Redéfinir les règles : opportunités et défis dans le nouveau cadre réglementaire Web3 de Singapour
L'Autorité monétaire de Singapour (MAS) a publié une déclaration le 30 mai, demandant à tous les fournisseurs de services de jetons numériques non agréés de cesser toutes leurs activités avant le 30 juin, sous peine de sanctions pénales. Cette mesure marque un tournant majeur dans la politique de régulation Web3 de Singapour et a des répercussions profondes sur l'ensemble de l'industrie cryptographique en Asie.
Changement de la réglementation à Singapour
Le cœur du resserrement de la réglementation à Singapour est la loi sur les services financiers et les marchés adoptée en 2022, en particulier l'article 137. Cet article exige que toutes les personnes ou institutions ayant un établissement à Singapour et fournissant des services de jetons numériques à des utilisateurs étrangers obtiennent une licence de fournisseur de services de jetons numériques (DTSP).
La définition de "services de jetons numériques" par la MAS couvre presque tous les aspects des affaires liées aux actifs numériques, y compris l'émission de jetons, les services de garde, le courtage et la mise en relation pour des transactions, les services de paiement par transfert, ainsi que les services de vérification et de gouvernance, etc. Cette logique de "réglementation transversale" couvre complètement les activités à l'intérieur et à l'extérieur de Singapour, visant à combler les espaces d'arbitrage réglementaire.
La raison pour laquelle Singapour adopte une attitude aussi ferme est principalement de défendre la réputation financière du pays. La MAS estime que les services de jetons numériques possèdent une forte attribut d'anonymat transfrontalier, ce qui les rend susceptibles d'être utilisés pour le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et d'autres activités illégales. De plus, une série d'événements récents, tels que l'effondrement de FTX et plusieurs affaires de blanchiment d'argent à grande échelle, sont également devenus des déclencheurs directs du resserrement des politiques.
Réaction de l'industrie et stratégies de réponse
Après l'entrée en vigueur des nouvelles régulations, les professionnels du Web3 à Singapour se sont rapidement divisés en différents camps. Certaines petites équipes et praticiens individuels estiment que le coût de la conformité aux exigences réglementaires est trop élevé, ce qui pourrait les contraindre à quitter le marché ou à déménager de Singapour. Cependant, certains acteurs locaux du secteur pensent qu'il s'agit davantage d'une clarification et d'un affinement du cadre existant, plutôt que d'un virage radical de la politique.
Le seuil d'obtention d'une licence DTSP est effectivement élevé. Les entreprises doivent disposer d'un capital initial de 250 000 SGD, d'un responsable de la conformité résident, établir un mécanisme d'audit indépendant, soumettre régulièrement des rapports de conformité et satisfaire à des exigences strictes en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. Cela représente un énorme défi pour de nombreuses start-ups.
Tendances réglementaires mondiales et nouvelles opportunités
Le resserrement de la réglementation à Singapour n'est pas un cas isolé, mais fait partie d'une tendance mondiale en matière de réglementation. Bien que des endroits comme Hong Kong et Dubaï affichent une attitude accueillante envers les entreprises de cryptomonnaies, à long terme, elles devront également établir des cadres réglementaires stricts.
Dans cette transformation réglementaire, les stablecoins et la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) deviennent les domaines les plus prometteurs. Les données montrent que le marché des stablecoins a augmenté de plus de 1100 % au cours des cinq dernières années, tandis que le marché des RWA connaît également une croissance explosive.
La conformité devient un nouvel avantage concurrentiel
Dans le nouvel environnement réglementaire, les institutions qui réussissent à obtenir une licence construisent des barrières concurrentielles claires. Ces institutions ne sont plus seulement des fournisseurs de services, mais deviennent des membres de la "liste blanche" ayant complété la vérification d'identité dans le nouvel ordre financier.
Prenons l'exemple de l'agence locale de Singapour, MetaComp, qui a mis en place un système de conformité intégrée couvrant les paiements, les valeurs mobilières, la conservation, les dérivés et d'autres licences. Cette approche de conformité locale et exhaustive est un atout majeur, tant pour le développement des affaires locales que pour les partenaires souhaitant exercer à Singapour.
Perspectives d'avenir
Dans les dix prochaines années, avec l'approfondissement continu de la réglementation dans divers pays, la capacité de conformité deviendra un critère décisif pour l'industrie. Seuls les pionniers disposant de licences préalables, d'un réseau de paiement solide et d'une structure d'émission d'RWA auront la possibilité de définir les règles et d'avancer de manière stable dans le nouvel ordre mondial de la finance numérique.
Bien que le resserrement de la réglementation à Singapour ait posé des défis à court terme pour l'industrie, il a également créé de nouvelles opportunités pour les entreprises conformes. Pendant cette période de transformation, les entreprises doivent s'adapter activement aux nouvelles règles, améliorer leur capacité de conformité, tout en se concentrant sur les opportunités de développement dans des domaines émergents tels que les stablecoins et les RWA. Ce n'est qu'ainsi qu'elles pourront maintenir leur compétitivité et réaliser un développement durable dans ce nouveau cadre réglementaire.
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· 07-30 06:30
La conformité réglementaire est une étape incontournable.
Singapour, le resserrement de la réglementation Web3, la conformité devient un nouveau levier de compétitivité dans l'industrie.
Redéfinir les règles : opportunités et défis dans le nouveau cadre réglementaire Web3 de Singapour
L'Autorité monétaire de Singapour (MAS) a publié une déclaration le 30 mai, demandant à tous les fournisseurs de services de jetons numériques non agréés de cesser toutes leurs activités avant le 30 juin, sous peine de sanctions pénales. Cette mesure marque un tournant majeur dans la politique de régulation Web3 de Singapour et a des répercussions profondes sur l'ensemble de l'industrie cryptographique en Asie.
Changement de la réglementation à Singapour
Le cœur du resserrement de la réglementation à Singapour est la loi sur les services financiers et les marchés adoptée en 2022, en particulier l'article 137. Cet article exige que toutes les personnes ou institutions ayant un établissement à Singapour et fournissant des services de jetons numériques à des utilisateurs étrangers obtiennent une licence de fournisseur de services de jetons numériques (DTSP).
La définition de "services de jetons numériques" par la MAS couvre presque tous les aspects des affaires liées aux actifs numériques, y compris l'émission de jetons, les services de garde, le courtage et la mise en relation pour des transactions, les services de paiement par transfert, ainsi que les services de vérification et de gouvernance, etc. Cette logique de "réglementation transversale" couvre complètement les activités à l'intérieur et à l'extérieur de Singapour, visant à combler les espaces d'arbitrage réglementaire.
La raison pour laquelle Singapour adopte une attitude aussi ferme est principalement de défendre la réputation financière du pays. La MAS estime que les services de jetons numériques possèdent une forte attribut d'anonymat transfrontalier, ce qui les rend susceptibles d'être utilisés pour le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et d'autres activités illégales. De plus, une série d'événements récents, tels que l'effondrement de FTX et plusieurs affaires de blanchiment d'argent à grande échelle, sont également devenus des déclencheurs directs du resserrement des politiques.
Réaction de l'industrie et stratégies de réponse
Après l'entrée en vigueur des nouvelles régulations, les professionnels du Web3 à Singapour se sont rapidement divisés en différents camps. Certaines petites équipes et praticiens individuels estiment que le coût de la conformité aux exigences réglementaires est trop élevé, ce qui pourrait les contraindre à quitter le marché ou à déménager de Singapour. Cependant, certains acteurs locaux du secteur pensent qu'il s'agit davantage d'une clarification et d'un affinement du cadre existant, plutôt que d'un virage radical de la politique.
Le seuil d'obtention d'une licence DTSP est effectivement élevé. Les entreprises doivent disposer d'un capital initial de 250 000 SGD, d'un responsable de la conformité résident, établir un mécanisme d'audit indépendant, soumettre régulièrement des rapports de conformité et satisfaire à des exigences strictes en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. Cela représente un énorme défi pour de nombreuses start-ups.
Tendances réglementaires mondiales et nouvelles opportunités
Le resserrement de la réglementation à Singapour n'est pas un cas isolé, mais fait partie d'une tendance mondiale en matière de réglementation. Bien que des endroits comme Hong Kong et Dubaï affichent une attitude accueillante envers les entreprises de cryptomonnaies, à long terme, elles devront également établir des cadres réglementaires stricts.
Dans cette transformation réglementaire, les stablecoins et la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) deviennent les domaines les plus prometteurs. Les données montrent que le marché des stablecoins a augmenté de plus de 1100 % au cours des cinq dernières années, tandis que le marché des RWA connaît également une croissance explosive.
La conformité devient un nouvel avantage concurrentiel
Dans le nouvel environnement réglementaire, les institutions qui réussissent à obtenir une licence construisent des barrières concurrentielles claires. Ces institutions ne sont plus seulement des fournisseurs de services, mais deviennent des membres de la "liste blanche" ayant complété la vérification d'identité dans le nouvel ordre financier.
Prenons l'exemple de l'agence locale de Singapour, MetaComp, qui a mis en place un système de conformité intégrée couvrant les paiements, les valeurs mobilières, la conservation, les dérivés et d'autres licences. Cette approche de conformité locale et exhaustive est un atout majeur, tant pour le développement des affaires locales que pour les partenaires souhaitant exercer à Singapour.
Perspectives d'avenir
Dans les dix prochaines années, avec l'approfondissement continu de la réglementation dans divers pays, la capacité de conformité deviendra un critère décisif pour l'industrie. Seuls les pionniers disposant de licences préalables, d'un réseau de paiement solide et d'une structure d'émission d'RWA auront la possibilité de définir les règles et d'avancer de manière stable dans le nouvel ordre mondial de la finance numérique.
Bien que le resserrement de la réglementation à Singapour ait posé des défis à court terme pour l'industrie, il a également créé de nouvelles opportunités pour les entreprises conformes. Pendant cette période de transformation, les entreprises doivent s'adapter activement aux nouvelles règles, améliorer leur capacité de conformité, tout en se concentrant sur les opportunités de développement dans des domaines émergents tels que les stablecoins et les RWA. Ce n'est qu'ainsi qu'elles pourront maintenir leur compétitivité et réaliser un développement durable dans ce nouveau cadre réglementaire.