Rapport sur les "positions long" en or : le prix de l'or pourrait atteindre 8900 dollars d'ici la fin 2030
Ces dernières années, le paysage politique et économique mondial a connu des changements radicaux, et l'or est redevenu un point focal du marché des capitaux. Le rapport annuel 2025 intitulé « Nous faisons confiance à l'or » publié par la société d'investissement en or Incrementum souligne que le monde traverse une nouvelle phase de restructuration financière, l'or, en tant qu'actif monétaire sans risque de contrepartie et non soumis à l'inflation, prend une signification stratégique de plus en plus évidente. De la désindustrialisation et du déficit budgétaire incontrôlé aux États-Unis, à l'émergence d'actifs non souverains comme le Bitcoin, en passant par les achats massifs d'or par les banques centrales, ces tendances constituent ensemble le contexte du "positions long" en or.
Le rapport compare le marché haussier actuel de l'or au revers du film "The Big Short" : dans le contexte de la restructuration du système financier et monétaire mondial, investir stratégiquement dans l'or pourrait rapporter des bénéfices considérables. Actuellement, l'or est dans la deuxième phase du marché haussier, la "phase de participation du public", caractérisée par :
Les médias rapportent de plus en plus d'optimisme
Augmentation de l'intérêt spéculatif et du volume des transactions
Lancement de nouveaux produits financiers
L'analyste a relevé l'objectif de prix
Au cours des cinq dernières années, le prix de l'or dans le monde a augmenté de 92%, tandis que le pouvoir d'achat réel du dollar par rapport à l'or a chuté de près de 50%. L'année dernière, l'or a atteint 43 nouveaux sommets historiques en dollars, juste derrière les 57 de 1979, et jusqu'à fin avril de cette année, 22 nouveaux sommets ont été atteints. Bien qu'il ait dépassé les 3000 dollars, cette hausse reste modérée par rapport aux marchés haussiers historiques.
Le rapport propose un nouveau concept de portefeuille 60/40, repensant la répartition traditionnelle de 60 % d'actions et 40 % d'obligations :
Actions:45%
Obligations:15%
Or de couverture:15%
Performance de l'or : 10%
Matières premières:10%
Bitcoin:5%
Cela reflète une perception de l'environnement actuel du marché, en particulier les inquiétudes concernant la perte de confiance dans les actifs refuges traditionnels tels que les obligations d'État.
Les facteurs clés influençant l'or comprennent :
Restructuration géopolitique : la réorganisation accélérée du paysage mondial est favorable à l'or. L'or, en tant qu'ancre du nouvel ordre monétaire, présente trois grands avantages : neutralité, absence de risque de contrepartie, et haute liquidité.
Politique de Trump : résoudre la dette publique, réformer la politique commerciale, et la dévaluation du dollar pourraient entraîner un ralentissement de l'économie américaine.
Changements de la politique monétaire européenne : l'Allemagne et d'autres pays abandonnent le conservatisme fiscal.
Demande de la banque centrale : achats nets continus depuis 2009, accélérés après le gel des réserves monétaires de la Russie en 2022.
Dévaluation continue des monnaies légales : la croissance de l'offre monétaire est un facteur d'entraînement à long terme des prix de l'or.
L'or comme assurance de portefeuille : il se distingue pendant les récessions économiques et les marchés baissiers.
Le rapport a conservé le concept de "prix de l'or de l'ombre" ( SGP ), c'est-à-dire le prix théorique lorsque l'offre monétaire de base est entièrement soutenue par l'or. Selon le prix actuel du marché :
La M0 en dollars est entièrement soutenue par l'or : 21 416 dollars
La zone euro M0 est entièrement soutenue par l'or : environ 13 500 euros
M2 américain entièrement soutenu par l'or : 82,223 dollars
M2 suisse entièrement soutenu par l'or : 29 101 francs
Modèle de prévision du prix de l'or Incrementum:
Scénario de base : environ 4 800 dollars à la fin de 2030, objectif intermédiaire de 2 942 dollars à la fin de 2025.
Scénario d'inflation : environ 8 900 dollars à la fin de 2030, objectif intermédiaire de 4 080 dollars à la fin de 2025
Le prix de l'or a actuellement dépassé l'objectif intermédiaire du scénario de base à la fin de 2025. Le rapport estime qu'à la fin de cette décennie, le prix sera très probablement entre deux scénarios, en fonction du niveau d'inflation au cours des cinq prochaines années.
Le rapport avertit qu'il ne faut pas exclure l'apparition d'une deuxième vague d'inflation comme dans les années 1970. Les mois à venir pourraient encore être dominés par une tendance déflationniste, mais le risque d'inflation à long terme n'est pas éliminé. L'analyse quantitative montre que dans un environnement de stagflation, l'or, l'argent et les actions minières se comportent extrêmement bien.
L'argent et les actions minières ont un grand potentiel de rattrapage dans la décennie actuelle. La dynamique du marché montre que l'or mène généralement la tendance à la hausse, suivi par l'argent, les actions minières et les matières premières.
Le Bitcoin pourrait bénéficier de la réorganisation actuelle de l'ordre mondial. Le rapport estime qu'à la fin de 2030, la capitalisation boursière du Bitcoin pourrait atteindre 50 % de celle de l'or. Si le prix de l'or atteint 4 800 dollars, le Bitcoin devra augmenter à environ 900 000 dollars pour atteindre cet objectif.
Le rapport souligne les facteurs de risque suivants qui pourraient entraîner des ajustements à court terme :
La demande de la banque centrale a chuté de manière inattendue
Les investisseurs réduisent leurs positions et diminuent leurs positions long
La prime géopolitique diminue
L'économie américaine est plus forte que prévu
Risques motivés par la haute technologie et les émotions
Dollar fort
À court terme, le prix de l'or pourrait se corriger jusqu'à environ 2800 dollars, ou subir une consolidation latérale. Cependant, cette correction pourrait faire partie du processus de consolidation du marché haussier et ne nuira pas à la tendance haussière à moyen et long terme.
La conclusion est que le marché haussier de l'or n'est pas encore terminé et se trouve au milieu de la phase de participation du public. L'or est en train de se transformer d'un artefact obsolète à un actif clé de portefeuille, offrant à la fois une stabilité défensive et un potentiel offensif. La hausse à long terme repose sur plusieurs piliers interconnectés :
Restructuration du système financier et monétaire mondial
Tendance à l'inflation des gouvernements et des banques centrales
L'émergence économique de l'Asie et du monde arabe
Le capital se déplace des actifs américains
"Or de performance" attentes de rendement excessif
Le rapport indique que la hausse actuelle des prix de l'or pourrait être le signe d'un "moment du cygne doré". Avec la perte de crédibilité du système monétaire existant, l'or pourrait retrouver son rôle d'actif monétaire sous la forme d'un actif de règlement supranational. En période de turbulences géopolitiques et économiques, l'or prouve à nouveau qu'il est un actif refuge fiable.
![Rapport "positions long" sur l'or, pourquoi l'or devrait atteindre 8900 dollars d'ici la fin 2030 ?](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22d9b2c12e8b088b9c054849e48f3759.webp01
![Rapport "positions long" sur l'or, pourquoi l'or pourrait atteindre 8900 dollars d'ici la fin 2030 ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4a31b07b561dc1da6b36d11859758797.webp(
![Rapport "positions long" sur l'or, pourquoi l'or pourrait atteindre 8900 dollars d'ici fin 2030 ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-338e36f0246f76c7d870805c66966b3c.webp(
![Rapport "positions long" sur l'or, pourquoi l'or devrait atteindre 8900 dollars d'ici fin 2030 ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5c06e9e9843d65e1a718dccd14b8ad34.webp(
![Rapport sur l'"or positions long", pourquoi l'or pourrait atteindre 8900 dollars d'ici la fin 2030 ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2e73f83ec0c1ba14b364b7a828f47145.webp(
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
En 2030, l'or pourrait atteindre 8900 dollars. Un nouveau portefeuille 60/40 pour faire face à la restructuration financière mondiale.
Rapport sur les "positions long" en or : le prix de l'or pourrait atteindre 8900 dollars d'ici la fin 2030
Ces dernières années, le paysage politique et économique mondial a connu des changements radicaux, et l'or est redevenu un point focal du marché des capitaux. Le rapport annuel 2025 intitulé « Nous faisons confiance à l'or » publié par la société d'investissement en or Incrementum souligne que le monde traverse une nouvelle phase de restructuration financière, l'or, en tant qu'actif monétaire sans risque de contrepartie et non soumis à l'inflation, prend une signification stratégique de plus en plus évidente. De la désindustrialisation et du déficit budgétaire incontrôlé aux États-Unis, à l'émergence d'actifs non souverains comme le Bitcoin, en passant par les achats massifs d'or par les banques centrales, ces tendances constituent ensemble le contexte du "positions long" en or.
Le rapport compare le marché haussier actuel de l'or au revers du film "The Big Short" : dans le contexte de la restructuration du système financier et monétaire mondial, investir stratégiquement dans l'or pourrait rapporter des bénéfices considérables. Actuellement, l'or est dans la deuxième phase du marché haussier, la "phase de participation du public", caractérisée par :
Au cours des cinq dernières années, le prix de l'or dans le monde a augmenté de 92%, tandis que le pouvoir d'achat réel du dollar par rapport à l'or a chuté de près de 50%. L'année dernière, l'or a atteint 43 nouveaux sommets historiques en dollars, juste derrière les 57 de 1979, et jusqu'à fin avril de cette année, 22 nouveaux sommets ont été atteints. Bien qu'il ait dépassé les 3000 dollars, cette hausse reste modérée par rapport aux marchés haussiers historiques.
Le rapport propose un nouveau concept de portefeuille 60/40, repensant la répartition traditionnelle de 60 % d'actions et 40 % d'obligations :
Cela reflète une perception de l'environnement actuel du marché, en particulier les inquiétudes concernant la perte de confiance dans les actifs refuges traditionnels tels que les obligations d'État.
Les facteurs clés influençant l'or comprennent :
Restructuration géopolitique : la réorganisation accélérée du paysage mondial est favorable à l'or. L'or, en tant qu'ancre du nouvel ordre monétaire, présente trois grands avantages : neutralité, absence de risque de contrepartie, et haute liquidité.
Politique de Trump : résoudre la dette publique, réformer la politique commerciale, et la dévaluation du dollar pourraient entraîner un ralentissement de l'économie américaine.
Changements de la politique monétaire européenne : l'Allemagne et d'autres pays abandonnent le conservatisme fiscal.
Demande de la banque centrale : achats nets continus depuis 2009, accélérés après le gel des réserves monétaires de la Russie en 2022.
Dévaluation continue des monnaies légales : la croissance de l'offre monétaire est un facteur d'entraînement à long terme des prix de l'or.
L'or comme assurance de portefeuille : il se distingue pendant les récessions économiques et les marchés baissiers.
Le rapport a conservé le concept de "prix de l'or de l'ombre" ( SGP ), c'est-à-dire le prix théorique lorsque l'offre monétaire de base est entièrement soutenue par l'or. Selon le prix actuel du marché :
Modèle de prévision du prix de l'or Incrementum:
Le prix de l'or a actuellement dépassé l'objectif intermédiaire du scénario de base à la fin de 2025. Le rapport estime qu'à la fin de cette décennie, le prix sera très probablement entre deux scénarios, en fonction du niveau d'inflation au cours des cinq prochaines années.
Le rapport avertit qu'il ne faut pas exclure l'apparition d'une deuxième vague d'inflation comme dans les années 1970. Les mois à venir pourraient encore être dominés par une tendance déflationniste, mais le risque d'inflation à long terme n'est pas éliminé. L'analyse quantitative montre que dans un environnement de stagflation, l'or, l'argent et les actions minières se comportent extrêmement bien.
L'argent et les actions minières ont un grand potentiel de rattrapage dans la décennie actuelle. La dynamique du marché montre que l'or mène généralement la tendance à la hausse, suivi par l'argent, les actions minières et les matières premières.
Le Bitcoin pourrait bénéficier de la réorganisation actuelle de l'ordre mondial. Le rapport estime qu'à la fin de 2030, la capitalisation boursière du Bitcoin pourrait atteindre 50 % de celle de l'or. Si le prix de l'or atteint 4 800 dollars, le Bitcoin devra augmenter à environ 900 000 dollars pour atteindre cet objectif.
Le rapport souligne les facteurs de risque suivants qui pourraient entraîner des ajustements à court terme :
À court terme, le prix de l'or pourrait se corriger jusqu'à environ 2800 dollars, ou subir une consolidation latérale. Cependant, cette correction pourrait faire partie du processus de consolidation du marché haussier et ne nuira pas à la tendance haussière à moyen et long terme.
La conclusion est que le marché haussier de l'or n'est pas encore terminé et se trouve au milieu de la phase de participation du public. L'or est en train de se transformer d'un artefact obsolète à un actif clé de portefeuille, offrant à la fois une stabilité défensive et un potentiel offensif. La hausse à long terme repose sur plusieurs piliers interconnectés :
Le rapport indique que la hausse actuelle des prix de l'or pourrait être le signe d'un "moment du cygne doré". Avec la perte de crédibilité du système monétaire existant, l'or pourrait retrouver son rôle d'actif monétaire sous la forme d'un actif de règlement supranational. En période de turbulences géopolitiques et économiques, l'or prouve à nouveau qu'il est un actif refuge fiable.
![Rapport "positions long" sur l'or, pourquoi l'or devrait atteindre 8900 dollars d'ici la fin 2030 ?](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22d9b2c12e8b088b9c054849e48f3759.webp01
![Rapport "positions long" sur l'or, pourquoi l'or pourrait atteindre 8900 dollars d'ici la fin 2030 ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4a31b07b561dc1da6b36d11859758797.webp(
![Rapport "positions long" sur l'or, pourquoi l'or pourrait atteindre 8900 dollars d'ici fin 2030 ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-338e36f0246f76c7d870805c66966b3c.webp(
![Rapport "positions long" sur l'or, pourquoi l'or devrait atteindre 8900 dollars d'ici fin 2030 ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5c06e9e9843d65e1a718dccd14b8ad34.webp(
![Rapport sur l'"or positions long", pourquoi l'or pourrait atteindre 8900 dollars d'ici la fin 2030 ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2e73f83ec0c1ba14b364b7a828f47145.webp(