Analyse de la dynamique du marché des cryptoactifs et de l'indépendance de la Réserve fédérale
Observation du marché
Dans le contexte macroéconomique actuel, le marché suit de près les défis potentiels auxquels l'indépendance de la politique monétaire américaine est confrontée. Le point central est l'impact potentiel sur le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, ou la recherche de son remplacement, ce qui est largement perçu comme un acte pouvant ébranler les fondements de l'indépendance de la Réserve fédérale. Les analystes s'inquiètent que si l'indépendance de la Réserve fédérale est compromise, elle pourrait privilégier le coût de la dette plutôt que l'objectif d'inflation, ce qui entraînerait un risque de désancrage des attentes d'inflation à long terme. Bien que les successeurs potentiels insistent sur la nécessité de maintenir l'indépendance, le marché estime qu'une fois que le président peut être facilement remplacé, la crédibilité du successeur sera fortement altérée.
Wall Street a réagi rapidement, donnant naissance à la stratégie de "couverture Powell". Des analystes ont suggéré d'acheter des obligations d'État à court terme et de vendre des obligations d'État à long terme dans le cadre d'une opération visant à rendre la courbe des rendements plus raide, afin de se couvrir contre les attentes de baisse des taux d'intérêt et les risques d'inflation. Certains stratèges ont également proposé de construire des couvertures en pariant sur la hausse des taux d'inflation implicites. Un chef stratège d'investissement a averti que tous les signaux de vente avaient été déclenchés, la largeur du marché s'étant détériorée jusqu'à des niveaux historiques, mais le véritable point de déclenchement pourrait être le moment où le rendement des obligations d'État américaines à 30 ans dépasse 5 %, ou une répétition des erreurs de politique des années 1970. Parallèlement, les changements réglementaires apportent une incertitude au marché, une grande banque prévoyant de facturer les entreprises de technologie financière qui accèdent aux données de ses clients, ce qui pourrait nuire aux start-ups dans des domaines comme les cryptoactifs.
Dans ce climat de marché, Ethereum a récemment affiché de solides performances, avec un prix dépassant 3600 dollars, soutenu par trois moteurs principaux : le processus législatif sur les cryptoactifs au Congrès américain envoie des signaux positifs ; les fonds institutionnels affluent rapidement via des canaux tels que les ETF ; la domination du marché du Bitcoin diminue, ce qui indique qu'Ethereum pourrait conduire lors de la "saison des jetons alternatifs" à venir. Les analyses estiment que le puissant écosystème DeFi et de contrats intelligents d'Ethereum lui confère un soutien solide en valeur à long terme, et recommandent aux investisseurs de suivre de près les dynamiques réglementaires, les flux de fonds des ETF et les indicateurs on-chain.
Le Bitcoin a clôturé la semaine dernière avec une bougie rouge après avoir atteint un nouveau sommet, oscillant entre 115 000 et 123 000 dollars. Il existe une forte demande d'achat dans la zone de 114 000 à 116 000 dollars, et une rupture de ce niveau pourrait déclencher des liquidations de stop-loss et descendre à 112 000 dollars. En même temps, des ordres de vente s'accumulent à 119 500 dollars et au-dessus de 120 000 dollars. Une analyse complexe de Fibonacci prévoit que le pic de cycle pourrait se produire en octobre dans la fourchette de 133 665 à 151 539 dollars, tandis qu'un modèle quantitatif montre qu'une augmentation de 10 000 BTC dans les positions ETF pourrait faire grimper le prix de 1,8 %. Sur cette base, il est prévu qu'en septembre, le prix pourrait atteindre 140 000 dollars. Le marché des options montre des divergences significatives, les baissiers prenant des positions de vente à découvert entre 100 000 et 110 000 dollars, tandis que les haussiers construisent une structure en escalier avec des prix d'exercice allant jusqu'à 190 000 dollars.
Concernant Ethereum, l'analyse technique souligne qu'après le franchissement de la zone de résistance de 3 250 à 3 500 dollars, l'objectif à court terme se dirige vers 4 000 dollars, moment auquel 331 millions de dollars de positions vendeuses pourraient être liquidées. Cependant, l'état de surachat actuel avec un RSI de 84,38 avertit d'un risque de correction. Si ETH peut maintenir son niveau de soutien actuel, le prix devrait continuer à augmenter ; sinon, il pourrait revenir dans la fourchette de 2 950 à 3 250 dollars pour accumuler à nouveau de l'élan d'achat. Certaines analyses indiquent qu'ETH teste la limite supérieure du canal de 3 700 à 3 800 dollars, et un franchissement de 4 100 dollars confirmerait l'accélération du marché haussier, le flux continu de capitaux institutionnels via les ETF fournissant un soutien fondamental à cela.
Le week-end dernier, une chaîne publique nationale a annoncé le lancement de la version 3.0 en août et a co-développé une carte SIM blockchain, ce qui a propulsé son jeton à une hausse de 150 % en une seule journée, atteignant 0,25 dollar. Sa participation au projet pilote de monnaie stable en renminbi offshore dans le cadre de "la Ceinture et la Route" pourrait redéfinir le paysage des paiements transfrontaliers. De plus, la semaine dernière, un certain portefeuille de chiffrement a changé de nom et a intégré un nouveau protocole, réalisant une fonction de monétisation des actifs de contenu, stimulant une hausse de 77,7 % de jetons connexes. Par ailleurs, en 24 heures, un certain jeton a connu un passage rapide sur la chaîne, avec une capitalisation maximale atteignant 27 millions de dollars, actuellement à 19 millions de dollars.
Données clés (à partir du 21 juillet 12:00 HKT)
Bitcoin : 118 604 $ (depuis le début de l'année +26,73 %), volume des transactions au comptant quotidien 41,418 milliards $
Ethereum : 3 773,44 $ (depuis le début de l'année +13,13 %), volume des transactions au comptant quotidien de 54,025 milliards de $
Indice de peur et de cupidité : 72 (cupidité)
GAS moyen : BTC : 0,44 sat/vB, ETH : 0,59 Gwei
Part de marché : BTC 60,1 %, ETH 11,6 %
Ratio long/court BTC sur 24 heures : 49,25 % / 50,75 %
Variation des secteurs : le secteur NFT a augmenté de 6,73 % ; le secteur Meme a augmenté de 5,32 %
Données de liquidation sur 24 heures : au niveau mondial, 121 658 personnes ont été liquidées, le montant total des liquidations s'élève à 356 millions de dollars, dont 36,96 millions de dollars en BTC, 126 millions de dollars en ETH, et 19,81 millions de dollars en DOGE.
Canal de tendance à moyen et long terme pour le BTC : ligne supérieure du canal (117329,45 $), ligne inférieure du canal (115006,10 $)
Canal de tendance moyen-long terme de l'ETH : ligne supérieure du canal (3309,45 $), ligne inférieure du canal (3243,92 $)
Flux ETF (au 18 juillet)
ETF Bitcoin : +3,63 millions de dollars
ETF Ethereum : +403 millions de dollars
Perspectives d'aujourd'hui
Une plateforme de trading supprimera les étiquettes de semence de plusieurs jetons le 21 juillet.
Trusta.AI (TA) sera lancé sur une certaine plateforme de trading le 21 juillet.
Une plateforme d'échange lancera Yala (YALA) le 22 juillet.
La TGE exclusive de某钱包, 31ème édition, sera mise en ligne le 22 juillet sur Delphinus Lab (ZKWASM)
Bittensor (TAO) déverrouillera environ 210 000 jetons d'ici le 21 juillet, d'une valeur d'environ 73 millions de dollars.
Les 100 plus grandes hausses de la capitalisation boursière d'aujourd'hui : Conflux (CFX) a augmenté de 93,3 %, dogwifhat (WIF) a augmenté de 15,3 %, JasmyCoin (JASMY) a augmenté de 14,9 %, Pyth Network (PYTH) a augmenté de 10,4 %, SPX6900 (SPX) a augmenté de 9,7 %.
Actualités chaudes
Données : Les jetons AVAIL, VENOM, ALT, etc. vont connaître un déverrouillage massif, avec un déverrouillage d'une valeur d'environ 18,9 millions de dollars pour AVAIL.
Prévisions de cette semaine | Le groupe de travail sur le marché des actifs numériques de la Maison Blanche devrait publier son premier rapport sur la politique de chiffrement le 22 juillet ; La Réserve fédérale (FED) organise une réunion sur le capital bancaire.
Perspectives macroéconomiques de la semaine : "La semaine des cryptoactifs" a tiré un point final parfait, Powell apparaîtra sous une pression intense.
Sources : Pump.fun effectuera l'airdrop de PUMP le 24 juillet.
Le grand baleinier "La Grande Baleine" a réalisé un bénéfice de près de 30 millions de dollars en prenant des positions longues sur l'ETH et le SOL au cours de la semaine dernière.
Ethereum a atteint son sommet de décembre dernier, plus de 75 000 personnes ont liquidé des positions sur les cryptoactifs au cours des dernières 24 heures.
Le système de retraite des employés publics de l'Ohio a augmenté sa participation de 21 499 actions de la société Strategy au deuxième trimestre de cette année.
Analyse : La semaine dernière, certaines adresses sur la chaîne ont accumulé 391 000 jetons ETH, d'une valeur d'environ 1,4 milliard de dollars.
Au cours des 7 derniers jours, le volume des transactions NFT a augmenté de 29 % par rapport à la période précédente, atteignant 159,6 millions de dollars, avec une augmentation de 247,32 % du volume des transactions des Pudgy Penguins.
La plateforme d'instruments financiers Aether Holdings prévoit de lever 40 millions de dollars, dont la majeure partie des fonds est destinée à l'achat de Bitcoin.
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La Réserve fédérale (FED) indépendance mise en doute BTC, ETH atteignent des sommets historiques, déclenchant des opinions polarisées sur le marché.
Analyse de la dynamique du marché des cryptoactifs et de l'indépendance de la Réserve fédérale
Observation du marché
Dans le contexte macroéconomique actuel, le marché suit de près les défis potentiels auxquels l'indépendance de la politique monétaire américaine est confrontée. Le point central est l'impact potentiel sur le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, ou la recherche de son remplacement, ce qui est largement perçu comme un acte pouvant ébranler les fondements de l'indépendance de la Réserve fédérale. Les analystes s'inquiètent que si l'indépendance de la Réserve fédérale est compromise, elle pourrait privilégier le coût de la dette plutôt que l'objectif d'inflation, ce qui entraînerait un risque de désancrage des attentes d'inflation à long terme. Bien que les successeurs potentiels insistent sur la nécessité de maintenir l'indépendance, le marché estime qu'une fois que le président peut être facilement remplacé, la crédibilité du successeur sera fortement altérée.
Wall Street a réagi rapidement, donnant naissance à la stratégie de "couverture Powell". Des analystes ont suggéré d'acheter des obligations d'État à court terme et de vendre des obligations d'État à long terme dans le cadre d'une opération visant à rendre la courbe des rendements plus raide, afin de se couvrir contre les attentes de baisse des taux d'intérêt et les risques d'inflation. Certains stratèges ont également proposé de construire des couvertures en pariant sur la hausse des taux d'inflation implicites. Un chef stratège d'investissement a averti que tous les signaux de vente avaient été déclenchés, la largeur du marché s'étant détériorée jusqu'à des niveaux historiques, mais le véritable point de déclenchement pourrait être le moment où le rendement des obligations d'État américaines à 30 ans dépasse 5 %, ou une répétition des erreurs de politique des années 1970. Parallèlement, les changements réglementaires apportent une incertitude au marché, une grande banque prévoyant de facturer les entreprises de technologie financière qui accèdent aux données de ses clients, ce qui pourrait nuire aux start-ups dans des domaines comme les cryptoactifs.
Dans ce climat de marché, Ethereum a récemment affiché de solides performances, avec un prix dépassant 3600 dollars, soutenu par trois moteurs principaux : le processus législatif sur les cryptoactifs au Congrès américain envoie des signaux positifs ; les fonds institutionnels affluent rapidement via des canaux tels que les ETF ; la domination du marché du Bitcoin diminue, ce qui indique qu'Ethereum pourrait conduire lors de la "saison des jetons alternatifs" à venir. Les analyses estiment que le puissant écosystème DeFi et de contrats intelligents d'Ethereum lui confère un soutien solide en valeur à long terme, et recommandent aux investisseurs de suivre de près les dynamiques réglementaires, les flux de fonds des ETF et les indicateurs on-chain.
Le Bitcoin a clôturé la semaine dernière avec une bougie rouge après avoir atteint un nouveau sommet, oscillant entre 115 000 et 123 000 dollars. Il existe une forte demande d'achat dans la zone de 114 000 à 116 000 dollars, et une rupture de ce niveau pourrait déclencher des liquidations de stop-loss et descendre à 112 000 dollars. En même temps, des ordres de vente s'accumulent à 119 500 dollars et au-dessus de 120 000 dollars. Une analyse complexe de Fibonacci prévoit que le pic de cycle pourrait se produire en octobre dans la fourchette de 133 665 à 151 539 dollars, tandis qu'un modèle quantitatif montre qu'une augmentation de 10 000 BTC dans les positions ETF pourrait faire grimper le prix de 1,8 %. Sur cette base, il est prévu qu'en septembre, le prix pourrait atteindre 140 000 dollars. Le marché des options montre des divergences significatives, les baissiers prenant des positions de vente à découvert entre 100 000 et 110 000 dollars, tandis que les haussiers construisent une structure en escalier avec des prix d'exercice allant jusqu'à 190 000 dollars.
Concernant Ethereum, l'analyse technique souligne qu'après le franchissement de la zone de résistance de 3 250 à 3 500 dollars, l'objectif à court terme se dirige vers 4 000 dollars, moment auquel 331 millions de dollars de positions vendeuses pourraient être liquidées. Cependant, l'état de surachat actuel avec un RSI de 84,38 avertit d'un risque de correction. Si ETH peut maintenir son niveau de soutien actuel, le prix devrait continuer à augmenter ; sinon, il pourrait revenir dans la fourchette de 2 950 à 3 250 dollars pour accumuler à nouveau de l'élan d'achat. Certaines analyses indiquent qu'ETH teste la limite supérieure du canal de 3 700 à 3 800 dollars, et un franchissement de 4 100 dollars confirmerait l'accélération du marché haussier, le flux continu de capitaux institutionnels via les ETF fournissant un soutien fondamental à cela.
Le week-end dernier, une chaîne publique nationale a annoncé le lancement de la version 3.0 en août et a co-développé une carte SIM blockchain, ce qui a propulsé son jeton à une hausse de 150 % en une seule journée, atteignant 0,25 dollar. Sa participation au projet pilote de monnaie stable en renminbi offshore dans le cadre de "la Ceinture et la Route" pourrait redéfinir le paysage des paiements transfrontaliers. De plus, la semaine dernière, un certain portefeuille de chiffrement a changé de nom et a intégré un nouveau protocole, réalisant une fonction de monétisation des actifs de contenu, stimulant une hausse de 77,7 % de jetons connexes. Par ailleurs, en 24 heures, un certain jeton a connu un passage rapide sur la chaîne, avec une capitalisation maximale atteignant 27 millions de dollars, actuellement à 19 millions de dollars.
Données clés (à partir du 21 juillet 12:00 HKT)
Flux ETF (au 18 juillet)
Perspectives d'aujourd'hui
Les 100 plus grandes hausses de la capitalisation boursière d'aujourd'hui : Conflux (CFX) a augmenté de 93,3 %, dogwifhat (WIF) a augmenté de 15,3 %, JasmyCoin (JASMY) a augmenté de 14,9 %, Pyth Network (PYTH) a augmenté de 10,4 %, SPX6900 (SPX) a augmenté de 9,7 %.
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