'intégrer dans l'écosystème DeFi mainstream, ce paradoxe structurel suscite progressivement l'attention.
Avec l'apaisement des litiges juridiques connexes, la croissance de la capitalisation boursière de la stablecoin RLUSD de Ripple, ainsi que l'attente continue du marché pour un ETF XRP, les attentes des investisseurs pour l'avenir de XRP commencent à s'échauffer. Les gens commencent à s'intéresser à la manière dont XRP peut améliorer les rendements et l'efficacité de l'utilisation des actifs grâce à la DeFi, ce qui a conduit à l'émergence du concept "XRPFi".
Flare Network : l'infrastructure clé de XRPFi
Dans le processus de développement de XRPFi, Flare Network est considéré comme un fournisseur d'infrastructure clé. Bien que le XRP Ledger (XRPL) se distingue par sa rapidité et sa stabilité, il présente des limitations intrinsèques en termes de composabilité et de fonctionnalités contractuelles nécessaires pour la DeFi. Flare a choisi de donner du pouvoir à XRP sur le plan technique, devenant ainsi un pont important entre le XRPL traditionnel et l'écosystème DeFi multichaîne.
Flare est une blockchain L1 compatible EVM, conçue pour réaliser l'interopérabilité multi-chaînes. Son protocole FAssets peut mapper des actifs non intelligents comme XRP en FXRP, leur conférant ainsi la capacité d'appel de contrat, permettant une intégration transparente aux protocoles de prêt décentralisé, de trading et de produits dérivés. Grâce à ce mécanisme, les détenteurs de XRP peuvent participer à des activités de rendement sur les chaînes principales telles que le staking et le mining de liquidité.
De plus, Flare a introduit le stablecoin USD₮0, en tant qu'actif natif émis selon la norme OFT basée sur LayerZero, offrant une interopérabilité native entre chaînes. Une fois couplé avec XRP, l'USD₮0 peut non seulement être utilisé pour construire des pools de profondeur de transaction et des garanties de prêt, mais aussi connecter l'écosystème USDT, injectant une "base de capital" à forte liquidité dans l'écosystème XRPFi.
Les données montrent que l'écosystème Flare a récemment connu une croissance significative : à ce jour, la TVL a dépassé 157 millions de dollars, principalement grâce au lancement de USD₮0, dont l'offre actuelle est d'environ 92,1 millions de dollars. Au cours de l'année écoulée, la TVL de Flare a augmenté de plus de 400 % par rapport à l'année précédente. En outre, Flare a également intégré plusieurs outils de portefeuille compatibles avec XRPL, ce qui réduit encore la barrière à l'entrée pour les utilisateurs.
Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de volant d'inertie" : en fournissant des sources de capital à USD₮0, l'FXRP permet la combinabilité des contrats, et la paire des deux apporte de la liquidité, ce qui stimule davantage d'applications DeFi et de scénarios réels, renforçant ainsi la valeur écologique à long terme de XRP.
À l'avenir, Flare prévoit d'intégrer davantage d'actifs non liés aux contrats intelligents sur sa plateforme, afin d'élargir les cas d'utilisation de ces actifs dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi).
Doppler Finance : construction de la matrice de rendement XRPFi
Tout en construisant la compatibilité sur Flare, Doppler Finance a conçu un ensemble complet de mécanismes de rendement autour de XRP, essayant de combler le vide laissé par XRP dans le domaine des produits financiers et de la génération de revenus. La plateforme a attiré plus de 30 millions de dollars de TVL, devenant ainsi l'un des acteurs importants dans le domaine de XRPFi.
Doppler Finance propose deux principales catégories de produits de rendement : le rendement CeDeFi et les stratégies DeFi sur chaîne. Le premier gère les actifs principalement par le biais de la garde de niveau institutionnel et d'opérations quantitatives, tandis que le second explore des scénarios de rendement sur chaîne, y compris le prêt, les stratégies de stablecoins et le staking.
Dans le modèle CeDeFi, les utilisateurs déposent des XRP dans une adresse dédiée, les actifs étant conservés par un dépositaire professionnel, et transférés selon un plan à la plateforme de trading pour mettre en œuvre des stratégies quantitatives, telles que l'arbitrage, le trading de base, etc. Les gains sont ensuite réinjectés sur le compte utilisateur après un règlement hors chaîne.
En ce qui concerne les rendements sur la chaîne, Doppler s'engage activement dans l'écosystème des chaînes latérales XRPL, y compris les réseaux compatibles avec l'EVM et les protocoles émergents. Sa stratégie comprend :
Prêt XRP : En déposant des XRP dans un protocole de prêt conforme à l'audit, vous pouvez obtenir des intérêts ou des récompenses natives. Les emprunteurs utilisent d'autres actifs comme garantie, la plateforme gère automatiquement le processus de liquidation pour assurer la sécurité.
Stratégie de rendement des stablecoins : Utiliser XRP comme garantie pour emprunter des stablecoins, puis les déployer dans un protocole de rendement des stablecoins. Doppler utilise un ratio LTV conservateur, ajustant dynamiquement la position pour réaliser des rendements à faible risque.
Staking liquide et stratégie de levier : Les utilisateurs peuvent effectuer un staking avec levier en un clic dans des pools LST spécifiques, en particulier autour des jetons de sidechain. Ce mécanisme simplifie le processus d'opération compliqué grâce à des contrats automatisés, améliorant ainsi l'expérience utilisateur.
Pour réduire davantage les risques, Doppler Finance construit un marché de prêt à risque isolé, permettant à différents pools d'actifs de fonctionner de manière indépendante, évitant ainsi l'impact des actifs à forte volatilité sur la stabilité globale du système. En plus du pool central contenant des actifs majeurs tels que XRP et USDC, Doppler Finance prévoit également de lancer plusieurs marchés isolés, y compris un pool LST conçu spécifiquement pour l'agriculture de rendement à levier, ainsi qu'un marché isolé comprenant des jetons de jeu de l'écosystème.
En matière de mécanismes de sécurité, Doppler Finance adopte des mesures de contrôle des risques multicouches. La garde des actifs est confiée à des prestataires de services de premier plan dans l'industrie, et la sécurité des actifs est assurée par des moyens tels que la gestion par portefeuille froid, la vérification sur chaîne et l'isolement en cas de faillite. Les opérations de trading quantitatif adoptent un modèle de coopération multi-stratégies et multi-équipes, et la majorité des opérations sont conçues sous la forme de "structures de contrats de prêt", garantissant que le capital peut être récupéré dans des situations non extrêmes.
De plus, tous les partenaires de coopération doivent passer par une due diligence rigoureuse, y compris l'évaluation des performances historiques, de la stabilité des stratégies, de la taille de l'AUM et des risques financiers, pour sélectionner des institutions qualifiées pour participer.
XRPFi : combler le vide du marché DeFi
Avec l'involution de l'écosystème DeFi d'Ethereum, le marché tourne son attention vers des actifs à forte capitalisation boursière qui n'ont pas encore été pleinement activés. L'émergence de XRPFi comble le vide de la "haute capitalisation boursière et faible utilisation de la chaîne" de XRP depuis longtemps. Grâce aux technologies comme le protocole FAssets du réseau Flare, XRP, qui manquait de capacités de contrat intelligent, peut entrer dans l'écosystème DeFi. Doppler Finance est en train de construire un ensemble complet de mécanismes de rendement durables, y compris des rendements CeDeFi et le staking liquide, qui non seulement disposent de chemins réels, mais investissent aussi des ressources pour améliorer la sécurité et l'expérience utilisateur.
D'un point de vue logique, le développement d'XRPFi répond à l'urgence de l'activation d'XRP et au développement de l'écosystème Ripple. Cependant, il convient de noter que l'écosystème XRPFi est encore à un stade précoce. Bien que la feuille de route des produits de Flare et Doppler soit relativement claire, la taille globale des utilisateurs, la profondeur de liquidité et la maturité des protocoles restent à valider. Comment les anciens actifs s'intègrent-ils dans le nouveau récit ? L'industrie continuera de suivre cette évolution.