Analyse approfondie de l'écosystème Solana Finance décentralisée : principaux produits et tendances de développement
Le rapport du premier trimestre 2024 de Messari montre que le volume des transactions DeFi de Solana continue d'augmenter, avec un volume quotidien moyen des échanges décentralisés au comptant en hausse de 319 % par rapport au mois précédent, atteignant 1,5 milliard de dollars. Cette croissance est principalement alimentée par les transactions de Memecoin. Solana, grâce à des frais de transaction extrêmement bas et des confirmations rapides, est devenue le choix privilégié des investisseurs particuliers et des traders de Memecoin. Dans un contexte de hausse des prix de SOL, la valeur totale verrouillée(TVL) de Solana a augmenté pour atteindre 4,311 milliards de dollars. Comme d'autres chaînes publiques, le TVL de Solana provient principalement des échanges décentralisés, du staking liquide, des plateformes de prêt et des contrats perpétuels.
Échange décentralisé (DEX)
Les échanges décentralisés opèrent généralement autour d'écosystèmes spécifiques, et c'est particulièrement vrai pour les chaînes de couche qui ne sont pas basées sur la machine virtuelle Ethereum (EVM), comme Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------|
| Projet | TVL Valeur totale verrouillée (en millions de dollars) | Capitalisation boursière en circulation (en millions de dollars) | FDV Évaluation entièrement diluée (en millions de dollars) | Volume de transactions sur 24h (en millions de dollars) |
| Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 |
| Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 |
| Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium permet à quiconque de créer des pools de trading et de fournir de la liquidité en tokens. Cette fonctionnalité a conduit à l'émergence d'un grand nombre de meme coins sur Solana, faisant de Raydium une plateforme populaire pour l'émission de meme coins. La TVL de Raydium est d'environ 965 millions de dollars, avec un volume de transactions sur 24 heures d'environ 1,162 milliard de dollars, ce qui en fait le premier dans l'écosystème Solana.
Cependant, avec l'émergence d'autres plateformes de mèmes, l'influence de Raydium dans ce domaine pourrait diminuer progressivement. Si ces nouvelles plateformes construisent leurs propres échanges, cela pourrait avoir un impact encore plus grand sur Raydium.
Jupiter
Jupiter en tant qu'agrégateur de liquidité peut rechercher les meilleurs chemins de transaction sur les principales échanges décentralisées et les teneurs de marché automatisés sur Solana, réduisant efficacement le slippage et les frais de transaction, tout en améliorant l'efficacité des transactions et l'expérience utilisateur.
En plus d'être une plateforme d'échange décentralisée de premier plan, Jupiter propose également du trading de contrats perpétuels décentralisés, avec un levier allant jusqu'à 100 fois. Les utilisateurs peuvent participer en tant que traders ou fournisseurs de liquidité. Les détenteurs de jetons de fournisseur de liquidité Jupiter (JLP) peuvent recevoir 75 % des revenus des frais de la bourse perpétuelle, ces revenus étant automatiquement réinvestis dans le JLP, augmentant ainsi le prix du JLP et réalisant des intérêts composés.
Jupiter a également lancé l'outil de découverte de marché MEME APE, qui aide les utilisateurs à découvrir les derniers jetons lancés et à effectuer une évaluation des risques.
Orca
Orca se positionne comme "une bourse décentralisée conçue pour les personnes et non pour les programmes" et se classe parmi les meilleures bourses décentralisées de Solana. Elle propose des fonctionnalités de création de marché actif à liquidité concentrée similaires à celles d'Uniswap V3 - Whirlpools.
Avec le nouveau modèle, les fournisseurs de liquidité peuvent choisir de concentrer leur liquidité dans des plages de prix spécifiques, améliorant ainsi l'efficacité de l'utilisation du capital et générant plus de revenus de market making.
En tant que principale plateforme d'échange décentralisée de l'écosystème Solana, la valorisation entièrement diluée d'Orca n'est que de 268 millions de dollars, ce qui reflète une possible bulle dans les valorisations d'autres blockchains et d'échanges décentralisés.
Liquidité stakée (LST)
Les utilisateurs de Solana n'ont pas une forte demande pour le staking liquide, principalement parce que Solana n'a pas d'exigence de mise minimale et que le prix de SOL est relativement bas, ce qui réduit la barrière à l'entrée pour devenir un validateur.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------|
| Projet | LST | APY (taux de rendement annualisé) (incluant généralement le partage des revenus MEV) | TVL (valeur totale verrouillée) (en millions de dollars) | Valeur de marché circulante (en dollars) | FDV (valeur diluée entièrement) (en dollars) |
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 milliards | 23.74 milliards |
| Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27,41 millions | 1,01 milliard |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Quantité déverrouillée inconnue | 6,83 millions |
Jito (JTO)
Jito a lancé un programme de points d'airdrop en septembre 2023 et est rapidement devenu un leader dans le domaine après avoir quitté Solana sur une certaine plateforme. Le TVL de JTO est de 1,705 milliards de dollars, ce qui en fait le projet avec le TVL le plus élevé dans l'écosystème Solana. Le rendement APY de Jito SOL en staking est actuellement de 8,26 %, incluant les revenus de staking de Solana et la part des revenus MEV.
Marinade
Marinade se concentre sur le staking natif, avec un APY élevé, devenant un projet majeur de l'écosystème, avec un montant bloqué de 1,413 milliards de dollars. Comparé à Jito, la capitalisation boursière et la valorisation entièrement diluée de Marinade présentent un écart important, ce qui pourrait indiquer un potentiel de croissance.
BlazeStake
BlazeStake est le deuxième plus grand projet de staking liquide de l'écosystème Solana, avec une TVL d'environ 275 millions de dollars. Le rendement annualisé prévu du staking est de 7,06 %, légèrement inférieur à celui de Jito. La valorisation entièrement diluée est de 6,87 millions de dollars, ce qui est très éloigné des 2,387 milliards de dollars de Jito, d'une part, il y a de la marge pour la croissance, d'autre part, il pourrait avoir besoin d'un APY plus élevé pour attirer les utilisateurs.
Emprunt
Enregistrer
Save (anciennement Solend) est un protocole de prêt décentralisé basé sur des algorithmes sur Solana. Sur Solana, Save peut offrir des services de prêt avec une vitesse 100 fois plus rapide et des coûts 100 fois moins élevés.
Save a subi une attaque d'oracle ciblant le stablecoin USDH, entraînant une créance irrécouvrable de 1,26 million de dollars, mais a procédé à un remboursement complet. Cela souligne l'importance des oracles dans l'écosystème de la Finance décentralisée.
Actuellement, Save utilise l'oracle PYTH pour fournir des prix et des données de marché pour divers actifs.
La demande de prêts dans l'écosystème Solana n'est pas élevée, et il y a peu de produits de prêt. Un nouveau protocole de prêt, Marginfi, sera bientôt lancé et mérite d'être suivi.
Produits dérivés
Les dérivés sont des contrats financiers utilisés pour gérer les risques et prévoir le marché. Il existe plusieurs protocoles de dérivés sur Solana, tels que Jupiter, Drift, Flash Trade et Zeta.
|--------------|-----------------|----------------|
| Projet | TVL (valeur totale verrouillée) (en millions de dollars) | FDV (valeur diluée totalement) (en dollars) |
| Drift | 360 millions | 530 millions |
| Flash Trade | 1469万 | 5.5亿 |
| Zeta Markets | 9,7 millions | Non émis |
Drift
Drift est une plateforme d'échange décentralisée multifonctionnelle intégrée, offrant des services de trading pré-marché, un effet de levier de 20 fois et des prêts sur garantie, avec un TVL atteignant 360 millions de dollars. Ce projet a reçu le soutien de Multicoin Capital et a levé 3,8 millions de dollars lors de son tour de financement par capital-risque en 2021.
Drift v2 offre une liquidité améliorée, des fonctions de market-making et de prêt, améliorant l'expérience de trading. À l'étape v1, Drift a attiré plus de 15 000 utilisateurs en six mois, avec un volume de transactions dépassant 10 milliards de dollars.
Flash Trade
Flash Trade est une bourse décentralisée de spot et de contrats, axée sur le réseau Solana, caractérisée par de faibles frais de transaction et un faible impact sur les prix. Elle utilise un système de pools d'actifs multiples unique et une structure NFT innovante pour accroître l'engagement des utilisateurs.
Le modèle de trading de points de la plateforme Flash Trade garantit un impact nul sur les prix et des conditions de trading optimales. La plateforme utilise l'oracle Pyth et un système d'oracle de secours pour le pricing dynamique, tout en gamifiant le processus de trading grâce aux NFT. Ces caractéristiques ont attiré un TVL de 17 millions de dollars.
Zeta Markets
Zeta Markets est une plateforme de dérivés décentralisée qui propose des options et des contrats à terme avec des produits dérivés peu collatéralisés. La plateforme comprend un échange de dérivés décentralisé et une couche de base pour l'enchère de création d'options.
L'interface de Zeta Markets est simple, intégrant les graphiques en chandeliers de Tradingview, et avec des attentes de distribution de jetons, ce qui a attiré plus de dix millions de dollars de TVL.
PYTH
PYTH est le principal oracle sur la chaîne Solana, avec plusieurs innovations par rapport aux oracles traditionnels. Il fournit des mises à jour de données plus rapides et plus stables, non seulement adaptées à la chaîne Solana, mais également applicables à d'autres blockchains. PYTH a de larges perspectives d'application dans des domaines tels que le trading de dérivés financiers, la gestion des risques, les paiements d'assurance et la gestion de la chaîne d'approvisionnement.
Conclusion
L'écosystème Solana se développe constamment, de nouveaux produits de Finance décentralisée apparaissent, comme le marché prédictif B.E.T. récemment lancé. Ces projets enrichissent l'écosystème de Solana, offrant aux utilisateurs davantage d'outils et de choix financiers.
Bien que les produits matures aient leurs avantages, les nouveaux produits, en optimisant l'interface utilisateur, en renforçant l'éducation des utilisateurs et en construisant des communautés, ont réduit les barrières à l'utilisation. Grâce à une construction de marque soignée et à une promotion marketing, les nouveaux produits peuvent également attirer rapidement un grand nombre d'utilisateurs.
Avec l'émergence de plus de produits innovants, l'écosystème DeFi de Solana deviendra plus prospère et diversifié. À l'avenir, il pourrait y avoir plus d'analyses sur les projets de jetons non émis.
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MysteriousZhang
· Il y a 23h
Le bol de fer a enfin assez d'argent pour investir dans sol.
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ShitcoinConnoisseur
· 07-31 00:44
Meme va de nouveau To the moon
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ServantOfSatoshi
· 07-30 17:32
Eh bien, la tvl a augmenté.
Voir l'originalRépondre0
SellTheBounce
· 07-30 17:20
hausse trop rapide, il y aura toujours une chute, attends.
Panorama de l'écosystème DeFi de Solana : analyse approfondie des principaux projets et des tendances de développement
Analyse approfondie de l'écosystème Solana Finance décentralisée : principaux produits et tendances de développement
Le rapport du premier trimestre 2024 de Messari montre que le volume des transactions DeFi de Solana continue d'augmenter, avec un volume quotidien moyen des échanges décentralisés au comptant en hausse de 319 % par rapport au mois précédent, atteignant 1,5 milliard de dollars. Cette croissance est principalement alimentée par les transactions de Memecoin. Solana, grâce à des frais de transaction extrêmement bas et des confirmations rapides, est devenue le choix privilégié des investisseurs particuliers et des traders de Memecoin. Dans un contexte de hausse des prix de SOL, la valeur totale verrouillée(TVL) de Solana a augmenté pour atteindre 4,311 milliards de dollars. Comme d'autres chaînes publiques, le TVL de Solana provient principalement des échanges décentralisés, du staking liquide, des plateformes de prêt et des contrats perpétuels.
Échange décentralisé (DEX)
Les échanges décentralisés opèrent généralement autour d'écosystèmes spécifiques, et c'est particulièrement vrai pour les chaînes de couche qui ne sont pas basées sur la machine virtuelle Ethereum (EVM), comme Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------| | Projet | TVL Valeur totale verrouillée (en millions de dollars) | Capitalisation boursière en circulation (en millions de dollars) | FDV Évaluation entièrement diluée (en millions de dollars) | Volume de transactions sur 24h (en millions de dollars) | | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium permet à quiconque de créer des pools de trading et de fournir de la liquidité en tokens. Cette fonctionnalité a conduit à l'émergence d'un grand nombre de meme coins sur Solana, faisant de Raydium une plateforme populaire pour l'émission de meme coins. La TVL de Raydium est d'environ 965 millions de dollars, avec un volume de transactions sur 24 heures d'environ 1,162 milliard de dollars, ce qui en fait le premier dans l'écosystème Solana.
Cependant, avec l'émergence d'autres plateformes de mèmes, l'influence de Raydium dans ce domaine pourrait diminuer progressivement. Si ces nouvelles plateformes construisent leurs propres échanges, cela pourrait avoir un impact encore plus grand sur Raydium.
Jupiter
Jupiter en tant qu'agrégateur de liquidité peut rechercher les meilleurs chemins de transaction sur les principales échanges décentralisées et les teneurs de marché automatisés sur Solana, réduisant efficacement le slippage et les frais de transaction, tout en améliorant l'efficacité des transactions et l'expérience utilisateur.
En plus d'être une plateforme d'échange décentralisée de premier plan, Jupiter propose également du trading de contrats perpétuels décentralisés, avec un levier allant jusqu'à 100 fois. Les utilisateurs peuvent participer en tant que traders ou fournisseurs de liquidité. Les détenteurs de jetons de fournisseur de liquidité Jupiter (JLP) peuvent recevoir 75 % des revenus des frais de la bourse perpétuelle, ces revenus étant automatiquement réinvestis dans le JLP, augmentant ainsi le prix du JLP et réalisant des intérêts composés.
Jupiter a également lancé l'outil de découverte de marché MEME APE, qui aide les utilisateurs à découvrir les derniers jetons lancés et à effectuer une évaluation des risques.
Orca
Orca se positionne comme "une bourse décentralisée conçue pour les personnes et non pour les programmes" et se classe parmi les meilleures bourses décentralisées de Solana. Elle propose des fonctionnalités de création de marché actif à liquidité concentrée similaires à celles d'Uniswap V3 - Whirlpools.
Avec le nouveau modèle, les fournisseurs de liquidité peuvent choisir de concentrer leur liquidité dans des plages de prix spécifiques, améliorant ainsi l'efficacité de l'utilisation du capital et générant plus de revenus de market making.
En tant que principale plateforme d'échange décentralisée de l'écosystème Solana, la valorisation entièrement diluée d'Orca n'est que de 268 millions de dollars, ce qui reflète une possible bulle dans les valorisations d'autres blockchains et d'échanges décentralisés.
Liquidité stakée (LST)
Les utilisateurs de Solana n'ont pas une forte demande pour le staking liquide, principalement parce que Solana n'a pas d'exigence de mise minimale et que le prix de SOL est relativement bas, ce qui réduit la barrière à l'entrée pour devenir un validateur.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------| | Projet | LST | APY (taux de rendement annualisé) (incluant généralement le partage des revenus MEV) | TVL (valeur totale verrouillée) (en millions de dollars) | Valeur de marché circulante (en dollars) | FDV (valeur diluée entièrement) (en dollars) | | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 milliards | 23.74 milliards | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27,41 millions | 1,01 milliard | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Quantité déverrouillée inconnue | 6,83 millions |
Jito (JTO)
Jito a lancé un programme de points d'airdrop en septembre 2023 et est rapidement devenu un leader dans le domaine après avoir quitté Solana sur une certaine plateforme. Le TVL de JTO est de 1,705 milliards de dollars, ce qui en fait le projet avec le TVL le plus élevé dans l'écosystème Solana. Le rendement APY de Jito SOL en staking est actuellement de 8,26 %, incluant les revenus de staking de Solana et la part des revenus MEV.
Marinade
Marinade se concentre sur le staking natif, avec un APY élevé, devenant un projet majeur de l'écosystème, avec un montant bloqué de 1,413 milliards de dollars. Comparé à Jito, la capitalisation boursière et la valorisation entièrement diluée de Marinade présentent un écart important, ce qui pourrait indiquer un potentiel de croissance.
BlazeStake
BlazeStake est le deuxième plus grand projet de staking liquide de l'écosystème Solana, avec une TVL d'environ 275 millions de dollars. Le rendement annualisé prévu du staking est de 7,06 %, légèrement inférieur à celui de Jito. La valorisation entièrement diluée est de 6,87 millions de dollars, ce qui est très éloigné des 2,387 milliards de dollars de Jito, d'une part, il y a de la marge pour la croissance, d'autre part, il pourrait avoir besoin d'un APY plus élevé pour attirer les utilisateurs.
Emprunt
Enregistrer
Save (anciennement Solend) est un protocole de prêt décentralisé basé sur des algorithmes sur Solana. Sur Solana, Save peut offrir des services de prêt avec une vitesse 100 fois plus rapide et des coûts 100 fois moins élevés.
Save a subi une attaque d'oracle ciblant le stablecoin USDH, entraînant une créance irrécouvrable de 1,26 million de dollars, mais a procédé à un remboursement complet. Cela souligne l'importance des oracles dans l'écosystème de la Finance décentralisée.
Actuellement, Save utilise l'oracle PYTH pour fournir des prix et des données de marché pour divers actifs.
La demande de prêts dans l'écosystème Solana n'est pas élevée, et il y a peu de produits de prêt. Un nouveau protocole de prêt, Marginfi, sera bientôt lancé et mérite d'être suivi.
Produits dérivés
Les dérivés sont des contrats financiers utilisés pour gérer les risques et prévoir le marché. Il existe plusieurs protocoles de dérivés sur Solana, tels que Jupiter, Drift, Flash Trade et Zeta.
|--------------|-----------------|----------------| | Projet | TVL (valeur totale verrouillée) (en millions de dollars) | FDV (valeur diluée totalement) (en dollars) | | Drift | 360 millions | 530 millions | | Flash Trade | 1469万 | 5.5亿 | | Zeta Markets | 9,7 millions | Non émis |
Drift
Drift est une plateforme d'échange décentralisée multifonctionnelle intégrée, offrant des services de trading pré-marché, un effet de levier de 20 fois et des prêts sur garantie, avec un TVL atteignant 360 millions de dollars. Ce projet a reçu le soutien de Multicoin Capital et a levé 3,8 millions de dollars lors de son tour de financement par capital-risque en 2021.
Drift v2 offre une liquidité améliorée, des fonctions de market-making et de prêt, améliorant l'expérience de trading. À l'étape v1, Drift a attiré plus de 15 000 utilisateurs en six mois, avec un volume de transactions dépassant 10 milliards de dollars.
Flash Trade
Flash Trade est une bourse décentralisée de spot et de contrats, axée sur le réseau Solana, caractérisée par de faibles frais de transaction et un faible impact sur les prix. Elle utilise un système de pools d'actifs multiples unique et une structure NFT innovante pour accroître l'engagement des utilisateurs.
Le modèle de trading de points de la plateforme Flash Trade garantit un impact nul sur les prix et des conditions de trading optimales. La plateforme utilise l'oracle Pyth et un système d'oracle de secours pour le pricing dynamique, tout en gamifiant le processus de trading grâce aux NFT. Ces caractéristiques ont attiré un TVL de 17 millions de dollars.
Zeta Markets
Zeta Markets est une plateforme de dérivés décentralisée qui propose des options et des contrats à terme avec des produits dérivés peu collatéralisés. La plateforme comprend un échange de dérivés décentralisé et une couche de base pour l'enchère de création d'options.
L'interface de Zeta Markets est simple, intégrant les graphiques en chandeliers de Tradingview, et avec des attentes de distribution de jetons, ce qui a attiré plus de dix millions de dollars de TVL.
PYTH
PYTH est le principal oracle sur la chaîne Solana, avec plusieurs innovations par rapport aux oracles traditionnels. Il fournit des mises à jour de données plus rapides et plus stables, non seulement adaptées à la chaîne Solana, mais également applicables à d'autres blockchains. PYTH a de larges perspectives d'application dans des domaines tels que le trading de dérivés financiers, la gestion des risques, les paiements d'assurance et la gestion de la chaîne d'approvisionnement.
Conclusion
L'écosystème Solana se développe constamment, de nouveaux produits de Finance décentralisée apparaissent, comme le marché prédictif B.E.T. récemment lancé. Ces projets enrichissent l'écosystème de Solana, offrant aux utilisateurs davantage d'outils et de choix financiers.
Bien que les produits matures aient leurs avantages, les nouveaux produits, en optimisant l'interface utilisateur, en renforçant l'éducation des utilisateurs et en construisant des communautés, ont réduit les barrières à l'utilisation. Grâce à une construction de marque soignée et à une promotion marketing, les nouveaux produits peuvent également attirer rapidement un grand nombre d'utilisateurs.
Avec l'émergence de plus de produits innovants, l'écosystème DeFi de Solana deviendra plus prospère et diversifié. À l'avenir, il pourrait y avoir plus d'analyses sur les projets de jetons non émis.