Du point de vue de la politique monétaire américaine sur la variation des prix de Bitcoin
La récente baisse continue du marché des cryptomonnaies a suscité des inquiétudes chez certains investisseurs. Cependant, cette variation des prix était en fait attendue. Plusieurs facteurs se sont cumulés, notamment la saison fiscale aux États-Unis, les préoccupations concernant la politique monétaire de la Réserve fédérale, l'événement de réduction de moitié de Bitcoin, ainsi que le ralentissement de la croissance des actifs des ETF Bitcoin aux États-Unis, qui ont tous contribué à cet ajustement du marché. Certains spéculateurs peuvent choisir de se retirer temporairement pour observer, tandis que les détenteurs à long terme continueront de s'accrocher, voire de profiter de la situation pour augmenter leur position en Bitcoin, Ethereum et autres jetons cryptographiques majeurs, ainsi que certains jetons de petite capitalisation à forte volatilité.
Cet article se concentrera sur l'analyse de la manière dont les actions de sauvetage du Département du Trésor américain, de la Réserve fédérale et de certaines banques influencent la liquidité des monnaies fiduciaires, et expliquera brièvement quelques données clés qui soutiennent une perspective haussière.
La contraction quantitative ( QT ) est équivalente à l'assouplissement quantitatif ( QE )
Les investisseurs ordinaires assimilent souvent le QE à l'impression de billets et à l'inflation, ce qui rend les décideurs nerveux. Par conséquent, ils ont changé de terminologie et ont adopté une nouvelle façon d'injecter de la liquidité dans le système financier. Ralentir la vitesse du QT semble inoffensif, mais en réalité, cela augmente de 35 milliards de dollars la liquidité en dollars chaque mois. Ajouté à d'autres facteurs, le ralentissement du QT a en fait augmenté la taille des stimuli fléchissant chaque mois vers les marchés d'actifs mondiaux.
La Réserve fédérale a annoncé qu'elle réduirait le QT lors de la réunion de mai 2024. Les données sur la liquidité du dollar avant et après la réunion montrent que la Réserve fédérale n'a pas réussi à atteindre son objectif de réduction de 95 milliards de dollars par mois. Cela a suscité des doutes sur la possibilité d'atteindre le nouvel objectif de 60 milliards de dollars. Le rythme de réduction non atteint est favorable à la liquidité du dollar.
Dans un environnement de taux d'intérêt élevés, les intérêts versés par la Réserve fédérale et le ministère des Finances aux riches, combinés au ralentissement du QT, renforcent davantage l'effet de stimulation.
Annonce de financement trimestriel du ministère des Finances(QRA)
En tant que pays dirigé par des finances, la déclaration du ministre des Finances est plus cruciale que celle d'autres responsables monétaires. Le QRA publié chaque trimestre guide le marché sur l'émission de la dette publique. Le QRA du deuxième trimestre 2024 se concentre sur les points suivants :
Le volume des emprunts de ce trimestre a augmenté par rapport au trimestre précédent, principalement en raison de revenus fiscaux inférieurs aux attentes. Cela pourrait aggraver la volatilité du marché obligataire et faire augmenter les taux d'intérêt à long terme.
Le ministère des Finances va augmenter l'émission de titres de créance à court terme, car le marché a du mal à supporter une augmentation de l'offre de titres à long terme. Cela contribue à injecter de la liquidité en dollars.
Le solde cible du compte général du Trésor (TGA) est de 850 milliards de dollars, et il devrait diminuer d'environ 90 milliards de dollars au cours des trois prochains mois.
Dans l'ensemble, ce QRA a un léger impact positif sur la liquidité du dollar, bien qu'il ne soit pas aussi significatif que l'annonce de novembre dernier, il continuera néanmoins à faire monter lentement les prix des actifs pendant un certain temps.
Impact d'un événement bancaire
Récemment, la faillite d'une certaine banque a suscité des préoccupations. Bien que le montant de l'assurance des dépôts par le gouvernement soit limité, en année électorale, pour des raisons politiques, les organismes de réglementation ont en réalité garanti l'intégralité des dépôts de cette banque. Cela équivaut à fournir une garantie implicite pour 6 700 milliards de dollars de dépôts non assurés dans le système bancaire américain.
Bien qu'aucune liquidité à grande échelle n'ait encore été directement injectée, cette décision a en réalité ajouté des milliers de milliards de dollars de responsabilités potentielles au bilan de la Réserve fédérale, et il est très probable que cela soit financé à l'avenir par l'impression de billets.
Stratégie d'achat de mai
Récemment, la nature inflationniste de la politique monétaire américaine n'a pas encore été pleinement reconnue par le marché des cryptomonnaies, mais on s'attend à ce que les prix commencent à se stabiliser progressivement et à augmenter lentement. Mai est une bonne occasion d'augmenter ses positions, et il peut être envisagé d'allouer des jetons de petite capitalisation à haute volatilité pour un trading à court terme, ou d'augmenter ses participations dans des actifs à long terme sous-évalués. Ensuite, il faudra patienter jusqu'à ce que le marché reconnaisse les effets inflationnistes récents de la politique monétaire.
Pour la prévision des prix du Bitcoin:
Le récent creux d'environ 58,600 dollars pourrait avoir été atteint.
On s'attend à ce qu'il dépasse 60 000 dollars, puis fluctue entre 60 000 et 70 000 dollars jusqu'en août.
Les dernières politiques de la Réserve fédérale et du ministère des Finances sont essentiellement une forme d'impression monétaire implicite.
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GhostWalletSleuth
· Il y a 23h
Halving à venir, même en cas de chute, pas de panique.
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ForkTongue
· 07-30 18:31
Le rat trading a atteint son creux.
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MEVictim
· 07-30 08:03
De toute façon, tout le monde regarde le spectacle, je choisis de me coucher.
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TopBuyerBottomSeller
· 07-30 08:03
Encore piégé, hein
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MiningDisasterSurvivor
· 07-30 08:01
Heureusement, ceux qui ont survécu au grand marché baissier de 2018 disent que tout cela n'est qu'un petit événement.
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AirdropHarvester
· 07-30 07:50
Il est temps de se réveiller et de tout mettre sur le tapis.
Analyse de l'impact de la politique monétaire américaine sur le prix du BTC : le ralentissement du QT entraîne une stimulation implicite
Du point de vue de la politique monétaire américaine sur la variation des prix de Bitcoin
La récente baisse continue du marché des cryptomonnaies a suscité des inquiétudes chez certains investisseurs. Cependant, cette variation des prix était en fait attendue. Plusieurs facteurs se sont cumulés, notamment la saison fiscale aux États-Unis, les préoccupations concernant la politique monétaire de la Réserve fédérale, l'événement de réduction de moitié de Bitcoin, ainsi que le ralentissement de la croissance des actifs des ETF Bitcoin aux États-Unis, qui ont tous contribué à cet ajustement du marché. Certains spéculateurs peuvent choisir de se retirer temporairement pour observer, tandis que les détenteurs à long terme continueront de s'accrocher, voire de profiter de la situation pour augmenter leur position en Bitcoin, Ethereum et autres jetons cryptographiques majeurs, ainsi que certains jetons de petite capitalisation à forte volatilité.
Cet article se concentrera sur l'analyse de la manière dont les actions de sauvetage du Département du Trésor américain, de la Réserve fédérale et de certaines banques influencent la liquidité des monnaies fiduciaires, et expliquera brièvement quelques données clés qui soutiennent une perspective haussière.
La contraction quantitative ( QT ) est équivalente à l'assouplissement quantitatif ( QE )
Les investisseurs ordinaires assimilent souvent le QE à l'impression de billets et à l'inflation, ce qui rend les décideurs nerveux. Par conséquent, ils ont changé de terminologie et ont adopté une nouvelle façon d'injecter de la liquidité dans le système financier. Ralentir la vitesse du QT semble inoffensif, mais en réalité, cela augmente de 35 milliards de dollars la liquidité en dollars chaque mois. Ajouté à d'autres facteurs, le ralentissement du QT a en fait augmenté la taille des stimuli fléchissant chaque mois vers les marchés d'actifs mondiaux.
La Réserve fédérale a annoncé qu'elle réduirait le QT lors de la réunion de mai 2024. Les données sur la liquidité du dollar avant et après la réunion montrent que la Réserve fédérale n'a pas réussi à atteindre son objectif de réduction de 95 milliards de dollars par mois. Cela a suscité des doutes sur la possibilité d'atteindre le nouvel objectif de 60 milliards de dollars. Le rythme de réduction non atteint est favorable à la liquidité du dollar.
Dans un environnement de taux d'intérêt élevés, les intérêts versés par la Réserve fédérale et le ministère des Finances aux riches, combinés au ralentissement du QT, renforcent davantage l'effet de stimulation.
Annonce de financement trimestriel du ministère des Finances(QRA)
En tant que pays dirigé par des finances, la déclaration du ministre des Finances est plus cruciale que celle d'autres responsables monétaires. Le QRA publié chaque trimestre guide le marché sur l'émission de la dette publique. Le QRA du deuxième trimestre 2024 se concentre sur les points suivants :
Le volume des emprunts de ce trimestre a augmenté par rapport au trimestre précédent, principalement en raison de revenus fiscaux inférieurs aux attentes. Cela pourrait aggraver la volatilité du marché obligataire et faire augmenter les taux d'intérêt à long terme.
Le ministère des Finances va augmenter l'émission de titres de créance à court terme, car le marché a du mal à supporter une augmentation de l'offre de titres à long terme. Cela contribue à injecter de la liquidité en dollars.
Le solde cible du compte général du Trésor (TGA) est de 850 milliards de dollars, et il devrait diminuer d'environ 90 milliards de dollars au cours des trois prochains mois.
Dans l'ensemble, ce QRA a un léger impact positif sur la liquidité du dollar, bien qu'il ne soit pas aussi significatif que l'annonce de novembre dernier, il continuera néanmoins à faire monter lentement les prix des actifs pendant un certain temps.
Impact d'un événement bancaire
Récemment, la faillite d'une certaine banque a suscité des préoccupations. Bien que le montant de l'assurance des dépôts par le gouvernement soit limité, en année électorale, pour des raisons politiques, les organismes de réglementation ont en réalité garanti l'intégralité des dépôts de cette banque. Cela équivaut à fournir une garantie implicite pour 6 700 milliards de dollars de dépôts non assurés dans le système bancaire américain.
Bien qu'aucune liquidité à grande échelle n'ait encore été directement injectée, cette décision a en réalité ajouté des milliers de milliards de dollars de responsabilités potentielles au bilan de la Réserve fédérale, et il est très probable que cela soit financé à l'avenir par l'impression de billets.
Stratégie d'achat de mai
Récemment, la nature inflationniste de la politique monétaire américaine n'a pas encore été pleinement reconnue par le marché des cryptomonnaies, mais on s'attend à ce que les prix commencent à se stabiliser progressivement et à augmenter lentement. Mai est une bonne occasion d'augmenter ses positions, et il peut être envisagé d'allouer des jetons de petite capitalisation à haute volatilité pour un trading à court terme, ou d'augmenter ses participations dans des actifs à long terme sous-évalués. Ensuite, il faudra patienter jusqu'à ce que le marché reconnaisse les effets inflationnistes récents de la politique monétaire.
Pour la prévision des prix du Bitcoin: