Récemment, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans a franchi plusieurs fois la barre des 4 %. Ce rendement élevé rend l'investissement à revenu fixe sur les marchés traditionnels plus attractif. Cela pourrait entraîner un certain flux de fonds institutionnels du marché des cryptomonnaies vers le marché traditionnel, à la recherche de rendements plus stables.
En même temps, le développement du secteur des actifs réels (RWA) crée des opportunités pour attirer des utilisateurs supplémentaires du marché traditionnel et améliorer la liquidité. En intégrant des actifs traditionnels sur la blockchain et en les tokenisant, les RWA peuvent offrir aux participants du marché traditionnel un moyen d'investissement plus pratique, tout en leur ouvrant des canaux de participation au marché des cryptomonnaies. Cette liquidité bilatérale devrait augmenter la liquidité globale du marché et favoriser une allocation plus efficace du capital.
L'introduction des tokens RWA a permis de créer davantage de ponts de liquidité entre le marché traditionnel et le marché des cryptomonnaies. Les participants du marché traditionnel peuvent participer au marché des cryptomonnaies grâce aux tokens RWA, et les participants du marché des cryptomonnaies peuvent également entrer sur le marché traditionnel grâce aux tokens RWA. Cette augmentation de la liquidité inter-marchés contribue à améliorer l'efficacité du marché et à attirer davantage d'investisseurs et de traders.
En termes d'infrastructure, la finance décentralisée (DeFi) est construite sur la technologie blockchain et offre une gamme de services financiers tels que le prêt, le trading et le mining de liquidités. Les jetons RWA, en tant que représentants d'actifs traditionnels dans la DeFi, offrent aux utilisateurs un plus large choix d'actifs et peuvent s'intégrer de manière transparente dans l'écosystème DeFi. Cela permet aux RWA de montrer un potentiel énorme dans le domaine de la DeFi, attirant de plus en plus d'attention.
Les investisseurs cherchent généralement à réduire les risques par la diversification des investissements et la variété des actifs. Les jetons RWA offrent une manière de combiner des actifs traditionnels avec le marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'accéder à diverses opportunités d'investissement via une seule plateforme. Cette demande de diversité des actifs pourrait inciter les investisseurs à s'intéresser aux RWA et à les intégrer dans leur portefeuille.
Dans le domaine des protocoles de prêt, il y a trois principaux acteurs à surveiller :
Un protocole de prêt A a été créé en 2019, dirigé par des banquiers financiers traditionnels et des professionnels de l'investissement en crédit. Ce protocole vise à améliorer le marché des cryptomonnaies traditionnelles, en fournissant une infrastructure pour les experts en crédit opérant des activités de prêt sur la chaîne, et en connectant les prêteurs institutionnels et les emprunteurs. En combinant les normes de conformité de l'industrie et la diligence raisonnable avec des prêts transparents et sans friction réalisés grâce à des contrats intelligents et à la technologie blockchain. Ses activités sur la chaîne offrent principalement des prêts en USDC et wETH, et en avril de cette année, le protocole a annoncé son intention de lancer un pool de prêt sur la chaîne pour investir dans des obligations d'État américaines.
Un protocole de prêt B met l'accent sur la transparence et la crédibilité, en introduisant une organisation autonome décentralisée pour gérer les décisions d'approbation des prêts et d'évaluation des risques. Depuis son lancement officiel en novembre 2020, le protocole a accordé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts à plus de 30 emprunteurs, qui comprennent principalement des entreprises de technologie financière, des fonds de crédit et des institutions de chiffrement.
Le protocole de prêt C est un écosystème de finance décentralisée qui introduit des prêts non garantis pour des institutions qualifiées. Les institutions peuvent lever des fonds à court terme via un pool d'emprunteurs unique, tandis que les prêteurs DeFi peuvent obtenir des rendements à faible risque en fonction des taux d'intérêt dérivés du marché. À ce jour, le montant total des prêts dans le pool sans autorisation de ce protocole s'élève à 328 millions de dollars, avec un rendement moyen de 10,24 %.
En plus des protocoles de prêt natifs du marché des cryptomonnaies, nous pouvons également élargir de nouveaux récits et produits connexes du point de vue des marchés financiers traditionnels. Les produits de dépôt structurés sont une direction qui mérite d'être suivie.
Les produits de dépôts structurés sont un outil d'investissement courant sur le marché financier traditionnel, généralement proposé par des banques ou des institutions financières. Ce type de produit combine des outils financiers tels que des revenus fixes et des dérivés, afin de fournir un certain retour tout en contrôlant le risque dans une certaine mesure. Le "double portefeuille de cryptomonnaies" sur le marché des cryptomonnaies est une forme de dépôts structurés.
Les dépôts structurés ont deux éléments principaux : l'actif sous-jacent et la structure du produit. L'actif sous-jacent peut être un taux de change, un taux d'intérêt, un indice, un ETF, des actions, des fonds, des matières premières, etc. Différentes structures de produits conviennent à différentes conditions de marché, telles que la hausse, la baisse, ou les fluctuations de plage.
Le marché des cryptomonnaies présente généralement une volatilité et des risques élevés. Les produits de dépôt structurés peuvent offrir certains mécanismes de couverture des risques, tels que des contrats dérivés. Ces produits peuvent être utilisés pour réduire l'exposition au risque des institutions de cryptomonnaies lors des fluctuations du marché et offrir des rendements plus stables. Par conséquent, avec l'aide des RWA, certains investisseurs professionnels ou institutions peuvent être enclins à choisir des dépôts structurés, des produits plus matures sur le marché financier traditionnel.
Dans l'ensemble, la montée en popularité des RWA représente une tendance de fusion entre le marché des cryptomonnaies et le marché financier traditionnel. Cette fusion offre non seulement aux investisseurs davantage de choix d'investissement et un portefeuille d'actifs diversifié, mais elle apportera également une plus grande liquidité et efficacité à l'ensemble du marché.
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FOMOSapien
· 07-30 11:01
Entrer en long marché prudemment
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ImpermanentTherapist
· 07-30 11:00
Le double flux sur le marché est la clé.
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BearHugger
· 07-30 10:56
l'univers de la cryptomonnaie nouveau vent d'innovation apparaît
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BlockchainThinkTank
· 07-30 10:54
L'avenir n'est pas encore clair, il faut être prudent.
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NftMetaversePainter
· 07-30 10:40
Un paradigme fascinant reliant l'ancien et le nouveau.
La hausse de l'intérêt pour le secteur RWA révèle une tendance à la fusion entre le TradFi et le marché des cryptomonnaies.
Récemment, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans a franchi plusieurs fois la barre des 4 %. Ce rendement élevé rend l'investissement à revenu fixe sur les marchés traditionnels plus attractif. Cela pourrait entraîner un certain flux de fonds institutionnels du marché des cryptomonnaies vers le marché traditionnel, à la recherche de rendements plus stables.
En même temps, le développement du secteur des actifs réels (RWA) crée des opportunités pour attirer des utilisateurs supplémentaires du marché traditionnel et améliorer la liquidité. En intégrant des actifs traditionnels sur la blockchain et en les tokenisant, les RWA peuvent offrir aux participants du marché traditionnel un moyen d'investissement plus pratique, tout en leur ouvrant des canaux de participation au marché des cryptomonnaies. Cette liquidité bilatérale devrait augmenter la liquidité globale du marché et favoriser une allocation plus efficace du capital.
L'introduction des tokens RWA a permis de créer davantage de ponts de liquidité entre le marché traditionnel et le marché des cryptomonnaies. Les participants du marché traditionnel peuvent participer au marché des cryptomonnaies grâce aux tokens RWA, et les participants du marché des cryptomonnaies peuvent également entrer sur le marché traditionnel grâce aux tokens RWA. Cette augmentation de la liquidité inter-marchés contribue à améliorer l'efficacité du marché et à attirer davantage d'investisseurs et de traders.
En termes d'infrastructure, la finance décentralisée (DeFi) est construite sur la technologie blockchain et offre une gamme de services financiers tels que le prêt, le trading et le mining de liquidités. Les jetons RWA, en tant que représentants d'actifs traditionnels dans la DeFi, offrent aux utilisateurs un plus large choix d'actifs et peuvent s'intégrer de manière transparente dans l'écosystème DeFi. Cela permet aux RWA de montrer un potentiel énorme dans le domaine de la DeFi, attirant de plus en plus d'attention.
Les investisseurs cherchent généralement à réduire les risques par la diversification des investissements et la variété des actifs. Les jetons RWA offrent une manière de combiner des actifs traditionnels avec le marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'accéder à diverses opportunités d'investissement via une seule plateforme. Cette demande de diversité des actifs pourrait inciter les investisseurs à s'intéresser aux RWA et à les intégrer dans leur portefeuille.
Dans le domaine des protocoles de prêt, il y a trois principaux acteurs à surveiller :
Un protocole de prêt A a été créé en 2019, dirigé par des banquiers financiers traditionnels et des professionnels de l'investissement en crédit. Ce protocole vise à améliorer le marché des cryptomonnaies traditionnelles, en fournissant une infrastructure pour les experts en crédit opérant des activités de prêt sur la chaîne, et en connectant les prêteurs institutionnels et les emprunteurs. En combinant les normes de conformité de l'industrie et la diligence raisonnable avec des prêts transparents et sans friction réalisés grâce à des contrats intelligents et à la technologie blockchain. Ses activités sur la chaîne offrent principalement des prêts en USDC et wETH, et en avril de cette année, le protocole a annoncé son intention de lancer un pool de prêt sur la chaîne pour investir dans des obligations d'État américaines.
Un protocole de prêt B met l'accent sur la transparence et la crédibilité, en introduisant une organisation autonome décentralisée pour gérer les décisions d'approbation des prêts et d'évaluation des risques. Depuis son lancement officiel en novembre 2020, le protocole a accordé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts à plus de 30 emprunteurs, qui comprennent principalement des entreprises de technologie financière, des fonds de crédit et des institutions de chiffrement.
Le protocole de prêt C est un écosystème de finance décentralisée qui introduit des prêts non garantis pour des institutions qualifiées. Les institutions peuvent lever des fonds à court terme via un pool d'emprunteurs unique, tandis que les prêteurs DeFi peuvent obtenir des rendements à faible risque en fonction des taux d'intérêt dérivés du marché. À ce jour, le montant total des prêts dans le pool sans autorisation de ce protocole s'élève à 328 millions de dollars, avec un rendement moyen de 10,24 %.
En plus des protocoles de prêt natifs du marché des cryptomonnaies, nous pouvons également élargir de nouveaux récits et produits connexes du point de vue des marchés financiers traditionnels. Les produits de dépôt structurés sont une direction qui mérite d'être suivie.
Les produits de dépôts structurés sont un outil d'investissement courant sur le marché financier traditionnel, généralement proposé par des banques ou des institutions financières. Ce type de produit combine des outils financiers tels que des revenus fixes et des dérivés, afin de fournir un certain retour tout en contrôlant le risque dans une certaine mesure. Le "double portefeuille de cryptomonnaies" sur le marché des cryptomonnaies est une forme de dépôts structurés.
Les dépôts structurés ont deux éléments principaux : l'actif sous-jacent et la structure du produit. L'actif sous-jacent peut être un taux de change, un taux d'intérêt, un indice, un ETF, des actions, des fonds, des matières premières, etc. Différentes structures de produits conviennent à différentes conditions de marché, telles que la hausse, la baisse, ou les fluctuations de plage.
Le marché des cryptomonnaies présente généralement une volatilité et des risques élevés. Les produits de dépôt structurés peuvent offrir certains mécanismes de couverture des risques, tels que des contrats dérivés. Ces produits peuvent être utilisés pour réduire l'exposition au risque des institutions de cryptomonnaies lors des fluctuations du marché et offrir des rendements plus stables. Par conséquent, avec l'aide des RWA, certains investisseurs professionnels ou institutions peuvent être enclins à choisir des dépôts structurés, des produits plus matures sur le marché financier traditionnel.
Dans l'ensemble, la montée en popularité des RWA représente une tendance de fusion entre le marché des cryptomonnaies et le marché financier traditionnel. Cette fusion offre non seulement aux investisseurs davantage de choix d'investissement et un portefeuille d'actifs diversifié, mais elle apportera également une plus grande liquidité et efficacité à l'ensemble du marché.