Projet de stablecoin innovant Resolv basé sur le modèle des trois jetons
Récemment, un projet de stablecoin Delta neutre en ligne nommé Resolv a terminé un financement de pré-sélection de 10 millions de dollars, c'est le premier financement public du projet depuis sa création en 2023. Par rapport à des projets similaires, Resolv présente des points d'innovation uniques, y compris un modèle de rendement plus unique, davantage de sources de revenus en ligne et une économie de jetons plus complexe.
Contexte de l'équipe fondatrice
Les trois fondateurs de Resolv, Ivan Kozlov, Fedor Chmilevfa et Tim Shekikhachev, ont tous reçu une éducation scientifique en Russie. Ce financement a été dirigé par l'institution néerlandaise Maven11, avec des fonds participants tels que Robot Ventures, principalement des États-Unis.
Conception de l'économie des jetons
Contrairement au mécanisme à double jeton d'autres projets, Resolv utilise en réalité trois jetons :
USR : stablecoin
RLP : fonds d'assurance et jeton LP
$RESOLV : jeton de gouvernance
Parmi eux, l'USR et le RLP forment un système de jeton à double rendement. Les utilisateurs peuvent déposer des USDC/USDT/ETH et frapper des USR au ratio de 1:1. La majorité des actifs sera stockée dans le protocole en chaîne ou Hyperliquid, afin de réduire le risque de perte d'actifs dû à la couverture des plateformes d'échange centralisées.
Les jetons RLP sont principalement utilisés pour couvrir les fonds en arbitrage sur les plateformes de trading centralisées et offrent des rendements plus élevés. Théoriquement, le rendement annualisé de l'USR se situe entre 7 % et 10 %, tandis que celui du RLP se situe entre 20 % et 30 %.
Sources de revenus
Resolv adopte activement l'écosystème on-chain, ses sources de revenus comprenant les revenus générés par des actifs générant des intérêts tels que stETH, ainsi que les frais de couverture des contrats des plateformes d'échange centralisées. Actuellement, le ratio des contrats de couverture ouverts entre une grande plateforme d'échange et Hyperliquid est d'environ 7:3.
Modèle de revenus unique
Resolv introduit RLP comme mécanisme d'assurance, visant à minimiser les impacts négatifs causés par les plateformes de trading centralisées et la participation de l'USDC. En théorie, l'USR sera entièrement surévalué par des actifs en chaîne (actuellement à un ratio de 120 %, dont 40 % sont des actifs en chaîne), une partie des actifs de garantie émis étant utilisée pour la garde institutionnelle et la couverture hors chaîne.
Perspectives d'avenir
L'innovation de Resolv réside dans l'équilibre entre l'efficacité des fonds et la sécurité. Le rendement sur l'USR varie de 7 % à 10 %, tandis que le rendement sur le RLP se situe entre 20 % et 30 %, avec une isolation des risques. Même dans des situations extrêmes, l'USR peut garantir un remboursement rigide, et l'exposition théorique au risque du RLP n'est que de 8 %.
Cependant, Resolv place plus de revenus et de fonds sur la chaîne, ce qui signifie qu'il faut faire face à divers impacts des portefeuilles sur la chaîne. Dans un environnement compétitif, il est difficile de garantir à la fois la sécurité et des rendements élevés.
Néanmoins, il pourrait y avoir de plus en plus de projets participant au domaine YBS. À une époque de gestion de patrimoine à faible taux d'intérêt, tant que l'APY des nouveaux projets peut dépasser 5%, il est possible d'attirer des aventuriers à participer.
Conclusion
La combinaison USR et RLP de Resolv peut être considérée comme un produit hybride d'un certain DEX et d'un certain projet YBS. Ce design de mécanisme complexe vise à dépasser les produits existants, mais augmente également les risques. Tout mécanisme de jeton LP peut être confronté au dilemme de créer de la liquidité pour la liquidité, et le mécanisme d'assurance de RLP n'a pas encore été testé dans des conditions de marché extrêmes.
Le test de décorrélation des stablecoins est une étape importante dans leur processus de croissance, en espérant que Resolv pourra passer cette épreuve avec succès.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
13 J'aime
Récompense
13
5
Partager
Commentaire
0/400
PanicSeller
· Il y a 22h
L'innovation réside dans la stabilité.
Voir l'originalRépondre0
ForumMiningMaster
· Il y a 22h
L'innovation est vraiment une innovation.
Voir l'originalRépondre0
AllInAlice
· Il y a 22h
Ils jouent avec le feu.
Voir l'originalRépondre0
Lonely_Validator
· Il y a 22h
Ce jeton est vraiment innovant.
Voir l'originalRépondre0
BearHugger
· Il y a 22h
La fabrication de jetons en Russie est très hardcore.
Resolv introduit un stablecoin innovant basé sur un modèle à trois jetons, levant 10 millions de dollars.
Projet de stablecoin innovant Resolv basé sur le modèle des trois jetons
Récemment, un projet de stablecoin Delta neutre en ligne nommé Resolv a terminé un financement de pré-sélection de 10 millions de dollars, c'est le premier financement public du projet depuis sa création en 2023. Par rapport à des projets similaires, Resolv présente des points d'innovation uniques, y compris un modèle de rendement plus unique, davantage de sources de revenus en ligne et une économie de jetons plus complexe.
Contexte de l'équipe fondatrice
Les trois fondateurs de Resolv, Ivan Kozlov, Fedor Chmilevfa et Tim Shekikhachev, ont tous reçu une éducation scientifique en Russie. Ce financement a été dirigé par l'institution néerlandaise Maven11, avec des fonds participants tels que Robot Ventures, principalement des États-Unis.
Conception de l'économie des jetons
Contrairement au mécanisme à double jeton d'autres projets, Resolv utilise en réalité trois jetons :
Parmi eux, l'USR et le RLP forment un système de jeton à double rendement. Les utilisateurs peuvent déposer des USDC/USDT/ETH et frapper des USR au ratio de 1:1. La majorité des actifs sera stockée dans le protocole en chaîne ou Hyperliquid, afin de réduire le risque de perte d'actifs dû à la couverture des plateformes d'échange centralisées.
Les jetons RLP sont principalement utilisés pour couvrir les fonds en arbitrage sur les plateformes de trading centralisées et offrent des rendements plus élevés. Théoriquement, le rendement annualisé de l'USR se situe entre 7 % et 10 %, tandis que celui du RLP se situe entre 20 % et 30 %.
Sources de revenus
Resolv adopte activement l'écosystème on-chain, ses sources de revenus comprenant les revenus générés par des actifs générant des intérêts tels que stETH, ainsi que les frais de couverture des contrats des plateformes d'échange centralisées. Actuellement, le ratio des contrats de couverture ouverts entre une grande plateforme d'échange et Hyperliquid est d'environ 7:3.
Modèle de revenus unique
Resolv introduit RLP comme mécanisme d'assurance, visant à minimiser les impacts négatifs causés par les plateformes de trading centralisées et la participation de l'USDC. En théorie, l'USR sera entièrement surévalué par des actifs en chaîne (actuellement à un ratio de 120 %, dont 40 % sont des actifs en chaîne), une partie des actifs de garantie émis étant utilisée pour la garde institutionnelle et la couverture hors chaîne.
Perspectives d'avenir
L'innovation de Resolv réside dans l'équilibre entre l'efficacité des fonds et la sécurité. Le rendement sur l'USR varie de 7 % à 10 %, tandis que le rendement sur le RLP se situe entre 20 % et 30 %, avec une isolation des risques. Même dans des situations extrêmes, l'USR peut garantir un remboursement rigide, et l'exposition théorique au risque du RLP n'est que de 8 %.
Cependant, Resolv place plus de revenus et de fonds sur la chaîne, ce qui signifie qu'il faut faire face à divers impacts des portefeuilles sur la chaîne. Dans un environnement compétitif, il est difficile de garantir à la fois la sécurité et des rendements élevés.
Néanmoins, il pourrait y avoir de plus en plus de projets participant au domaine YBS. À une époque de gestion de patrimoine à faible taux d'intérêt, tant que l'APY des nouveaux projets peut dépasser 5%, il est possible d'attirer des aventuriers à participer.
Conclusion
La combinaison USR et RLP de Resolv peut être considérée comme un produit hybride d'un certain DEX et d'un certain projet YBS. Ce design de mécanisme complexe vise à dépasser les produits existants, mais augmente également les risques. Tout mécanisme de jeton LP peut être confronté au dilemme de créer de la liquidité pour la liquidité, et le mécanisme d'assurance de RLP n'a pas encore été testé dans des conditions de marché extrêmes.
Le test de décorrélation des stablecoins est une étape importante dans leur processus de croissance, en espérant que Resolv pourra passer cette épreuve avec succès.